Tiền điện tử đã cạnh tranh để giành lấy sự chú ý của những người mua tổ chức khổng lồ trong nhiều năm và cuối cùng đã nhận được sự chú ý mà họ cần. Mạng chuỗi khối và sự đồng thuận của chúng hoàn toàn không có ý nghĩa đối với nhà đầu tư bình thường, cho dù tài chính phi tập trung hay DeFi? Đây là điều mà mọi người cần nhận ra ở hậu trường.

Các nhà đầu tư truyền thống thông thạo hơn về các ý tưởng như cổ phiếu và tài sản thực, tập trung vào những thứ như doanh thu, lượng khách hàng hoạt động hàng tháng và dòng tiền, điều này khiến DeFi trở thành điểm đầu vào blockchain đối với họ. Trong năm qua, các sáng kiến ​​DeFi đã xuất hiện trên toàn thế giới, thu hút hàng tỷ đô la vào lĩnh vực kinh doanh được quan tâm.

Fidelity Digital Assets cách đây không lâu đã báo cáo rằng 80% tổ chức được khảo sát quan tâm đến tài sản kỹ thuật số, với 36% trong số họ cho biết họ đã đầu tư vào loại tài sản này. Ngoài ra, theo Evertas, một công ty bảo hiểm tiền điện tử, 90% nhà đầu tư tổ chức ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh có kế hoạch sớm mở rộng lượng nắm giữ tiền điện tử của họ.

Nick Ovchinnik, Giám đốc phát triển kinh doanh tại 1inch Network, nói với Cointelegraph: “Dòng tiền của tổ chức sẽ có tác động tích cực lâu dài đến thị trường”. Ông cho biết sự hiện diện của các tập đoàn nổi tiếng đang thúc đẩy sự ổn định của thị trường đối với người mua bán lẻ và sự ra mắt đầy háo hức của loại tài sản mới này, đồng thời thừa nhận:

“Những nhà đầu tư này rất ngại rủi ro và có tầm nhìn đầu tư dài hạn. Do đó, những tài sản hiệu quả nhất trên thị trường là những tài sản được hưởng lợi nhiều nhất nhờ vị trí thống lĩnh của chúng. “

Gần đây, Giao thức Aave DeFi đã công bố một nền tảng mới dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức. Có thể có hàng tỷ đô la bị khóa trong DeFi, nhưng đó là số tiền khiêm tốn so với hàng nghìn tỷ đô la chi tiêu mỗi ngày trên hệ thống tài chính truyền thống. Một khi công nghệ này được cung cấp cho các nhà đầu tư phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của ngành, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào DeFi và cách các tổ chức sẽ định hình nó.

Tác động của thể chế

Trong vài tháng qua, tổng giá trị của Ethereum Locked (TVL) trên nền tảng DeFi đã đạt gần 60 tỷ USD, khiến nó trở thành tâm điểm chú ý và buộc không gian dịch vụ tài chính phải xem xét lợi ích. Với các hợp đồng thông minh có thể lập trình, DeFi có thể thực hiện các chức năng tương tự như các hệ thống tập trung truyền thống, đồng thời giảm lực cản kinh tế, giảm thiểu chi phí và giúp hệ thống hoạt động hiệu quả.

Nó mang lại cho người tham gia động lực để phân cấp thông qua canh tác năng suất và mặc dù có lý do để vẫn hoài nghi, đặc biệt là khi xem xét có bao nhiêu mã chưa được kiểm tra đang chạy trong hệ sinh thái DeFi, nhưng sự tham gia đó đã được bù đắp thỏa đáng cho rủi ro đó. Khi giá trị thị trường của tài sản kỹ thuật số tăng lên, giá của các mã thông báo trả lại được liên kết đó mang lại lợi nhuận hai chữ số cho các bên liên quan cũng tăng theo.

Những người am hiểu công nghệ hơn trong số họ đã cải thiện khả năng xem xét hợp đồng nhanh hơn và đo lường những bất thường của thị trường thông qua tự động hóa. Dòng tiền mới đang đổ vào không gian DeFi trên toàn thế giới, với các quỹ tổ chức, công ty thương mại và nền tảng tài chính tập trung đang bổ sung đáng kể vào tính thanh khoản của không gian.

Mặc dù DeFi và Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) có thể tiên tiến hơn bao giờ hết, nhưng khía cạnh pháp lý của mọi thứ vẫn còn lâu mới đạt được. DeFi ẩn chứa nhiều rủi ro và một nền tảng sao chép mã từ các nền tảng đã được thử nghiệm khác với những chỉnh sửa nhỏ sẽ không đảm bảo tính bảo mật khỏi rủi ro phần mềm. Các nhà quản lý có một nhiệm vụ to lớn trước mắt trong những năm tới là đảm bảo rằng mối nguy hiểm của blockchain không lớn hơn lợi ích của nó.

Daniel Santos, người sáng lập DeFi.Finance – một nền tảng cung cấp các sản phẩm DeFi phù hợp với các tổ chức lớn – nói với Cointelegraph: “Chỉ một phần nhỏ các nhà đầu tư tổ chức có chính sách cho phép họ đầu tư vào các sản phẩm không được quản lý. do đó, chúng chủ yếu được quản lý bởi các sản phẩm DeFi. Nhóm cũng làm việc với các đối tác trong các dịch vụ tài chính truyền thống, bao gồm cả chính phủ. Santos nói thêm:

“Chúng tôi là những người tiên phong trong một thế giới dịch vụ tài chính hoàn toàn mới sẽ có quy mô lớn hơn ngành DeFi ngày nay.”

Nhiều nền tảng tài chính phi tập trung đã báo cáo rằng ví tổ chức thống trị nguồn vốn của họ, bao gồm Celcius, 0XB1, Three Arrows và Alameda. Các tổ chức chắc chắn sẽ đến với DeFi, nhưng là nơi phát triển mạnh về tính phi tập trung, không phải ai cũng chắc chắn sự xuất hiện của họ sẽ ảnh hưởng như thế nào đến ngành.

Tuy nhiên, blockchain chưa bao giờ chịu khuất phục trước nạn quan liêu vì nó được thiết kế để chống lại nó. Bản chất không cần sự chấp thuận và không cần tin cậy của nó giúp mọi người dễ dàng tham gia vào thị trường tín dụng và bảo hiểm, đồng thời mang lại tính thanh khoản và thậm chí cả thu nhập từ nông nghiệp. Theo Michael Bazzi, Giám đốc điều hành của nền tảng DeFi Onomy, các tài sản tổng hợp như stablecoin thậm chí có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi trên thị trường chứng khoán và tiền tệ sang các khung giao dịch trực tuyến.

Liên quan: Ảo tưởng hay hiện thực? Nhu cầu về tiền điện tử đang bị đình trệ hoặc sẵn sàng nạp tiền

“DeFi không phân biệt đối xử,” Bazzi thông báo với Cointelegraph, giải thích, “Trong khi cơ sở hạ tầng mạnh mẽ để tích hợp CeFi với DeFi đang được kết hợp với nhau, công nghệ này sẽ có sẵn trên mô hình DeFi. “

Những người khác dường như chia sẻ quan điểm rằng các tổ chức sẽ không có tác động đáng kể đến việc phân cấp dự án, bao gồm cả lãnh đạo tăng trưởng của Balancer Labs, Jeremy Musighi. “Tôi nghĩ cộng đồng DeFi nhìn chung nhận ra giá trị của vốn tổ chức. Tôi có thể nói rằng thái độ chung của phòng DeFi rất đáng hoan nghênh,” anh ấy nói với Cointelegraph, bao gồm:

“Tôi tin rằng nút thắt lớn nhất, ngoài các vấn đề tuân thủ, là lộ trình đào tạo đi kèm với bước đột phá về công nghệ. Tôi đã thực hiện nhiều cuộc tư vấn cho các tổ chức tài chính và nhiều người trong số họ vẫn đang nghiên cứu những kiến ​​thức cơ bản về DeFi. “

Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng việc mời gọi căn phòng như thế nào sẽ không thành vấn đề, vì nền tảng DeFi chạy trên các giao thức không được phép vốn đã mời bất kỳ ai tham gia mà không có thành kiến. Các tổ chức đang sẵn sàng đảm nhận vai trò kiểm soát mối đe dọa mạnh mẽ hơn, đa dạng hóa cao hơn và quy trình cao hơn để xem xét các mã hợp đồng hợp lý.

Các vấn đề của công ty

DeFi đã vượt quá sự mong đợi của hầu hết mọi người, tuy nhiên phần lớn cơ sở hạ tầng cơ bản được xây dựng trên mạng Ethereum. Với chi phí xăng dầu quá cao và tình trạng tắc nghẽn mạng đang gây khó khăn cho hệ thống, nền tảng DeFi và người dùng dường như đang muốn có một bước nhảy vọt. Tuy nhiên, những vấn đề này không chỉ gây bất tiện cho các tổ chức kinh doanh.

Ethereum có thể tính phí giao dịch lên tới 200 đô la, nhưng khi bạn giao dịch hàng nghìn đô la, những khoản phí này sẽ ít xâm lấn hơn nhiều. Ngoài ra, các khoản phí không dựa trên giao dịch, điều này có nghĩa là giao dịch trị giá hàng triệu đô la có thể phải chịu các khoản phí giống như giao dịch 1000 đô la.

Liên quan: Rào cản: Nếu đây là một thị trường tiền điện tử giảm giá, nó có thể tồn tại trong bao lâu?

Bất chấp những nỗ lực nhằm thu hút khu vực DeFi rời khỏi Ethereum, các tổ chức chắc chắn sẽ đối phó với nền tảng này. Tuy nhiên, các mạng cạnh tranh như Polkadot, Cardano và Solana đều đã nhận được những khoản đầu tư quan trọng từ các tổ chức, tuy nhiên họ đang đặt cược vào Ethereum hay chỉ đơn giản là phòng ngừa rủi ro cho khoản nắm giữ hiện tại?

Lợi nhuận trong tài chính phi tập trung sẽ cực kỳ sinh lời nhưng cũng hoàn toàn không thể đoán trước được. Lợi nhuận có phạm vi rộng giữa các miền và trong khi các nền tảng mới nhất thường tạo ra lợi nhuận cao nhất, chúng cũng có nguy cơ mất toàn bộ lớn nhất. Các tổ chức có phương pháp đo kích thước tài sản và mối đe dọa về giá rất khác so với các nhà bán lẻ. Tuy nhiên, khi niềm tin vào không gian tăng lên, rủi ro sẽ giảm đi và vị thế của các tổ chức trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số sẽ được cải thiện.