Những người đầu cơ giá lên Bitcoin có thể khá thất vọng khi thị trường bước sang năm 2022, đặc biệt là khi tiền điện tử này giảm hơn 20% trong 25 ngày qua. Gây sốc hơn nữa, mức thấp nhất vào ngày 21 tháng 32,930 là 500 USD là mức giá thấp nhất của BTC trong sáu tháng, trong khi thị trường chứng khoán, được đo bằng chỉ số S&P4, đã đạt mức ATH vào ngày XNUMX tháng XNUMX.

Tình trạng bán tháo trên thị trường rủi ro gia tăng sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho biết sẽ tăng lãi suất trong những tháng tới để ngăn chặn lạm phát leo thang.

Những bất ổn về quy định tiếp tục đè nặng lên thị trường tiền điện tử khi Nghị sĩ Hoa Kỳ Patrick McHenry nói Cách xử lý không nhất quán và sự không chắc chắn về quy định đối với tiền điện tử là mối quan tâm lớn đối với thị trường này. McHenry về cơ bản đã đề xuất rằng Quốc hội loại bỏ các quy định về tiền điện tử khỏi cơ quan hành pháp và tòa án.

Giá bitcoin đang phục hồi, nhưng phe bò vẫn đang vật lộn để hết quyền chọn trị giá 2.3 tỷ USD

Phe bò bitcoin trở nên phấn chấn hơn sau khi giá tăng 12% lên vùng 38,100 USD vào ngày 26 tháng 350. Khi kết thúc hợp đồng quyền chọn hàng tháng, phe gấu sẽ kiếm được XNUMX triệu USD.

Tổng hợp quyền chọn Bitcoin ngày 28 tháng XNUMX | Nguồn: lọ tiền xu

Khối lượng cuộc gọi trị giá 1.52 tỷ đô la đã lấn át mức đặt cược 760 triệu đô la, nhưng tỷ lệ cuộc gọi trên mức 1.96 đã đánh lừa mọi người vì sự sụt giảm gần đây sẽ khiến các khoản đặt cược tăng giá nhất có thể bị dập tắt.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 38,000 USD vào lúc 3:00 chiều ngày 28 tháng 72, thì chỉ có 72 triệu USD trong số những lượt xem đó sẽ có sẵn khi hết hạn, vì quyền mua BTC là 38,000 triệu USD. XNUMX sẽ bị vô hiệu nếu giá giao dịch dưới mức này.

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất đối với việc hết hạn quyền chọn trị giá 2.3 tỷ USD ngày hôm nay. Sự mất cân bằng có lợi cho cả hai thể hiện mức lợi nhuận lý thuyết. Tuy nhiên, trên thực tế, số lượng hợp đồng mua và bán đang hoạt động khác nhau tùy thuộc vào giá hết hạn:

• Từ $35,000 đến $37,000: 660 hợp đồng mua và 13,550 hợp đồng bán. Kết quả ròng là 450 triệu đô la hỗ trợ cho quyền bán (gấu).
• Từ 37,000 USD đến 39,000 USD: 1,300 hợp đồng mua và 13,100 hợp đồng bán. Kết quả ròng là 315 triệu USD nghiêng về quyền chọn bán (giá xuống).
• Từ 39,000 USD đến 41,000 USD: 3,710 hợp đồng mua so với 8,170 hợp đồng bán. Kết quả cuối cùng là đội Bears giành được 180 triệu đô la.

Ước tính này tính đến các quyền chọn mua được sử dụng trong đặt cược tăng giá và đặt lệnh trong các giao dịch trung lập đến giảm giá, ngoại trừ các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua, tác động tiêu cực đến BTC trên một mức giá nhất định. Tuy nhiên, không có cách nào để ước tính những trường hợp này.

Có vẻ tương đối dễ dàng để di chuyển giá bitcoin lên cao hơn 3% so với khu vực 39,000 USD vào ngày hết hạn hôm nay. Tuy nhiên, với luồng tin tức tiêu cực xung quanh quy định và thắt chặt tiền tệ, phe bò có thể sẽ gặp khó khăn để vượt qua khu vực này.

Do đó, nếu tâm lý tiêu cực ngắn hạn chiếm ưu thế, phe gấu có thể dễ dàng đẩy giá giảm 3%, khiến giá giảm từ 38,100 USD xuống 36,900 USD, thu về khoản lãi 450 triệu USD.

Nhìn chung, phe gấu hoàn toàn chiếm ưu thế trong thời gian quyền chọn hết hạn vào ngày 28 tháng 40,000, điều này mang lại rất ít hy vọng về sự phục hồi trong thời gian ngắn từ BTC lên XNUMX USD.

1.1 tỷ USD quyền chọn Ethereum hết hạn khi phe gấu tận dụng

Giá Ether đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 3,000 USD vào ngày 21 tháng XNUMX do sự không chắc chắn về quy định tiếp tục ảnh hưởng đến lĩnh vực này và có tin đồn rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang điều tra.

Vào ngày 27 tháng XNUMX, Bộ Tài chính Nga đã trình bày bản đánh giá về khung pháp lý về tiền điện tử. Đề xuất cho thấy các hoạt động tiền điện tử có thể chịu sự quản lý của các ngân hàng truyền thống và các cơ chế xác định dữ liệu cá nhân của nhà giao dịch sẽ được tích hợp trong tương lai gần.

Nhiều tin tức giảm giá hơn được đưa ra khi Ryan Korner, đặc vụ điều tra tội phạm hàng đầu của Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) ở Los Angeles, đưa ra những bình luận tiêu cực trong một sự kiện ảo do trường luật USC Gould tổ chức. Theo Ryan, tiền điện tử là “tương lai” nhưng “lừa đảo và thao túng vẫn tràn lan trong không gian”.

Phe bò Ether đang cố gắng xác định xem liệu mức giảm xuống còn 2,140 USD vào ngày 24 tháng 30 có phải là đáy cuối cùng của xu hướng giảm hiện tại hay không. Sự điều chỉnh 47.5% trong XNUMX ngày dẫn đến việc thanh lý các hợp đồng tương lai dài hạn với tổng giá trị $ 1.58 tỷ.

Biểu đồ giá ETH | Nguồn: TradingView

Giá Ether đã giảm trong 75 ngày và hiện đang giữ khu vực 2,200 USD làm hỗ trợ. Mặt khác, mức tăng giá 19% từ mức 2,500 USD hiện tại lên mức kháng cự 3,000 USD khó có thể báo hiệu sự đảo ngược xu hướng.

Khi quyền chọn mua trị giá 1.1 tỷ USD hết hạn vào thứ Sáu, phe gấu đang mạnh lên sau khi giá Ether ổn định dưới 3,000 USD.

Tổng hợp quyền chọn ether ngày 28/XNUMX | Nguồn: lọ tiền xu

Từ góc độ rộng hơn, việc sử dụng tỷ lệ đặt hàng cho thấy lợi thế 82% đối với phe bò ether, vì các công cụ mua trị giá 680 triệu USD có lãi suất mở (OI) lớn hơn so với các quyền chọn được bán với giá 410 triệu USD. Tuy nhiên, tỷ lệ call-to-put là 1.82 đã đánh lừa mọi người khi giá giảm xuống dưới 3,000 USD khiến hầu hết các lệnh tăng giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá Ether duy trì dưới 2,500 USD vào lúc 15:00 ngày 28 tháng 57, thì chỉ có 2,500 triệu USD trong các quyền chọn mua đang hoạt động. Sự kiện này xảy ra vì quyền mua ether ở mức XNUMX USD sẽ bị vô hiệu nếu giá giao dịch dưới mức này.

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn cho bò và gấu có hiệu lực ngày hôm nay khác nhau tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho cả hai thể hiện mức lợi nhuận lý thuyết:

• Từ $2,200 đến $2,400: 3,200 hợp đồng mua với 121,500 lượt bán. Kết quả ròng là 270 triệu USD nghiêng về phe gấu.
• Từ 2,400 USD đến 2,700 USD: 19,500 hợp đồng mua và 95,500 hợp đồng bán. Kết quả ròng mang về cho Bears 190 triệu USD.
• Từ $2,700 đến $2,900: 34,700 hợp đồng mua với 73,400 lượt bán. Kết quả ròng là 110 triệu USD nghiêng về phe gấu.

Ước tính này tính đến các quyền chọn mua được sử dụng trong đặt cược tăng giá và đặt lệnh trong các giao dịch trung lập đến giảm giá, ngoại trừ các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua, tác động tiêu cực đến ETH trên một mức giá nhất định. Tuy nhiên, không có cách nào để ước tính những trường hợp này.

Những con gấu Ether cần phải kéo giá xuống dưới khu vực 2,400 đô la vào thứ Sáu để kiếm được 270 triệu đô la. Mặt khác, phe bò cần phục hồi giá 8.4% so với mức 2,500 USD hiện tại để cắt giảm mức lỗ 58%.

Phe bò Ether không sẵn sàng chấp nhận rủi ro ngay bây giờ do có những tín hiệu tiêu cực xung quanh quy định. Do đó, họ nên tập trung nỗ lực cứu vãn một phần vốn của mình bằng cách giữ giá Ether trên 2,500 USD để giảm khoản lỗ xuống còn 170 triệu USD.

Tháng 1 dường như đã mang lại lợi thế cho phe gấu của Ether để giữ giá dưới áp lực trong ngắn hạn.

Tham gia CoinCu Telegram để theo dõi tin tức: https://t.me/coincunews

Theo dõi kênh Youtube CoinCu | Theo dõi trang Facebook của CoinCu