Những người đầu cơ giá lên Bitcoin (BTC) có lý do chính đáng để ăn mừng mức tăng trưởng 15.8% trong tuần này. Nó đang hướng tới 46 nghìn đô la và trước sự ngạc nhiên của nhiều nhà đầu tư, 43 nghìn đô la là mức hỗ trợ vững chắc bất chấp sự biến động do giá ngày hôm qua gây ra. Số liệu lạm phát của Mỹ (10/2).

Biểu đồ giá bitcoin | Nguồn: Chế độ xem thương mại

Về mặt kinh tế vĩ mô, có nhiều cảm xúc lẫn lộn. Ví dụ, doanh số bán lẻ tại khu vực đồng tiền chung châu Âu gây thất vọng vào ngày 4/2 khi mức tăng trưởng hàng năm đạt 5.1%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 467,000%. Trong khi đó, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) cho thấy việc làm tại các công ty hàng hóa, xây dựng và sản xuất tăng XNUMX việc làm.

Bất chấp tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh hơn dự kiến ​​ở Trung Quốc và Hoa Kỳ, các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về lợi nhuận doanh nghiệp. Trong vài tuần qua, một số tên tuổi lớn đã thành công, bao gồm Meta (FB), Delivery Hero (DHER-DE) và PayPal (PYPL).

Hôm qua (10/7.5), Bộ Lao động Mỹ thông báo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm của Mỹ tăng lên 2022%, điều này hỗ trợ kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về ít nhất hai đợt tăng lãi suất trong năm 5 và không có nhiều nhà đầu tư có thể trú ẩn khỏi trái phiếu chính phủ vì lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 1.9 năm hiện ở mức XNUMX%.

Bitcoin vẫn là một tài sản rủi ro

Xét rằng S&P 500 chỉ cách mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 5%, sức mạnh gần đây của Bitcoin sẽ không có gì đáng ngạc nhiên. Thật kỳ lạ, quyền chọn bán chiếm ưu thế trong thời gian quyền chọn hết hạn hôm nay (ngày 11 tháng 43,000), nhưng phe gấu đã mất cảnh giác sau khi giá bitcoin ổn định quanh mức XNUMX USD trong tuần này.

Tóm tắt lãi suất mở tùy chọn bitcoin cho ngày 11 tháng XNUMX | Nguồn: CoinGlass

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ gọi để đặt cho thấy lợi thế 14% đối với phe gấu bitcoin, vì quyền chọn mua 400 triệu đô la có lãi suất mở (OI) thấp hơn so với quyền chọn bán giá trị là 460 triệu đô la. Tuy nhiên, tỷ lệ call-to-put là 0.86 là không chính xác vì hầu hết các cược giảm đều trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá bitcoin vẫn ở mức trên 44,000 USD vào lúc 3 giờ chiều KST chiều nay, thì chỉ có 00 triệu USD trong số các quyền chọn bán này sẽ khả dụng. Hiệu ứng này xảy ra vì quyền bán Bitcoin ở mức 55 USD sẽ vô giá trị nếu giá BTC đang giao dịch trên mức này.

Những chú bò bitcoin nhắm tới lợi nhuận 300 triệu đô la

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi ích về mặt lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào giá lúc hết hạn mà số lượng hợp đồng mua bán đang hoạt động khác nhau:

• Từ 42,000 USD đến 44,000 USD: 4,550 lệnh mua so với 1,750 lệnh bán. Kết quả ròng là 120 triệu USD cho quyền chọn mua (giá lên).
• Từ 44,000 USD đến 46,000 USD: 6,380 lệnh mua so với 860 lệnh bán. Kết quả cuối cùng là khoản lãi 250 triệu USD cho phe bò.
• Từ 46,000 USD đến 48,000 USD: 7,860 lệnh mua so với 50 lệnh bán. Kết quả ròng hỗ trợ quyền chọn mua (giá lên) thêm 350 triệu USD.

Ước tính sơ bộ này xem xét các lệnh gọi được sử dụng trong đặt cược tăng giá và đặt cược cụ thể cho các giao dịch trung tính đến giảm giá. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không hàm ý các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Những con gấu dường như không có cơ hội

Những nhà đầu cơ giá lên bitcoin cần một đợt bơm nhỏ trên 46,000 đô la để có được lợi nhuận 350 triệu đô la ngày hôm nay. Mặt khác, kịch bản tốt nhất cho phe gấu lúc này là giảm giá xuống dưới 42,000 USD để cắt lỗ xuống còn 120 triệu USD.

Gấu bitcoin hiện không có lý do gì để bán khống dựa trên dữ liệu gần đây. Do đó, phe bò sẽ tiếp tục thể hiện sức mạnh bằng cách đẩy giá lên 46,000 USD hoặc cao hơn trong thời gian quyền chọn hết hạn hôm nay.

Khoản lãi 350 triệu USD có thể chỉ là điều mà phe bò cần để lấy lại niềm tin và mở lại các vị thế mua có đòn bẩy, gây thêm áp lực tăng giá.

Tham gia CoinCu Telegram để theo dõi tin tức: https://t.me/coincunews

Theo dõi kênh Youtube CoinCu | Theo dõi trang Facebook của CoinCu