Tài chính phi tập trung (DeFi) là một trong những ứng dụng quan trọng và mạnh mẽ nhất trong trải nghiệm tiền điện tử. Không giống như hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn, thị trường này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Tuy nhiên, như đã thấy vào năm ngoái, token DeFi có tiềm năng thúc đẩy làn sóng tiến bộ.

Vậy có đáng để đầu tư tiền vào token DeFi trong vài tháng tới không? Là giá thu nhập nó? Chúng ta hãy xem trạng thái của một số chỉ báo trên chuỗi của ba trong số các mã thông báo ưu tiên để đưa ra kết luận hợp lý.

Đơn vị thay thế (UNI)

Nhờ việc mở rộng và áp dụng Uniswap, tổng số người dùng DeFi tiếp tục đạt 3 triệu vài ngày trước. Quả thực, theo thông tin từ phân tích cồn cát, Uniswap chiếm hơn 80% tổng số người dùng DeFi. Nhưng liệu mã thông báo của anh ấy có hoạt động không?

Với mức vốn hóa thị trường hơn 12 tỷ USD, UNI đã tăng 16% so với tuần trước. Trên thực tế, sự thống trị về vốn hóa thị trường của UNI đã tăng trưởng đều đặn kể từ tháng 0.7 năm nay. Tiền điện tử lớn thứ 0.1 hiện đang chiếm XNUMX% quyền kiểm soát thị trường, so với XNUMX% vào đầu năm

Tỷ lệ Sharpe của Uniswap lớn hơn 0 (0.82) tại thời điểm viết bài.

Tỷ lệ Sharpe | Cung cấp: Messaria

Về cơ bản, đây là dấu hiệu cho thấy token HODLer được đền bù thỏa đáng cho cơ hội đã nắm bắt. Tuy nhiên, số lượng thực tế của token đã trở thành “con sâu linh hồn” trong những tuần gần đây, chỉ ở mức 63 triệu đô la vào thời điểm báo chí, một con số khá nặng so với mức cao hàng tháng của nó. 5 tương đương 1.4 tỷ USD.

Hành động phát triển | Nguồn: Santiment

Mặt khác, hoạt động cải thiện của UNI đã tăng lên đáng kể nhờ mức thấp trong tháng 2, điều này cho thấy rằng tương lai lâu dài sẽ không còn thấp nữa. Ngoài ra, Uniswap không bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm thị trường mới nhất và đó là tín hiệu phục hồi lạc quan mà không phải loại tiền điện tử nào cũng có.

Sushi thay thế (SUSHI)

Tại thời điểm viết bài, SUSHI đang giao dịch ở mức 8.4 USD. Mã thông báo này đã đạt được tiến bộ 10% trong 7 ngày trước đó. Tuy nhiên, sự thống trị của vốn hóa thị trường cho đến nay đã suy giảm. Vào đầu tháng 0.17, sự thống trị của SUSHI là 0.07%, so với mức chỉ XNUMX% vào thời điểm báo chí.

Cần phải lưu ý rằng phí thống trị của SUSHI rất có xu hướng giảm ở mức này, ngay cả khi giá của mã thông báo sẽ tăng lên. Do đó, sự sụt giảm của chỉ báo này về cơ bản không nhất thiết phải tạo ra các vấn đề chính về giá.

Mặt khác, Tỷ lệ Sharpe của SUSHI vẽ ra một hình ảnh mang tính xây dựng với giá trị mang tính xây dựng là 1.03 tại thời điểm viết bài. Sự thay đổi này thường được hầu hết người mua coi là “chấp nhận được” đến “tốt”. Do đó, người ta có thể chính đáng nói rằng HODLer SUSHI nhận được phần thưởng nhiều hơn bình thường trong phần này khi có cơ hội.

Trọng lượng thực tế của SUSHI | Nguồn: Messari

Tuy nhiên, số lượng thực tế của SUSHI đã chững lại kể từ đầu tháng 32.67, đạt 1.44 triệu USD vào thời điểm viết bài. Chỉ số này hiện đã giảm rất nhiều so với mức 19 tỷ USD vào ngày XNUMX tháng XNUMX, rất giống với câu chuyện UNI.

BÓNG MA

AAVE, token DeFi lớn thứ sáu tính theo vốn hóa thị trường, đang giao dịch ở mức 316.68 USD, tăng 9% so với tuần trước. Sau đó, vốn hóa thị trường của nó cũng tăng từ 0.18% vào ngày 27 tháng 0.26 lên XNUMX% hiện nay.

Tỷ lệ Sharpe cũng là một con số ấn tượng 3.08. Tuy số lượng thực tế của AAVE không tăng trưởng liên tục nhưng tính đến thời điểm hiện tại nó đã có sự cải thiện vượt bậc, đạt 460 triệu USD vào ngày 26/91.76, so với 18 tỷ USD vào ngày XNUMX/XNUMX.

Tuy nhiên, AAVE không lo ngại về sự sụt giảm trong các hoạt động cải tiến. Chỉ báo này cần tăng tốc độ trong những ngày tới để đảm bảo tương lai lâu dài cho mã thông báo.

Tỷ lệ Sharpe | Nguồn: Messari

Ngoài chỉ số số lượng từ UNI, SUSHI và sự kiện AAVE, nhiều chỉ số khác nhau dường như tô màu cho một hình ảnh khá sống động. Ngoài ra, giá trị của những token đó sẽ tăng lên khi mùa hè DeFi thực sự bắt đầu. Đó là do giá cả bị thu hút bởi việc mua những token này trong thời gian dài.

Minh Anh

Theo AMBCrypto

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook