Bitcoin đang thể hiện một số sức mạnh, nhưng liệu nó có khả năng tiếp tục vào tuần tới không? Bài viết xem xét các phạm vi chính cần xem xét cũng như các chỉ số trong chuỗi để trả lời câu hỏi này.

BTC / USDT | Nguồn: Tradingview

Tóm tắt bài tập bitcoin trong tuần:

• Bitcoin vẫn đang củng cố dưới mức kháng cự ở mức cao nhất trong phạm vi nhiều tháng.
• Bán lẻ dẫn đầu về tích lũy.
• Các biện pháp định tính và định lượng về cú sốc cung cấp/thiếu hụt thể hiện một mô hình đi lên mạnh mẽ.
• Hoạt động trên chuỗi vẫn diễn ra bình lặng, ít giao dịch hơn nhưng quy mô giao dịch lớn hơn.
• Thị trường đang giao dịch ở trạng thái đáng giá, với SOPR tăng trên 1.
• Chế độ ngủ đông gần như được thiết lập lại hoàn toàn.
• Nhìn chung, các thợ mỏ vẫn đang tích lũy.

Đầu tiên, hãy tính đến URPD, đây thực sự là một tệp số lượng trong chuỗi. Chỉ báo này cho biết BTC đã di chuyển bao nhiêu ở các mức giá khác nhau. Bitcoin đã tạo ra vùng tích lũy lớn từ 31,000 USD đến 42,000 USD; 21.71% nguồn cung Bitcoin hiện được chuyển đến đây. Nó hiện có đề xuất 61% ở mức 39,500 đô la, khiến nó trở thành thanh duy nhất có số lượng lớn nhất kể từ 3,800 đô la. Mức theo dõi 42,000 đô la và mức trung bình dịch chuyển 200 ngày ở mức khoảng 45,000 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự khi giá tăng lên.

Phân phối giá thực Bitcoin UTXO (URPD) | Nguồn: Glassnode

Tiếp theo là các mô hình đỉnh/mặt sau, cùng với mẫu cao (một biến thể của phổ biến dịch chuyển), giá delta (giá chính xác – giá chung), giá chính xác, giá chung/cao/giá delta, và cuối cùng là giá chung giữa giá chính xác và phổ biến giữa đỉnh/đồng bằng. Nếu gộp tất cả các chỉ số này lại với nhau, chúng ta sẽ thấy rằng giá luôn dao động giữa mức cao và mức đồng bằng.

Giá thị trường giảm xuống dưới giá thực tế là một dấu hiệu tốt để bắt đầu tích lũy ở mức thấp vĩ mô. Điều này là do giá thấp hơn giá thông thường mà các nhà giao dịch mua đồng xu, điều này cho thấy thị trường đang bị giam cầm. Bitcoin đang đạt đến các dấu vết màu cam và đỏ thẫm đánh dấu sự quá nóng/hưng phấn lịch sử. Việc giá thị trường vượt lên trên đường giữa màu vàng là mức độ quan trọng để Bitcoin xác minh xu hướng tăng mạnh mẽ.

Năm 2013, giá di chuyển theo chiều dọc sau khi phá vỡ đường màu vàng và thị trường giá xuống bắt đầu sau khi bị phá vỡ. Nó được coi là mức kháng cự vào đầu năm 2017 trước khi đảo ngược hỗ trợ và đẩy BTC ngay vào giai đoạn tăng giá. Đây cũng có thể là sự từ chối của Dead Cat Bounce vào năm 2018. Đóng vai trò hỗ trợ vào tháng 2021 năm 53,000, đánh dấu mức giảm mạnh vào tháng XNUMX và bây giờ Bitcoin phải quay trở lại đường màu vàng đó để xác minh mức nhận, hiện tại là khoảng $ XNUMX .

Mẫu lên / xuống | Nguồn: Glassnode

Tích lũy tiếp tục phù hợp với các chỉ số. Điện tích sốc cung cấp kém thanh khoản (màu xanh lam) so sánh hoạt động của đồng xu của mô hình chất lỏng (bàn tay yếu) với mô hình kém thanh khoản (bàn tay chắc chắn). Tỷ lệ sốc cung trên sàn giao dịch (màu tím) so sánh nguồn cung được nắm giữ trên các sàn giao dịch với nguồn cung đang lưu hành hoàn chỉnh. Cả hai đều có xu hướng tăng mạnh trong khi giá di chuyển chậm hơn. Hiện tại không có cơ sở để xác định khi nào những sự phân kỳ lớn kéo dài nhiều tháng này sẽ kết thúc. Ngoài ra, cần lưu ý rằng chỉ số RSI của chỉ báo thay đổi cung cấp thanh khoản cũng có thể nằm trong vùng mua vĩ mô.

cung cấp phí sốc kém thanh khoản (màu xanh), cung cấp phí sốc trên các sàn giao dịch (màu hồng) | Nguồn: Glassnode

Nếu bạn xem xét ai đang mua sắm một cách chính xác theo thứ nguyên, hầu như mỗi nhóm sẽ xếp chồng lên nhau. Những người chơi nhỏ hơn đặc biệt nổi bật với lượng hàng tồn kho tăng cao kể từ cuối tháng Năm. Trên cơ sở tương đối, nguồn cung của nhà bán lẻ được tính bằng cách chia tỷ lệ của tất cả các cổ phiếu. Các công ty trên chuỗi có ít hơn 10 BTC cho tổng số lượng cung cấp lưu hành. Điều này liên quan đến sự phát triển nhanh chóng chưa từng có của người dùng internet là bằng chứng cho sự chấp nhận / phân phối lành mạnh trong cộng đồng.

Lưu ý rằng sự phát triển của người dùng internet đang tăng lên trong khi số lượng các mô hình mới đang giảm đi. Không cần phải nói rằng số lượng “thực thể không hoạt động” đang giảm nhiều hơn so với số lượng thực thể mới, điều này chứng tỏ rằng người dùng đang chọn ở lại cộng đồng.

Ưu đãi từ thương nhân bán lẻ | Nguồn: Glassnode

Ngoài ra, sự đa dạng của các khoản đầu tư dài hạn tiếp tục mở rộng, trong khi đầu tư ngắn hạn lại giảm. Do đó, chủ sở hữu ngắn hạn tồn tại lâu hơn, phá vỡ ngưỡng 155 ngày (5 tháng) và chủ sở hữu ngắn hạn cũng là những người bán nhiều nhất. Kết hợp điều này với các số liệu như CDD, Dormancy, SOAB và ASOL, tất cả đều đưa ra một câu chuyện giống hệt nhau.

Các chủ sở hữu trong thời gian dài hiện có hơn 66% nguồn cung và các chủ sở hữu trong thời gian ngắn hiện giảm xuống gần 20%. Trước đợt tăng giá lớn bắt đầu vào tháng 2020 năm 68, nguồn cung cấp vốn cổ phần dài hạn chỉ là hơn XNUMX%.

Tỷ lệ sở hữu ngắn hạn/dài hạn | Nguồn: Glassnode

Đường không hoạt động, một chỉ số do David Puell tạo ra, xuất hiện ở mức vốn hóa thị trường so với tỷ lệ tiền mặt không hoạt động hàng năm (bằng USD) vào bất kỳ ngày nào. Khoảng thời gian không hoạt động là số ngày một đồng xu bị phá hủy, được điều chỉnh theo số lượng. Mỗi khi số liệu này rơi gần vào trường màu xanh lam, theo biểu đồ, nó cũng báo hiệu điểm yếu vĩ mô. Bitcoin vừa mới thoát ra khỏi vùng màu xanh và gần như đã thiết lập lại hoàn toàn đường thư giãn. Hiện tại, chỉ số này đang có xu hướng giảm một phần do số lượng giảm nên tổng số tiền bị tiêu hủy trong ngày ít hơn nhiều, tuy nhiên tuổi của số tiền mua được cho thấy chúng đang được trẻ hóa. Vì vậy, chúng tôi nhắc lại rằng những người mới tham gia sẽ tăng tốc độ bán hàng trong khi các nhà giao dịch dài hạn tích lũy.

Dòng thư giãn sửa đổi thực thể | Nguồn: Glassnode

Áp dụng SOPR tùy chỉnh (aSOPR) cho các đầu ra có thời gian sử dụng dưới 1 giờ. Chỉ báo dường như cho thấy số lượng giao dịch đáng giá trên thị trường. Sự đột phá của aSOPR trên 1 vào tuần trước thể hiện trạng thái thu nhập trên internet, tuy nhiên các nhà phân tích cho biết nó có thể cần ổn định trên 1 hoặc phục hồi từ 1 nếu giá giảm. Giá hầu như không giảm sau khi giảm ở mức 42,000 USD và chỉ số tăng từ 1 như dự đoán. Bây giờ chỉ báo phải giảm trên 1 để xác nhận.

chỉ báo aSOPR | Nguồn: Glassnode

Không có gì thay đổi đối với các thợ mỏ. Mô hình này vẫn chủ yếu là tích lũy và thậm chí còn tăng nhẹ trong tuần này.

Thay đổi địa điểm internet của thợ mỏ | Nguồn: Glassnode

Một chỉ báo bất lợi của Bitcoin theo quan điểm trên chuỗi là hoạt động giao dịch giảm mạnh, chẳng hạn như mempool, số lượng giao dịch, địa chỉ hoạt động, v.v. có thể trốn thoát theo hướng các mục tiêu đã được thừa nhận.

Số lượng giao dịch (MA 7d) | Nguồn: Glassnode

Ở nhà ở nhà

Theo Pomp Substack

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook