Vốn hóa thị trường sàn giao dịch tiền điện tử – Viễn cảnh trong quý 2 năm 2022
Trong phân tích này, tôi tập trung vào mục tiêu của mình: Phân tích Danh mục DEX trong bối cảnh thị trường hiện tại. Kể từ mùa hè năm 2020, DeFi nổi lên như một cơn sốt khi các giao thức AMM và Lending nhận được rất nhiều sự chú ý và khiến chúng tăng vọt sau đó.
Đầu năm 2021, tốc độ tăng trưởng của DeFi chậm hơn so với năm 2020. Do đó, mỗi dự án trong bài toán phải có chiến lược riêng để bảo vệ vị thế của mình.
Phân tích tập trung vào các AMM hàng đầu, bao gồm Uniswap, Sushiswap, Bancor, Balancer, Traderjoe, Pancakeswap và Osmosis, đang hoạt động tích cực trên thị trường và đánh giá chiến lược cụ thể của họ theo thời gian, từ đó giúp chúng tôi có cái nhìn tổng quan và đánh giá tốt về ngành AMM .
Phân tích từ trên xuống.
Quy mô thị trường
viết hoa
Vốn hóa thị trường chứng khoán truyền thống toàn cầu
Năm 2021 là một năm bùng nổ đối với thị trường tài chính nói chung và Tiền điện tử nói riêng. Thị trường chứng khoán toàn cầu tăng trưởng kỷ lục nhờ các gói kích thích kinh tế. Thị trường đạt mức vốn hóa cao nhất mọi thời đại là hơn 121.94 nghìn tỷ USD, tăng khoảng 11.66% so với năm 2020. Tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) của thị trường vốn cổ phần toàn cầu từ năm 2013 đến cuối năm 2020 là khoảng 7.23%.
Với tốc độ CAGR là 7.23%, thị trường chứng khoán toàn cầu được dự báo sẽ đạt 131 nghìn tỷ USD (2022) và 140 nghìn tỷ USD (2023).
Thị trường tiền điện tử.
Chỉ riêng thị trường Tiền điện tử đã có tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc – một đặc điểm của một thị trường mới nổi. Điều này đến từ các làn sóng như Defi và các xu hướng mới nổi như NFT, GameFi hay Metaverse. Vốn hóa thị trường đã tăng 16 lần kể từ cuối năm 2020, từ 191 tỷ USD lên 2.3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2021. CAGR của thị trường tiền điện tử từ năm 2013 đến năm 2021 là 83.25%, cho thấy tốc độ tăng trưởng đầu tư vào thị trường tiền điện tử là cực kỳ cao, so với thị trường chứng khoán thế giới (7.6%).
Vốn hóa thị trường đã chứng kiến sự sụt giảm đáng chú ý kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 2021 năm 1.3, hiện ở mức 58 nghìn tỷ USD, giảm 2021% so với mức đỉnh năm 6.5. Tuy nhiên, nó vẫn tăng trưởng gấp 2020 lần so với đầu năm XNUMX.
Nếu so với thị trường chứng khoán thế giới thì thị trường Cryptocurrency chỉ chiếm tỷ lệ khiêm tốn 2.5%!
Thị trường DEX
Vốn hóa thị trường
Năm 2021 chúng ta cũng chứng kiến sự bùng nổ của Defi với hơn 30 Altchains và hàng trăm Dapp ra đời, hầu hết đều rất thành công như Solana, Fantom, Avalanche,…. Các hệ sinh thái trên đã được chứng minh là có thể thay thế được và (có thể) tốt hơn Ethereum ở một số khía cạnh nhất định. Sự bùng nổ của nhiều hệ sinh thái và Dapps đã giúp vốn hóa thị trường Defi tăng nhanh từ 20 tỷ USD lên 175 tỷ USD (theo Coinecko), cao gấp 7.5 lần so với cuối năm 2020.
CAGR của Thị trường DeFi từ năm 2017 đến năm 2021 đạt 35.72%
Vào cuối quý 1 năm 2022, định giá thị trường DeFi đã giảm nhẹ từ 150 tỷ USD xuống còn 141 tỷ USD. Trước quý 4 năm 2021, những mức này được nhìn thấy lần cuối vào giữa tháng 29 năm ngoái. Điều này trái ngược hoàn toàn với quý trước khi doanh thu tăng 150% lên 2021 tỷ USD vào cuối năm XNUMX.
Mặc dù định giá thị trường toàn cầu đã giảm 3% nhưng thị phần của DeFi vẫn tương đối ổn định ở mức 6.3%.
Khóa tổng giá trị
Theo Defillema, tổng giá trị khóa của toàn bộ thị trường Defi đã là 94 tỷ USD, với hơn 1,100 giao thức. TVL của toàn thị trường Defi đạt đỉnh 223 USD vào đầu tháng 2022 năm 58. TVL hiện giảm XNUMX% so với mức cao trước đó.
Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX) thị trường
Sự xuất hiện nhanh chóng và thịnh vượng của DEX đã ảnh hưởng đến đế chế CEX. Nhiều sàn giao dịch CEX đã giới thiệu nhiều chương trình khác nhau để lôi kéo người dùng tham gia vào cấp bậc của họ, bao gồm các chương trình đặt cọc, các gói tài trợ lớn để phát triển dự án và xây dựng thương hiệu của họ trong đời thực. Như một ví dụ:
- FTX đã chi hơn 500 triệu đô la ở California để đặt tên cho các sân vận động lớn và các đội thể thao điện tử.
- Binance đã công bố chương trình kích thích trị giá 1 tỷ USD để giúp ươm tạo và thúc đẩy các công ty Binance Smart Chain.
- Crypto.com đã trả gần 700 triệu đô la chỉ để đổi thương hiệu nhà thi đấu thể thao của Trung tâm Staples thành Nhà thi đấu Crypto.com.
CEX đã chứng minh rằng địa vị, tầm ảnh hưởng và đế chế của họ vẫn còn khá hùng mạnh. Giá trị thị trường của CEX đã tăng tới 1,200% kể từ cuối năm 2020, với tổng vốn hóa thị trường là 145 tỷ USD. Vào cuối năm 2021, nó sẽ cao gấp 6 lần so với tổng vốn hóa thị trường của DEX, sẽ chỉ là 22.56 tỷ USD.
Thị trường sàn giao dịch phi tập trung AMM (DEX)
Theo xu hướng của DEX, DEX cũng đã giảm mạnh kể từ giữa quý 3 năm 2021. Cho đến nay, Vốn hóa thị trường Dex ở mức gần 5 tỷ USD, giảm 80% kể từ tháng 2021 năm XNUMX.
Nguyên nhân xu hướng này đang chậm lại là do (có thể) các sàn DEX hiện tại chưa có nhiều điểm nổi bật. Hầu hết đều fork theo mô hình của Uniswap, các chương trình ưu đãi kém hấp dẫn khiến lĩnh vực Dex không còn hấp dẫn như giai đoạn “Defi Summer” giữa năm 2020. Đồng thời, thị trường Setiment không tốt cũng khiến vốn hóa của AMM DEX giảm mạnh.
Phán quyết
Trên đây là tổng quan về vốn hóa thị trường của Exchange Catology trong thời gian gần đây. Chúng ta đang chứng kiến mức vốn hóa giảm mạnh nhất kể từ thời kỳ bùng nổ DeFi Mùa hè 2020. Tuy nhiên, Danh mục này vẫn đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của DeFi, như một phần trong sự phát triển của bất kỳ hệ sinh thái nào. Phân tích trên sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về Exchange Catology.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi, nhận xét, đề xuất hoặc ý tưởng nào về dự án, vui lòng gửi email mạo hiểm@coincu.com.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn thực hiện nghiên cứu trước khi đầu tư.
Marcus
Liên doanh Coincu
Tác giả
nghiên cứu
Vốn hóa thị trường sàn giao dịch tiền điện tử – Viễn cảnh trong quý 2 năm 2022
Trong phân tích này, tôi tập trung vào mục tiêu của mình: Phân tích Danh mục DEX trong bối cảnh thị trường hiện tại. Kể từ mùa hè năm 2020, DeFi nổi lên như một cơn sốt khi các giao thức AMM và Lending nhận được rất nhiều sự chú ý và khiến chúng tăng vọt sau đó.
Đầu năm 2021, tốc độ tăng trưởng của DeFi chậm hơn so với năm 2020. Do đó, mỗi dự án trong bài toán phải có chiến lược riêng để bảo vệ vị thế của mình.
Phân tích tập trung vào các AMM hàng đầu, bao gồm Uniswap, Sushiswap, Bancor, Balancer, Traderjoe, Pancakeswap và Osmosis, đang hoạt động tích cực trên thị trường và đánh giá chiến lược cụ thể của họ theo thời gian, từ đó giúp chúng tôi có cái nhìn tổng quan và đánh giá tốt về ngành AMM .
Phân tích từ trên xuống.
Quy mô thị trường
viết hoa
Vốn hóa thị trường chứng khoán truyền thống toàn cầu
Năm 2021 là một năm bùng nổ đối với thị trường tài chính nói chung và Tiền điện tử nói riêng. Thị trường chứng khoán toàn cầu tăng trưởng kỷ lục nhờ các gói kích thích kinh tế. Thị trường đạt mức vốn hóa cao nhất mọi thời đại là hơn 121.94 nghìn tỷ USD, tăng khoảng 11.66% so với năm 2020. Tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) của thị trường vốn cổ phần toàn cầu từ năm 2013 đến cuối năm 2020 là khoảng 7.23%.
Với tốc độ CAGR là 7.23%, thị trường chứng khoán toàn cầu được dự báo sẽ đạt 131 nghìn tỷ USD (2022) và 140 nghìn tỷ USD (2023).
Thị trường tiền điện tử.
Chỉ riêng thị trường Tiền điện tử đã có tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc – một đặc điểm của một thị trường mới nổi. Điều này đến từ các làn sóng như Defi và các xu hướng mới nổi như NFT, GameFi hay Metaverse. Vốn hóa thị trường đã tăng 16 lần kể từ cuối năm 2020, từ 191 tỷ USD lên 2.3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2021. CAGR của thị trường tiền điện tử từ năm 2013 đến năm 2021 là 83.25%, cho thấy tốc độ tăng trưởng đầu tư vào thị trường tiền điện tử là cực kỳ cao, so với thị trường chứng khoán thế giới (7.6%).
Vốn hóa thị trường đã chứng kiến sự sụt giảm đáng chú ý kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 2021 năm 1.3, hiện ở mức 58 nghìn tỷ USD, giảm 2021% so với mức đỉnh năm 6.5. Tuy nhiên, nó vẫn tăng trưởng gấp 2020 lần so với đầu năm XNUMX.
Nếu so với thị trường chứng khoán thế giới thì thị trường Cryptocurrency chỉ chiếm tỷ lệ khiêm tốn 2.5%!
Thị trường DEX
Vốn hóa thị trường
Năm 2021 chúng ta cũng chứng kiến sự bùng nổ của Defi với hơn 30 Altchains và hàng trăm Dapp ra đời, hầu hết đều rất thành công như Solana, Fantom, Avalanche,…. Các hệ sinh thái trên đã được chứng minh là có thể thay thế được và (có thể) tốt hơn Ethereum ở một số khía cạnh nhất định. Sự bùng nổ của nhiều hệ sinh thái và Dapps đã giúp vốn hóa thị trường Defi tăng nhanh từ 20 tỷ USD lên 175 tỷ USD (theo Coinecko), cao gấp 7.5 lần so với cuối năm 2020.
CAGR của Thị trường DeFi từ năm 2017 đến năm 2021 đạt 35.72%
Vào cuối quý 1 năm 2022, định giá thị trường DeFi đã giảm nhẹ từ 150 tỷ USD xuống còn 141 tỷ USD. Trước quý 4 năm 2021, những mức này được nhìn thấy lần cuối vào giữa tháng 29 năm ngoái. Điều này trái ngược hoàn toàn với quý trước khi doanh thu tăng 150% lên 2021 tỷ USD vào cuối năm XNUMX.
Mặc dù định giá thị trường toàn cầu đã giảm 3% nhưng thị phần của DeFi vẫn tương đối ổn định ở mức 6.3%.
Khóa tổng giá trị
Theo Defillema, tổng giá trị khóa của toàn bộ thị trường Defi đã là 94 tỷ USD, với hơn 1,100 giao thức. TVL của toàn thị trường Defi đạt đỉnh 223 USD vào đầu tháng 2022 năm 58. TVL hiện giảm XNUMX% so với mức cao trước đó.
Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX) thị trường
Sự xuất hiện nhanh chóng và thịnh vượng của DEX đã ảnh hưởng đến đế chế CEX. Nhiều sàn giao dịch CEX đã giới thiệu nhiều chương trình khác nhau để lôi kéo người dùng tham gia vào cấp bậc của họ, bao gồm các chương trình đặt cọc, các gói tài trợ lớn để phát triển dự án và xây dựng thương hiệu của họ trong đời thực. Như một ví dụ:
- FTX đã chi hơn 500 triệu đô la ở California để đặt tên cho các sân vận động lớn và các đội thể thao điện tử.
- Binance đã công bố chương trình kích thích trị giá 1 tỷ USD để giúp ươm tạo và thúc đẩy các công ty Binance Smart Chain.
- Crypto.com đã trả gần 700 triệu đô la chỉ để đổi thương hiệu nhà thi đấu thể thao của Trung tâm Staples thành Nhà thi đấu Crypto.com.
CEX đã chứng minh rằng địa vị, tầm ảnh hưởng và đế chế của họ vẫn còn khá hùng mạnh. Giá trị thị trường của CEX đã tăng tới 1,200% kể từ cuối năm 2020, với tổng vốn hóa thị trường là 145 tỷ USD. Vào cuối năm 2021, nó sẽ cao gấp 6 lần so với tổng vốn hóa thị trường của DEX, sẽ chỉ là 22.56 tỷ USD.
Thị trường sàn giao dịch phi tập trung AMM (DEX)
Theo xu hướng của DEX, DEX cũng đã giảm mạnh kể từ giữa quý 3 năm 2021. Cho đến nay, Vốn hóa thị trường Dex ở mức gần 5 tỷ USD, giảm 80% kể từ tháng 2021 năm XNUMX.
Nguyên nhân xu hướng này đang chậm lại là do (có thể) các sàn DEX hiện tại chưa có nhiều điểm nổi bật. Hầu hết đều fork theo mô hình của Uniswap, các chương trình ưu đãi kém hấp dẫn khiến lĩnh vực Dex không còn hấp dẫn như giai đoạn “Defi Summer” giữa năm 2020. Đồng thời, thị trường Setiment không tốt cũng khiến vốn hóa của AMM DEX giảm mạnh.
Phán quyết
Trên đây là tổng quan về vốn hóa thị trường của Exchange Catology trong thời gian gần đây. Chúng ta đang chứng kiến mức vốn hóa giảm mạnh nhất kể từ thời kỳ bùng nổ DeFi Mùa hè 2020. Tuy nhiên, Danh mục này vẫn đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của DeFi, như một phần trong sự phát triển của bất kỳ hệ sinh thái nào. Phân tích trên sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về Exchange Catology.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi, nhận xét, đề xuất hoặc ý tưởng nào về dự án, vui lòng gửi email mạo hiểm@coincu.com.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn thực hiện nghiên cứu trước khi đầu tư.
Marcus
Liên doanh Coincu
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
Vụ kiện Coinbase SEC vẫn chưa kết thúc nhưng sàn giao dịch vẫn lạc quan
Tin tức
LayerZero Airdrop gây ra sự phấn khích khi quá trình chụp nhanh giai đoạn đầu tiên được hoàn thành
Bảo hiểm hữu cơ
7 loại tiền điện tử tốt nhất dưới 1 đô la với tiềm năng gấp 1000 lần
Tin tức
Franklin Ethereum ETF được liệt kê trên DTCC, mặc dù chưa được phê duyệt
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
