BTC

$62952.98

3.33%

ETH

$3030.92

2.05%

BNB

$594.513

0.19%

XRP

$0.514

0.28%

Defi

USDD mất chốt của nó. Chuyện gì đã xảy ra vậy?

Ngày 13 tháng 2022 năm XNUMX - Xung quanh 5 phút phút để đọc

Sau thông tin Tron DAO đã mua 50 triệu đô la Bitcoin và TRX để bổ sung vào kho dự trữ USDD của mình, chốt của USDD mất 3% với mức giá thấp nhất là: 0.9716.

USDD mất chốt của nó. Chuyện gì đã xảy ra vậy?

USDD – Stablecoin của TRON Network

  • Cách thức hoạt động tương tự như UST Stablecoin của Terra, là một Stablecoin thuật toán được hỗ trợ bởi TRX và BTC.
  • TRON sử dụng Oracle với cơ chế sau: Siêu đại diện (SR) cấp cho Oracle giá USDD trên Mạng TRON. Họ sẽ gửi phiếu giảm giá về tỷ giá hối đoái hiện tại của USDD bằng USD.
  • Hệ sinh thái TRX không có các phần hỗ trợ stablecoin như Terra.
  • Niềm tin của cộng đồng vào TRX không được đánh giá cao.

Để đảm bảo sự ổn định của stablecoin, TRX đã tạo Dự trữ bằng BTC và TRX với giá trị hơn 600 tỷ USD: 14,040.6 Bitcoin, 140 triệu Tether (USDT) và 1,906 tỷ Tron vào thời điểm hiện tại (TRX). Giá trị dự trữ USDD hiện có $ 605.133b giảm: 12% so với hôm qua. Theo Justin Sun, USDD sẽ luôn được thế chấp quá mức bằng các tài sản ít biến động hơn như USDT, USDC, Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Mục tiêu của Tron DAO là thế chấp quá mức cho stablecoin USDD tối thiểu 130% bao gồm việc mua 50 triệu đô la Bitcoin và Tron (TRX). Như được hiển thị trong ảnh chụp màn hình bên dưới của trang web USDD, thuật toán stablecoin của USDD được thế chấp quá mức với hệ số 197% tại thời điểm viết bài.

Ảnh chụp màn hình 2022 06 13 150141

USDD của TRON có giống với UST của Terra không?

USDD và UST đều là thuật toán stablecoin không được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp. Xem xét sự sụp đổ gần đây của UST, các nhà đầu tư đang trở nên hoài nghi về stablecoin, đặc biệt là những loại thuộc danh mục thuật toán.

đô la Mỹ đã bị đốt cháy vì thuật toán của nó và khung trông giống như UST – đúc USDD bằng cách đốt TRX và đúc TRX bằng cách đốt USDD.

đô la Mỹ cũng được hỗ trợ bởi Tron DAO, có kế hoạch quản lý khoản dự trữ trị giá 10 tỷ đô la bằng nhiều loại tiền điện tử khác nhau để hỗ trợ chốt của mình. Điều này tương tự như ý định của LFG là nắm giữ 10 tỷ USD bitcoin và AVAX để giúp ổn định giá UST.

Sự khác biệt

Justin tin rằng: UST tăng trưởng quá nhanh trong một thời gian ngắn và bị sử dụng đòn bẩy quá mức, trích dẫn vốn hóa thị trường lớn và nguồn dự trữ tương đối nhỏ của UST trước khi sụp đổ. Ông cũng chỉ ra lợi suất cao của Giao thức Anchor và việc thiếu sự xem xét đúng đắn về các biến số thị trường, chẳng hạn như các lĩnh vực kỹ thuật mà UST đã thất bại.

Theo Justin Sun, có kế hoạch tập trung vào tăng trưởng lành mạnh bằng cách giữ vốn hóa thị trường thấp hơn TRX, dự trữ Tron DAO và toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử. Ông tuyên bố rằng khoản dự trữ chủ yếu sẽ bao gồm Bitcoin, TRX và các loại tiền ổn định hàng đầu khác như USDT, USDC, BUSD, DAI và TUSD. Stablecoin có thể được triển khai nếu USDD giảm xuống dưới mức neo của nó, do đó sẽ dần dần mất thời gian để thanh lý các tài sản khác.

Justin Sun cho biết không giống như Anchor Protocol, có lãi suất cố định 20% mà không có bất kỳ giới hạn rút tiền nào. USDD nhằm mục đích giới thiệu các cấu trúc ảnh hưởng đến lãi suất và giới hạn rút tiền.

3 lý do khiến USDD mất giá

Thị trường không ổn định

Xem xét tâm lý thị trường tiền điện tử hiện tại, sự cố USDD được gây ra bởi tình trạng hỗn loạn đang diễn ra trên thị trường tiền điện tử. Dựa theo CoinGecko, USDD hiện đã mất mức chốt của mình xuống còn 1 USD, xuống còn 0.977 USD vào ngày 13 tháng XNUMX. và nó tiếp tục mất mức chốt cho đến ngày nay. Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm từ 1,188 tỷ USD xuống mức thấp nhất là 835 tỷ USD. $BTC cũng mất 16% giá trị chỉ sau một ngày.

Điều này tương tự với LUNA khi BTC giảm từ 35 nghìn đô la xuống còn 30 nghìn đô la. Những kẻ tấn công đã lợi dụng sự hoảng loạn của thị trường và bán UST, khiến giá của stablecoin mất giá cố định. Nhà đầu tư đang chạy trốn khỏi thị trường, niềm tin bị mất khi Stablecoin không thể giữ giá trị. Mọi nỗ lực cứu UST đều vô ích. Và điều tương tự cũng đang xảy ra với USDD.

Hiệu ứng domino làm mất chốt của stETH

Sự sụt giảm phức tạp của stETH đã mở ra chuỗi thanh lý và bán tháo hoảng loạn trên toàn thị trường. Thị trường Defi vẫn là một miếng bánh ngon nhưng dần bộc lộ nhiều vấn đề nghiêm trọng, những lỗ hổng trong hệ điều hành và có thể đánh dấu sự đi xuống của Defi. Và giống như hiệu ứng quả cầu tuyết, mọi thứ trên bờ vực sụp đổ sẽ khiến người dùng tiếp tục hoảng loạn bán/bị thanh lý. Vào thời điểm đó, TRON DAO Reserve sẽ khó có thể duy trì đủ tài sản thế chấp cho USDD.

Cơ chế đúc/đốt USDD

Lý do thứ ba khiến USDD mất chốt là cơ chế đúc/đốt USDD của nó. Cơ chế của TRON khá giống với Luna: đúc và đốt TRX qua lại bằng USDD và farm bằng USDD với tỷ lệ 30%. Khi USDD < $1, chúng ta có thể đốt USDD và đúc TRX để bán trên thị trường với mức chênh lệch cao hơn 1 đô la đó. Với cơ chế này, giá USDD có thể quay trở lại mức cố định.

Vấn đề lớn là:

Giả sử thời điểm t1: 1 TRX = 0.05$

Đốt 1 triệu USDD chúng ta nhận được 20 triệu TRX. Điều này khiến nguồn cung TRX tăng lên khiến giá TRX giảm xuống. Giả sử độ mất giá giảm 10% và giá USDD vẫn chưa đạt mức cố định. Người dùng tiếp tục đốt 1 triệu USDD sẽ kiếm được tới 22 triệu TRX.

Phán quyết

Với cơn hoảng loạn bán BTC, TRX cũng giảm mạnh liệu mô hình vận hành USDD có thể thành công chứ không như UST, cần thời gian để trả lời, nhưng với mức lỗ chốt như hiện tại, nhiều nhà đầu tư bắt đầu lo lắng và liệu họ có tiếp tục bán tháo USDD hay không. như UST? Tuy nhiên, giới hạn rút tiền sẽ giúp USDD không bị bán tháo như UST, giảm bớt một phần rủi ro cho nhà đầu tư.

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Tham gia CoinCu Telegram để theo dõi tin tức: https://t.me/coincunews

Theo dõi kênh Youtube CoinCu | Theo dõi trang Facebook của CoinCu

Alan

Tin tức về Coincu

 

Defi, Hiểu biết, Tin tức

USDD mất chốt của nó. Chuyện gì đã xảy ra vậy?

Sau thông tin Tron DAO đã mua 50 triệu đô la Bitcoin và TRX để bổ sung vào kho dự trữ USDD của mình, chốt của USDD mất 3% với mức giá thấp nhất là: 0.9716.

USDD mất chốt của nó. Chuyện gì đã xảy ra vậy?

USDD – Stablecoin của TRON Network

  • Cách thức hoạt động tương tự như UST Stablecoin của Terra, là một Stablecoin thuật toán được hỗ trợ bởi TRX và BTC.
  • TRON sử dụng Oracle với cơ chế sau: Siêu đại diện (SR) cấp cho Oracle giá USDD trên Mạng TRON. Họ sẽ gửi phiếu giảm giá về tỷ giá hối đoái hiện tại của USDD bằng USD.
  • Hệ sinh thái TRX không có các phần hỗ trợ stablecoin như Terra.
  • Niềm tin của cộng đồng vào TRX không được đánh giá cao.

Để đảm bảo sự ổn định của stablecoin, TRX đã tạo Dự trữ bằng BTC và TRX với giá trị hơn 600 tỷ USD: 14,040.6 Bitcoin, 140 triệu Tether (USDT) và 1,906 tỷ Tron vào thời điểm hiện tại (TRX). Giá trị dự trữ USDD hiện có $ 605.133b giảm: 12% so với hôm qua. Theo Justin Sun, USDD sẽ luôn được thế chấp quá mức bằng các tài sản ít biến động hơn như USDT, USDC, Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Mục tiêu của Tron DAO là thế chấp quá mức cho stablecoin USDD tối thiểu 130% bao gồm việc mua 50 triệu đô la Bitcoin và Tron (TRX). Như được hiển thị trong ảnh chụp màn hình bên dưới của trang web USDD, thuật toán stablecoin của USDD được thế chấp quá mức với hệ số 197% tại thời điểm viết bài.

Ảnh chụp màn hình 2022 06 13 150141

USDD của TRON có giống với UST của Terra không?

USDD và UST đều là thuật toán stablecoin không được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp. Xem xét sự sụp đổ gần đây của UST, các nhà đầu tư đang trở nên hoài nghi về stablecoin, đặc biệt là những loại thuộc danh mục thuật toán.

đô la Mỹ đã bị đốt cháy vì thuật toán của nó và khung trông giống như UST – đúc USDD bằng cách đốt TRX và đúc TRX bằng cách đốt USDD.

đô la Mỹ cũng được hỗ trợ bởi Tron DAO, có kế hoạch quản lý khoản dự trữ trị giá 10 tỷ đô la bằng nhiều loại tiền điện tử khác nhau để hỗ trợ chốt của mình. Điều này tương tự như ý định của LFG là nắm giữ 10 tỷ USD bitcoin và AVAX để giúp ổn định giá UST.

Sự khác biệt

Justin tin rằng: UST tăng trưởng quá nhanh trong một thời gian ngắn và bị sử dụng đòn bẩy quá mức, trích dẫn vốn hóa thị trường lớn và nguồn dự trữ tương đối nhỏ của UST trước khi sụp đổ. Ông cũng chỉ ra lợi suất cao của Giao thức Anchor và việc thiếu sự xem xét đúng đắn về các biến số thị trường, chẳng hạn như các lĩnh vực kỹ thuật mà UST đã thất bại.

Theo Justin Sun, có kế hoạch tập trung vào tăng trưởng lành mạnh bằng cách giữ vốn hóa thị trường thấp hơn TRX, dự trữ Tron DAO và toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử. Ông tuyên bố rằng khoản dự trữ chủ yếu sẽ bao gồm Bitcoin, TRX và các loại tiền ổn định hàng đầu khác như USDT, USDC, BUSD, DAI và TUSD. Stablecoin có thể được triển khai nếu USDD giảm xuống dưới mức neo của nó, do đó sẽ dần dần mất thời gian để thanh lý các tài sản khác.

Justin Sun cho biết không giống như Anchor Protocol, có lãi suất cố định 20% mà không có bất kỳ giới hạn rút tiền nào. USDD nhằm mục đích giới thiệu các cấu trúc ảnh hưởng đến lãi suất và giới hạn rút tiền.

3 lý do khiến USDD mất giá

Thị trường không ổn định

Xem xét tâm lý thị trường tiền điện tử hiện tại, sự cố USDD được gây ra bởi tình trạng hỗn loạn đang diễn ra trên thị trường tiền điện tử. Dựa theo CoinGecko, USDD hiện đã mất mức chốt của mình xuống còn 1 USD, xuống còn 0.977 USD vào ngày 13 tháng XNUMX. và nó tiếp tục mất mức chốt cho đến ngày nay. Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm từ 1,188 tỷ USD xuống mức thấp nhất là 835 tỷ USD. $BTC cũng mất 16% giá trị chỉ sau một ngày.

Điều này tương tự với LUNA khi BTC giảm từ 35 nghìn đô la xuống còn 30 nghìn đô la. Những kẻ tấn công đã lợi dụng sự hoảng loạn của thị trường và bán UST, khiến giá của stablecoin mất giá cố định. Nhà đầu tư đang chạy trốn khỏi thị trường, niềm tin bị mất khi Stablecoin không thể giữ giá trị. Mọi nỗ lực cứu UST đều vô ích. Và điều tương tự cũng đang xảy ra với USDD.

Hiệu ứng domino làm mất chốt của stETH

Sự sụt giảm phức tạp của stETH đã mở ra chuỗi thanh lý và bán tháo hoảng loạn trên toàn thị trường. Thị trường Defi vẫn là một miếng bánh ngon nhưng dần bộc lộ nhiều vấn đề nghiêm trọng, những lỗ hổng trong hệ điều hành và có thể đánh dấu sự đi xuống của Defi. Và giống như hiệu ứng quả cầu tuyết, mọi thứ trên bờ vực sụp đổ sẽ khiến người dùng tiếp tục hoảng loạn bán/bị thanh lý. Vào thời điểm đó, TRON DAO Reserve sẽ khó có thể duy trì đủ tài sản thế chấp cho USDD.

Cơ chế đúc/đốt USDD

Lý do thứ ba khiến USDD mất chốt là cơ chế đúc/đốt USDD của nó. Cơ chế của TRON khá giống với Luna: đúc và đốt TRX qua lại bằng USDD và farm bằng USDD với tỷ lệ 30%. Khi USDD < $1, chúng ta có thể đốt USDD và đúc TRX để bán trên thị trường với mức chênh lệch cao hơn 1 đô la đó. Với cơ chế này, giá USDD có thể quay trở lại mức cố định.

Vấn đề lớn là:

Giả sử thời điểm t1: 1 TRX = 0.05$

Đốt 1 triệu USDD chúng ta nhận được 20 triệu TRX. Điều này khiến nguồn cung TRX tăng lên khiến giá TRX giảm xuống. Giả sử độ mất giá giảm 10% và giá USDD vẫn chưa đạt mức cố định. Người dùng tiếp tục đốt 1 triệu USDD sẽ kiếm được tới 22 triệu TRX.

Phán quyết

Với cơn hoảng loạn bán BTC, TRX cũng giảm mạnh liệu mô hình vận hành USDD có thể thành công chứ không như UST, cần thời gian để trả lời, nhưng với mức lỗ chốt như hiện tại, nhiều nhà đầu tư bắt đầu lo lắng và liệu họ có tiếp tục bán tháo USDD hay không. như UST? Tuy nhiên, giới hạn rút tiền sẽ giúp USDD không bị bán tháo như UST, giảm bớt một phần rủi ro cho nhà đầu tư.

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Tham gia CoinCu Telegram để theo dõi tin tức: https://t.me/coincunews

Theo dõi kênh Youtube CoinCu | Theo dõi trang Facebook của CoinCu

Alan

Tin tức về Coincu

 

Đã truy cập 68 lần, 1 lần truy cập hôm nay