GIÂY Vs. Cập nhật về Ripple: SEC đã đệ đơn kiện Ripple Labs, cáo buộc việc bán XRP bất hợp pháp mà không đăng ký chúng làm chứng khoán. Sau một cuộc chiến pháp lý kéo dài, tòa án đã ra phán quyết rằng XRP không phải là chứng khoán.

Tổng quan về vụ kiện của SEC chống lại Ripple

Ripple Labs ra mắt trong ngành công nghiệp fintech vào năm 2012, hứa hẹn với các tổ chức tài chính một giải pháp hiệu quả và tiết kiệm chi phí để chuyển tiền xuyên biên giới. Để thực hiện lời hứa này, công ty đã phát triển mạng RippleNet, cho phép thanh toán và thanh toán các giao dịch theo thời gian thực bằng cách sử dụng tiền điện tử có tên XRP.

Theo thời gian, XRP đã mở rộng ra ngoài mục đích sử dụng ban đầu. Vào năm 2013, những người sáng lập công ty đã sử dụng XRP để gây quỹ và từ năm 2013 đến năm 2020, Ripple Labs đã bán mã thông báo XRP để huy động vốn 1.3 tỷ USD.

Vụ kiện được đệ trình vào ngày 22 tháng 2020 năm 1.3, khẳng định rằng Ripple đã huy động được hơn XNUMX tỷ USD thông qua các phương pháp bất hợp pháp. Khiếu nại của SEC cũng buộc người đồng sáng lập Ripple Christian Larsen và Giám đốc điều hành hiện tại Bradley Garlinghouse phải chịu trách nhiệm, cho rằng họ đã thu được lợi nhuận đáng kể từ các hoạt động này.

Đối với các nhà đầu tư, trường hợp này có thể có nghĩa là sự giám sát pháp lý chặt chẽ hơn và những thay đổi tiềm ẩn trong cách họ đầu tư vào tài sản kỹ thuật số. Các nhà đổi mới blockchain có thể phải đối mặt với những thách thức pháp lý ngày càng cao, ảnh hưởng đến sự phát triển và ra mắt các dự án tiền điện tử và blockchain mới.

Hơn nữa, các nhà lập pháp trên toàn thế giới sẽ theo dõi chặt chẽ trường hợp này, vì nó có thể ảnh hưởng đến quyết định của họ về cách điều chỉnh bối cảnh tiền điện tử ngày càng phát triển.

Tuyên bố của SEC trong cuộc chiến pháp lý chống lại Ripple là gì?

Khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đệ đơn kiện Ripple Labs vào cuối năm 2020, điều này đã khiến nhiều người ngạc nhiên. Ripple đã được giao dịch trên hơn 200 sàn giao dịch, điều đó không có nghĩa là nó nằm dưới sự giám sát của SEC.

Vụ kiện của SEC cáo buộc rằng những người đồng sáng lập Ripple, Chris Larsen và Brad Garlinghouse, đã huy động vốn bất hợp pháp bằng cách cung cấp token XRP cho các nhà đầu tư toàn cầu mà không đăng ký chúng làm chứng khoán. Hơn nữa, SEC tuyên bố rằng Ripple Labs đã sử dụng XRP cho các giao dịch không dùng tiền mặt để thúc đẩy hoạt động bán token của họ.

Theo đơn khiếu nại, ngoài việc cơ cấu và thúc đẩy doanh số bán XRP được sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của công ty, Larsen và Garlinghouse còn thực hiện doanh số bán XRP cá nhân chưa đăng ký với tổng trị giá khoảng 600 triệu USD.

SEC đã viết trong tài liệu

Vì mã thông báo XRP là một phần không thể thiếu để tài trợ cho nền tảng của Ripple, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tiền cho các nhà bán lẻ, nên một vụ kiện dân sự đã được bắt đầu vào tháng 2020 năm XNUMX. Đáng chú ý, việc bán XRP cũng mang lại sự phong phú đáng kể cho việc quản lý nền tảng.

Phản hồi của Ripple đối với vụ kiện của XRP

Ripple Labs đã phản hồi các cáo buộc của SEC trong một tài liệu dài 93 trang. Ripple đã trích dẫn bốn phản bác chính đối với tuyên bố của SEC trong phản hồi của họ.

1. Ripple lập luận rằng XRP không đủ điều kiện để trở thành một hợp đồng đầu tư vì công ty chưa bao giờ ký kết các thỏa thuận như vậy với các nhà đầu tư của mình. Ngoài ra, Ripple khẳng định rằng XRP nằm ngoài phạm vi quyền tài phán của SEC vì đây là tài sản ảo.
2. Ripple chỉ trích SEC đã lạc hậu cả trong nước và toàn cầu, chỉ ra rằng trước đây chưa có cơ quan quản lý nào tuyên bố rằng một loại tiền ảo như XRP cần phải được đăng ký làm chứng khoán.
3. Ripple cáo buộc SEC chọn người thắng và người thua, nhấn mạnh tuyên bố của SEC rằng việc bán Bitcoin và Ether không được coi là giao dịch chứng khoán, ngụ ý rằng XRP không nên bị phân biệt đối xử.
4. Ripple tuyên bố rằng SEC đã bóp méo sự thật bằng cách đưa ra các tuyên bố ngoài ngữ cảnh. Giám đốc điều hành của Ripple, Brad Garlinghouse, bày tỏ sự tự tin trong việc bác bỏ các cáo buộc của SEC.

Ripple cũng đã đề cập đến các kết nối tiềm năng giữa các thành viên SEC và các nền tảng tiền điện tử khác, bao gồm cả Ethereum. Mặc dù không có bằng chứng cụ thể về những kết nối này nhưng ủy ban đã cấp cho Ethereum quyền miễn trừ khỏi các quy định chứng khoán, với lý do hoạt động phi tập trung của nó.

Ripple đã thắng SEC sau 3 năm

Vào ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX, một sự kiện quan trọng Phán quyết của tòa án tuyên bố rằng XRP, tài sản kỹ thuật số được liên kết với Ripple, không được phân loại là chứng khoán. Quyết định này được đưa ra nhằm đáp lại nỗ lực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhằm ngăn chặn việc cung cấp mã thông báo XRP. Tòa án đã đưa ra phán quyết tóm tắt có lợi cho Ripple Labs, khẳng định rằng XRP không đáp ứng các tiêu chí để được coi là chứng khoán.

Tác động của phán quyết này là rất đáng kể, vì nó vượt ra ngoài việc bán XRP công khai trên các sàn giao dịch để bao gồm cả việc bán tổ chức của Ripple. Sau quyết định của tòa án, XRP đã trải qua một đợt tăng vọt đáng chú ý, với giá trị tăng hơn 30% và đạt mức cao nhất trong hơn một năm. Mã thông báo được giao dịch ở mức 0.61 đô la.

XRP có phải là bảo mật không?

Theo Howey Test và phán quyết trong vụ SEC kiện Ripple, XRP và các loại tiền điện tử khác được coi là chứng khoán khi chúng được cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, khi các loại tiền điện tử này được bán trên sàn giao dịch cho các nhà đầu tư bán lẻ, chúng không thuộc phân loại chứng khoán.

Hiểu bài kiểm tra Howey

Sản phẩm Howey thử nghiệm là một khái niệm pháp lý bắt nguồn từ vụ kiện mang tính bước ngoặt của Tòa án Tối cao Hoa Kỳ (SEC v. Howey), vụ kiện này đã thiết lập các tiêu chí để xác định liệu một giao dịch có đủ điều kiện được coi là “hợp đồng đầu tư” hay không.

Nếu giao dịch đáp ứng các tiêu chí này thì nó được phân loại là chứng khoán theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Hợp đồng đầu tư tồn tại khi có khoản đầu tư tiền vào một liên doanh tập thể với kỳ vọng hợp lý là kiếm được lợi nhuận từ nỗ lực của người khác.

GIÂY Vs. Dòng thời gian của vụ kiện Ripple

Chuỗi sự kiện trong SEC Vs. Cập nhật Ripple được nêu dưới đây:

• Ngày 21/2020/XNUMX: SEC đệ đơn kiện Ripple Labs

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện Ripple Labs, Brad Garlinghouse (CEO) và Chris Larsen (người đồng sáng lập), cáo buộc rằng họ đã tiến hành chào bán chứng khoán chưa đăng ký. Đáp lại cáo buộc của SEC, Garlinghouse tuyên bố rằng Ripple sẽ tự bảo vệ mình trong các thủ tục pháp lý.

• Ngày 28 tháng 2020 năm XNUMX: Coinbase hủy niêm yết XRP

Coinbase đã đưa ra quyết định loại bỏ mã thông báo XRP khỏi nền tảng của nó. Động thái này có thể bị ảnh hưởng bởi tranh chấp pháp lý đang diễn ra và sự không chắc chắn về quy định xung quanh việc phân loại XRP.

• Ngày 3 tháng 2021 năm XNUMX: Larsen và Garlinghouse tranh luận về việc thiếu “Thông báo công bằng” trong vụ án

Larsen và Garlinghouse đã trình bày thư lên tòa án khẳng định rằng SEC không có thông báo trước đầy đủ về việc phân loại XRP làm chứng khoán. Họ bày tỏ lo ngại về việc SEC cố tình không đưa ra hướng dẫn rõ ràng cho những người tham gia thị trường.

• Ngày 8 tháng 2021 năm XNUMX: SEC yêu cầu điều trần khẩn cấp

SEC đã yêu cầu một buổi điều trần ngay lập tức để giải quyết vấn đề thông báo công bằng và các vấn đề khác liên quan đến vụ việc do Larsen và Garlinghouse nêu ra.

• Ngày 22 tháng 2021 năm XNUMX: Mã thông báo XRP được công nhận là tiền tệ có tiện ích

Thẩm phán Sarah Netburn phán quyết rằng XRP sở hữu cả giá trị tiền tệ và tiện ích, phân biệt nó với các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ether. Phán quyết này thể hiện một cột mốc quan trọng trong vụ kiện và nêu bật sự khác biệt giữa các tài sản kỹ thuật số khác nhau.

• Ngày 13 tháng 2021 năm 2.0: Ủy viên SEC Hester Peirce xuất bản Đề xuất che giấu an toàn mã thông báo XNUMX

Ủy viên SEC Hester Peirce đã công bố Đề xuất Cảng An toàn Token 2.0. Đề xuất này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phát triển thời gian ân hạn ba năm, miễn cho họ tuân theo luật chứng khoán, để hiểu sâu hơn về sự tham gia của họ vào các mạng phi tập trung.

• Ngày 14 tháng 2021 năm XNUMX: Gia hạn thời hạn chính sách giao dịch tiền điện tử nội bộ của SEC

Tòa án đã gia hạn thời hạn tiết lộ các chính sách giao dịch tiền điện tử nội bộ của SEC đến ngày 31 tháng 2021 năm XNUMX. Việc gia hạn này cho phép SEC có thêm thời gian tiết lộ hoạt động nội bộ của mình liên quan đến giao dịch tiền điện tử và các xung đột lợi ích tiềm ẩn.

• Ngày 31 tháng 2021 năm XNUMX: Hạn chót công bố chính sách giao dịch tiền điện tử nội bộ của SEC

Theo thời hạn được gia hạn, SEC được yêu cầu tiết lộ các chính sách giao dịch tiền điện tử nội bộ của mình. Tiết lộ này nhằm mục đích cung cấp sự minh bạch về hoạt động của SEC và tác động tiềm tàng của chúng đối với vụ việc.

• Ngày 24 tháng 2022 năm XNUMX: Được gia hạn công bố tài liệu

Thẩm phán Netburn đã cho SEC thời hạn đến ngày 17 tháng XNUMX để kháng cáo quyết định trước đó của bà yêu cầu Ripple Labs tiết lộ một số tài liệu nhạy cảm của chính phủ.

• Ngày 26 tháng 2022 năm XNUMX: Thẩm phán Hoa Kỳ thách thức SEC chống lại các biện pháp bảo vệ “Thông báo công bằng” của Ripple

Ripple đã nộp hai kiến ​​nghị liên tiếp để bãi bỏ vai trò của cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Vào ngày 23 tháng 10, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra phản hồi gây tranh cãi đối với phản hồi ngày XNUMX tháng XNUMX của Ripple Inc. về các biện pháp bảo vệ Thông báo Công bằng.

• Ngày 17 tháng 2022 năm XNUMX: SEC và Ripple Labs gửi kiến ​​nghị ban đầu để đưa ra phán quyết tóm tắt

Cả SEC và Ripple Labs đều đã gửi các kiến ​​nghị ban đầu để đưa ra phán quyết tóm tắt, đánh dấu một bước quan trọng trong thủ tục pháp lý. Những chuyển động này phác thảo các lập luận và quan điểm của mỗi bên liên quan đến vụ việc.

• Ngày 21 tháng 2022 năm XNUMX: Tòa án yêu cầu Phòng Thương mại Kỹ thuật số gửi Bản tóm tắt cho Amicus Curiae

Tòa án đã xem xét và chấp thuận yêu cầu từ Phòng Thương mại Kỹ thuật số, một nhóm vận động cho công nghệ blockchain của Mỹ, nộp bản tóm tắt amicus curiae.

• Ngày 2 tháng 2022 năm XNUMX: Tiết lộ công khai các kiến ​​nghị phán quyết tóm tắt của SEC và Ripple Labs

Sau thời hạn ngày 30 tháng XNUMX, các câu trả lời của SEC và Ripple Labs ủng hộ các chuyển động phán quyết tóm tắt của họ đã được công khai. Những tài liệu này cung cấp thêm thông tin chi tiết về lập luận pháp lý của các bên và phản hồi đối với đề nghị của bên đối lập.

• Ngày 22 tháng 2022 năm XNUMX: SEC tìm cách chặn việc phát hành tài liệu Hinman

SEC đã nộp đơn để ngăn chặn việc phát hành các tài liệu Hinman trong vụ kiện XRP, bao gồm mọi tài liệu tham khảo về chúng trong các giấy tờ tòa án do Ripple Labs đệ trình. Sự liên quan và tác động tiềm tàng của các tài liệu Hinman đã là chủ đề tranh luận kéo dài giữa Ripple và SEC.

• Ngày 12 tháng 2023 năm XNUMX: Tài liệu Hinman chưa được niêm phong được phát hành

Sau một quá trình pháp lý kéo dài, các tài liệu của Hinman cuối cùng đã được mở niêm phong và công khai. Những tài liệu này, bao gồm thông tin liên lạc nội bộ của William Hinman, cựu giám đốc Bộ phận Tài chính Doanh nghiệp của SEC, có ý nghĩa tiềm tàng trong vụ kiện giữa Ripple và SEC.

• Ngày 13 tháng 2023 năm 3: Ripple thắng SEC sau XNUMX năm

Thẩm phán Torres ra phán quyết rằng Ripple không vi phạm pháp luật khi XRP được bán trên các sàn giao dịch công cộng, đánh dấu thành công cho lĩnh vực tiền điện tử trong cuộc chiến pháp lý với các cơ quan quản lý Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, quyết định này không hoàn toàn có lợi cho ngành vì Ripple bị phát hiện đã vi phạm luật chứng khoán khi cung cấp XRP cho các quỹ phòng hộ và những người mua tổ chức khác.

Phán quyết mang tính bước ngoặt: XRP không phải là chứng khoán, SEC phải đối mặt với thất bại một phần

Tóm lại, vụ kiện của SEC chống lại Ripple là một vụ kiện mang tính bước ngoặt trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Nó bắt đầu với những cáo buộc rằng Ripple Labs đã huy động được hơn 1.3 tỷ USD thông qua các phương pháp bất hợp pháp và dẫn đến một cuộc chiến pháp lý quan trọng kéo dài gần ba năm.

Ripple, những người đồng sáng lập và SEC đã trình bày các lập luận tương ứng của họ, dẫn đến nhiều diễn biến khác nhau trong vụ việc. Đáng chú ý, vào ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX, một phán quyết quan trọng của tòa án đã tuyên bố rằng XRP không được phân loại là chứng khoán, mang lại sự nhẹ nhõm cho Ripple và cộng đồng tiền điện tử rộng lớn hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Ripple bị phát hiện đã vi phạm luật chứng khoán khi cung cấp XRP cho người mua tổ chức.

Trường hợp này đã đặt ra những câu hỏi quan trọng về khung pháp lý đối với tiền điện tử và cách chúng được phân loại theo luật chứng khoán. Nó cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải có hướng dẫn rõ ràng từ các cơ quan quản lý trong một ngành đang phát triển nhanh chóng.

Cuối cùng, vụ kiện giữa Ripple và SEC đóng vai trò là thời điểm then chốt trong cuộc đối thoại đang diễn ra về quy định đối với tài sản kỹ thuật số và nó có thể sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự phát triển và giám sát tiền điện tử trong những năm tới.

KHUYẾN CÁO:  Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.