DeFi nimmt Fahrt auf, während alternative Blockchains und NFTs explodieren. Ende September wurde die Krypto Der Markt erholte sich spektakulär vom sogenannten „Septemberfluch“ und erreichte eine Marktkapitalisierung von 2.32 Billionen US-Dollar. Dezentrale Finanzmärkte (DeFi) sind ein wesentlicher Teil dieses Wachstums. Laut Dappradar ist der Total Value Locked (TVL) in DeFi-Protokollen um mehr als 20 % gestiegen, von 113.5 Milliarden US-Dollar am 28. September auf 137 Milliarden US-Dollar am 6. Oktober.

Sogar die Zentralbank der Vereinigten Staaten (BoA) – ein globaler Bankenriese – hat ihre optimistischen Aussichten für DeFi und Unavailability Tokens (NFTs) offenbart. 4 Bericht von BofA Securities – einer Tochtergesellschaft der BoA ​​– das Unternehmen bewertete die Bandbreite der Krypto-Assets über „nur Bitcoin“ hinaus.

(Die Macht von Bitcoin) kann automatisch Programme ausführen (intelligente „Token“ wie Ether, Cardano, Solana und andere mit Blockchain können mehr als nur Zahlungsverträge sicher aufzeichnen), wie zum Beispiel Zahlungen nach einem Ereignis. Er ist Decentralized Finance (DeFi), bei dem intelligente Verträge die manuellen Prozesse des traditionellen Finanzwesens automatisieren“, heißt es in dem Bericht.

Außerdem wird die Tokenisierung mit den Anfängen des Internets verglichen und über Dezentralisierung und Tokenisierung in so vielen Aspekten des Finanzwesens gesprochen, wie es sie derzeit gibt.

Cointelegraph diskutierte mit Johnny Kyu, CEO der Krypto-Börse KuCoin, über die schnelle Expansion des DeFi-Marktes. Er erklärte:

„Der DeFi-Markt erfreut sich wachsender Beliebtheit, da immer mehr Menschen verstehen, dass Smart Contracts eine würdige Alternative zu herkömmlichen Bankkrediten oder -einlagen sein können. Der in DeFi festgelegte Betrag spiegelt die Marktakzeptanz privater Anleger wider, die ihre Mittel vom traditionellen Finanzsystem in die dezentrale Industrie verlagern. „

Während der TVL des DeFi-Sektors durch die massiven Preissteigerungen der nativen Token verschiedener Projekte einen Schub erfahren hat, führt Kyu dieses Wachstum auch auf die attraktiven Preise der DeFi-Plattformen zurück.

Ein aktueller Bericht von Dappradar ergab, dass der TVL in der Branche im dritten Quartal 53.45 im Vergleich zum Vorquartal um 2021 % gestiegen ist. Der vierteljährliche durchschnittliche ADR beträgt 1.54 Millionen.

Cointelegraph sprach mit dem CEO von Balancer Labs Fernando Martinelli über die Bedeutung der DeFi-Einrichtung, die Ethereum eingerichtet hat. „Eine neue Welle von DeFi-Projekten baut auf der Infrastruktur auf, die die erste Generation aufgebaut hat, und bringt den Quellbenutzern neue Anwendungsfälle und fortschrittlichere Produkte“, sagte er.

Martinelli sagt, dass eine stärkere institutionelle Einbindung TVLs in etablierten „sicheren“ Protokollen fördern wird. Darüber hinaus verlagern die hohen Renditen der DeFi-Plattformen Privatinvestoren von zentralisierten Plattformen in den DeFi-Bereich. Die wachsende Akzeptanz vieler verschiedener Anlegertypen ermöglicht es DeFi, in die nächste Wachstumsphase einzutreten.

Next Generation

Das DeFi-Ökosystem begann aufgrund der von ihm bereitgestellten Smart-Contract-Funktionalität auf der Ethereum-Blockchain. Allerdings haben mehrere andere Blockchain-Netzwerke mittlerweile Smart-Contract-Funktionalität in ihren Netzwerken über Layer-1- oder Layer-2-Lösungen implementiert, die bekanntesten davon sind Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra und Polygon. Zuletzt wurden im Cardano-Netzwerk im Rahmen der Alonzo-Hard Fork intelligente Verträge implementiert.

Während das Wachstum dieser Netzwerke als organisch angesehen werden kann, gibt es ein großes Problem bei der Ethereum-Blockchain, das zu diesem Wachstum beitragen kann: Gasgebühren. Der EIP-1559-Vorschlag wurde in London als Teil einer Hard Fork ins Leben gerufen, bei der ETH-Token verbrannt wurden, um letztendlich ETH-„Supergeld“ zu schaffen, die Skalierbarkeit zu verbessern und die Gasgebühren zu senken.

Während die Gebühren nicht mehr so ​​lächerlich sind wie früher auf dem Höhepunkt des Bullenmarkts im Mai, gab es in den letzten Wochen mehrere Fälle, in denen die durchschnittliche Transaktionsgebühr im Ethereum-Netzwerk in die Höhe geschossen ist. Bemerkenswert ist, dass der Preis am 21.29. September auf 7 US-Dollar stieg und die Benzinpreise am 4. September mit 25.43 US-Dollar ein 27-Monats-Hoch erreichten.

„Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass die hohen Gasgebühren von Ethereum – die in letzter Zeit aufgrund der NFT-Überlastung besonders stark zugenommen haben – dazu beigetragen haben, die schnelle Einführung anderer Netzwerke voranzutreiben“, sagte Martinelli. (..) Layer-2-Lösungen helfen Ethereum bei der Skalierung und wir freuen uns auf die Entwicklungen in diesem Bereich. „

Auch die anhaltende Beliebtheit von NFT ist ein wesentlicher Treiber dieses Wachstums. Im oben erwähnten Dappradar-Bericht wurde erwähnt, dass der NFT-Bereich ebenfalls exponentiell gewachsen ist. Im dritten Quartal generierte der Markt ein Handelsvolumen von über 10.67 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 704 % gegenüber dem zweiten Quartal und einer massiven Steigerung von 38.060 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Während Anfang des Jahres die meisten NFT-Verkäufe auf der Ethereum-Blockchain getätigt wurden, beginnen Blockchains wie Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche und Tezos nun aufzuholen. Kürzlich wurde ein NFT aus der größten Sammlung im Solana-Ökosystem, Solana Monkey Business, für 13,027 Solana (SOL) verkauft, was nun einen Wert von mehr als 2.1 Millionen US-Dollar hat und damit den bisherigen NFT-Rekord in der Kommunikation bricht.

Shane Molidor, Global Head of Business Development bei der Krypto-Handelsplattform AscendEX, sprach mit Cointelegraph über das Potenzial von NFT:

„Angesichts des schnellen Marktwachstums mögen manche sagen, der Markt sei eine Blase, aber ich glaube, dass NFT über die Aggregation von JPEGs oder Bildern hinaus ein enormes Wertversprechen bietet.“ Mit NFTs lässt sich nicht nur der Besitz digitaler Gegenstände erfassen, sondern auch Sammlerstücke, Bruchteile und sogar virtuelle Welten. „

Fehler, Bugs und Hacks

Die schnelle Expansion des DeFi-Ökosystems ist nicht ohne Hindernisse. Aufgrund einer Kombination aus Unwissenheit und unvorsichtigen Spielern kam es während der gesamten Entwicklungsphase zu mehreren Exploits und Hacks.

Am 30. September gab das DeFi Interest Protocol Compound Finance bekannt, dass bei der Token-Verteilung in Proposal 062 ein Fehler aufgetreten sei. Dieser Fehler belohnte Benutzer versehentlich mit COMP-Tokens im Wert von 70 Millionen US-Dollar. Dann sind die anderen COMP-Token im Wert von 65 Millionen US-Dollar gefährdet, da das Code-Update aufgrund des Timeouts erst in den nächsten drei Tagen wirksam wird. Insgesamt kostete der Fehler 162 Millionen US-Dollar, was ihn zu einem äußerst kostspieligen Fehler machte. Am 7. Oktober das Protokoll passieren ein Vorschlag zur Behebung dieses Problems.

In einem weiteren technischen Fehlerfall zahlte die Krypto-Börse Bittfinex über 23 Millionen US-Dollar an Transaktionsgebühren, um 100,000 US-Dollar von Tether (USDT) auf der Ethereum-Blockchain auf ihre Layer-2-Unterplattform DiversiFi zu übertragen. Der gute Wille des Bergmanns überwog jedoch, als er die Münzen an die Börse zurückgab.

Trotz der lukrativen Natur des DeFi-Marktes können solch weit verbreitete Hacks, Bugs und Fehler sowohl für institutionelle als auch für Privatanleger abschreckend sein. Privatanleger sind aufgrund der Unwissenheit und Expertise institutioneller Anleger noch anfälliger für finanzielle Verluste. Daher werden sie häufig als Benchmark für Privatanleger verwendet. Molidor sagte gegenüber Cointelegraph:

„Der institutionelle und private Zugang zu DeFi ist fast wie eine Rückkopplungsschleife. Wenn mehr Einzelhandelsnutzer dem Bereich beitreten und [die] Mit zunehmender Marktkapitalisierung begannen Institute, die Branche genauer zu untersuchen, um wirtschaftliche Chancen aufzudecken. Wenn Organisationen in DeFi einsteigen, erhält der Bereich mehr Sichtbarkeit. Durch diese Sichtbarkeit gelangte DeFi in den Mainstream-Diskurs und wieder wurden mehr Einzelhandelsnutzer mit den wirtschaftlichen Vorteilen und Belohnungen vertraut, die DeFi bot. „

Aber diese negativen Umstände sind nur ein kleiner Teil des sich entwickelnden Bildes auf dem DeFi-Markt, der das Finanzwesen revolutionieren will. Die Benutzerunabhängigkeit und Innovation, die DeFi-Protokolle den Anlegern bieten, werden nur dazu dienen, den Raum weiter zu erweitern.