BTC

$63056.183

2.83%

ETH

$3044.376

1.88%

BNB

$595.771

-0.71%

XRP

$0.518

0.17%

Analyse

Comment le taux des fonds de la FED affecte la capitalisation boursière des crypto-monnaies.

13 juin 2022 - Autour 5 min minutes pour lire

La Fed est l’une des agences les plus puissantes au monde, disposant d’un instrument de politique monétaire pour réguler les marchés financiers non seulement aux États-Unis mais à l’échelle mondiale. Par conséquent, d’un point de vue macro, le taux d’intérêt de base de la Fed a un fort impact sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies.

Comment le taux des fonds de la FED affecte la capitalisation boursière des crypto-monnaies.

Qu’est-ce que le taux des fonds FED ?

Le taux des fonds fédéraux (fed) est le taux auquel les banques se prêtent entre elles pour une durée d'un jour (ou des prêts au jour le jour) pour obtenir le montant requis. réserves obligatoires de la Fed.

Cependant, le taux de la Fed est également un outil utilisé pour contrôler la croissance de l’économie américaine et constitue la référence pour les taux d’intérêt sur les cartes de crédit, les hypothèques ou les prêts, etc. Il s’agit du taux d’intérêt de base auquel toute modification du taux de la Fed peut entraîner des fluctuations importantes sur les marchés financiers, notamment sur le dollar américain.

En outre, le taux d'intérêt de la Fed est un outil de contrôle de la croissance économique et financière aux États-Unis, et c'est également la norme pour les taux d'intérêt sur les prêts sur cartes de crédit, les hypothèques bancaires ou les prêts. prêts auprès de banques d'État et bien d'autres. autre.

Taux d'inflation aux États-Unis Et le plan de la Fed

Situation inflationniste

Depuis le début de l’année 2020, l’inflation a augmenté fortement et continuellement, passant de près de 0 % à 8.6 % (mai 2022). Il s’agit également de la plus forte hausse de l’inflation depuis le début du XXIe siècle.

La raison de l'augmentation de l'inflation vient de l'épidémie de COVID-19 et de la congestion de la chaîne d'approvisionnement en provenance de Chine alors que la Chine suit la stratégie Zéro-Covid en matière de prévention des maladies, au moins jusqu'à fin 2022, après la période fixée au Congrès du Parti chinois. pour défendre leur bilan en matière de leadership.

Image 313
https://www.bls.gov/

Le plan de la Fed

Actuellement, la réponse de la Fed pour freiner l’inflation consiste à augmenter le taux des fonds pour retirer les espèces « imprimées » pendant la période du COVID-19, également connue sous le nom de resserrement quantitatif -QT. Le bilan que la FED est en train de réduire est passé à 9 XNUMX milliards de dollars pendant la pandémie de COVID-XNUMX. L’effet évident de ce rétrécissement du bilan, ou QT, est de créer une bombe à retardement dans le système, qui draine les liquidités de financement à court terme du système, faisant monter les taux d’intérêt à court terme.

La hausse des taux de la Fed devrait durer jusqu'à la fin de 2022. À mon avis, elle aura les impacts suivants :

  • La Fed relève les taux d'intérêt + QT fera monter les taux d'intérêt à court terme en USD
  • Le dollar se renforce
  • La hausse des prix des matières premières stimule l’inflation
  • Les banques centrales d’autres pays seront poussées par la Fed à resserrer leur politique monétaire
  • Les programmes de soutien budgétaire sont un peu plus limités que prévu

Impact sur le marché de la cryptographie

Lorsque la Fed modifie le taux des fonds, le comportement des acteurs va également changer et nous avons 4 conclusions à court terme ci-dessus. À partir de là, cela affectera le marché financier et le marché de la cryptographie.

Pour les raisons évoquées ci-dessus, les liquidités sont préférées par les grands acteurs, comme le montre clairement la figure ci-dessous : le montant des liquidités détenues par les gestionnaires de fonds a atteint un niveau record depuis le choc du 9 septembre. Cependant, l’accumulation de liquidités a été réalisée par eux depuis le deuxième trimestre 11.

Avec une telle quantité de liquidités, à mon avis, ils attendent un achat en baisse sur le marché financier, ce qui signifie qu'il y aura une force d'achat très forte si le marché baisse à nouveau ou si le marché doit maintenir au moins une fourchette cumulative. cette année.

Image 319

Certains cas indiquent que le marché de la cryptographie est né pendant la crise du marché financier traditionnel, de sorte que lorsque le marché financier traditionnel chuterait, il n'y aurait aucun impact sur le marché de la cryptographie. C'est une idée fausse !

Regardez l’évolution de la valeur entre Bitcoin et Nasdaq, ils vont de pair, donc la valeur de la diversification du portefeuille a disparu. La crypto pour les investisseurs institutionnels est désormais simplement un gros client comme les fonds de pension qui ont le sentiment de vouloir détenir de la crypto, c'est tout.

Image 320
https://www.bloomberg.com/

Stratégie actuelle

Avec l'augmentation des taux d'intérêt de la Fed et le retrait continu de l'argent de la circulation, il est clair que les grands acteurs détiennent beaucoup de liquidités, nous n'avons donc aucune raison de débourser pour le moment.

Le marché de la cryptographie en bénéficiera à mesure que les grands acteurs commenceront à diversifier leurs portefeuilles, ce qui signifie qu'ils commenceront à détenir des Bitcoins, de l'Ethereum,… et l'argent reviendra sur le marché. Il est encore difficile de prédire quand le marché de la cryptographie chutera jusqu'à ce que de nouveaux capitaux affluent.

Certains signaux, à mon avis, seront le moment d’envisager de débourser sur le marché de la cryptographie :

  • La Fed prévoit de baisser ses taux d'intérêt
  • La Chine s'ouvre et les activités d'approvisionnement augmentent fortement
  • Les liquidités des gestionnaires de fonds ont commencé à diminuer.

Verdict

Vous trouverez ci-dessus une partie de leur analyse de la façon dont le taux des fonds fédéraux affecte le marché de la cryptographie et des signes permettant de savoir quand nous reviendrons sur le marché.

D’une manière générale, jusqu’à la fin de l’année, je soutiens toujours l’idée selon laquelle la FED continuera à contrôler l’inflation pour mettre en œuvre des stratégies à court terme. Je fournis également des analyses et des signaux afin que nous puissions comprendre quand commencer les décaissements sur le marché. J'espère que cela aide les lecteurs.

Si vous avez des questions, des commentaires, des suggestions ou des idées sur le projet, veuillez envoyer un e-mail ventures@coincu.com.

AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos recherches avant d’investir.

Marcus

Coincu Ventures

Analyse

Comment le taux des fonds de la FED affecte la capitalisation boursière des crypto-monnaies.

La Fed est l’une des agences les plus puissantes au monde, disposant d’un instrument de politique monétaire pour réguler les marchés financiers non seulement aux États-Unis mais à l’échelle mondiale. Par conséquent, d’un point de vue macro, le taux d’intérêt de base de la Fed a un fort impact sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies.

Comment le taux des fonds de la FED affecte la capitalisation boursière des crypto-monnaies.

Qu’est-ce que le taux des fonds FED ?

Le taux des fonds fédéraux (fed) est le taux auquel les banques se prêtent entre elles pour une durée d'un jour (ou des prêts au jour le jour) pour obtenir le montant requis. réserves obligatoires de la Fed.

Cependant, le taux de la Fed est également un outil utilisé pour contrôler la croissance de l’économie américaine et constitue la référence pour les taux d’intérêt sur les cartes de crédit, les hypothèques ou les prêts, etc. Il s’agit du taux d’intérêt de base auquel toute modification du taux de la Fed peut entraîner des fluctuations importantes sur les marchés financiers, notamment sur le dollar américain.

En outre, le taux d'intérêt de la Fed est un outil de contrôle de la croissance économique et financière aux États-Unis, et c'est également la norme pour les taux d'intérêt sur les prêts sur cartes de crédit, les hypothèques bancaires ou les prêts. prêts auprès de banques d'État et bien d'autres. autre.

Taux d'inflation aux États-Unis Et le plan de la Fed

Situation inflationniste

Depuis le début de l’année 2020, l’inflation a augmenté fortement et continuellement, passant de près de 0 % à 8.6 % (mai 2022). Il s’agit également de la plus forte hausse de l’inflation depuis le début du XXIe siècle.

La raison de l'augmentation de l'inflation vient de l'épidémie de COVID-19 et de la congestion de la chaîne d'approvisionnement en provenance de Chine alors que la Chine suit la stratégie Zéro-Covid en matière de prévention des maladies, au moins jusqu'à fin 2022, après la période fixée au Congrès du Parti chinois. pour défendre leur bilan en matière de leadership.

Image 313
https://www.bls.gov/

Le plan de la Fed

Actuellement, la réponse de la Fed pour freiner l’inflation consiste à augmenter le taux des fonds pour retirer les espèces « imprimées » pendant la période du COVID-19, également connue sous le nom de resserrement quantitatif -QT. Le bilan que la FED est en train de réduire est passé à 9 XNUMX milliards de dollars pendant la pandémie de COVID-XNUMX. L’effet évident de ce rétrécissement du bilan, ou QT, est de créer une bombe à retardement dans le système, qui draine les liquidités de financement à court terme du système, faisant monter les taux d’intérêt à court terme.

La hausse des taux de la Fed devrait durer jusqu'à la fin de 2022. À mon avis, elle aura les impacts suivants :

  • La Fed relève les taux d'intérêt + QT fera monter les taux d'intérêt à court terme en USD
  • Le dollar se renforce
  • La hausse des prix des matières premières stimule l’inflation
  • Les banques centrales d’autres pays seront poussées par la Fed à resserrer leur politique monétaire
  • Les programmes de soutien budgétaire sont un peu plus limités que prévu

Impact sur le marché de la cryptographie

Lorsque la Fed modifie le taux des fonds, le comportement des acteurs va également changer et nous avons 4 conclusions à court terme ci-dessus. À partir de là, cela affectera le marché financier et le marché de la cryptographie.

Pour les raisons évoquées ci-dessus, les liquidités sont préférées par les grands acteurs, comme le montre clairement la figure ci-dessous : le montant des liquidités détenues par les gestionnaires de fonds a atteint un niveau record depuis le choc du 9 septembre. Cependant, l’accumulation de liquidités a été réalisée par eux depuis le deuxième trimestre 11.

Avec une telle quantité de liquidités, à mon avis, ils attendent un achat en baisse sur le marché financier, ce qui signifie qu'il y aura une force d'achat très forte si le marché baisse à nouveau ou si le marché doit maintenir au moins une fourchette cumulative. cette année.

Image 319

Certains cas indiquent que le marché de la cryptographie est né pendant la crise du marché financier traditionnel, de sorte que lorsque le marché financier traditionnel chuterait, il n'y aurait aucun impact sur le marché de la cryptographie. C'est une idée fausse !

Regardez l’évolution de la valeur entre Bitcoin et Nasdaq, ils vont de pair, donc la valeur de la diversification du portefeuille a disparu. La crypto pour les investisseurs institutionnels est désormais simplement un gros client comme les fonds de pension qui ont le sentiment de vouloir détenir de la crypto, c'est tout.

Image 320
https://www.bloomberg.com/

Stratégie actuelle

Avec l'augmentation des taux d'intérêt de la Fed et le retrait continu de l'argent de la circulation, il est clair que les grands acteurs détiennent beaucoup de liquidités, nous n'avons donc aucune raison de débourser pour le moment.

Le marché de la cryptographie en bénéficiera à mesure que les grands acteurs commenceront à diversifier leurs portefeuilles, ce qui signifie qu'ils commenceront à détenir des Bitcoins, de l'Ethereum,… et l'argent reviendra sur le marché. Il est encore difficile de prédire quand le marché de la cryptographie chutera jusqu'à ce que de nouveaux capitaux affluent.

Certains signaux, à mon avis, seront le moment d’envisager de débourser sur le marché de la cryptographie :

  • La Fed prévoit de baisser ses taux d'intérêt
  • La Chine s'ouvre et les activités d'approvisionnement augmentent fortement
  • Les liquidités des gestionnaires de fonds ont commencé à diminuer.

Verdict

Vous trouverez ci-dessus une partie de leur analyse de la façon dont le taux des fonds fédéraux affecte le marché de la cryptographie et des signes permettant de savoir quand nous reviendrons sur le marché.

D’une manière générale, jusqu’à la fin de l’année, je soutiens toujours l’idée selon laquelle la FED continuera à contrôler l’inflation pour mettre en œuvre des stratégies à court terme. Je fournis également des analyses et des signaux afin que nous puissions comprendre quand commencer les décaissements sur le marché. J'espère que cela aide les lecteurs.

Si vous avez des questions, des commentaires, des suggestions ou des idées sur le projet, veuillez envoyer un e-mail ventures@coincu.com.

AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos recherches avant d’investir.

Marcus

Coincu Ventures

Visité 59 fois, 2 visite(s) aujourd'hui