AMM (Automated Market Maker) はエコシステムの流動性センターであり、イーサリアムの AMM の優れた例をいくつか示します。 曲線, Uniswap, すしスワップ, バランサー、 バンコア これにより、ユーザーは流動性を供給して不労所得を獲得したり、さまざまな資産間で交換したりすることができます。上位5位を見てみましょう イーサリアム上で最大の Dex 過去 7 日間で合計 TVL が最も高かった。その前に、TVL について、そしてそれがエコシステムにおいてなぜ重要なのかを学びましょう。
Total Value Locked (TVL) とは何ですか?
ロックされた合計値（TVL）、報酬、利子、新しいコインとトークン、債券を獲得する分散型金融（DeFi）プロトコルに預けられたすべての資産の合計を表します。 DeFi 追跡サイトを利用している場合は、参照ポイントとして Total Value Locked (TVL) に遭遇した可能性があります。簡単に定義すると、ロックされた総額は、特定のプロトコルに現在賭けられている資産の数を反映します。この数字は、進行中の融資の数を表すのではなく、むしろ、DeFiによる特定のアプリケーションによって完全に確保されている基礎となる供給の全量を表します。
のブーム DeFiまたは分散型金融 新しい革新的なツールを提供する多くのプラットフォームの誕生を見てきましたが、現在イーサリアムのエコシステムの TVL は $ 108.32B カーブドミナンスを使用した場合: 視聴者の３８%が。イーサリアム TVL が最高で 164.2 億ドルに達したのは、Dapps を使用した TVL の主要なエコシステムの 5 つです。したがって、AMM の場合、TVL は特定の defi プロトコルの流動性を最も具体的に評価します。イーサリアムのトップXNUMX AMM Dexを見てみましょう。
TVLオン Ethereum
カーブファイナンス （CRV）
最初の位置は、 カーブファイナンス TVLあり $ 17.77B。 CRV は、電力を供給するイーサリアム トークンです。 カーブ.fi、 分散型取引所と自動マーケットメーカープロトコルです。このプロトコルは、類似の ERC-20 トークン、主にステーブルコイン (USDC や DAI など) とイーサリアムベースのビットコイン トークン (WBTC や renBTC など) の間で簡単に交換できるように設計されています。
一時的な損失を最小限に抑えるために、プロトコルは同様の資産のプールのみをホストします。これは、Curve で USDC-DAI-USDT 流動性を提供できることを意味します。 CRV トークンは、ガバナンスに投票し、報酬としてプロトコル料金を請求するために、さまざまな期間 (最大 4 年間) ロックできます。
優れた機能
カーブファイナンス（CRV） or 曲線 ステーブルコイン取引に特化した分散型取引所（DEX）です。つまり、それは、によって実行されるのと同様の操作を実行します。 Uniswapただし、カーブが各国通貨と 1 対 1 の同等性を持つ資産に集中している点を除きます。 Curveは、ステーブルコインのトレーダーや流動性プロバイダーの間で人気があり、損失を減らすためにスリッページを最小限に抑えることを目指しています。
それだけでなく、Curve はシンプルなインターフェイスといくつかの機能を提供します。 スマート契約 DeFiエコシステム全体で最も安全です。これに、ステーブルコインの幅広いサポートが含まれています。 DAI、USDC、USDT、BUSD.. ペアも同様に BTC (RenBTC、WBTC、HBTC)管理のないプロセスで、分散された方法で、それらすべてを迅速に操作できるようになります。
についてのいくつかの情報 カーブファイナンス
ランク： 82
時価総額： $929,571,560
ボリューム 24 時間: $187,468,701
詳細： https://coincu.com/currencies/crv-curve-dao-token/
ユニスワップ ($UNI)
2番目の位置は、 ユニスワップ($UNI) TVLあり 7.53億ドル。 Uniswap は、AMM における LP の概念を大幅に改良したバージョン 3.0 を発表しました。全体像として、Uniswap はこの新しいバージョンで、最高の AMM であることを徹底的に重視していることを示しました。 DeFiの他の分野に拡大しようとしているわけではない。代わりに、同社はニッチ分野でリーダーであり続けたいと考えています。
優れた機能
- 自動流動性プロトコルは以下によって使用されます。 Uniswap 集中型取引所の流動性問題に取り組むため。これは、為替トレーダーが流動性プロバイダー (LP) になるよう奨励することによって機能します。Uniswap のユーザーは資金をプールして、プラットフォーム上のすべての取引を実行するために使用されるファンドを形成します。リストされた各トークンには、ユーザーが貢献できる独自のプールがあり、各トークンの値はコンピューターによって操作される数学的アルゴリズムを使用して計算されます。
- Uniswap バージョン 3 では、LP がプールの手数料をある程度カスタマイズできるようになり、たとえば、取引頻度の低いペアに対してより高い手数料を請求することができます。
- ただし、Uniswap バージョン 3.0 を使用すると、トレーダーは取引に参加する流動性の例を定義できるようになります。01 USDC は通常、どちらもドルにペッグされているため、1 DAI で取引する必要があります。しかし、単純な AMM では、大規模な取引により、両者の価格が大きく外れてしまう可能性があります。しかし、 ユニスワップ バージョン 3.0 トレーダーは、DAI が 1.01 USDC 以上、0.99 USDC 以上で販売されていることを知っています。
についてのいくつかの情報 Uniswap
ランク： 25
時価総額： $6,068,104,035
ボリューム 24 時間: $188,577,602
詳細： https://coincu.com/currencies/uni-uniswap/
寿司入れ替え ($寿司)
3位は以下のものに属します スシスワップ ($sushi) TVLあり $ 3.99b イーサリアム上で自動流動性を提供するための完全に分散化されたプロトコル。 SUSHIの保有者はコミュニティガバナンスに参加し、トークンをステーキングしてSushiSwapの取引手数料の一部を受け取ることができます。 SushiSwap はコミュニティ主導の AMM として評判です。
優れた機能
- スワップ： USD コイン (USDC) を エテリアム（ETH）.
- ファーム： SushiSwap の流動性プールの 1 つに暗号通貨を入金すると、報酬を獲得できます。流動性プールには 2 つ以上の暗号通貨の組み合わせが含まれており、それぞれを同量入金する必要があります。
- 株式： SushiSwap トークンを入金して報酬を獲得してください。
- 貸す： 他人が借りて利息を得るために暗号通貨を提供します。
- 借りて： 担保を提供した上で暗号通貨を借ります。
についてのいくつかの情報 すしスワップ
ランク： 141
時価総額： $374,649,823
ボリューム 24 時間: $117,178,508
詳細： https://coincu.com/currencies/sushi-sushiswap/
バランサー ($BAL)
4位は他でもない バランサー ($BAL) $ 2.76b カスタマイズ可能な取引手数料を獲得しながら、誰でも取引プールに流動性を作成または追加できる自動マーケットメーカーです。バランサー プールには最大 8 つのトークンを含めることができ、各トークンはプール内で個別に重み付けできるため、XNUMX つのトークンで構成できるのは最小の値になります。 2% 合計の。
優れた機能
バランサ は洗練された UI を備えていますが、その内部では、LP 管理におけるこのような機敏さを可能にするいくつかの洗練された仕組みが機能しています。
バランサー プールには 3 つのバリエーションがあります。 プライベート プール、共有プール、およびスマート プール。
- プライベートプール: プールを担当する LP は 1 つだけです。
- 共有プール：流動性は誰でも追加できます。プールの所有権はバランサー プール トークン (BPT) によって追跡されます。
- スマートプール: 共有プールと同様に、流動性は誰でも追加でき、所有権は BPT によって追跡されます。主な違いは、このプールがスマート コントラクトによって運営されており、ユーザーが残高、重み付け、料金を再調整できることです。プールは流動性プロバイダーによって所有されており、プールを作成して取引手数料から利益を得ることができます。このモデルは Uniswap のモデルに似ていますが、主な違いは、Balancer の LP が選択した ERC-20 トークンを使用してプールを作成し、カスタム取引手数料も設定できることです。
- 現在、バランサーでの取引に手数料はかかりませんが、これは間もなく実装される可能性があります。
以下に関する情報: バランサ
ランク： 405
時価総額： $78,123,266
ボリューム 24 時間: $15,065,565
詳細： https://coincu.com/currencies/bal-balancer/
バンコール ($BNT)
TVLあり $ 972.02m バンコールは5位、 BNT は、片面流動性と 100% 一時的損失保護を備えた自動化された分散型ステーキング プロトコルを可能にするオンチェーン流動性プロトコルです。
総取引手数料の一部は、トークンを流動性プールに預ける流動性プロバイダー (LP) に分配されます。また、取引手数料はユーザーの預金を一時的な損失から保護する一方で、鋳造および焼成された BNT 供給により継続的なトークン価格設定のための一定の市場機能が維持されます。
優れた機能
- Bancor は、小型およびマイクロキャップのコインに流動性を提供し、流動性プロバイダーに収益を提供することを目的とした分散型金融ネットワークです。
- Bancor は、流動性プールと機能を促進する 2 つのトークン層、BNT と ETHBNT を利用しています。
- Bancor とその競合企業 Uniswap は、分散型金融システムの新しい波のリーダーです。
以下に関する情報: バンコア
ランク： 107
時価総額： $570,566,903
ボリューム 24 時間: $17,455,787
詳細： https://coincu.com/currencies/bnt-bancor/
まとめ
ユーザーのニーズに応えてDefi市場は拡大しており、defiが成長するにはAMMが欠かせない存在となっています。この記事では、イーサリアム エコシステムにおける AMM アレイのより現実的で概要を示したいと考えています。
プロジェクトに関するご質問、コメント、提案、アイデアがございましたら、メールでお問い合わせください。 ventures@coincu.com.
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
アラン
コインク・ベンチャーズ
著者
AMM (Automated Market Maker) はエコシステムの流動性センターであり、イーサリアムの AMM の優れた例をいくつか示します。 曲線, Uniswap, すしスワップ, バランサー、 バンコア これにより、ユーザーは流動性を供給して不労所得を獲得したり、さまざまな資産間で交換したりすることができます。上位5位を見てみましょう イーサリアム上で最大の Dex 過去 7 日間で合計 TVL が最も高かった。その前に、TVL について、そしてそれがエコシステムにおいてなぜ重要なのかを学びましょう。
Total Value Locked (TVL) とは何ですか?
ロックされた合計値（TVL）、報酬、利子、新しいコインとトークン、債券を獲得する分散型金融（DeFi）プロトコルに預けられたすべての資産の合計を表します。 DeFi 追跡サイトを利用している場合は、参照ポイントとして Total Value Locked (TVL) に遭遇した可能性があります。簡単に定義すると、ロックされた総額は、特定のプロトコルに現在賭けられている資産の数を反映します。この数字は、進行中の融資の数を表すのではなく、むしろ、DeFiによる特定のアプリケーションによって完全に確保されている基礎となる供給の全量を表します。
のブーム DeFiまたは分散型金融 新しい革新的なツールを提供する多くのプラットフォームの誕生を見てきましたが、現在イーサリアムのエコシステムの TVL は $ 108.32B カーブドミナンスを使用した場合: 視聴者の３８%が。イーサリアム TVL が最高で 164.2 億ドルに達したのは、Dapps を使用した TVL の主要なエコシステムの 5 つです。したがって、AMM の場合、TVL は特定の defi プロトコルの流動性を最も具体的に評価します。イーサリアムのトップXNUMX AMM Dexを見てみましょう。
TVLオン Ethereum
カーブファイナンス （CRV）
最初の位置は、 カーブファイナンス TVLあり $ 17.77B。 CRV は、電力を供給するイーサリアム トークンです。 カーブ.fi、 分散型取引所と自動マーケットメーカープロトコルです。このプロトコルは、類似の ERC-20 トークン、主にステーブルコイン (USDC や DAI など) とイーサリアムベースのビットコイン トークン (WBTC や renBTC など) の間で簡単に交換できるように設計されています。
一時的な損失を最小限に抑えるために、プロトコルは同様の資産のプールのみをホストします。これは、Curve で USDC-DAI-USDT 流動性を提供できることを意味します。 CRV トークンは、ガバナンスに投票し、報酬としてプロトコル料金を請求するために、さまざまな期間 (最大 4 年間) ロックできます。
優れた機能
カーブファイナンス（CRV） or 曲線 ステーブルコイン取引に特化した分散型取引所（DEX）です。つまり、それは、によって実行されるのと同様の操作を実行します。 Uniswapただし、カーブが各国通貨と 1 対 1 の同等性を持つ資産に集中している点を除きます。 Curveは、ステーブルコインのトレーダーや流動性プロバイダーの間で人気があり、損失を減らすためにスリッページを最小限に抑えることを目指しています。
それだけでなく、Curve はシンプルなインターフェイスといくつかの機能を提供します。 スマート契約 DeFiエコシステム全体で最も安全です。これに、ステーブルコインの幅広いサポートが含まれています。 DAI、USDC、USDT、BUSD.. ペアも同様に BTC (RenBTC、WBTC、HBTC)管理のないプロセスで、分散された方法で、それらすべてを迅速に操作できるようになります。
についてのいくつかの情報 カーブファイナンス
ランク： 82
時価総額： $929,571,560
ボリューム 24 時間: $187,468,701
詳細： https://coincu.com/currencies/crv-curve-dao-token/
ユニスワップ ($UNI)
2番目の位置は、 ユニスワップ($UNI) TVLあり 7.53億ドル。 Uniswap は、AMM における LP の概念を大幅に改良したバージョン 3.0 を発表しました。全体像として、Uniswap はこの新しいバージョンで、最高の AMM であることを徹底的に重視していることを示しました。 DeFiの他の分野に拡大しようとしているわけではない。代わりに、同社はニッチ分野でリーダーであり続けたいと考えています。
優れた機能
- 自動流動性プロトコルは以下によって使用されます。 Uniswap 集中型取引所の流動性問題に取り組むため。これは、為替トレーダーが流動性プロバイダー (LP) になるよう奨励することによって機能します。Uniswap のユーザーは資金をプールして、プラットフォーム上のすべての取引を実行するために使用されるファンドを形成します。リストされた各トークンには、ユーザーが貢献できる独自のプールがあり、各トークンの値はコンピューターによって操作される数学的アルゴリズムを使用して計算されます。
- Uniswap バージョン 3 では、LP がプールの手数料をある程度カスタマイズできるようになり、たとえば、取引頻度の低いペアに対してより高い手数料を請求することができます。
- ただし、Uniswap バージョン 3.0 を使用すると、トレーダーは取引に参加する流動性の例を定義できるようになります。01 USDC は通常、どちらもドルにペッグされているため、1 DAI で取引する必要があります。しかし、単純な AMM では、大規模な取引により、両者の価格が大きく外れてしまう可能性があります。しかし、 ユニスワップ バージョン 3.0 トレーダーは、DAI が 1.01 USDC 以上、0.99 USDC 以上で販売されていることを知っています。
についてのいくつかの情報 Uniswap
ランク： 25
時価総額： $6,068,104,035
ボリューム 24 時間: $188,577,602
詳細： https://coincu.com/currencies/uni-uniswap/
寿司入れ替え ($寿司)
3位は以下のものに属します スシスワップ ($sushi) TVLあり $ 3.99b イーサリアム上で自動流動性を提供するための完全に分散化されたプロトコル。 SUSHIの保有者はコミュニティガバナンスに参加し、トークンをステーキングしてSushiSwapの取引手数料の一部を受け取ることができます。 SushiSwap はコミュニティ主導の AMM として評判です。
優れた機能
- スワップ： USD コイン (USDC) を エテリアム（ETH）.
- ファーム： SushiSwap の流動性プールの 1 つに暗号通貨を入金すると、報酬を獲得できます。流動性プールには 2 つ以上の暗号通貨の組み合わせが含まれており、それぞれを同量入金する必要があります。
- 株式： SushiSwap トークンを入金して報酬を獲得してください。
- 貸す： 他人が借りて利息を得るために暗号通貨を提供します。
- 借りて： 担保を提供した上で暗号通貨を借ります。
についてのいくつかの情報 すしスワップ
ランク： 141
時価総額： $374,649,823
ボリューム 24 時間: $117,178,508
詳細： https://coincu.com/currencies/sushi-sushiswap/
バランサー ($BAL)
4位は他でもない バランサー ($BAL) $ 2.76b カスタマイズ可能な取引手数料を獲得しながら、誰でも取引プールに流動性を作成または追加できる自動マーケットメーカーです。バランサー プールには最大 8 つのトークンを含めることができ、各トークンはプール内で個別に重み付けできるため、XNUMX つのトークンで構成できるのは最小の値になります。 2% 合計の。
優れた機能
バランサ は洗練された UI を備えていますが、その内部では、LP 管理におけるこのような機敏さを可能にするいくつかの洗練された仕組みが機能しています。
バランサー プールには 3 つのバリエーションがあります。 プライベート プール、共有プール、およびスマート プール。
- プライベートプール: プールを担当する LP は 1 つだけです。
- 共有プール：流動性は誰でも追加できます。プールの所有権はバランサー プール トークン (BPT) によって追跡されます。
- スマートプール: 共有プールと同様に、流動性は誰でも追加でき、所有権は BPT によって追跡されます。主な違いは、このプールがスマート コントラクトによって運営されており、ユーザーが残高、重み付け、料金を再調整できることです。プールは流動性プロバイダーによって所有されており、プールを作成して取引手数料から利益を得ることができます。このモデルは Uniswap のモデルに似ていますが、主な違いは、Balancer の LP が選択した ERC-20 トークンを使用してプールを作成し、カスタム取引手数料も設定できることです。
- 現在、バランサーでの取引に手数料はかかりませんが、これは間もなく実装される可能性があります。
以下に関する情報: バランサ
ランク： 405
時価総額： $78,123,266
ボリューム 24 時間: $15,065,565
詳細： https://coincu.com/currencies/bal-balancer/
バンコール ($BNT)
TVLあり $ 972.02m バンコールは5位、 BNT は、片面流動性と 100% 一時的損失保護を備えた自動化された分散型ステーキング プロトコルを可能にするオンチェーン流動性プロトコルです。
総取引手数料の一部は、トークンを流動性プールに預ける流動性プロバイダー (LP) に分配されます。また、取引手数料はユーザーの預金を一時的な損失から保護する一方で、鋳造および焼成された BNT 供給により継続的なトークン価格設定のための一定の市場機能が維持されます。
優れた機能
- Bancor は、小型およびマイクロキャップのコインに流動性を提供し、流動性プロバイダーに収益を提供することを目的とした分散型金融ネットワークです。
- Bancor は、流動性プールと機能を促進する 2 つのトークン層、BNT と ETHBNT を利用しています。
- Bancor とその競合企業 Uniswap は、分散型金融システムの新しい波のリーダーです。
以下に関する情報: バンコア
ランク： 107
時価総額： $570,566,903
ボリューム 24 時間: $17,455,787
詳細： https://coincu.com/currencies/bnt-bancor/
まとめ
ユーザーのニーズに応えてDefi市場は拡大しており、defiが成長するにはAMMが欠かせない存在となっています。この記事では、イーサリアム エコシステムにおける AMM アレイのより現実的で概要を示したいと考えています。
プロジェクトに関するご質問、コメント、提案、アイデアがございましたら、メールでお問い合わせください。 ventures@coincu.com.
免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
アラン
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