BTC

$58443.618

2.15%

ETH

$2961.842

2.49%

BNB

$556.924

1.58%

XRP

$0.514

3.59%

Recursos Educacionais

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

16 de março de 2023 - por volta 8 minutos minutos para ler

Pontos chave:

  • MEV é uma das desvantagens da atual topologia de rede blockchain que tem um impacto significativo nos direitos do usuário.
  • MEV demonstra o poder do minerador e sua influência prejudicial na rede blockchain em geral e nos usuários DeFi em particular.
  • Os mineiros podem minar o consenso reorganizando ou filtrando as transações se a recompensa do bloco for suficientemente modesta em comparação com o MEV.
O valor extraível do mineiro (MEV) é o valor que os mineradores podem ganhar modificando a sequência de transações dentro dos blocos que criam. Como resultado, a justiça das ordens é um desafio para criptomoedas PoW sem permissão.
O MEV pode potencialmente recompensar divisões de blockchain quando as apostas forem altas o suficiente, o que pode afetar transações futuras e a segurança da camada de consenso. Este pode ser o próximo passo para ajudá-lo a crescer.
Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Visão geral

As redes Bitcoin e Ethereum são livros protegidos por uma rede descentralizada de computadores (também conhecidos como mineradores). Os mineradores são responsáveis ​​por coletar e colocar as transações no bloco, que depois são verificadas por toda a rede. A rede garante que todas as transações são legítimas quando são carregadas no blockchain usando este formato.

Embora essa estrutura proporcione abertura à rede, ela tem uma limitação: não há ordem para que as transações sejam registradas na rede.

Como cada bloco pode conter apenas um número específico de transações, os mineradores têm controle total sobre as transações pendentes no mempool. Para maximizar o seu rendimento, os mineiros escolherão, obviamente, transacções que paguem os maiores custos do gás.

O que é MEV?

Maximal Extractable Value (MEV), anteriormente conhecido como Miner Extractable Value, é um mecanismo para incluir, excluir ou reordenar transações durante a criação de um novo bloco. O objetivo do MEV é obter o máximo de lucro extra possível. Os produtores de blocos são mais adequados para isso, pois podem selecionar e organizar transações.

MEV é uma palavra criptográfica que se refere à reordenação, inclusão ou remoção proposital de transações durante a criação de um novo bloco (a ser adicionado a uma blockchain) para maximizar o lucro.

Considere-o o valor adicional extraído de um bloco acima e acima da recompensa regular e dos custos do gás, selecionando quais transações incluir e em que ordem. Essencialmente, é uma receita extra obtida ao reorganizar a ordem do Tx ao estabelecer um novo bloco.

Como resultado, a frase Miner Extractable Value foi criada para descrever o fenômeno de extrair o máximo de lucro adicional possível. No entanto, Ethereum concluiu The Merge em setembro de 2022, uma atualização tecnológica que mudou o método de consenso da rede de PoW para PoS.

Devido à mudança no método de mineração após a fusão da Ethereum, as responsabilidades na cadeia de abastecimento do MEV também foram alteradas. Antes do estabelecimento do Danksharding, os Flashbots ofereciam o MEV-Boost como um método alternativo de PBS. O Builder se concentra na criação de blocos e otimiza ao máximo as vantagens de cada bloco antes de enviar o bloco mais lucrativo ao proponente.

A implementação do mecanismo PBS resultou em certas mudanças nos interesses da indústria de blockchain, ao mesmo tempo que promoveu a profissionalização e comercialização de instituições importantes na cadeia da indústria e formou um novo padrão para a cadeia de fornecimento de MEV.

Como funciona o Tech & Data Studio:

Compreender como o MEV opera requer uma compreensão fundamental das funções dos produtores de blocos. Eles são responsáveis ​​por confirmar transações e adicioná-las à rede na forma de blocos, e desempenham um papel crítico na proteção e sustentação de redes blockchain. Este procedimento caracteriza-se como mineração ou validação, dependendo da cadeia.

Definido de forma simples, os produtores de blocos mantêm a integridade das transações da rede e a operação contínua da rede. Não pode haver novos dados contribuídos para a cadeia sem eles.

Os produtores de blocos coletam dados de transações do usuário e os organizam em blocos que serão carregados na cadeia da rede. O importante a lembrar é que o produtor do bloco decide quais transações incluir em seus blocos.

Logicamente, as transações são escolhidas com base na rentabilidade, o que implica que aquelas com maiores taxas sejam escolhidas primeiro. É por isso que, durante os horários de pico, os consumidores pagam preços mais elevados do gás para garantir que as suas transações sejam priorizadas.

Um produtor de bloco se beneficiará mais se escolher transações com taxas mais altas. Como resultado, as transações com taxas mais baixas devem esperar mais tempo para serem incluídas em um bloco.

Não existe nenhuma regra que diga que as transações devem ser escolhidas ou priorizadas em função dos custos. Como as transações incluem informações mais complicadas, os produtores de blocos podem incluir, remover ou reorganizar as transações para gerar receitas adicionais, além das recompensas e taxas regulares dos blocos.

Selecionar algumas transações em detrimento de outras e organizá-las numa determinada sequência, por exemplo, pode resultar em maiores ganhos devido a possibilidades de arbitragem ou liquidação em cadeia. Este é o cerne do MEV: o processo de escolha e organização de transações para maximizar a vantagem financeira.

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Cadeias de fornecimento de MEV

Comparado ao processo de transação on-chain tradicional, o processo de transação on-chain do MEV realiza a prática fora do protocolo da PBS por meio do MEV-Boost do Flashbots e permite que o MEV seja separado e capturado pelas funções de Pesquisador, Construtor, Retransmissor e Validador .

Pesquisador: Em geral, essas funções (bots de arbitragem e liquidação, traders DeFi, dApps Ethereum com casos de uso complexos) descobrirão todo o valor extraível na cadeia de várias maneiras, depois agruparão as transações e as enviarão ao Construtor.

Construtores: são organizações tipicamente profissionais (havia 36 Construtores ativos nos últimos 14 dias, com os 6 principais controlando mais de 88% da participação de mercado). Eles escolhem os pacotes mais lucrativos fornecidos pelos pesquisadores e os agrupam em blocos completos, que são então enviados ao validador. Um bloco pode ser formado combinando vários Bundles, que também podem incluir transações pendentes de outros usuários do mempool.

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Relé: é responsável por conectar Construtora e Proponente, validando a autenticidade e o lance do bloco fornecido pela Construtora e apresentando o maior lance válido ao Proponente. Existe agora uma estrutura oligárquica e apenas 11 Relays operacionais, embora o Relay não partilhe os ganhos do MEV e pertença a uma infra-estrutura neutra.

Validador: O validador é um minerador ETH 2.0. Os proponentes em validadores são responsáveis ​​por propor e adicionar blocos à rede. O padrão competitivo da Validator está se estabilizando progressivamente e o Lido detém a participação de mercado. Os validadores podem ganhar recompensas de consenso (recompensas em bloco) e de execução (MEV + dicas).

Existem agora projetos em todas as etapas da cadeia de fornecimento de MEV. Existem vários bots de arbitragem e liquidação, traders DeFi, formadores de mercado e assim por diante na categoria Searcher, e também há projetos que atendem esses Searchers, como o EigenPhi, uma plataforma de dados que destaca situações de arbitragem on-chain, no Builder segmento.

Relay é uma infraestrutura neutra na cadeia de suprimentos MEV que pertence à conexão confiável. Existem agora 11 Relays ativos e o Validator tem vários projetos em andamento. A rede do Validator é bastante sólida. Com base nas actuais circunstâncias de financiamento, ainda existem novas equipas interessadas em iniciar uma empresa nesta via.

Classificação de MEVs

Embora se afirme que os MEVs são úteis para os mineradores, a maioria das variedades existentes de MEVs são geradas por bots de terceiros. Os mineradores que atuam como validadores finais das transações poderão escolher quais transações incluir no bloco.

Os MEVs distinguem-se pelo facto de os seus impactos serem muitas vezes invisíveis para os utilizadores até que a transação seja concluída. O resultado poderá ser o aumento dos preços do gás ou uma derrapagem de preços maior do que o normal.

  • Front-running: ocorre quando uma transação alvo é detectada no mempool e o bot tenta minerar imediatamente antes da transação, enviando custos de gás ligeiramente mais altos. Exemplo: um bot procura novas listagens no Uniswap e imediatamente emite um pedido de compra massivo para aumentar o preço.
  • Back-running: ocorre quando um bot tenta minerar imediatamente após a transação alvo, fornecendo custos de gás ligeiramente inferiores aos da transação. Por exemplo, uma ordem de liquidação é entregue imediatamente após uma alteração de preço.
  • Ataques sanduíche: uma mistura de corrida frontal e traseira. Por exemplo, no mempool, uma grande ordem de compra é criada e uma ordem inicial é colocada antes da ordem de compra para comprar tokens a um preço mais baixo. Depois disso, um grande pedido de compra aumentará o preço, e o bot que o perseguir se beneficiará com a venda dos tokens do pedido inicial.
  • Time Bandit Attack: Este tipo de MEV é mais comum em redes blockchain que seguem o conceito de cadeia mais longa.

Conclusão

O MEV no Ethereum só pode ser reduzido, e não removido, para usuários DeFi que realizam trocas e empréstimos. Redes privadas que evitam ataques pré-executados e sanduíches no mempool público são atualmente as melhores opções.

Ao mesmo tempo, é para dar um desconto nos ganhos do MEV ou outros incentivos, como o comércio livre de gás. Mas, como pode ser visto pela atividade do Flashbot, novas táticas de mineração de MEV estão sendo continuamente encontradas e desenvolvidas, portanto as salvaguardas atuais podem ficar desatualizadas.

Além disso, a atividade dos buscadores de MEV pode aumentar os preços do gás e causar congestionamento na rede à medida que competem para inserir as suas transações em blocos e obter o valor associado.

Em um nível básico, se o valor da reorganização das transações em um bloco anterior for superior às recompensas e taxas do bloco seguinte, o MEV poderá tornar a reforma da blockchain economicamente viável para um produtor de bloco. Isto colocaria em risco o consenso e a integridade da rede.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

Junte-se a nós para acompanhar as novidades: https://linktr.ee/coincu

Harold

coincu Novidades

Builders

MEV

Mineiro

PoS

PoW

Retransmissão

Buscador

validador

Avatar de Haroldo

Autor

Harold

Com uma paixão por desvendar as complexidades do mundo financeiro, passei mais de quatro anos no jornalismo financeiro, cobrindo tudo, desde ações tradicionais até o que há de mais moderno em capital de risco. “Os mercados financeiros são um quebra-cabeça fascinante”, costumo dizer, “e adoro ajudar as pessoas a entendê-los”. É isso que me leva a levar um jornalismo financeiro claro e perspicaz aos leitores da Coincu.
Recursos Educacionais

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Pontos chave:

  • MEV é uma das desvantagens da atual topologia de rede blockchain que tem um impacto significativo nos direitos do usuário.
  • MEV demonstra o poder do minerador e sua influência prejudicial na rede blockchain em geral e nos usuários DeFi em particular.
  • Os mineiros podem minar o consenso reorganizando ou filtrando as transações se a recompensa do bloco for suficientemente modesta em comparação com o MEV.
O valor extraível do mineiro (MEV) é o valor que os mineradores podem ganhar modificando a sequência de transações dentro dos blocos que criam. Como resultado, a justiça das ordens é um desafio para criptomoedas PoW sem permissão.
O MEV pode potencialmente recompensar divisões de blockchain quando as apostas forem altas o suficiente, o que pode afetar transações futuras e a segurança da camada de consenso. Este pode ser o próximo passo para ajudá-lo a crescer.
Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Visão geral

As redes Bitcoin e Ethereum são livros protegidos por uma rede descentralizada de computadores (também conhecidos como mineradores). Os mineradores são responsáveis ​​por coletar e colocar as transações no bloco, que depois são verificadas por toda a rede. A rede garante que todas as transações são legítimas quando são carregadas no blockchain usando este formato.

Embora essa estrutura proporcione abertura à rede, ela tem uma limitação: não há ordem para que as transações sejam registradas na rede.

Como cada bloco pode conter apenas um número específico de transações, os mineradores têm controle total sobre as transações pendentes no mempool. Para maximizar o seu rendimento, os mineiros escolherão, obviamente, transacções que paguem os maiores custos do gás.

O que é MEV?

Maximal Extractable Value (MEV), anteriormente conhecido como Miner Extractable Value, é um mecanismo para incluir, excluir ou reordenar transações durante a criação de um novo bloco. O objetivo do MEV é obter o máximo de lucro extra possível. Os produtores de blocos são mais adequados para isso, pois podem selecionar e organizar transações.

MEV é uma palavra criptográfica que se refere à reordenação, inclusão ou remoção proposital de transações durante a criação de um novo bloco (a ser adicionado a uma blockchain) para maximizar o lucro.

Considere-o o valor adicional extraído de um bloco acima e acima da recompensa regular e dos custos do gás, selecionando quais transações incluir e em que ordem. Essencialmente, é uma receita extra obtida ao reorganizar a ordem do Tx ao estabelecer um novo bloco.

Como resultado, a frase Miner Extractable Value foi criada para descrever o fenômeno de extrair o máximo de lucro adicional possível. No entanto, Ethereum concluiu The Merge em setembro de 2022, uma atualização tecnológica que mudou o método de consenso da rede de PoW para PoS.

Devido à mudança no método de mineração após a fusão da Ethereum, as responsabilidades na cadeia de abastecimento do MEV também foram alteradas. Antes do estabelecimento do Danksharding, os Flashbots ofereciam o MEV-Boost como um método alternativo de PBS. O Builder se concentra na criação de blocos e otimiza ao máximo as vantagens de cada bloco antes de enviar o bloco mais lucrativo ao proponente.

A implementação do mecanismo PBS resultou em certas mudanças nos interesses da indústria de blockchain, ao mesmo tempo que promoveu a profissionalização e comercialização de instituições importantes na cadeia da indústria e formou um novo padrão para a cadeia de fornecimento de MEV.

Como funciona o Tech & Data Studio:

Compreender como o MEV opera requer uma compreensão fundamental das funções dos produtores de blocos. Eles são responsáveis ​​por confirmar transações e adicioná-las à rede na forma de blocos, e desempenham um papel crítico na proteção e sustentação de redes blockchain. Este procedimento caracteriza-se como mineração ou validação, dependendo da cadeia.

Definido de forma simples, os produtores de blocos mantêm a integridade das transações da rede e a operação contínua da rede. Não pode haver novos dados contribuídos para a cadeia sem eles.

Os produtores de blocos coletam dados de transações do usuário e os organizam em blocos que serão carregados na cadeia da rede. O importante a lembrar é que o produtor do bloco decide quais transações incluir em seus blocos.

Logicamente, as transações são escolhidas com base na rentabilidade, o que implica que aquelas com maiores taxas sejam escolhidas primeiro. É por isso que, durante os horários de pico, os consumidores pagam preços mais elevados do gás para garantir que as suas transações sejam priorizadas.

Um produtor de bloco se beneficiará mais se escolher transações com taxas mais altas. Como resultado, as transações com taxas mais baixas devem esperar mais tempo para serem incluídas em um bloco.

Não existe nenhuma regra que diga que as transações devem ser escolhidas ou priorizadas em função dos custos. Como as transações incluem informações mais complicadas, os produtores de blocos podem incluir, remover ou reorganizar as transações para gerar receitas adicionais, além das recompensas e taxas regulares dos blocos.

Selecionar algumas transações em detrimento de outras e organizá-las numa determinada sequência, por exemplo, pode resultar em maiores ganhos devido a possibilidades de arbitragem ou liquidação em cadeia. Este é o cerne do MEV: o processo de escolha e organização de transações para maximizar a vantagem financeira.

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Cadeias de fornecimento de MEV

Comparado ao processo de transação on-chain tradicional, o processo de transação on-chain do MEV realiza a prática fora do protocolo da PBS por meio do MEV-Boost do Flashbots e permite que o MEV seja separado e capturado pelas funções de Pesquisador, Construtor, Retransmissor e Validador .

Pesquisador: Em geral, essas funções (bots de arbitragem e liquidação, traders DeFi, dApps Ethereum com casos de uso complexos) descobrirão todo o valor extraível na cadeia de várias maneiras, depois agruparão as transações e as enviarão ao Construtor.

Construtores: são organizações tipicamente profissionais (havia 36 Construtores ativos nos últimos 14 dias, com os 6 principais controlando mais de 88% da participação de mercado). Eles escolhem os pacotes mais lucrativos fornecidos pelos pesquisadores e os agrupam em blocos completos, que são então enviados ao validador. Um bloco pode ser formado combinando vários Bundles, que também podem incluir transações pendentes de outros usuários do mempool.

Como a solução MEV maximiza os lucros do produtor de blocos?

Relé: é responsável por conectar Construtora e Proponente, validando a autenticidade e o lance do bloco fornecido pela Construtora e apresentando o maior lance válido ao Proponente. Existe agora uma estrutura oligárquica e apenas 11 Relays operacionais, embora o Relay não partilhe os ganhos do MEV e pertença a uma infra-estrutura neutra.

Validador: O validador é um minerador ETH 2.0. Os proponentes em validadores são responsáveis ​​por propor e adicionar blocos à rede. O padrão competitivo da Validator está se estabilizando progressivamente e o Lido detém a participação de mercado. Os validadores podem ganhar recompensas de consenso (recompensas em bloco) e de execução (MEV + dicas).

Existem agora projetos em todas as etapas da cadeia de fornecimento de MEV. Existem vários bots de arbitragem e liquidação, traders DeFi, formadores de mercado e assim por diante na categoria Searcher, e também há projetos que atendem esses Searchers, como o EigenPhi, uma plataforma de dados que destaca situações de arbitragem on-chain, no Builder segmento.

Relay é uma infraestrutura neutra na cadeia de suprimentos MEV que pertence à conexão confiável. Existem agora 11 Relays ativos e o Validator tem vários projetos em andamento. A rede do Validator é bastante sólida. Com base nas actuais circunstâncias de financiamento, ainda existem novas equipas interessadas em iniciar uma empresa nesta via.

Classificação de MEVs

Embora se afirme que os MEVs são úteis para os mineradores, a maioria das variedades existentes de MEVs são geradas por bots de terceiros. Os mineradores que atuam como validadores finais das transações poderão escolher quais transações incluir no bloco.

Os MEVs distinguem-se pelo facto de os seus impactos serem muitas vezes invisíveis para os utilizadores até que a transação seja concluída. O resultado poderá ser o aumento dos preços do gás ou uma derrapagem de preços maior do que o normal.

  • Front-running: ocorre quando uma transação alvo é detectada no mempool e o bot tenta minerar imediatamente antes da transação, enviando custos de gás ligeiramente mais altos. Exemplo: um bot procura novas listagens no Uniswap e imediatamente emite um pedido de compra massivo para aumentar o preço.
  • Back-running: ocorre quando um bot tenta minerar imediatamente após a transação alvo, fornecendo custos de gás ligeiramente inferiores aos da transação. Por exemplo, uma ordem de liquidação é entregue imediatamente após uma alteração de preço.
  • Ataques sanduíche: uma mistura de corrida frontal e traseira. Por exemplo, no mempool, uma grande ordem de compra é criada e uma ordem inicial é colocada antes da ordem de compra para comprar tokens a um preço mais baixo. Depois disso, um grande pedido de compra aumentará o preço, e o bot que o perseguir se beneficiará com a venda dos tokens do pedido inicial.
  • Time Bandit Attack: Este tipo de MEV é mais comum em redes blockchain que seguem o conceito de cadeia mais longa.

Conclusão

O MEV no Ethereum só pode ser reduzido, e não removido, para usuários DeFi que realizam trocas e empréstimos. Redes privadas que evitam ataques pré-executados e sanduíches no mempool público são atualmente as melhores opções.

Ao mesmo tempo, é para dar um desconto nos ganhos do MEV ou outros incentivos, como o comércio livre de gás. Mas, como pode ser visto pela atividade do Flashbot, novas táticas de mineração de MEV estão sendo continuamente encontradas e desenvolvidas, portanto as salvaguardas atuais podem ficar desatualizadas.

Além disso, a atividade dos buscadores de MEV pode aumentar os preços do gás e causar congestionamento na rede à medida que competem para inserir as suas transações em blocos e obter o valor associado.

Em um nível básico, se o valor da reorganização das transações em um bloco anterior for superior às recompensas e taxas do bloco seguinte, o MEV poderá tornar a reforma da blockchain economicamente viável para um produtor de bloco. Isto colocaria em risco o consenso e a integridade da rede.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

Junte-se a nós para acompanhar as novidades: https://linktr.ee/coincu

Harold

coincu Novidades

Visitado 67 vezes, 2 visita(s) hoje