Análise do modelo de negócios do protocolo JPEG. o projeto usando NFTs como ativo colateral.

16 de junho de 2022 - por volta 6 minutos minutos para ler

Analisando o Protocolo JPEG O modelo ajudará você a entender como capturar valor para tokens JPEG, bem como o futuro e a visão do projeto.

Análise do modelo de negócios do protocolo JPEG

Visão geral

JPEG'd é um protocolo construído em Ethereum que permite aos titulares de NFT abrir posições de dívida colateral (CDPs) para emprestar dinheiro (PUSD) através do uso de NFTs como garantia. desafio.
Os dois principais tokens ativos no projeto são JPEG (token nativo) e PUSD stablecoin:

JPEG é o token de governança do projeto, usado para gerenciar o projeto e onde o projeto captura valor para o detentor do JPEG.
PUSD Stablecoin é um tipo de Stablecoin que é hipotecado por NFT e se mantém estável, correspondendo a 01 PUSD = 01 USD.

Se o Maker Dao permitir apenas ativos confiáveis e de alta qualidade como garantia, o Unit Protocol entra em um mercado totalmente novo de NFTs, permitindo aos investidores cunhar tokens de coleções enquanto o conjunto NFT estiver em posse.

Análise do modelo de negócios

O mecanismo de funcionamento do JPEG é semelhante ao Maker DAO.

Meu cofre

Para poder começar a interagir com JPEG'd, primeiro você precisa acessar a seção Meu Cofre do protocolo e selecionar os NFTs que deseja oferecer como garantia para poder emprestar PUSD.
Você pode escolher entre muitos tipos diferentes de NFTs, desde que esses NFTs sejam suportados pelo protocolo.
Depois de fornecer ofertas de NFTs, você poderá pedir emprestado PUSD

Análise do modelo de negócios do protocolo JPEG. o projeto usando NFTs como ativo colateral.

No lançamento, apenas os CryptoPunks NFTs poderão cunhar PUSd no protocolo. logo após o lançamento, EtherRocks e, em seguida, Bored Ape Yacht NFTs serão adicionados ao protocolo. Depois disso, os detentores de tokens JPEG podem enviar propostas à governança para adicionar novas coleções.

Mecanismo de empréstimo PUSD

Esta é a principal característica do protocolo JPEG. O valor máximo de PUSD cunhado é de 32% do valor da garantia.
Por exemplo: O valor dos NFTs fornecidos ao protocolo é de $150, então só será cunhado até $48

Mecanismo de cunhagem/resgate de PUSD:

Hortelã:

o usuário depositará seu NFT no cofre como garantia
Com base no valor da garantia, os usuários irão emprestar uma certa quantia de PUSD. O PUSD pode ser usado em muitos casos, como swaps, provisão de liquidez ou obtenção de oportunidades de investimento em outros protocolos.
No entanto: O valor do PUSD será deduzido em 0.5% como taxa de depósito. Por exemplo: se um usuário depositar um NFT válido e sacar 1000 PUSd como dívida, ele receberá 9995 em PUSd (1000 PUSd de dívida menos 5 PUSd de taxa de depósito)

Resgatar

Quando o usuário deseja sacar seus NFTs. O usuário terá que reembolsar o PUSD emprestado + juros de 2% ao ano.
- A porção PUSD está queimada
- A parcela dos juros será transferida para a Tesouraria do projeto.
Após devolver o PUSD + juros, os usuários poderão sacar seus NFTs.

Mecanismo de leilão

Para garantir que o PUSD fique estável em US$ 1, quando a garantia do Vault cair para uma determinada porcentagem, os ativos no Vault serão liquidados para pagar a dívida.

Para se tornar um licitante primeiro, o usuário deve bloquear pelo menos 5 milhões de $ JPEG e bloquear o cartão JPEG dentro do contrato de leilão.
Quando o usuário é liquidado. O DAO reembolsará a dívida PUSD liquidada ao usuário a partir das reservas originais do Tesouro. Os NFTs dos usuários serão então leiloados.
O licitante vencedor transferirá ETH para JPEG. Essa ETH será transferida para a Tesouraria do projeto
JPEG'd transferirá garantias (NFTs) para o vencedor.

Mecanismo de seguro

Para evitar que a garantia seja liquidada e leiloada. Os usuários podem adquirir seguro para seus contratos de CDP e recomprar seus NFTs do DAO após pagar sua dívida pendente e uma taxa de seguro de 25%. A taxa de seguro de 25% é baseada na dívida pendente do usuário, que é o principal, mais quaisquer juros acumulados. O seguro é uma taxa não reembolsável de 5% avaliada quando a dívida inicial é sacada e qualquer nova dívida posterior.

Por exemplo, um usuário opta por adquirir um seguro e abre um CDP por 10,000 PUSd. A taxa de seguro de 5% juntamente com a taxa de depósito de 0.5% são cobradas e ele recebe 9,450 PUSd. eventualmente, a dívida nesta posição aumenta para 15,000 PUSd e o usuário é liquidado devido a condições adversas de mercado. O usuário deve reembolsar a dívida pendente de 15,000 PUSd mais uma taxa de liquidação de 3,750 (25%) ao DAO. Depois que o DAO receber esses fundos, o NFT será devolvido ao usuário. Se os fundos não forem enviados ao DAO dentro de 48 horas após a liquidação, a cobertura do seguro caducará e o NFT passará a ser propriedade do DAO.

Capturar valor para o titular

Atualmente, o Unit Protocol captura valor de duas maneiras principais:

Governance: Os titulares de JPEG podem votar em métricas importantes no protocolo JPEG'd, como taxas estáveis, índice de garantia, índice de liquidação, etc. Como um protocolo de negociação de dívida, os índices financeiros desempenham um papel muito importante para o protocolo JPEG'd, porque está relacionado a riscos de empréstimo, por isso o papel dos detentores de JPEG é muito importante.
Travar: O JPEG fica bloqueado no contrato de leilão para que o usuário possa se tornar licitante. Assim, ajudando a reduzir o limite de oferta que circula no mercado.

De acordo com o Whitepaper do projeto, o JPEG'd fica bloqueado para participar do leilão por apenas 7 dias, após os quais o usuário pode desistir e fazer outras coisas. Portanto, no curto prazo, esse modelo pode ajudar a reduzir temporariamente a oferta de JPEGs, mas no longo prazo não funcionará.
O projeto disse que as taxas do empréstimo, bem como o produto do leilão, serão transferidos para o Tesouro do projeto. No entanto, esse dinheiro será usado para pagar futuras dívidas liquidadas. Se o projeto utiliza este Tesouro para capturar para o Titular ou não, não foi mencionado.
No geral, o projeto ainda não possui muitas capturas para detentores de JPEG.

Veredito

O Protocolo JPEG'd é um dos primeiros projetos de empréstimo de stablecoin usando NFTs como garantia no mercado. Esta é uma etapa muito diferente.

Visão geral do modelo de funcionamento do protocolo JPEG e PUSD, traçamos alguns pontos principais como segue:
O mecanismo de funcionamento do JPEG é semelhante a outros projetos de stablecoin com garantia adicional. No entanto, o projeto escolheu NFTs como garantia em vez de ativos criptográficos
O projeto inclui um mecanismo de seguro para permitir aos usuários resgatar suas hipotecas
O principal Oracle que o JPEG usa é o Chainlink.
Os mecanismos Governance e Lock JPEG são os dois principais mecanismos que dão valor ao atual detentor de JPEG

O texto acima é uma análise geral do modelo de protocolo JPEG. O que vocês acham deste projeto? Por favor, deixe seus comentários na seção de comentários abaixo para que possamos trocar e discutir.

Encontre mais informações sobre JPEG

Website: https://jpegd.io/

White paper: https://docs.jpegd.io/

Twitter: https://twitter.com/JPEGd_69

Telegrama: https://t.me/jpegd

Se você tiver dúvidas, comentários, sugestões ou ideias sobre o projeto, envie um e-mail ventures@coincu.com.

ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Recomendamos que você faça sua própria pesquisa antes de investir.

Siga o canal CoinCu no Youtube | Siga a página do Facebook da CoinCu

Ken

Empreendimento CoinCu

Análise

Análise do modelo de negócios do protocolo JPEG. o projeto usando NFTs como ativo colateral.

Analisando o Protocolo JPEG O modelo ajudará você a entender como capturar valor para tokens JPEG, bem como o futuro e a visão do projeto.

Visão geral

JPEG é o token de governança do projeto, usado para gerenciar o projeto e onde o projeto captura valor para o detentor do JPEG.
PUSD Stablecoin é um tipo de Stablecoin que é hipotecado por NFT e se mantém estável, correspondendo a 01 PUSD = 01 USD.