Откройте для себя 5 лучших ликвидных деривативов для ставок для получения доходности на ETH

27 марта 2023 г. - Вокруг 6 мин минут на чтение

Хотите принять участие в стейкинге в сети Ethereum? Узнайте, как ликвидные деривативы для ставок (LSD) предоставляют инновационный способ получения вознаграждений и доходности от ваших активов ETH.

Введение

Что такое ликвидные деривативы для ставок?

Производные ликвидных ставок (LSD) — это новый тип токенов в сети Ethereum, который обеспечивает инновационный способ участия в стейкинге. Стейкинг предполагает проверку и поддержку сети путем хранения ETH. В сети Ethereum доступно несколько основных LSD, в том числе stETH Lido, rETH RocketPool, SETH2 Stakewise и cbETH Coinbase. Каждый LSD имеет свой собственный механизм, ценообразование и методы генерации вторичной ликвидности.

Чтобы использовать LSD, пользователи вносят свои ETH в смарт-контракт, который блокирует ETH в цепочке маяков с заранее выбранными валидаторами. Взамен пользователь получает токен: ликвидный дериватив для ставок. Этот токен представляет собой базовый стейкинг ETH и накапливает ценность в зависимости от вознаграждений в сети, действуя как своего рода долговая расписка на стейкинг ETH. После форка Shanghai LSD можно будет обменять на базовый ETH вместе с любым дополнительным ETH от дохода от ставок.

В целом, LSD представляют собой альтернативу традиционным ставкам и предлагают пользователям возможность получать вознаграждение за свои активы в ETH. Пользователи могут получать вознаграждение за ставки ETH и торговать LSD на вторичных рынках для получения дополнительной ликвидности, внося свои ETH в смарт-контракт. Как и в случае с любыми инвестициями, пользователи должны тщательно рассмотреть свои варианты и потенциальные риски, прежде чем участвовать в размещении ликвидных деривативов.

Почему нам следует использовать ликвидные деривативы для ставок?

Производные ликвидные ставки (LSD) — это инновационный способ участия в ставках в сети Ethereum. Стейкинг предполагает проверку и поддержку сети путем хранения ETH, но LSD позволяют пользователям получать вознаграждение от ставок, не блокируя свои средства на долгое время.

Кроме того, LSD также можно использовать в DeFi для кредитования, торговли и заимствования, предоставляя пользователям больше способов получения дохода. LSD также являются важной частью DeFi, поскольку они позволяют пользователям получать доступ к вознаграждениям за ставки ETH без необходимости запуска узлов валидатора самостоятельно. Вместо стейкинга ETH используются эти производные токены ликвидного стейкинга, которые представляют собой стейкинг ETH.

Ставка ETH теперь представляет собой большую долю общей стоимости, заблокированной в DeFi, поскольку пользователи воспользовались возможностью компоновки DeFi для распространения поставленной ETH по всему рынку. Стоит отметить, что, как и в случае любых инвестиций, пользователи должны тщательно рассмотреть свои варианты и потенциальные риски, прежде чем участвовать в размещении ликвидных деривативов.

Типы ликвидных деривативов

В сети Ethereum доступно несколько основных LSD, в том числе stETH Lido, rETH RocketPool, SETH2 Stakewise, cbETH Coinbase и sfrxETH FRAX. Каждый LSD имеет свой собственный механизм, ценообразование и методы генерации вторичной ликвидности.

STETH

Откройте для себя 5 лучших ликвидных деривативов для ставок для получения доходности на ETH

StETH Лидо — это самый крупный токен ETH с наибольшей долей рынка и наибольшей ликвидностью. Однако есть некоторые опасения по поводу централизации и цензуры в Лидо. stETH — это токен перебазирования, что означает, что пользователи со временем постоянно получают больше stETH в свой кошелек, что позволяет stETH представлять растущее количество базового ETH, представленное вознаграждениями за ставки.

РЕТ

RETH от RocketPool считается наиболее децентрализованным ликвидным деривативом для ставок. Это также позволяет стейкерам привлекать внешний капитал для запуска узлов валидатора всего с 16 ETH вместо обычных 32.

rETH похож на stETH, но вместо перебазирования rETH со временем приносит постоянно больше ETH. В настоящее время rETH торгуется с премией по сравнению с другими ликвидными деривативами. Поскольку предложение rETH ограничено количеством валидаторов, которые может добавить протокол, и в настоящее время оно заполнено, токен был предложен фермерам, стремящимся извлечь выгоду из пулов с высокими вознаграждениями.

sETH2

sETH2 от Stakewise — меньший конкурент на рынке ликвидных деривативов. Они используют уникальный механизм для выплаты вознаграждений в отдельном токене, благодаря чему привязка SETH2 сохраняется близкой к 1:1 по сравнению с другими токенами. Их следующая версия предоставит всем валидаторам доступ к ликвидному производному стейкингу, улучшая децентрализацию сети. SETH2 должен быть 1:1 с ETH, а вознаграждения от валидаторов выплачиваются во втором токене RETH.

У Stakewise есть амбициозный план по улучшению децентрализации валидаторов. Протокол Stakewise версии 3 позволит стейкерам-одиночкам запускать свои собственные производные ликвидные ставки. В свою очередь, они смогут разблокировать ликвидность вторичного рынка и возможности компонования DeFi, которые ранее были доступны профессиональным командам, создающим ликвидные деривативы для ставок.

cbETH

Coinbase cbETH — это централизованный ликвидный дериватив, управляемый Coinbase. Будучи одним из крупнейших управляющих стейкингом ETH, cbETH является новичком на рынке и надеется воспользоваться преимуществами компонуемости DeFi, чтобы добавить полезности держателям cbETH. cbETH работает как процентный токен от Aave или Compound и со временем приносит больше ETH по возрастающему обменному курсу. Coinbase известен как один из крупнейших валидаторов в сети Ethereum.

Их переход в пространство ликвидных деривативов дает возможность централизованного контрагента, сохраняя при этом ключевые преимущества LSD в DeFi. Целевые стимулы на рынках Cure и Balancer делают это интересным выбором для пользователей, которые не так беспокоятся о централизованных монетах.

sfrxETH

sfrxETH компании FRAX — один из новейших ликвидных деривативов для ставок, доступных на рынке. Основываясь на репутации FRAX как производителя стейблкоинов, frxETH выглядит стабильным активом, привязанным к ETH. В фоновом режиме FRAX размещает весь ETH в системе на узлах-валидаторах и передает доход обратно владельцам sfrxETH. Рост frxETH был достойным восхищения, поскольку FRAX использует значительную часть своего права голоса в Curve и Convex для направления вознаграждений в пулы frxETH. sfrxETH записан как контракт хранилища, и его стоимость с течением времени постоянно увеличивается.

Заключение

LSD можно использовать в DeFi для кредитования, торговли и заимствования, а также эффективно генерировать доход от активов ETH. Однако пользователям следует тщательно учитывать потенциальные риски любых инвестиций, а некоторые LSD могут опасаться централизации и цензуры. Кроме того, поставки некоторых LSD могут быть ограничены количеством валидаторов, которые может добавить протокол, что приведет к высоким ценам. Новые LSD могут не иметь подтвержденной репутации успеха или стабильности, а для участия в некоторых может потребоваться минимальное количество ETH, что может стать барьером для мелких инвесторов.

В заключение, ликвидные деривативы для ставок (LSD) предлагают новый способ участия в ставках в сети Ethereum, позволяя пользователям получать вознаграждение от ставок без необходимости блокировать свои средства на длительный период времени. На рынке доступно несколько основных LSD, каждый из которых имеет свой собственный механизм, цену и методы генерации вторичной ликвидности. Пользователи должны тщательно рассмотреть свои варианты и потенциальные риски, прежде чем участвовать в ставках на ликвидные деривативы. Тем не менее, при правильном подходе LSD могут эффективно генерировать доход от активов ETH.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Тана

Коинку Новости

ЗНАНИЯ

Откройте для себя 5 лучших ликвидных деривативов для ставок для получения доходности на ETH

Хотите принять участие в стейкинге в сети Ethereum? Узнайте, как ликвидные деривативы для ставок (LSD) предоставляют инновационный способ получения вознаграждений и доходности от ваших активов ETH.

Введение

Что такое ликвидные деривативы для ставок?

Почему нам следует использовать ликвидные деривативы для ставок?