Обзор Paradigm: 5-летний инвестиционный фонд, специализирующийся на криптопроектах

16 апреля 2023 г. - Вокруг 13 мин минут на чтение

Компания Paradigm, криптомагнат, потрясла блокчейн и криптосектор, объявив в 2.5 году о создании венчурного фонда стоимостью 2021 миллиарда долларов для криптофирм и протоколов. Давайте узнаем подробности об этом проекте с Coincu из этой статьи Paradigm Review.

Обзор Paradigm: 5-летний инвестиционный фонд, специализирующийся на криптопроектах

Что такое Парадигма?

Paradigm — инвестиционный фонд, специализирующийся на криптовалютных стартапах. Инвестиционная стратегия фонда является гибкой, долгосрочной и поэтапной. Они часто инвестируют средства на ранних этапах нового проекта и впоследствии увеличивают свои инвестиции в такие инициативы.

Штаб-квартира компании находится в Сан-Франциско. Фонд инвестирует в криптовалютные активы и предприятия от создания до погашения.

Возможно, это рассматривается как роковая встреча двух соучредителей Paradigm, раунд финансирования серии B Coinbase с инвестиционным фондом Sequoia. В то время Фред Эрсам был соучредителем Coinbase, а Мэтт Хуанг был партнером Sequoia Capital, а также бизнес-ангелом.

После многочисленных дальнейших встреч и обсуждений они почувствовали взаимодополняемость во многих отношениях и вместе создали инвестиционный фонд Paradigm. Они хотят сотрудничать в реализации высококачественных инициатив в секторе криптовалют.

После чрезвычайно успешной эпохи инвестиций и расширения они объявили о создании огромного инвестиционного фонда (2.5 миллиарда долларов) в 2021 году. Эта сумма превышает отметку в 2.2 миллиарда долларов, установленную фондом z16z в середине года. Помогите им стать крупнейшим криптовалютным фондом за всю историю.

Paradigm — это «криптонативный» инвестиционный фонд, что означает, что он с самого начала полностью ориентирован на криптопроекты/компании. Инвестиционный лимит Paradigm будет варьироваться от $1 млн до $100 млн в зависимости от размера каждого проекта.

По словам компании, деньги могут помочь проекту разными способами: от технических (проектирование механизмов, безопасность смарт-контрактов, инжиниринг) до оперативных (набор персонала, стратегия регулирования).

Команда

Фред Эрсам (соучредитель, управляющий партнер)

Фред Эрсам — соучредитель и управляющий партнер Paradigm. Ранее Фред был соучредителем и президентом Coinbase, крупнейшего криптовалютного стартапа в США, с 2012 по 2017 год. Фред приобрел свой первый биткойн в 2011 году и сейчас является инвестором-ангелом в некоторых из самых известных фирм в этой области.

Фред раньше работал валютным трейдером в Goldman Sachs в Нью-Йорке. Фред окончил Университет Дьюка с отличием и отличием в области информатики и экономики.

Эрсам был назван одним из 30 молодых людей до 30 лет по версии журнала TIME, которые изменили мир в 2014 году. В том же году он также был включен в список 30 человек моложе 30 лет по версии Forbes.

Мэтт Хуанг (соучредитель, управляющий партнер)

Мэтт Хуанг — соучредитель Paradigm. Мэтт был партнером Sequoia Capital с 2014 по 2018 год, занимаясь венчурными инвестициями на ранних стадиях в мобильные и интернет-компании и направляя усилия фирмы в этой области. Индустрия электронных денег. До прихода в Sequoia Мэтт был основателем и генеральным директором Hotspots, стартапа, поддерживаемого YCombinator, который был куплен Twitter в 2012 году.

Мэтт также является инвестором-ангелом в таких компаниях, как Toutiao и Instacart, и он купил свой первый биткойн в 2012 году. Мэтт получил степень бакалавра математики в Массачусетском технологическом институте. Он также является KOL в Твиттере, у него более 87 тысяч подписчиков на собственном аккаунте.

Алана Пальмедо

Алана Пальмедо — партнер и главный операционный директор Paradigm. Она отвечает за все элементы деятельности компании, финансовые, юридические, развитие бизнеса и отношения с инвесторами. Алана имеет степень магистра делового администрирования Массачусетского технологического института Слоана, а также степень бакалавра делового администрирования Тихоокеанского лютеранского университета. Алана начала свою работу в Cascade Investment, LLC в 2008 году. Затем она присоединилась к инвестиционному персоналу инвестиционного офиса Бостонского университета.

Натан Апсель

Натан Апсель — финансовый директор (CFO) компании Paradigm. Прежде чем присоединиться к Paradigm, Натан работал финансовым директором 8VC. Ранее Натан работал старшим менеджером в PricewaterhouseCoopers (PwC). Натан окончил Университет Орегона со степенью магистра и бакалавра наук.

Рина Джашнани-Слюсарц

Рина Яшнани-Слюсарц работает в компании главным юрисконсультом. До прихода в компанию она была руководителем юридического отдела и отдела соблюдения нормативных требований в компании Elementum Advisers, LLC. До этого она была заместителем главного юрисконсульта и главным операционным директором компании Mesirow Advanced Strategies, Inc. Рина начала свою юридическую карьеру в отделе инвестиционных фондов компании Sidley Austin LLP. Рина получила степень бакалавра в Мичигане и степень доктора права в Университете Иллинойса.

Георгиос Константинопулос

Георгиос Константопулос — главный технический директор и исследовательский партнер Paradigm. Он работает в портфельных компаниях Paradigm и занимается исследованиями протоколов с открытым исходным кодом. Георгиос ранее был независимым консультантом и исследователем, специализирующимся на криптографии, информационной безопасности и проектировании механизмов. Университет Аристотеля в Салониках присвоил ему степень магистра в области электротехники и вычислительной техники. Теперь статья Paradigm Review расскажет о портфолио проекта.

Портфолио

За более чем четыре года существования Paradigm инвестировала всего лишь в более чем 50 проектов – небольшая сумма, которая демонстрирует тщательный выбор фонда заработной платы, а не масштабные инвестиции. Более того, фонд сделает все возможное, чтобы помочь проекту с момента его создания и до тех пор, пока он не будет «обнародован».

Портфель Paradigm демонстрирует, что они инвестируют в различные сектора, а не концентрируются на одном приложении.

Он был в авангарде группы «криптовалютных» венчурных компаний, стремящихся к мобильному инвестированию или ставкам в высокопотенциальном цифровом секторе. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap и Sky Mavis являются одними из самых известных инвестиций Paradigm.

В портфель Paradigm входят следующие сектора: компания, NFT, метавселенная и игры, уровень, инфраструктура, Dex и деривативы, кредитование, финансовые услуги, кошелек, конфиденциальность, синтетический актив и другие.

Более того, Paradigm инвестирует в различные инициативы, связанные с Ethereum. Кроме того, фонд запустил набор инструментов для проектов в этой экосистеме, продемонстрировав свое значительное доверие к разработке Ethereum и приложений на этой потенциально мощной платформе.

Из-за разнообразия проектов в портфолио ниже приведены лишь некоторые основные моменты инвестиционного процесса Paradigm. После этого мы рассмотрим несколько примечательных инициатив из каждой отрасли.

Компания

Эмбер получила инвестиции в размере 28 миллионов долларов США в рамках серии A от крипто-титанов Paradigm и Pantera, а также Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital и Coinbase Ventures.
BlockFi — это стартап, который предлагает инструменты управления активами криптовалютных инвесторов, основанные на технологии блокчейн. BlockFi — крупная фирма с рыночной капитализацией в 3 миллиарда долларов по состоянию на март 2021 года.
Coinbase — фирма, специализирующаяся на поставке товаров для криптовалютной индустрии; они начались с биржи Coinbase.
Genesis Digital Assets — один из крупнейших и наиболее опытных майнеров биткойнов в мире. Сделка на сумму 431 миллион долларов была инвестирована Paradigm в сентябре 2021 года.

NFT, Метавселенная и игра

Axie Infinity — одна из крупнейших игровых экосистем NFT, насчитывающая более 2 миллионов участников по всему миру. Axie Infinity была профинансирована на сумму 152 миллиона долларов в серии B в начале октября 2021 года под руководством a16z и при участии различных фондов, включая Paradigm.
ArenaX Labs — это материнский бизнес AI Arena, игры на базе Ethereum, в которой пользователи по всему миру могут покупать, обучать и сражаться с персонажами NFT, работающими на базе искусственного интеллекта.
Fractional, платформа продаж NFT, которая позволяет пользователям «покупать, продавать и добывать кусочки мозаики NFT», получила $7.9 млн в посевном раунде, возглавляемом Paradigm и соинвестированном Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO и Mechanism Capital.
Royal является создателем музыкальной платформы на основе NFT, которая позволяет приобретать права собственности на песни. Это также позволяет музыкантам создавать музыку, превращать ее в невзаимозаменяемые токены (NFT) и продавать ее с использованием технологии цифровых активов. Royal привлекла до 55 миллионов долларов наличными от известных инвестиционных групп, таких как a16z, Founder Fund, Coinbase…
Parralel: научно-фантастическая игра NFT, успешно получившая от Paradigm 50 миллионов долларов на сумму 500 миллионов долларов.
Zora — это торговая площадка NFT на базе Ethereum. Для строительства платформы проект получил финансирование в размере 2 миллионов долларов.

Проекты на уровнях 1 и 2

Paradigm инвестировала в проекты уровня 1 помимо Биткойна и Эфириума:

Tendermint — это лаборатория, создавшая Cosmos Hub и экосистему Cosmos. В марте 2019 года Paradigm возглавила инвестицию серии A в размере 9 миллионов долларов в Tendermint при участии Bain Capital, 1confirmation и ряда других фирм венчурного капитала.
Mina (создано O(1) Labs): Mina Protocol получил 15 миллионов долларов от фондов, возглавляемых Coinbase и Paradigm, в апреле 2019 года. Это серия A проекта.
Оптимизм: решение для оптимистических накопительных пакетов Ethereum Layer 2. В январе 3.5 года Optimism получила $2020 млн от Paradigm и IDEO CoLab Ventures. В феврале 25 года компания Optimism успешно получила финансирование в размере 2021 миллионов долларов США в рамках серии A под руководством a16z и при содействии Paradigm.
StarkWare: еще одно решение Ethereum уровня 2, использующее метод ZK-Rollups, с проектами уровня 2, такими как dYdX, Sorare и Immutable, в стадии разработки… Проект будет завершен в марте 2021 года. Paradigm возглавила раунд серии B стоимостью 75 миллионов долларов США, в том числе участие от Трех Стрел и
Аламеда Исследования. В ноябре 2021 года проект объявил об успешных инвестициях серии C, получив 50 миллионов долларов на сумму 2 миллиарда долларов, возглавляемых Paradigm.

DEX

Uniswap: В июле 2020 года биржа Uniswap получила финансирование в размере 11 миллионов долларов США от a16z, Union Square Ventures, Paradigm и ParaFi Capital.
Осмос. В октябре 2021 года генеральный директор Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment и Terraform Labs До Квон объявил об инвестициях в Osmosis в размере 21 миллиона долларов. Раунд сбора средств возглавила компания Paradigm. В экосистеме Cosmos это DEX.

CEX

FTX: В июле 2021 года биржа FTX получила 900 миллионов долларов на сумму 18 миллиардов долларов от таких фирм, как Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital и Multicoin Capital. вклад.
Bitso: В мае 2021 года биржа Bitso получила финансирование серии C на сумму 250 миллионов долларов на сумму 2.2 миллиарда долларов.
CoinSwitch Kuber: В январе 2021 года биржа CoinSwitch Kuber получила финансирование серии A на сумму 15 миллионов долларов, возглавляемое Ribbit Capital и Paradigm.
Тагоми – неизвестно: в марте 2019 года Paradigm провела раунд привлечения капитала в размере 12 миллионов долларов США для Tagomi, в который также входила Pantera Capital. Это платформа, позволяющая учреждениям покупать и продавать премиальную валюту. Затем в 2020 году Тагоми была куплена Coinbase.

Синтетические активы/деривативы

dYdX: В июне 2021 года dYdX объявила об инвестициях серии C в размере 65 миллионов долларов под руководством Paradigm. В число участвующих фондов входят CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital и StarkWare.
Ответ: В феврале 2021 года Paradigm провела раунд сбора средств на сумму 6.7 миллиона долларов, в котором приняли участие Dragonfly, соучредитель Synthetix Кейн Уорвик и основатель Aave Стани Кулехов.
Coinbase Ventures, Paradigm и IOSG внесли в Synthetix 12 миллионов долларов в ходе сбора средств в феврале 2021 года.

кредитование

В своем портфолио компания Paradigm проявляет большой интерес к этой теме. В 2019 году они инвестировали в два крупных бренда в области кредитования ведущих протоколов: MakerDAO и Compound. Затем постепенно переходите к следующим инициативам, таким как Euler, Yield Protocol и так далее.

Инфраструктура

Tendermint — серия A: Tendermint — это лаборатория, создавшая Cosmos Hub и его экосистему. В марте 2019 года Paradigm возглавила инвестицию серии A в размере 9 миллионов долларов в Tendermint при участии Bain Capital, 1confirmation и ряда других фирм венчурного капитала.
Skynet Labs – Стратегия: в марте 2020 года Paradigm и инвестиционные фонды, включая Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain и First Star Ventures, инвестировали 3 миллиона долларов США в Skynet Labs. , проект хостинговой платформы сети Sia.
Gauntlet Network – начальное финансирование: в октябре 2020 года Gauntlet Network получила начальное финансирование в размере 4.3 миллиона долларов под руководством Paradigm. Это инфраструктурный компонент, который помогает в развитии автономного управления DAO.
Chainanaанализ – Серия D: В марте 2021 года Chainanaанализ привлек 100 миллионов долларов в серии D при оценке в 2 миллиарда долларов. Это платформа данных, которая делает данные доступными для проектов, отдельных лиц и организаций.
В марте 11 года Placeholder и Paradigm инвестировали 2019 миллионов долларов США в Erasure Bay, децентрализованный рынок данных для прогнозирования.
Flashbot: проект, финансируемый и разработанный Paradigm для изучения и смягчения пагубного воздействия MEV на Ethereum. Неясно, сколько денег они получат от Paradigm, хотя Paradigm является единственным финансовым партнером проекта.
Keep Network: проект, который конвертирует Биткойн в Ethereum для использования в экосистеме Ethereum, а также решение уровня безопасности для блокчейнов, которое позволяет пользователям и приложениям хранить данные. В апреле 7.7 года они получили финансирование на сумму 2020 миллиона долларов при участии Paradigm Capital, Fenbushi Capital и Collaborative Fund.

Услуги для конечных пользователей

TaxBit – Серия B: В августе 2021 года TaxBit успешно привлекла капитал в размере 130 миллионов долларов США при оценке в 1.33 миллиарда долларов США в серии B проекта. Сделку провели IVP и Insight Partners, при участии Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures и Madrona Venture Group.
Diem – Seed: Diem завершил раунд финансирования неизвестной суммы в марте 2020 года при участии Paradigm.
MoonPay – Серия A: В конце ноября 2021 года MoonPay объявила о завершении серии A сделки по финансированию на сумму 555 миллионов долларов при оценке в 3.4 миллиарда долларов. Сделку инициировали Tiger Global Management и Coatue при участии Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm и NEA.
Matrixport – неизвестно: в декабре 2019 года Matrixport завершил раунд финансирования с участием Paradigm по неизвестной оценке и неизвестной сумме.
Fireblocks – Series B: В ноябре 2020 года Paradigm возглавила серию B с бюджетом 30 миллионов долларов при участии Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) и Cedar Hill Capital. В рамках этой инвестиции Фред Эрсам также войдет в совет директоров проекта Fireblock.
Argent – Серия A: В марте 2020 года Argent объявила, что завершила раунд финансирования серии A на сумму 12 миллионов долларов, возглавляемый Paradigm и с участием основателя Compound. Это приложение-кошелек для хранения и торговли децентрализованными криптоактивами.

Заключение обзора парадигмы

Все проекты в портфолио Paradigm котируются на ключевых биржах, таких как Binance и Coinbase, что подтверждает цель компании, а токены, связанные с этими проектами, претерпели огромное развитие.

Чтобы стать самым ранним и наиболее ценным партнером для криптопредпринимателей и сообществ, фонд также обязуется «вынашивать идеи» в будущем. В дополнение к инвестициям на ранних этапах компания заявила, что впоследствии будет работать с лидерами категорий и помогать организациям на всех уровнях.

Поскольку Фред Эрсам был соучредителем Coinbase, связь между Paradigm и Coinbase Ventures казалась довольно прочной, когда он приступил к разработке Paradigm, поскольку в нескольких ранних транзакциях Paradigm участвовала Coinbase Ventures.

Несмотря на потерю приобретения FTX в 2022 году, репутация Paradigm вряд ли сильно пострадает. Этот фонд известен тем, что оказывает техническую помощь проекту. В результате многочисленные инициативы будут рассчитывать на их помощь. Надеемся, статья Paradigm Review помогла вам больше узнать о проекте.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Коинку Новости

Другие отзывы

Обзор Paradigm: 5-летний инвестиционный фонд, специализирующийся на криптопроектах

Компания Paradigm, криптомагнат, потрясла блокчейн и криптосектор, объявив в 2.5 году о создании венчурного фонда стоимостью 2021 миллиарда долларов для криптофирм и протоколов. Давайте узнаем подробности об этом проекте с Coincu из этой статьи Paradigm Review.

Что такое Парадигма?

Команда

Фред Эрсам (соучредитель, управляющий партнер)