Crypto 101: Yield Farming trong tài chính phi tập trung là gì? (Phần 2)
Trong tạp chí bài viết trước, chúng ta đã tìm hiểu về khái niệm canh tác năng suất, cách thức hoạt động cũng như các loại hình canh tác ngày nay. Bài viết này sẽ đề cập đến cách tính toán lợi nhuận và rủi ro mà nó mang lại.
Làm thế nào để tính toán lợi nhuận canh tác năng suất?
Lợi nhuận kỳ vọng thường được sử dụng. Lợi nhuận dự kiến được ước tính trong suốt một năm.
Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) và Phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY) là hai biện pháp thường được sử dụng. Sự khác biệt đó là APR không tính đến ảnh hưởng của việc gộp lãi, nhưng APY thì có.. Trong bối cảnh này, lãi kép là tái đầu tư lợi nhuận để tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng thuật ngữ APR và APY có thể được sử dụng thay thế cho nhau.
Hãy nhớ rằng hai thước đo này chỉ mang tính dự báo và ước tính. Ngay cả những lợi ích ngắn hạn cũng khó có thể dự đoán chính xác. Canh tác năng suất là một lĩnh vực có tính cạnh tranh khốc liệt, nhịp độ nhanh với các động lực thay đổi liên tục.
Nếu phương pháp canh tác năng suất có hiệu quả trong một thời gian, những người nông dân khác sẽ đổ xô sử dụng nó và cuối cùng nó sẽ ngừng tạo ra lợi nhuận lớn.
DeFi sẽ phải phát triển ước tính lợi nhuận của riêng mình vì Tháng Tư và API là những thước đo thị trường lỗi thời. Do tốc độ nhanh chóng của DeFi, lợi nhuận dự đoán hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày có thể hợp lý hơn.
Rủi ro của canh tác năng suất
Việc trồng trọt để thu được năng suất không hề dễ dàng. Các chiến thuật canh tác năng suất thành công nhất là cực kỳ phức tạp và chỉ nên được sử dụng bởi những người nông dân có kinh nghiệm. Hơn nữa, canh tác năng suất thường phù hợp hơn với những cá nhân có nhiều tiền để đầu tư (ví dụ: cá voi).
Canh tác năng suất đã cho phép một loạt các ứng dụng phi tập trung đa dạng, mỗi ứng dụng có đề xuất giá trị và biến thể riêng trên kiến trúc ban đầu. Tuy nhiên, những lợi ích cao hơn những gì người tiêu dùng có thể mong đợi từ hoạt động kinh doanh tài chính truyền thống đi kèm với một loạt mối nguy hiểm.
Một số mối nguy hiểm liên quan đến canh tác năng suất bao gồm, nhưng không giới hạn ở:
Rủi ro hợp đồng thông minh
Blockchain thường được coi là nền tảng rất an toàn để thực hiện các giao dịch tài chính. Tuy nhiên, logic kinh doanh cơ bản của hợp đồng thông minh phụ thuộc vào chất lượng mã cũng như chuyên môn và kinh nghiệm của các nhóm phát triển cụ thể.
Các lỗ hổng hợp đồng thông minh, tin tặc và khai thác giao thức có thể xảy ra trong hệ sinh thái DeFi, khiến người gửi tiền bị mất tiền. Mã nguồn mở được đánh giá ngang hàng, kiểm tra bảo mật và quy trình kiểm tra xuất sắc giúp các nhà phát triển giảm thiểu rủi ro này, nhưng luôn cần phải thận trọng.
Rủi ro thanh lý
Một số chiến thuật canh tác lợi nhuận sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa khả năng tiếp cận cơ hội khai thác thanh khoản, khiến người dùng gặp rủi ro thanh lý (bán vốn để trả nợ).
Hơn nữa, trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh và tắc nghẽn mạng, nguy cơ thanh lý sẽ tăng lên do việc bổ sung tài sản thế chấp để ngăn chặn việc thanh lý có thể trở nên cực kỳ tốn kém. Nếu người dùng chọn chiến lược kết hợp đòn bẩy, họ nên cân nhắc mối nguy hiểm này; nếu không, họ nên chọn các giải pháp thay thế không có đòn bẩy.
Rủi ro hệ thống
Do tính mô-đun của hệ sinh thái hợp đồng thông minh, một ứng dụng DeFi cụ thể có thể dựa vào nhiều giao thức DeFi, do đó làm tăng nguy cơ tiềm ẩn về lỗi hợp đồng thông minh chỉ ở một trong số chúng. Hơn nữa, ngay cả khi một hợp đồng thông minh tự nó đã an toàn thì nó cũng có thể không an toàn nếu nó bị xếp chồng lên nhau không đúng cách với các hợp đồng khác. Hiểu mức độ tiếp xúc với giao thức của một vị thế là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro vượt mức.
Mất mát vĩnh viễn
Sự khác biệt về giá trị theo thời gian giữa việc đưa mã thông báo vào nhóm nhiều mã thông báo trong một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để canh tác lợi nhuận và chỉ lưu trữ các mã thông báo đó trong ví được coi là mất mát tạm thời. Khi giá của các token trong nhóm thanh khoản phân kỳ theo một trong hai hướng thì khoản lỗ này sẽ xảy ra.
Sản phẩm 'sự mất mát' được mệnh danh là 'vô thường' bởi vì nó sẽ bốc hơi ngay khi tỷ lệ giá giữa cặp mã thông báo trong nhóm trở về giá trị của nó tại thời điểm gửi tiền. Tuy nhiên, tình trạng như vậy không phổ biến và tổn thất trong các tình huống khác là vĩnh viễn. Các giao thức khác nhau cung cấp các chiến lược giảm thiểu tổn thất nhất thời, trong khi các giao thức khác không bị ảnh hưởng bởi rủi ro này.
Nguy hiểm “kéo thảm”
A “kéo thảm” là tình huống trong đó những người chơi thù địch tung ra một mã thông báo để thu được càng nhiều giá trị càng tốt trước khi thoát khỏi dự án. Rugpull có thể xảy ra theo nhiều phương pháp khác nhau, bao gồm việc loại bỏ một phần lớn thanh khoản khỏi một AMM, chặn việc bán trong hợp đồng mã thông báo, đúc một số lượng lớn mã thông báo mới, v.v.
Trước khi quyết định tham gia vào một dự án mới ra mắt, người dùng DeFi nên đánh giá những mối nguy hiểm liên quan đến các sáng kiến ở giai đoạn đầu và tiến hành thẩm định của riêng họ.
Để tiếp tục tìm hiểu về chủ đề này, bạn có thể theo dõi tại đây.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
website: coincu.com
Harold
đồng xu Tin tức
Tác giả
Uncategorized
Crypto 101: Yield Farming trong tài chính phi tập trung là gì? (Phần 2)
Trong tạp chí bài viết trước, chúng ta đã tìm hiểu về khái niệm canh tác năng suất, cách thức hoạt động cũng như các loại hình canh tác ngày nay. Bài viết này sẽ đề cập đến cách tính toán lợi nhuận và rủi ro mà nó mang lại.
Làm thế nào để tính toán lợi nhuận canh tác năng suất?
Lợi nhuận kỳ vọng thường được sử dụng. Lợi nhuận dự kiến được ước tính trong suốt một năm.
Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) và Phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY) là hai biện pháp thường được sử dụng. Sự khác biệt đó là APR không tính đến ảnh hưởng của việc gộp lãi, nhưng APY thì có.. Trong bối cảnh này, lãi kép là tái đầu tư lợi nhuận để tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng thuật ngữ APR và APY có thể được sử dụng thay thế cho nhau.
Hãy nhớ rằng hai thước đo này chỉ mang tính dự báo và ước tính. Ngay cả những lợi ích ngắn hạn cũng khó có thể dự đoán chính xác. Canh tác năng suất là một lĩnh vực có tính cạnh tranh khốc liệt, nhịp độ nhanh với các động lực thay đổi liên tục.
Nếu phương pháp canh tác năng suất có hiệu quả trong một thời gian, những người nông dân khác sẽ đổ xô sử dụng nó và cuối cùng nó sẽ ngừng tạo ra lợi nhuận lớn.
DeFi sẽ phải phát triển ước tính lợi nhuận của riêng mình vì Tháng Tư và API là những thước đo thị trường lỗi thời. Do tốc độ nhanh chóng của DeFi, lợi nhuận dự đoán hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày có thể hợp lý hơn.
Rủi ro của canh tác năng suất
Việc trồng trọt để thu được năng suất không hề dễ dàng. Các chiến thuật canh tác năng suất thành công nhất là cực kỳ phức tạp và chỉ nên được sử dụng bởi những người nông dân có kinh nghiệm. Hơn nữa, canh tác năng suất thường phù hợp hơn với những cá nhân có nhiều tiền để đầu tư (ví dụ: cá voi).
Canh tác năng suất đã cho phép một loạt các ứng dụng phi tập trung đa dạng, mỗi ứng dụng có đề xuất giá trị và biến thể riêng trên kiến trúc ban đầu. Tuy nhiên, những lợi ích cao hơn những gì người tiêu dùng có thể mong đợi từ hoạt động kinh doanh tài chính truyền thống đi kèm với một loạt mối nguy hiểm.
Một số mối nguy hiểm liên quan đến canh tác năng suất bao gồm, nhưng không giới hạn ở:
Rủi ro hợp đồng thông minh
Blockchain thường được coi là nền tảng rất an toàn để thực hiện các giao dịch tài chính. Tuy nhiên, logic kinh doanh cơ bản của hợp đồng thông minh phụ thuộc vào chất lượng mã cũng như chuyên môn và kinh nghiệm của các nhóm phát triển cụ thể.
Các lỗ hổng hợp đồng thông minh, tin tặc và khai thác giao thức có thể xảy ra trong hệ sinh thái DeFi, khiến người gửi tiền bị mất tiền. Mã nguồn mở được đánh giá ngang hàng, kiểm tra bảo mật và quy trình kiểm tra xuất sắc giúp các nhà phát triển giảm thiểu rủi ro này, nhưng luôn cần phải thận trọng.
Rủi ro thanh lý
Một số chiến thuật canh tác lợi nhuận sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa khả năng tiếp cận cơ hội khai thác thanh khoản, khiến người dùng gặp rủi ro thanh lý (bán vốn để trả nợ).
Hơn nữa, trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh và tắc nghẽn mạng, nguy cơ thanh lý sẽ tăng lên do việc bổ sung tài sản thế chấp để ngăn chặn việc thanh lý có thể trở nên cực kỳ tốn kém. Nếu người dùng chọn chiến lược kết hợp đòn bẩy, họ nên cân nhắc mối nguy hiểm này; nếu không, họ nên chọn các giải pháp thay thế không có đòn bẩy.
Rủi ro hệ thống
Do tính mô-đun của hệ sinh thái hợp đồng thông minh, một ứng dụng DeFi cụ thể có thể dựa vào nhiều giao thức DeFi, do đó làm tăng nguy cơ tiềm ẩn về lỗi hợp đồng thông minh chỉ ở một trong số chúng. Hơn nữa, ngay cả khi một hợp đồng thông minh tự nó đã an toàn thì nó cũng có thể không an toàn nếu nó bị xếp chồng lên nhau không đúng cách với các hợp đồng khác. Hiểu mức độ tiếp xúc với giao thức của một vị thế là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro vượt mức.
Mất mát vĩnh viễn
Sự khác biệt về giá trị theo thời gian giữa việc đưa mã thông báo vào nhóm nhiều mã thông báo trong một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để canh tác lợi nhuận và chỉ lưu trữ các mã thông báo đó trong ví được coi là mất mát tạm thời. Khi giá của các token trong nhóm thanh khoản phân kỳ theo một trong hai hướng thì khoản lỗ này sẽ xảy ra.
Sản phẩm 'sự mất mát' được mệnh danh là 'vô thường' bởi vì nó sẽ bốc hơi ngay khi tỷ lệ giá giữa cặp mã thông báo trong nhóm trở về giá trị của nó tại thời điểm gửi tiền. Tuy nhiên, tình trạng như vậy không phổ biến và tổn thất trong các tình huống khác là vĩnh viễn. Các giao thức khác nhau cung cấp các chiến lược giảm thiểu tổn thất nhất thời, trong khi các giao thức khác không bị ảnh hưởng bởi rủi ro này.
Nguy hiểm “kéo thảm”
A “kéo thảm” là tình huống trong đó những người chơi thù địch tung ra một mã thông báo để thu được càng nhiều giá trị càng tốt trước khi thoát khỏi dự án. Rugpull có thể xảy ra theo nhiều phương pháp khác nhau, bao gồm việc loại bỏ một phần lớn thanh khoản khỏi một AMM, chặn việc bán trong hợp đồng mã thông báo, đúc một số lượng lớn mã thông báo mới, v.v.
Trước khi quyết định tham gia vào một dự án mới ra mắt, người dùng DeFi nên đánh giá những mối nguy hiểm liên quan đến các sáng kiến ở giai đoạn đầu và tiến hành thẩm định của riêng họ.
Để tiếp tục tìm hiểu về chủ đề này, bạn có thể theo dõi tại đây.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
website: coincu.com
Harold
đồng xu Tin tức
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
Lỗi địa chỉ dẫn đến mất 68 triệu USD WBTC, nạn nhân rơi vào tình trạng lừa đảo lừa đảo
Tin tức
Vụ kiện Coinbase SEC vẫn chưa kết thúc nhưng sàn giao dịch vẫn lạc quan
Tin tức
EigenLayer Airdrop hiện đã được cập nhật sau khi vấp phải tranh cãi từ người dùng
Tin tức
Doanh thu quý của Coinbase đạt 1.64 tỷ USD nhờ sự phấn khích của thị trường
Tin tức
Franklin Ethereum ETF được liệt kê trên DTCC, mặc dù chưa được phê duyệt
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
