Thị trường tiền điện tử sẽ tốt hơn sau khi Fed tăng lãi suất?
Những điểm chính:
- Thị trường tiền điện tử vẫn đang ổn định sau quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Fed.
- Fed đang đứng trước tình thế khó khăn khi khủng hoảng ngân hàng đang lan rộng do chính sách lạm phát quá nhanh.
- Với mức tăng lãi suất hiện tại, đây có thể là bước đột phá để thị trường tiền điện tử phát triển bền vững trong thời gian tới.
Mặc dù có nhiều hạn chế về quy định, thị trường tiền điện tử vẫn cố gắng duy trì lợi nhuận bất chấp cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện nay. Nhiều câu hỏi được đặt ra là liệu Bitcoin có duy trì được mức giá cao trong thời gian tới hay không khi Cục Dự trữ Liên bang vẫn tiếp tục hành trình tăng lãi suất để thắt chặt lạm phát.
Bối cảnh hiện tại của thị trường chung
Các hành động chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, chẳng hạn như ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của thị trường tài chính.
Việc Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các lựa chọn chính sách tiền tệ thường xuyên gây ra những thay đổi lớn trên thị trường, khiến các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải theo dõi chặt chẽ sự kiện này. Ảnh hưởng của các lựa chọn chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đến thị trường chủ yếu được thể hiện thông qua những thay đổi về lãi suất.
Nếu Fed bỏ phiếu tăng lãi suất, lãi suất thị trường sẽ tăng, dẫn đến chi phí đi vay cao hơn và ảnh hưởng đến các lựa chọn tiêu dùng và đầu tư. Hơn nữa, lãi suất tăng có thể khiến thị trường chứng khoán sụt giảm khi các nhà đầu tư chọn đầu tư vào trái phiếu an toàn hơn.
Mặt khác, nếu Fed chọn cách giảm lãi suất, lãi suất thị trường sẽ giảm, khuyến khích tiêu dùng và đầu tư và có thể dẫn đến sự tăng vọt trên thị trường chứng khoán.
Vào đầu những năm 1980, Cục Dự trữ Liên bang đã sử dụng tiền tiết kiệm kinh tế để chống lạm phát quá mức, đặt nền móng cho thị trường giá lên kéo dài 40 năm đối với các tài sản có thu nhập cố định thông qua việc tăng lãi suất một cách đau đớn.
Cuộc chạy đua cuối cùng đã kết thúc vào ngày 17 tháng 2022 năm 0. Đây là lần đầu tiên sau 0.25 năm Fed chọn tăng lãi suất cơ bản thay vì để nguyên ở mức 19-XNUMX% trong hai năm xảy ra dịch bệnh COVID-XNUMX.
Đã một năm kể từ đó. Tuần trước, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4.75-5%, mức cao nhất kể từ năm 2016, trong nỗ lực chống lạm phát cao nhất và dai dẳng nhất.
Những tổn thất tài chính đã chồng chất dọc theo con đường, trong đó thị trường thu nhập cố định là một trong những thị trường tồi tệ nhất. Trái phiếu đã chịu mức lỗ kỷ lục trong năm qua, từ Kho bạc Hoa Kỳ cho đến các doanh nghiệp được xếp hạng đầu tư.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và các đồng nghiệp đã cân nhắc việc tăng lãi suất vào thời điểm hiện tại. Nếu dừng lại, mục tiêu mà Fed đặt ra trước đó sẽ khó đạt được trong năm nay, nhưng nếu tiếp tục, những ví dụ như Silicon Valley Bank hay Silvergate sẽ còn nhiều hơn thế.
Đây là một trong những vấn đề khó khăn nhất của Fed kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Trước năm 2008, thị trường nhà đất ở Hoa Kỳ đã trải qua một thời kỳ bùng nổ kéo dài, trong đó nhiều người tiêu dùng mua các khoản thế chấp dưới chuẩn nguy hiểm được gộp thành các sản phẩm tài chính phức tạp và được bán trên toàn cầu.
Thật không may, do chất lượng kém của các khoản vay dưới chuẩn, một số lượng lớn các khoản vay không trả được nợ đã dẫn đến giá trị của các công cụ tài chính này giảm đáng kể, gây ra tình trạng hỗn loạn trên thị trường tài chính. Trong bối cảnh đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã thực hiện một số bước đi sau năm 2008, bao gồm cắt giảm lãi suất và hỗ trợ thanh khoản, nhằm giảm bớt áp lực lên thị trường tài chính.
Việc Fed tăng lãi suất liên tục có thể làm suy yếu tăng trưởng kinh tế, dập tắt lực lượng giảm phát và gây bất ổn kinh tế.
Và loại bất ổn này sẽ dẫn đến những biến động mạnh mẽ của thị trường hoặc các mối nguy hiểm hệ thống, có thể dẫn đến suy thoái kinh tế, giảm giá trị tài sản, khủng hoảng tín dụng, thất nghiệp gia tăng và các vấn đề khác. Để giảm thiểu tác động bất lợi của sự bất ổn tài chính đối với nền kinh tế, cần phải dừng việc tăng lãi suất và ban hành chính sách tiền tệ hợp lý.
Đó là với bối cảnh kinh tế thị trường chung hiện nay. Còn những tài sản rủi ro khác như vàng hay các thị trường non trẻ như tiền điện tử thì sao?
Thị trường tiền điện tử với quyết định của Fed
Trong tháng trước, Bitcoin đã tăng hơn 20%, trong khi Ethereum tăng khoảng 10%. Do lĩnh vực ngân hàng Mỹ đang gặp khó khăn nghiêm trọng nên dòng tài chính đương nhiên đã chuyển sang các thị trường khác, bao gồm cả thị trường tiền điện tử.
Sau quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, Chủ tịch Jerome Powell hứa rằng nếu cuộc khủng hoảng tài chính vẫn tiếp diễn và ảnh hưởng đến các bộ phận khác của nền kinh tế, ngân hàng trung ương sẽ buộc phải áp dụng một quan điểm mạnh mẽ hơn.
Hợp đồng tương lai của quỹ Fed thấp hơn nhiều so với mục tiêu cuối năm được công bố của ngân hàng trung ương là 5.1%. Thị trường dự đoán mức tăng 4% vào năm 2023.
Tuy nhiên, sự biến động và các dấu hiệu thống trị của Bitcoin cho thấy rằng tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đang giữ ổn định trong thời điểm hiện tại.
Do giá tài sản rủi ro đã tính đến tiềm năng này trong tương lai gần nên sẽ có ít biến động. Và, vì số lần tăng lãi suất trong tương lai là hạn chế và việc dừng tăng lãi suất là có thể chấp nhận được nên thị trường sẽ vẫn còn hy vọng và việc ngừng các tài sản rủi ro sẽ ngày càng gia tăng đấu tranh. Đây cũng được xem như một khoảng dừng ngắn trước khi bùng nổ chính thức.
Kỳ vọng đã tăng lên do phản ứng của Fed trước cuộc khủng hoảng tài chính do SVB dẫn đầu. Fed sắp thay đổi hướng đi và đã tiếp tục nới lỏng định lượng, điều mà một số người lo ngại có thể dẫn đến siêu lạm phát tiền tệ của Mỹ và cuối cùng là sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tài chính.
Nhưng hãy chậm rãi, đầu tháng 50 sẽ là kỷ nguyên mới cho thị trường tiền điện tử. Lúc này, những diễn biến rõ ràng của nền kinh tế cũng cho thấy Fed có khả năng sẽ tăng lãi suất thêm XNUMX điểm nếu thị trường ổn định. Nếu không, mức cao mới của Bitcoin trong năm nay sẽ được thiết lập.
Kết luận
Fed phải đối mặt với một trở ngại đáng kể trong vòng họp lãi suất vào tháng 3. Nhiều yếu tố phải được cân bằng, bao gồm nhưng không giới hạn ở lạm phát, việc làm, tăng trưởng kinh tế, ổn định tài chính, v.v.
Tăng lãi suất có thể làm giảm lạm phát nhưng cũng có thể làm giảm việc làm và tăng trưởng kinh tế, ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính. Hơn nữa, việc tăng lãi suất sẽ có ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu, v.v. và phải lường trước được phản ứng khó lường của thị trường.
Đầu tiên và quan trọng nhất, điều quan trọng cần lưu ý là BTC hiện đang giao dịch trên 27,000 USD, vượt qua mức cao được ghi nhận lần cuối vào 2022 tháng trước vào tháng XNUMX năm XNUMX.
Hiện tại, theo quan sát của Coincu, thị trường tiền điện tử vẫn đang giữ mức ổn định. Hãy đợi đợt tăng giá tiếp theo, vì với đợt tăng giá này, tiền điện tử vẫn có rất nhiều lợi thế so với cổ phiếu.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
Harold
đồng xu Tin tức
Tác giả
Hiểu biết
Thị trường tiền điện tử sẽ tốt hơn sau khi Fed tăng lãi suất?
Những điểm chính:
- Thị trường tiền điện tử vẫn đang ổn định sau quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Fed.
- Fed đang đứng trước tình thế khó khăn khi khủng hoảng ngân hàng đang lan rộng do chính sách lạm phát quá nhanh.
- Với mức tăng lãi suất hiện tại, đây có thể là bước đột phá để thị trường tiền điện tử phát triển bền vững trong thời gian tới.
Mặc dù có nhiều hạn chế về quy định, thị trường tiền điện tử vẫn cố gắng duy trì lợi nhuận bất chấp cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện nay. Nhiều câu hỏi được đặt ra là liệu Bitcoin có duy trì được mức giá cao trong thời gian tới hay không khi Cục Dự trữ Liên bang vẫn tiếp tục hành trình tăng lãi suất để thắt chặt lạm phát.
Bối cảnh hiện tại của thị trường chung
Các hành động chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, chẳng hạn như ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của thị trường tài chính.
Việc Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các lựa chọn chính sách tiền tệ thường xuyên gây ra những thay đổi lớn trên thị trường, khiến các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải theo dõi chặt chẽ sự kiện này. Ảnh hưởng của các lựa chọn chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đến thị trường chủ yếu được thể hiện thông qua những thay đổi về lãi suất.
Nếu Fed bỏ phiếu tăng lãi suất, lãi suất thị trường sẽ tăng, dẫn đến chi phí đi vay cao hơn và ảnh hưởng đến các lựa chọn tiêu dùng và đầu tư. Hơn nữa, lãi suất tăng có thể khiến thị trường chứng khoán sụt giảm khi các nhà đầu tư chọn đầu tư vào trái phiếu an toàn hơn.
Mặt khác, nếu Fed chọn cách giảm lãi suất, lãi suất thị trường sẽ giảm, khuyến khích tiêu dùng và đầu tư và có thể dẫn đến sự tăng vọt trên thị trường chứng khoán.
Vào đầu những năm 1980, Cục Dự trữ Liên bang đã sử dụng tiền tiết kiệm kinh tế để chống lạm phát quá mức, đặt nền móng cho thị trường giá lên kéo dài 40 năm đối với các tài sản có thu nhập cố định thông qua việc tăng lãi suất một cách đau đớn.
Cuộc chạy đua cuối cùng đã kết thúc vào ngày 17 tháng 2022 năm 0. Đây là lần đầu tiên sau 0.25 năm Fed chọn tăng lãi suất cơ bản thay vì để nguyên ở mức 19-XNUMX% trong hai năm xảy ra dịch bệnh COVID-XNUMX.
Đã một năm kể từ đó. Tuần trước, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4.75-5%, mức cao nhất kể từ năm 2016, trong nỗ lực chống lạm phát cao nhất và dai dẳng nhất.
Những tổn thất tài chính đã chồng chất dọc theo con đường, trong đó thị trường thu nhập cố định là một trong những thị trường tồi tệ nhất. Trái phiếu đã chịu mức lỗ kỷ lục trong năm qua, từ Kho bạc Hoa Kỳ cho đến các doanh nghiệp được xếp hạng đầu tư.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và các đồng nghiệp đã cân nhắc việc tăng lãi suất vào thời điểm hiện tại. Nếu dừng lại, mục tiêu mà Fed đặt ra trước đó sẽ khó đạt được trong năm nay, nhưng nếu tiếp tục, những ví dụ như Silicon Valley Bank hay Silvergate sẽ còn nhiều hơn thế.
Đây là một trong những vấn đề khó khăn nhất của Fed kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Trước năm 2008, thị trường nhà đất ở Hoa Kỳ đã trải qua một thời kỳ bùng nổ kéo dài, trong đó nhiều người tiêu dùng mua các khoản thế chấp dưới chuẩn nguy hiểm được gộp thành các sản phẩm tài chính phức tạp và được bán trên toàn cầu.
Thật không may, do chất lượng kém của các khoản vay dưới chuẩn, một số lượng lớn các khoản vay không trả được nợ đã dẫn đến giá trị của các công cụ tài chính này giảm đáng kể, gây ra tình trạng hỗn loạn trên thị trường tài chính. Trong bối cảnh đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã thực hiện một số bước đi sau năm 2008, bao gồm cắt giảm lãi suất và hỗ trợ thanh khoản, nhằm giảm bớt áp lực lên thị trường tài chính.
Việc Fed tăng lãi suất liên tục có thể làm suy yếu tăng trưởng kinh tế, dập tắt lực lượng giảm phát và gây bất ổn kinh tế.
Và loại bất ổn này sẽ dẫn đến những biến động mạnh mẽ của thị trường hoặc các mối nguy hiểm hệ thống, có thể dẫn đến suy thoái kinh tế, giảm giá trị tài sản, khủng hoảng tín dụng, thất nghiệp gia tăng và các vấn đề khác. Để giảm thiểu tác động bất lợi của sự bất ổn tài chính đối với nền kinh tế, cần phải dừng việc tăng lãi suất và ban hành chính sách tiền tệ hợp lý.
Đó là với bối cảnh kinh tế thị trường chung hiện nay. Còn những tài sản rủi ro khác như vàng hay các thị trường non trẻ như tiền điện tử thì sao?
Thị trường tiền điện tử với quyết định của Fed
Trong tháng trước, Bitcoin đã tăng hơn 20%, trong khi Ethereum tăng khoảng 10%. Do lĩnh vực ngân hàng Mỹ đang gặp khó khăn nghiêm trọng nên dòng tài chính đương nhiên đã chuyển sang các thị trường khác, bao gồm cả thị trường tiền điện tử.
Sau quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, Chủ tịch Jerome Powell hứa rằng nếu cuộc khủng hoảng tài chính vẫn tiếp diễn và ảnh hưởng đến các bộ phận khác của nền kinh tế, ngân hàng trung ương sẽ buộc phải áp dụng một quan điểm mạnh mẽ hơn.
Hợp đồng tương lai của quỹ Fed thấp hơn nhiều so với mục tiêu cuối năm được công bố của ngân hàng trung ương là 5.1%. Thị trường dự đoán mức tăng 4% vào năm 2023.
Tuy nhiên, sự biến động và các dấu hiệu thống trị của Bitcoin cho thấy rằng tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đang giữ ổn định trong thời điểm hiện tại.
Do giá tài sản rủi ro đã tính đến tiềm năng này trong tương lai gần nên sẽ có ít biến động. Và, vì số lần tăng lãi suất trong tương lai là hạn chế và việc dừng tăng lãi suất là có thể chấp nhận được nên thị trường sẽ vẫn còn hy vọng và việc ngừng các tài sản rủi ro sẽ ngày càng gia tăng đấu tranh. Đây cũng được xem như một khoảng dừng ngắn trước khi bùng nổ chính thức.
Kỳ vọng đã tăng lên do phản ứng của Fed trước cuộc khủng hoảng tài chính do SVB dẫn đầu. Fed sắp thay đổi hướng đi và đã tiếp tục nới lỏng định lượng, điều mà một số người lo ngại có thể dẫn đến siêu lạm phát tiền tệ của Mỹ và cuối cùng là sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tài chính.
Nhưng hãy chậm rãi, đầu tháng 50 sẽ là kỷ nguyên mới cho thị trường tiền điện tử. Lúc này, những diễn biến rõ ràng của nền kinh tế cũng cho thấy Fed có khả năng sẽ tăng lãi suất thêm XNUMX điểm nếu thị trường ổn định. Nếu không, mức cao mới của Bitcoin trong năm nay sẽ được thiết lập.
Kết luận
Fed phải đối mặt với một trở ngại đáng kể trong vòng họp lãi suất vào tháng 3. Nhiều yếu tố phải được cân bằng, bao gồm nhưng không giới hạn ở lạm phát, việc làm, tăng trưởng kinh tế, ổn định tài chính, v.v.
Tăng lãi suất có thể làm giảm lạm phát nhưng cũng có thể làm giảm việc làm và tăng trưởng kinh tế, ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính. Hơn nữa, việc tăng lãi suất sẽ có ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu, v.v. và phải lường trước được phản ứng khó lường của thị trường.
Đầu tiên và quan trọng nhất, điều quan trọng cần lưu ý là BTC hiện đang giao dịch trên 27,000 USD, vượt qua mức cao được ghi nhận lần cuối vào 2022 tháng trước vào tháng XNUMX năm XNUMX.
Hiện tại, theo quan sát của Coincu, thị trường tiền điện tử vẫn đang giữ mức ổn định. Hãy đợi đợt tăng giá tiếp theo, vì với đợt tăng giá này, tiền điện tử vẫn có rất nhiều lợi thế so với cổ phiếu.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
Harold
đồng xu Tin tức
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
Lỗi địa chỉ dẫn đến mất 68 triệu USD WBTC, nạn nhân rơi vào tình trạng lừa đảo lừa đảo
Tin tức
Vụ kiện Coinbase SEC vẫn chưa kết thúc nhưng sàn giao dịch vẫn lạc quan
Tin tức
EigenLayer Airdrop hiện đã được cập nhật sau khi vấp phải tranh cãi từ người dùng
Tin tức
Doanh thu quý của Coinbase đạt 1.64 tỷ USD nhờ sự phấn khích của thị trường
Tin tức
Franklin Ethereum ETF được liệt kê trên DTCC, mặc dù chưa được phê duyệt
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
