Đánh giá mô hình: Quỹ đầu tư 5 năm tuổi chuyên về các dự án tiền điện tử

Ngày 16 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 13 phút phút để đọc

Paradigm, một ông trùm tiền điện tử, đã làm rung chuyển lĩnh vực blockchain và tiền điện tử khi công bố quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 2.5 tỷ USD cho các công ty và giao thức tiền điện tử vào năm 2021. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết Paradigm Review này.

Đánh giá mô hình: Quỹ đầu tư 5 năm tuổi chuyên về các dự án tiền điện tử

Mô hình là gì?

Paradigm là một quỹ đầu tư tập trung vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử. Chiến lược đầu tư của quỹ rất linh hoạt, dài hạn và được dàn dựng. Họ thường đầu tư vào giai đoạn đầu của một dự án mới và sẽ tăng cường đầu tư vào những sáng kiến đó sau này.

Trụ sở chính của công ty ở San Francisco. Quỹ đầu tư vào tài sản tiền điện tử và doanh nghiệp từ khi thành lập đến khi trưởng thành.

Có lẽ đây được coi là cuộc gặp gỡ định mệnh của hai nhà đồng sáng lập Paradigm, vòng gọi vốn Series B của Coinbase với quỹ đầu tư Sequoia. Vào thời điểm đó, Fred Ehrsam là người đồng sáng lập Coinbase và Matt Huang là đối tác của Sequoia Capital đồng thời là một nhà đầu tư thiên thần.

Họ cảm thấy bổ sung cho nhau về nhiều mặt sau nhiều cuộc gặp gỡ và thảo luận sâu hơn và cùng nhau thành lập quỹ đầu tư Paradigm. Họ mong muốn hợp tác trên các sáng kiến chất lượng cao trong lĩnh vực tiền điện tử.

Sau một kỷ nguyên đầu tư và mở rộng cực kỳ thành công, họ đã công bố một quỹ đầu tư khổng lồ (2.5 tỷ USD) vào năm 2021. Số tiền này vượt mốc 2.2 tỷ USD do quỹ z16z thiết lập vào giữa năm. Hỗ trợ họ trở thành quỹ tiền điện tử lớn nhất từ trước đến nay.

Paradigm là một quỹ đầu tư “có nguồn gốc từ tiền điện tử”, có nghĩa là nó hoàn toàn tập trung vào các dự án/công ty tiền điện tử ngay từ đầu. Giới hạn đầu tư của Paradigm sẽ dao động từ 1 triệu USD đến 100 triệu USD, tùy thuộc vào quy mô của từng dự án.

Theo công ty, số tiền này có thể giúp ích cho dự án theo nhiều cách khác nhau, từ kỹ thuật (thiết kế cơ chế, bảo mật hợp đồng thông minh, kỹ thuật) đến vận hành (tuyển dụng, chiến lược quản lý).

Đội

Fred Ehrsam (Đồng sáng lập, Đối tác quản lý)

Fred Ehrsam là người đồng sáng lập và đối tác quản lý của Paradigm. Fred trước đây là người đồng sáng lập và giữ chức Chủ tịch của Coinbase, công ty khởi nghiệp về tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ, từ năm 2012 đến năm 2017. Fred đã mua Bitcoin đầu tiên của mình vào năm 2011 và hiện là nhà đầu tư thiên thần của một số công ty nổi bật nhất trong lĩnh vực này.

Fred trước đây từng là nhà giao dịch tiền tệ tại Goldman Sachs ở New York. Fred tốt nghiệp Đại học Duke với bằng danh dự và xuất sắc cấp khoa về khoa học máy tính và kinh tế.

Ehrsam được vinh danh là một trong 30 người dưới 30 tuổi đã thay đổi thế giới của TIME năm 2014. Anh ấy cũng có tên trong danh sách 30 người dưới 30 tuổi của Forbes năm đó.

Matt Huang (Đồng sáng lập, Đối tác quản lý)

Matt Huang là Người đồng sáng lập của Paradigm. Matt là đối tác của Sequoia Capital từ năm 2014 đến năm 2018, tập trung vào đầu tư vốn mạo hiểm giai đoạn đầu vào các công ty di động và internet, đồng thời chỉ đạo các nỗ lực của công ty trong lĩnh vực này. Ngành công nghiệp tiền điện tử. Trước khi gia nhập Sequoia, Matt là Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Hotspots, một công ty khởi nghiệp được YCombinator hậu thuẫn đã được Twitter mua vào năm 2012.

Matt cũng là một nhà đầu tư thiên thần vào các công ty như Toutiao và Instacart, và anh đã mua Bitcoin đầu tiên vào năm 2012. Matt đã nhận bằng cử nhân toán học của Viện Công nghệ Massachusetts. Anh ấy cũng là một KOL trên Twitter, có hơn 87 nghìn người theo dõi trên tài khoản của mình.

Alana Palmedo

Alana Palmedo là đối tác và COO của Paradigm. Cô phụ trách tất cả các yếu tố trong hoạt động của công ty, tài chính, pháp lý, tăng trưởng kinh doanh và quan hệ nhà đầu tư. Alana có bằng MBA của MIT Sloan cũng như bằng BBA của Đại học Pacific Lutheran. Alana bắt đầu làm việc với Cascade Investment, LLC vào năm 2008. Sau đó, cô gia nhập đội ngũ đầu tư của Văn phòng Đầu tư Đại học Boston.

Nathan Apsel

Nathan Apsel là Giám đốc tài chính (CFO) của Paradigm. Nathan trước đây từng giữ chức vụ Giám đốc tài chính của 8VC trước khi gia nhập Paradigm. Nathan trước đây từng giữ chức vụ Quản lý cấp cao tại PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan tốt nghiệp Đại học Oregon với bằng MAcc và BS

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz làm Tổng cố vấn tại công ty. Trước khi gia nhập công ty, cô là người đứng đầu bộ phận pháp lý và tuân thủ tại Elementum Advisors, LLC. Trước đó, cô là Phó Tổng cố vấn và Giám đốc điều hành của Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena bắt đầu sự nghiệp pháp lý của mình trong bộ phận Quỹ đầu tư tại Sidley Austin LLP. Reena nhận bằng Cử nhân từ Michigan và bằng Tiến sĩ từ Đại học Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos là Giám đốc Công nghệ và Đối tác Nghiên cứu của Paradigm. Anh ấy làm việc tại các công ty danh mục đầu tư Paradigm và nghiên cứu về các giao thức nguồn mở. Georgios trước đây là nhà tư vấn và nhà nghiên cứu độc lập chuyên về mật mã, bảo mật thông tin và thiết kế cơ chế. Đại học Aristotle ở Thessaloniki đã trao cho ông bằng Thạc sĩ Kỹ thuật về Kỹ thuật Điện và Máy tính. Bây giờ, bài viết Paradigm Review sẽ tìm hiểu về danh mục đầu tư của dự án.

danh mục đầu tư

Sau hơn 50 năm tồn tại, Paradigm mới chỉ đầu tư vào hơn XNUMX dự án, một số tiền nhỏ thể hiện sự lựa chọn kỹ lưỡng về mức lương của quỹ hơn là đầu tư rộng rãi. Hơn nữa, quỹ sẽ nỗ lực hết sức để hỗ trợ dự án từ khi bắt đầu cho đến khi nó “được đưa ra ánh sáng”.

Danh mục đầu tư của Paradigm chứng tỏ rằng họ đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau thay vì tập trung vào một ứng dụng duy nhất.

Nó đã đi đầu trong một nhóm các công ty đầu tư mạo hiểm “tiền điện tử” nhằm đầu tư hoặc đặt cược trên thiết bị di động trong lĩnh vực kỹ thuật số có tiềm năng cao. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap và Sky Mavis là một trong những khoản đầu tư nổi tiếng nhất của Paradigm.

Danh mục đầu tư của Mô hình bao gồm các lĩnh vực sau: Công ty, NFT & Metaverse & Trò chơi, Lớp, Cơ sở hạ tầng, Dex & Công cụ phái sinh, Cho vay, Dịch vụ tài chính, Ví, Quyền riêng tư, Tài sản tổng hợp và các lĩnh vực khác.

Hơn nữa, Paradigm đầu tư vào nhiều sáng kiến liên quan đến Ethereum. Ngoài ra, quỹ đã tung ra bộ công cụ dành cho các dự án trong hệ sinh thái này, thể hiện sự tin tưởng đáng kể của họ vào sự phát triển của Ethereum và các ứng dụng trên nền tảng tiềm năng mạnh mẽ này.

Do tính chất đa dạng của các dự án trong danh mục đầu tư, dưới đây chỉ là một số điểm nổi bật trong quá trình đầu tư của Paradigm. Sau đó, chúng ta sẽ xem xét một số sáng kiến đáng chú ý từ mỗi ngành.

Công ty

Amber đã nhận được 28 triệu USD trong khoản đầu tư Series A từ những người khổng lồ về tiền điện tử Paradigm và Pantera, cũng như Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital và Coinbase Ventures.
BlockFi là một công ty khởi nghiệp cung cấp các công cụ quản lý tài sản cho nhà đầu tư tiền điện tử, tất cả đều được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain. BlockFi là một công ty lớn có vốn hóa thị trường là 3 tỷ USD tính đến tháng 2021 năm XNUMX.
Coinbase là một công ty chuyên cung cấp hàng hóa cho ngành tiền điện tử; họ bắt đầu với việc trao đổi Coinbase.
Genesis Digital Assets là một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất và giàu kinh nghiệm nhất thế giới. Giao dịch trị giá 431 triệu USD được Paradigm đầu tư vào tháng 2021 năm XNUMX.

NFT, Metaverse và trò chơi

Axie Infinity là một trong những hệ sinh thái trò chơi NFT lớn nhất, với hơn 2 triệu người tham gia trên toàn thế giới. Axie Infinity đã được tài trợ 152 triệu đô la trong Series B vào đầu tháng 2021 năm 16, do aXNUMXz đứng đầu và có sự tham gia của nhiều quỹ khác nhau, bao gồm cả Paradigm.
ArenaX Labs là doanh nghiệp mẹ của AI Arena, một trò chơi dựa trên Ethereum, trong đó người dùng trên toàn thế giới có thể mua, huấn luyện và chiến đấu với các nhân vật NFT được hỗ trợ bởi AI.
Fractional, một nền tảng bán NFT cho phép người dùng “mua, bán và khai thác các mảnh ghép hình NFT,” đã huy động được 7.9 triệu đô la trong vòng hạt giống do Paradigm đứng đầu và được Robot Ventures, Delphi đồng đầu tư. Kỹ thuật số, Quỹ biến thể, quỹ đầu tư phân kỳ, Flamingo DAO và quỹ cơ chế.
Royal là người tạo ra nền tảng âm nhạc dựa trên NFT cho phép mua quyền sở hữu bài hát. Nó cũng cho phép các nhạc sĩ tạo ra âm nhạc, biến nó thành các token không thể thay thế (NFT) và bán nó bằng công nghệ tài sản kỹ thuật số. Royal đã thu hút tới 55 triệu USD tiền mặt từ các nhóm đầu tư nổi bật như a16z, Founder Fund, Coinbase…
Parralel: Một trò chơi khoa học viễn tưởng NFT, đã bảo đảm thành công 50 triệu đô la từ Paradigm với giá trị 500 triệu đô la.
Zora là một thị trường dựa trên Ethereum dành cho NFT. Để xây dựng nền tảng này, dự án đã huy động được 2 triệu USD vốn tài trợ.

Dự án trên lớp 1 và 2

Paradigm đã đầu tư vào các dự án Lớp 1 ngoài Bitcoin và Ethereum:

Tendermint là phòng thí nghiệm đã tạo ra Cosmos Hub và hệ sinh thái Cosmos. Vào tháng 2019 năm 9, Paradigm đã dẫn đầu khoản đầu tư Series A trị giá 1 triệu đô la vào Tendermint, với sự tham gia của Bain Capital, XNUMXconfirmation và một số công ty đầu tư mạo hiểm khác.
Mina (được tạo bởi O(1) Labs): Mina Protocol đã nhận được 15 triệu USD từ các quỹ do Coinbase và Paradigm đứng đầu vào tháng 2019 năm XNUMX. Đây là Series A của dự án.
Lạc quan: Giải pháp tổng hợp lạc quan lớp 2 của Ethereum. Lạc quan đã nhận được 3.5 triệu đô la vào tháng 2020 năm 25 từ Paradigm và IDEO CoLab Ventures. Optimism đã nhận được thành công 2021 triệu đô la tài trợ cho Series A vào tháng 16 năm XNUMX, do aXNUMXz đứng đầu và với sự hỗ trợ từ Paradigm.
StarkWare: Một giải pháp Ethereum Lớp 2 khác sử dụng phương pháp ZK-Rollups, với các dự án Lớp 2 như dYdX, Sorare và Immutable đang được phát triển,… Dự án sẽ hoàn thành vào tháng 2021 năm 75. Paradigm đã dẫn đầu vòng Series B trị giá XNUMX triệu đô la, bao gồm sự tham gia của Three Arrows và
Nghiên cứu Alameda. Vào tháng 2021 năm 50, dự án công bố đầu tư Series C thành công, thu về 2 triệu USD với giá trị XNUMX tỷ USD, do Paradigm dẫn đầu.

DEX

Uniswap: Vào tháng 2020 năm 11, sàn giao dịch Uniswap đã nhận được 16 triệu USD tài trợ từ aXNUMXz, Union Square Ventures, Paradigm và ParaFi Capital.
Thẩm thấu: Vào tháng 2021 năm 21, Giám đốc điều hành của Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment và Terraform Labs, Do Kwon đã công bố khoản đầu tư XNUMX triệu USD vào Thẩm thấu. Vòng gây quỹ do Paradigm đứng đầu. Trong hệ sinh thái Cosmos, đây là DEX.

CEX

FTX: Vào tháng 2021 năm 900, sàn giao dịch FTX đã nhận được 18 triệu USD với giá trị XNUMX tỷ USD, với các công ty như Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital và Multicoin Capital đóng góp.
Bitso: Vào tháng 2021 năm 250, sàn giao dịch Bitso đã nhận được 2.2 triệu đô la tài trợ cho Series C với giá trị XNUMX tỷ đô la.
CoinSwitch Kuber: Vào tháng 2021 năm 15, sàn giao dịch CoinSwitch Kuber đã nhận được XNUMX triệu đô la tài trợ cho Series A do Ribbit Capital và Paradigm đứng đầu.
Tagomi – Unknown: Vào tháng 2019 năm 12, Paradigm đã tham gia vào vòng huy động vốn trị giá 2020 triệu đô la cho Tagomi, bao gồm cả Pantera Capital. Đây là một nền tảng cho các tổ chức mua và bán các loại tiền tệ cao cấp. Tagomi sau đó được Coinbase mua lại vào năm XNUMX.

Tài sản tổng hợp/phái sinh

dYdX: Vào tháng 2021 năm 65, dYdX đã công bố khoản đầu tư Series C trị giá XNUMX triệu đô la do Paradigm dẫn đầu. CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital và StarkWare nằm trong số các quỹ tham gia.
Opyn: Vào tháng 2021 năm 6.7, Paradigm đã dẫn đầu một vòng gây quỹ trị giá XNUMX triệu đô la, bao gồm Dragonfly, người đồng sáng lập Synthetix Kain Warwick và người sáng lập Aave Stani Kulechov.
Coinbase Ventures, Paradigm và IOSG đã đóng góp 12 triệu USD cho Synthetix trong vòng gây quỹ vào tháng 2021 năm XNUMX.

cho vay

Trong Danh mục đầu tư của họ, Paradigm rất quan tâm đến chủ đề này. Năm 2019, họ đã đầu tư vào hai thương hiệu lớn trong lĩnh vực cho vay giao thức hàng đầu là MakerDAO và Hợp chất. Sau đó, dần dần chuyển sang các sáng kiến sau như Euler, Yield Protocol, v.v.

Cơ sở hạ tầng

Tendermint – Series A: Tendermint là phòng thí nghiệm đã tạo ra Cosmos Hub và hệ sinh thái của nó. Vào tháng 2019 năm 9, Paradigm đã dẫn đầu khoản đầu tư Series A trị giá 1 triệu đô la vào Tendermint, với sự tham gia của Bain Capital, XNUMXconfirmation và một số công ty đầu tư mạo hiểm khác.
Skynet Labs – Chiến lược: Vào tháng 2020 năm 3, Paradigm và các quỹ đầu tư, bao gồm Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain và First Star Ventures đã đầu tư XNUMX triệu USD vào Skynet Labs , dự án đằng sau nền tảng lưu trữ của mạng Sia.
Gauntlet Network – Seed: Vào tháng 2020 năm 4.3, Gauntlet Network đã nhận được XNUMX triệu đô la tài trợ hạt giống do Paradigm đứng đầu. Đây là một thành phần cơ sở hạ tầng hỗ trợ phát triển quản trị tự trị DAO.
Chainanalysis – Series D: Vào tháng 2021 năm 100, Chainanalysis đã huy động được 2 triệu đô la trong Series D với mức định giá XNUMX tỷ đô la. Nó là một nền tảng dữ liệu cung cấp dữ liệu cho các dự án, cá nhân và tổ chức.
Placeholder và Paradigm đã đầu tư 11 triệu USD vào tháng 2019 năm XNUMX vào Erasure Bay, một thị trường phi tập trung dành cho dữ liệu dự đoán.
Flashbot: Một dự án do Paradigm tài trợ và phát triển để khám phá và giảm thiểu tác động bất lợi của MEV trên Ethereum. Không rõ họ nhận được bao nhiêu tiền từ Paradigm, mặc dù Paradigm là đối tác tài chính duy nhất của dự án.
Keep Network: Một dự án chuyển đổi Bitcoin thành Ethereum để sử dụng trong hệ sinh thái Ethereum, cũng như giải pháp lớp bảo mật cho chuỗi khối cho phép người dùng và ứng dụng lưu trữ dữ liệu. Họ đã được tài trợ 7.7 triệu đô la vào tháng 2020 năm XNUMX, với sự tham gia của Paradigm Capital, Fenbushi Capital và Collaborative Fund.

Dịch vụ người dùng cuối

TaxBit – Series B: Vào tháng 2021 năm 130, TaxBit đã huy động thành công số vốn 1.33 triệu USD với mức định giá 9 tỷ USD trong Series B của dự án. Thỏa thuận này được dẫn dắt bởi IVP và Insight Partners, bao gồm sự tham gia của Tiger Global, Paradigm, XNUMXYards Capital, Sapphire Ventures và Madrona Venture Group.
Điểm – Hạt giống: Điểm đã hoàn thành vòng tài trợ không xác định giá trị vào tháng 2020 năm XNUMX, với sự tham gia của Paradigm.
MoonPay – Series A: Vào cuối tháng 2021 năm 555, MoonPay thông báo hoàn thành Series A của thỏa thuận tài trợ trị giá 3.4 triệu USD với mức định giá XNUMX tỷ USD. Thỏa thuận này được dẫn đầu bởi Tiger Global Management và Coatue, với sự tham gia của Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm và NEA.
Matrixport – Unknown: Vào tháng 2019 năm XNUMX, Matrixport đã hoàn thành vòng cấp vốn với sự tham gia của Paradigm với mức định giá không xác định, số tiền không xác định.
Fireblocks – Series B: Vào tháng 2020 năm 30, Paradigm dẫn đầu Series B trị giá XNUMX triệu đô la, với sự tham gia của Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Money Group (DCG) và Cedar Hill Capital. Trong khoản đầu tư này, Fred Ehrsam cũng tham gia ban giám đốc của dự án Fireblock.
Argent – Series A: Vào tháng 2020 năm 12, Argent thông báo họ đã hoàn thành vòng tài trợ Series A trị giá XNUMX triệu đô la, do Paradigm dẫn đầu và có sự góp mặt của người sáng lập Hợp chất. Đây là một ứng dụng ví để lưu trữ và giao dịch tài sản tiền điện tử phi tập trung.

Kết luận của việc xem xét mô hình

Các dự án trong danh mục đầu tư của Paradigm đều được niêm yết trên các sàn giao dịch chính như Binance và Coinbase, xác thực mục tiêu của công ty và các token liên quan đến dự án đã chứng kiến sự phát triển vượt bậc.

Với mục tiêu trở thành đối tác sớm nhất và có giá trị nhất cho các doanh nhân và cộng đồng tiền điện tử, quỹ cũng cam kết “ươm mầm ý tưởng” trong tương lai. Ngoài việc đầu tư vào giai đoạn đầu, doanh nghiệp cho biết sau đó họ sẽ làm việc với các nhà lãnh đạo danh mục và hỗ trợ các tổ chức ở mọi cấp độ.

Vì Fred Ehrsam là người đồng sáng lập Coinbase nên mối liên hệ giữa Paradigm và Coinbase Ventures dường như khá vững chắc khi anh ấy phát triển Paradigm, vì một số giao dịch ban đầu của Paradigm có sự góp mặt của Coinbase Ventures.

Bất chấp thất bại trong thương vụ mua lại FTX vào năm 2022, danh tiếng của Paradigm khó có thể bị ảnh hưởng nhiều. Quỹ này nổi tiếng vì đã hỗ trợ kỹ thuật cho dự án. Do đó, nhiều sáng kiến sẽ mong nhận được sự hỗ trợ của họ. Hy vọng bài viết Paradigm Review đã giúp bạn hiểu thêm về dự án.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

đồng xu Tin tức

Đánh giá khác

Đánh giá mô hình: Quỹ đầu tư 5 năm tuổi chuyên về các dự án tiền điện tử

Paradigm, một ông trùm tiền điện tử, đã làm rung chuyển lĩnh vực blockchain và tiền điện tử khi công bố quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 2.5 tỷ USD cho các công ty và giao thức tiền điện tử vào năm 2021. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết Paradigm Review này.

Mô hình là gì?

Trụ sở chính của công ty ở San Francisco. Quỹ đầu tư vào tài sản tiền điện tử và doanh nghiệp từ khi thành lập đến khi trưởng thành.

Đội

Fred Ehrsam (Đồng sáng lập, Đối tác quản lý)