BTC

$62294.994

-2.44%

ETH

$2991.101

-3.09%

BNB

$584.557

-1.87%

XRP

$0.521

-3.20%

Thuật ngữ

Nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO)

Ngày 21 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 2 phút phút để đọc

Nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO) là một loại bảo đảm thế chấp được các ngân hàng sử dụng để tăng cường tính thanh khoản của họ. Về cơ bản, CMO là một tập hợp nhiều khoản thế chấp được thu thập bởi nhiều cá nhân hoặc công ty khác nhau. Gói khoản vay này sau đó được trình bày cho các nhà đầu tư, giúp ngân hàng nhanh chóng có được thanh khoản. Đổi lại, nhà đầu tư sẽ nhận được gói cho vay có thế chấp và mọi khoản hoàn trả trong tương lai cho khoản vay.

CMO là một lựa chọn đầu tư linh hoạt. Một mặt, chúng mang đến những rủi ro đáng kể cho công ty hoặc quỹ mua hàng. Vì CMO bao gồm nhiều khoản thế chấp nên rủi ro sẽ tăng lên khi bất kỳ khoản thế chấp nào trong số này có thể vỡ nợ. Tuy nhiên, mặt khác, nhà đầu tư nhận được một lượng tài sản thế chấp đáng kể với các gói này. Ví dụ: nếu một CMO bao gồm năm khoản vay thế chấp khác nhau, chủ sở hữu mới của CMO sẽ nhận được khoản thanh toán cho năm khoản vay khác nhau hoặc giành được quyền sở hữu năm tài sản khác nhau nếu khoản vay không trả được nợ.

CMO có lợi cho cả ngân hàng và nhà đầu tư. Thật không may, do tính chất khó lường của thị trường tài chính, CMO cũng được coi là một trong những khoản đầu tư rủi ro nhất.

Một minh họa về hoạt động của CMO là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Thị trường tài chính Hoa Kỳ và toàn cầu sụp đổ do làn sóng vỡ nợ của các nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO). CDO đưa khái niệm CMO đi xa hơn bằng cách cho phép các ngân hàng gộp các khoản vay thế chấp và các loại tín dụng khác. Năm 2008, nhiều CMO trong các nghĩa vụ nợ này bắt đầu vỡ nợ do nhiều cá nhân không đủ khả năng trả góp hàng tháng. Mặc dù về mặt lý thuyết, tình trạng này lẽ ra có lợi cho các nhà đầu tư vì họ sẽ giành được quyền sở hữu một lượng tài sản đáng kể, nhưng thị trường nhà đất nói chung đã sụp đổ, khiến giá trị tài sản giảm mạnh. Hậu quả là nhiều nhà đầu tư tổ chức bị thua lỗ đáng kể trong khi người dân mất nhà cửa.

Kể từ năm 2008, các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý đã thực hiện các quy định chặt chẽ hơn về CDO và CMO. Do đó, các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý của họ trở lại loại hình mua hàng được đảm bảo bằng chứng khoán này. Bất chấp ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính, CMO vẫn là cơ hội đầu tư khả thi. Với các quy định được cải thiện và các ngân hàng cảnh giác hơn, thị trường nhà đất đang phục hồi, khiến các CMO trở nên có giá trị hơn. Ngoài ra, CMO còn đưa ra một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Được cung cấp bởi Froala Editor

Hình đại diện của Coincu

Tác giả

đồng xu

Thuật ngữ

Nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO)

Nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp (CMO) là một loại bảo đảm thế chấp được các ngân hàng sử dụng để tăng cường tính thanh khoản của họ. Về cơ bản, CMO là một tập hợp nhiều khoản thế chấp được thu thập bởi nhiều cá nhân hoặc công ty khác nhau. Gói khoản vay này sau đó được trình bày cho các nhà đầu tư, giúp ngân hàng nhanh chóng có được thanh khoản. Đổi lại, nhà đầu tư sẽ nhận được gói cho vay có thế chấp và mọi khoản hoàn trả trong tương lai cho khoản vay.

CMO là một lựa chọn đầu tư linh hoạt. Một mặt, chúng mang đến những rủi ro đáng kể cho công ty hoặc quỹ mua hàng. Vì CMO bao gồm nhiều khoản thế chấp nên rủi ro sẽ tăng lên khi bất kỳ khoản thế chấp nào trong số này có thể vỡ nợ. Tuy nhiên, mặt khác, nhà đầu tư nhận được một lượng tài sản thế chấp đáng kể với các gói này. Ví dụ: nếu một CMO bao gồm năm khoản vay thế chấp khác nhau, chủ sở hữu mới của CMO sẽ nhận được khoản thanh toán cho năm khoản vay khác nhau hoặc giành được quyền sở hữu năm tài sản khác nhau nếu khoản vay không trả được nợ.

CMO có lợi cho cả ngân hàng và nhà đầu tư. Thật không may, do tính chất khó lường của thị trường tài chính, CMO cũng được coi là một trong những khoản đầu tư rủi ro nhất.

Một minh họa về hoạt động của CMO là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Thị trường tài chính Hoa Kỳ và toàn cầu sụp đổ do làn sóng vỡ nợ của các nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO). CDO đưa khái niệm CMO đi xa hơn bằng cách cho phép các ngân hàng gộp các khoản vay thế chấp và các loại tín dụng khác. Năm 2008, nhiều CMO trong các nghĩa vụ nợ này bắt đầu vỡ nợ do nhiều cá nhân không đủ khả năng trả góp hàng tháng. Mặc dù về mặt lý thuyết, tình trạng này lẽ ra có lợi cho các nhà đầu tư vì họ sẽ giành được quyền sở hữu một lượng tài sản đáng kể, nhưng thị trường nhà đất nói chung đã sụp đổ, khiến giá trị tài sản giảm mạnh. Hậu quả là nhiều nhà đầu tư tổ chức bị thua lỗ đáng kể trong khi người dân mất nhà cửa.

Kể từ năm 2008, các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý đã thực hiện các quy định chặt chẽ hơn về CDO và CMO. Do đó, các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý của họ trở lại loại hình mua hàng được đảm bảo bằng chứng khoán này. Bất chấp ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính, CMO vẫn là cơ hội đầu tư khả thi. Với các quy định được cải thiện và các ngân hàng cảnh giác hơn, thị trường nhà đất đang phục hồi, khiến các CMO trở nên có giá trị hơn. Ngoài ra, CMO còn đưa ra một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Được cung cấp bởi Froala Editor

Đã truy cập 37 lần, 1 lần truy cập hôm nay

Bình luận