BTC

$62530.39

-1.49%

ETH

$3018.697

-1.51%

BNB

$585.222

-1.29%

XRP

$0.528

-2.27%

Thuật ngữ

Nhà tạo lập thị trường tự động có trọng số theo thời gian (TWAMM)

Ngày 21 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 3 phút phút để đọc

Tìm hiểu về Nhà tạo lập thị trường tự động tính theo thời gian (TWAMM)

Công cụ tạo lập thị trường tự động theo trọng số thời gian (TWAMM) là một công cụ tạo lập thị trường tự động được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch thực hiện các lệnh lớn với độ trượt giá tối thiểu và phí gas thấp, đồng thời giảm thiểu tác động lên giá của tài sản.
Trong tài chính truyền thống (TradFi), các nhà giao dịch thường dựa vào các nhà môi giới để thực hiện các lệnh lớn theo thuật toán trong một khoảng thời gian cụ thể, đảm bảo họ nhận được mức giá tốt nhất có thể. Điều này thường đạt được thông qua lệnh Giá trung bình theo thời gian (TWAP), cung cấp giá trung bình của chứng khoán hoặc tài sản trong khung thời gian được chỉ định. 

Khi một nhà giao dịch lớn muốn mua Solana trị giá 10 triệu USD, họ không thể chỉ thực hiện một giao dịch đơn lẻ vì nó sẽ tác động đáng kể đến giá thị trường. Thay vào đó, họ sẽ sử dụng bàn giao dịch hoặc thuật toán để chia đơn hàng 10 triệu đô la thành các đơn hàng nhỏ hơn trị giá 1,000 đô la, trải đều trong vài giờ hoặc vài ngày, giảm thiểu tác động về giá trên thị trường.
TWAMM nhằm mục đích tái tạo chức năng của các lệnh TWAP bằng cách chia chúng thành sự kết hợp của nhiều lệnh nhỏ thông qua một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trong một khoảng thời gian.

Tuy nhiên, phương thức giao dịch này có thể khiến giá đi chệch khỏi thị trường tiền điện tử tổng thể. Để giảm thiểu vấn đề này, TWAMM dựa vào các nhà kinh doanh chênh lệch giá giao dịch theo giá của AMM để đưa nó về mức giá thị trường, đảm bảo thực hiện hiệu quả các lệnh dài hạn.

Các nhà giao dịch phải đối mặt với những thách thức tương tự đối với AMM khi đặt các lệnh mua lớn, vì công thức sản phẩm không đổi được AMM sử dụng khiến các nhà tạo lập thị trường tăng giá so với nhà giao dịch. Việc chia nhỏ các giao dịch theo cách thủ công như một giải pháp thay thế có thể tốn thời gian và dẫn đến phí gas bổ sung do cần có thêm các giao dịch. TWAMM giải quyết vấn đề này bằng cách tự động hóa các giao dịch nhỏ, tối đa hóa độ trơn tru khi thực hiện giao dịch đồng thời giảm thiểu phí gas.

Thuật toán TWAMM là một trong những giải pháp tiên phong trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng đặt tham số mua và bán tài sản trong một khoảng thời gian xác định, chẳng hạn như một tuần, một số giờ hoặc ngày nhất định mà không cần dựa vào một sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc bàn giao dịch.

Khi DeFi và tiền điện tử nhận được sự chấp nhận rộng rãi và thu hút các nhà đầu tư lớn hơn, các tính năng như TWAMM sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho tất cả người dùng. Điều này sẽ tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Tác giả tiểu sử: Hisham Khan, CEO của Aldrin

Hisham Khan mang theo nhiều kinh nghiệm trong việc quản lý và phát triển các giải pháp công nghệ tài chính và doanh nghiệp mạnh mẽ và sáng tạo. Với sự nghiệp thành công tại Bloomberg và có trụ sở tại New York, Hisham đã hợp tác với một số kỹ sư hàng đầu thế giới với tư cách là giám đốc dự án. Chính trong thời gian này, ông đã nhận ra tiềm năng biến đổi của tiền điện tử, khiến ông rời Bloomberg và thành lập Aldrin, một nền tảng cung cấp các công cụ giao dịch toàn diện và dễ tiếp cận. Nhiệm vụ chính của anh là làm cho mọi người có thể tiếp cận được việc phát triển chiến lược và giao dịch tiền điện tử tiên tiến.

Hình đại diện của Coincu

Tác giả

đồng xu

Thuật ngữ

Nhà tạo lập thị trường tự động có trọng số theo thời gian (TWAMM)

Tìm hiểu về Nhà tạo lập thị trường tự động tính theo thời gian (TWAMM)

Công cụ tạo lập thị trường tự động theo trọng số thời gian (TWAMM) là một công cụ tạo lập thị trường tự động được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch thực hiện các lệnh lớn với độ trượt giá tối thiểu và phí gas thấp, đồng thời giảm thiểu tác động lên giá của tài sản.
Trong tài chính truyền thống (TradFi), các nhà giao dịch thường dựa vào các nhà môi giới để thực hiện các lệnh lớn theo thuật toán trong một khoảng thời gian cụ thể, đảm bảo họ nhận được mức giá tốt nhất có thể. Điều này thường đạt được thông qua lệnh Giá trung bình theo thời gian (TWAP), cung cấp giá trung bình của chứng khoán hoặc tài sản trong khung thời gian được chỉ định. 

Khi một nhà giao dịch lớn muốn mua Solana trị giá 10 triệu USD, họ không thể chỉ thực hiện một giao dịch đơn lẻ vì nó sẽ tác động đáng kể đến giá thị trường. Thay vào đó, họ sẽ sử dụng bàn giao dịch hoặc thuật toán để chia đơn hàng 10 triệu đô la thành các đơn hàng nhỏ hơn trị giá 1,000 đô la, trải đều trong vài giờ hoặc vài ngày, giảm thiểu tác động về giá trên thị trường.
TWAMM nhằm mục đích tái tạo chức năng của các lệnh TWAP bằng cách chia chúng thành sự kết hợp của nhiều lệnh nhỏ thông qua một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trong một khoảng thời gian.

Tuy nhiên, phương thức giao dịch này có thể khiến giá đi chệch khỏi thị trường tiền điện tử tổng thể. Để giảm thiểu vấn đề này, TWAMM dựa vào các nhà kinh doanh chênh lệch giá giao dịch theo giá của AMM để đưa nó về mức giá thị trường, đảm bảo thực hiện hiệu quả các lệnh dài hạn.

Các nhà giao dịch phải đối mặt với những thách thức tương tự đối với AMM khi đặt các lệnh mua lớn, vì công thức sản phẩm không đổi được AMM sử dụng khiến các nhà tạo lập thị trường tăng giá so với nhà giao dịch. Việc chia nhỏ các giao dịch theo cách thủ công như một giải pháp thay thế có thể tốn thời gian và dẫn đến phí gas bổ sung do cần có thêm các giao dịch. TWAMM giải quyết vấn đề này bằng cách tự động hóa các giao dịch nhỏ, tối đa hóa độ trơn tru khi thực hiện giao dịch đồng thời giảm thiểu phí gas.

Thuật toán TWAMM là một trong những giải pháp tiên phong trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng đặt tham số mua và bán tài sản trong một khoảng thời gian xác định, chẳng hạn như một tuần, một số giờ hoặc ngày nhất định mà không cần dựa vào một sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc bàn giao dịch.

Khi DeFi và tiền điện tử nhận được sự chấp nhận rộng rãi và thu hút các nhà đầu tư lớn hơn, các tính năng như TWAMM sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho tất cả người dùng. Điều này sẽ tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Tác giả tiểu sử: Hisham Khan, CEO của Aldrin

Hisham Khan mang theo nhiều kinh nghiệm trong việc quản lý và phát triển các giải pháp công nghệ tài chính và doanh nghiệp mạnh mẽ và sáng tạo. Với sự nghiệp thành công tại Bloomberg và có trụ sở tại New York, Hisham đã hợp tác với một số kỹ sư hàng đầu thế giới với tư cách là giám đốc dự án. Chính trong thời gian này, ông đã nhận ra tiềm năng biến đổi của tiền điện tử, khiến ông rời Bloomberg và thành lập Aldrin, một nền tảng cung cấp các công cụ giao dịch toàn diện và dễ tiếp cận. Nhiệm vụ chính của anh là làm cho mọi người có thể tiếp cận được việc phát triển chiến lược và giao dịch tiền điện tử tiên tiến.

Đã truy cập 84 lần, 1 lần truy cập hôm nay

Bình luận