BTC

$62406.892

-1.87%

ETH

$3013.434

-1.83%

BNB

$584.122

-1.60%

XRP

$0.527

-2.51%

Hiểu biết

Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm

Ngày 25 tháng 2024 năm XNUMX - Khoảng 11 phút phút để đọc
Kể từ khi nộp đơn đăng ký đầu tiên cho quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) của Hoa Kỳ vào năm 2013, khái niệm về Bitcoin ETF giao ngay đã trở thành mục tiêu đáng thèm muốn trong cộng đồng tiền điện tử. Sau nhiều năm chờ đợi, cộng đồng tiền điện tử chén thánh cuối cùng đã thành hiện thực. Hôm nay, hãy cùng tìm hiểu về Bitcoin ETF phổ biến với đồng xu.
Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm
Mục lục
  1. ETF Bitcoin là gì?
  2. Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?
  3. Sự khác biệt giữa các quỹ ETF Bitcoin là gì?
  4. Danh sách Bitcoin ETF phổ biến
  5. Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến
  6. Kết luận

ETF Bitcoin là gì?

Sản phẩm Bitcoin ETF là công cụ thay đổi cuộc chơi dành cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp cận giá trị của Bitcoin trong bối cảnh thị trường tài chính truyền thống. Không giống như các sàn giao dịch tiền điện tử thông thường, các quỹ ETF này giao dịch trên các sàn giao dịch thị trường đã được thiết lập, mang đến một con đường thuận tiện cho các nhà đầu tư tham gia vào Bitcoin mà không gặp sự phức tạp liên quan đến nền tảng tài sản kỹ thuật số.

Về bản chất, Bitcoin ETF hoạt động như một công cụ tài chính phản ánh giá trị của Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện được quản lý và dễ tiếp cận để tham gia vào thị trường tiền điện tử. Sự đổi mới này giúp các nhà đầu tư không cần phải điều hướng các quy trình trao đổi tiền điện tử thường phức tạp, đơn giản hóa trải nghiệm đầu tư và làm cho nó thân thiện hơn với người dùng.

Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm

Một trong những những lợi thế chính của Bitcoin ETF nằm ở khả năng cung cấp đòn bẩy cho giá Bitcoin. Tính năng này cho phép các nhà đầu tư tăng mức độ tiếp xúc với biến động giá của tiền điện tử mà không cần trực tiếp nắm giữ hoặc quản lý tài sản kỹ thuật số.

Bằng cách giao dịch trên các sàn giao dịch thị trường truyền thống, các quỹ ETF này mang lại yếu tố quen thuộc và dễ dàng cho quá trình đầu tư, có khả năng thu hút nhiều người tham gia thị trường hơn.

Tìm hiểu thêm: Bitcoin Spot ETF giải thích: Tất cả những điều bạn cần biết!

Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?

Hoạt động tương tự như các ETF truyền thống, Bitcoin ETF sẽ phản ánh sự biến động của giá Bitcoin. Về bản chất, giá trị của một cổ phiếu của quỹ giao dịch trao đổi sẽ tương quan trực tiếp với giá trị thị trường của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin tăng, giá trị của ETF cũng tăng theo và ngược lại, giá trị của Bitcoin giảm sẽ được phản ánh trong ETF.

Điều làm nên sự khác biệt của Bitcoin ETF là nền tảng giao dịch của nó. Không giống như các loại tiền điện tử truyền thống giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử chuyên biệt, Bitcoin ETF sẽ tìm thấy vị trí của mình trên các sàn giao dịch thị trường được thiết lập tốt như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX). Tìm hiểu thêm

Sự khác biệt giữa các quỹ ETF Bitcoin là gì?

ETF Bitcoin giao ngay

Không giống như các đối tác của họ, các quỹ ETF tương lai BitcoinCác quỹ ETF Bitcoin giao ngay tự phân biệt bằng cách đầu tư trực tiếp vào Bitcoin làm tài sản cơ bản thay vì dựa vào các hợp đồng phái sinh gắn liền với giá Bitcoin.

Bitcoin ETF giao ngay đại diện cho một con đường được quản lý và dễ tiếp cận để các nhà đầu tư chính thống tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số. Phương tiện đầu tư này mang đến cơ hội cho những cá nhân có thể còn do dự hoặc không thể tham gia trực tiếp vào không gian tiền điện tử. Đáng chú ý, sự hấp dẫn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay nằm ở khả năng cung cấp khả năng tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin mà không cần phải điều hướng sự phức tạp của việc nắm giữ và quản lý Bitcoin thực tế. Tìm hiểu thêm

Bitcoin tương lai ETF

Một con đường đầu tư hấp dẫn khác là lĩnh vực hợp đồng tương lai, các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa trong đó hai bên cam kết trao đổi một số lượng cụ thể của một tài sản tiêu chuẩn hóa vào một ngày xác định trước trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận. Ví dụ: hợp đồng tương lai bitcoin tìm nhà của họ trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), cung cấp một nền tảng được quản lý cho giao dịch tiền điện tử.

Kết hợp hai đổi mới tài chính này—ETF và hợp đồng tương lai—dẫn chúng ta đến khái niệm về Bitcoin tương lai ETF—một quỹ giao dịch trao đổi mua và nắm giữ các hợp đồng tương lai bitcoin trong khi phát hành cổ phiếu của quỹ cho các nhà đầu tư. Điều làm nên sự khác biệt của phương tiện đầu tư này là khả năng các nhà đầu tư mua và bán những cổ phiếu này trên các sàn giao dịch chính thống, đưa ra mức độ tiếp cận thường không liên quan đến giao dịch tiền điện tử trực tiếp. Tìm hiểu thêm

Danh sách Bitcoin ETF phổ biến

Họ tênNgười làm dấuLệ Phí
ARK 21 Cổ phiếu Bitcoin ETFARKB0.21%
Niềm tin Bitcoin ETP theo bitwise bitb0.2%
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust FBTC0.25%
Quỹ tín thác Bitcoin iShares của BlackRock IBIT0.25%
Ủy thác Bitcoin thang độ xámGBTC1.5%
Franklin Bitcoin ETFEZBC0.29%
Hashdex Bitcoin ETFTHỬ THÁCH0.9%
Quỹ ETF Bitcoin của Invesco GalaxyBTCO0.39%
Ủy thác Bitcoin của VanEck HODL0.25%
Trí tuệ Bitcoin TrustBTCW0.3%
Quỹ Bitcoin ValkyrieBRRR0.25%

1. ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

Nổi tiếng với các quỹ tập trung vào công nghệ, được quản lý tích cực, Đầu tư ARK, được thành lập bởi Cathie Wood, hiện đã tham gia vào đấu trường Bitcoin ETF với ARKB. Tự hào với tỷ lệ chi phí hợp lý là 0.21%, ARKB được thiết lập để giao dịch trên CBOE. Điều làm nên sự khác biệt của ETF này là quyết định của ARK Invest miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi đạt tài sản 1 tỷ USD. Với Coinbase là người giám sát tiền điện tử và những người tham gia được ủy quyền đáng chú ý, ARKB nổi lên như một lựa chọn trên thị trường.

2. Quỹ tín thác ETP Bitcoin theo bit (BITB)

Bitwisesự kiên trì của họ đã được đền đáp bằng việc ra mắt Bitcoin ETF, BITB, với mức phí thấp 0.2%. Khoản phí này được miễn trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi quỹ đạt tài sản 1 tỷ USD. Quỹ trực tiếp trên NYSE Arca, sử dụng Coinbase làm người giám sát tiền điện tử và BNY Mellon làm quản trị viên và người giám sát tin cậy. Kinh nghiệm sâu rộng của Bitwise trong không gian tiền điện tử, cùng với phương pháp quảng cáo độc đáo, giúp BITB trở thành một đối thủ đáng chú ý trên thị trường.

Ngoài Bitcoin ETF, Bitwise còn cung cấp nhiều quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử, bao gồm Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 và Quỹ đầu tư đổi mới công nghiệp tiền điện tử Bitwise.

3. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

Fidelity, gã khổng lồ trong lĩnh vực quản lý tài sản, giới thiệu FBTC với tỷ lệ chi phí vừa phải là 0.25%. Đáng chú ý, Fidelity đã chọn tự lưu giữ Bitcoin làm cơ sở cho quỹ ETF, một sự khác biệt so với các tiêu chuẩn của ngành. Với việc miễn phí cho đến ngày 31 tháng 2024 năm XNUMX, FBTC trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với Bitcoin. Độ tin cậy và kinh nghiệm của Fidelity trong không gian tiền điện tử càng nâng cao sức hấp dẫn của FBTC.

4. Quỹ tín thác Bitcoin iShares (IBIT) của BlackRock

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã tạo nên làn sóng với đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay, hiện được gọi là iShares Bitcoin Trust (IBIT). Với mức phí tiêu chuẩn là 0.25%, BlackRock đang giảm xuống 0.12% cho tài sản trị giá 5 tỷ USD đầu tiên hoặc 12 tháng, tùy điều kiện nào đến trước. Sử dụng Coinbase làm người giám sát tiền điện tử và được hỗ trợ bởi những người tham gia được ủy quyền có uy tín, IBIT nổi bật là một trong những quỹ ETF Bitcoin cao cấp nhất.

5. Ủy thác Bitcoin thang độ xám (GBTC)

Ủy thác Bitcoin thang độ xám, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến các quyết định của SEC, đã chuyển đổi thành một quỹ ETF giao ngay Bitcoin chính thức trên NYSE Arca. Với mức phí tăng 1.5%, giảm so với mức 2% trước đó, GBTC đặt mục tiêu giữ chân các nhà đầu tư thông qua hồ sơ theo dõi sâu rộng và lượng BTC nắm giữ đáng kể. Coinbase, cùng với những người tham gia được ủy quyền khác, hỗ trợ GBTC khi nó điều hướng bối cảnh cạnh tranh của Bitcoin ETF.

6. Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

Franklin Templeton, một nhà quản lý tài sản toàn cầu giám sát tài sản trị giá khoảng 1.4 nghìn tỷ USD, đã tham gia cuộc đua Bitcoin ETF vào tháng 2023 năm 0.29 với Franklin Bitcoin ETF (EZBC). Giao dịch trên CBOE với mã EZBC, quỹ ETF tự hào có mức phí vừa phải là XNUMX%. Đáng chú ý, hiện tại không có miễn phí cho các nhà đầu tư sớm. Franklin Templeton đã chọn Coinbase làm người giám sát quỹ, với Jane Street và Virtu Americas được liệt kê là những người tham gia được ủy quyền.

7. Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)

Hashdex của Brazil mang đến một cách tiếp cận độc đáo với Bitcoin ETF (DEFI), được thiết lập để giao dịch trên NYSE. Với tỷ lệ chi phí là 0.9%, hashdex tạo sự khác biệt bằng cách nhận Bitcoin giao ngay từ CME (Sàn giao dịch hàng hóa Chicago) được quản lý. Quỹ, được biết đến với mối liên hệ với tài chính phi tập trung (DeFi), sẽ liệt kê Jane Street, Macquarie và Virtu Americas là những người tham gia được ủy quyền.

8. Quỹ ETF Bitcoin Invesco Galaxy (BTCO)

Sản phẩm Quỹ ETF Bitcoin của Invesco Galaxy (BTCO) là nỗ lực hợp tác giữa công ty quản lý tài sản truyền thống Invesco và công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Galaxy Digital Holdings. Giao dịch trên CBOE, ETF tính phí 0.39%, với tính năng độc đáo là miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi đạt được 5 tỷ USD tài sản được quản lý.

9. Quỹ tín thác Bitcoin VanEck (HODL)

VanEck, một người chơi dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực Bitcoin ETF, cung cấp VanEck Bitcoin Trust (HODL) trên sàn giao dịch Cboe. Với mức phí 0.25%, quỹ này nổi bật khi chọn Gemini làm người giám sát, đi chệch khỏi xu hướng chọn Coinbase phổ biến. Ngoài ra, VanEck thể hiện cam kết của mình bằng cách quyên góp 5% lợi nhuận của quỹ cho các nhà phát triển cốt lõi của Bitcoin. Jane Street, Virtu Americas và ABN AMRO Clearing đóng vai trò là những người tham gia được ủy quyền.

10. Quỹ tín thác Bitcoin WisdomTree (BTCW)

Dựa trên New York Trí tuệBitcoin ETF (BTCW) của Bitcoin tính phí 0.3% và giao dịch trên CBOE. Với kinh nghiệm trước đây trong việc ra mắt Bitcoin ETF trên sàn giao dịch chứng khoán SIX của Thụy Sĩ vào năm 2019, WisdomTree sẽ miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi tài sản của quỹ đạt 1 tỷ USD. Coinbase vẫn là đơn vị giám sát tiền điện tử, trong khi State Street Bank và Trust xử lý việc quản lý và lưu ký tiền mặt. Jane Street, Virtu Americas và Macquarie Capital được đăng ký với tư cách là những người tham gia được ủy quyền.

11. Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR)

Valkyrie, một người mới tham gia tương đối gần đây, giới thiệu Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR), giao dịch trên Nasdaq. Quỹ cung cấp ba tháng đầu miễn phí, sau đó là khoản phí 0.25%. Việc lựa chọn Coinbase làm nhà môi giới chính và người giám sát Bitcoin được bổ sung bởi Ngân hàng Hoa Kỳ đóng vai trò là người giám sát tiền mặt. Valkyrie đã đề cập một cách thú vị đến meme “máy in tiền hoạt động brrr” phổ biến trong mã cổ phiếu của nó. Những người tham gia được ủy quyền bao gồm Jane Street và Cantor Fitzgerald & Co.

Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Ưu điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Bitcoin ETF đã nổi lên như một cổng thân thiện với người dùng dành cho các cá nhân muốn đầu tư vào Bitcoin mà không đi sâu vào sự phức tạp của công nghệ chuỗi khối hoặc điều hướng các quy trình phức tạp trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Sự phát triển này mở ra thế giới giao dịch tiền điện tử cho nhiều đối tượng hơn.

Bitcoin ETF không chỉ cung cấp khả năng tiếp cận với tiền điện tử hàng đầu. Các quỹ này có thể kết hợp nhiều loại tài sản khác nhau, từ vàng đến cổ phiếu của những gã khổng lồ công nghệ như Apple. Tính năng này phù hợp với bản chất vốn có của ETF, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc tập trung đầu tư vào một nhóm tài sản hạn chế.

Sự ra đời của các quỹ ETF Bitcoin được giao dịch đã tạo ra một làn sóng mới các nhà đầu tư, có khả năng bao gồm cả những người chơi tổ chức gián tiếp tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Dòng tiền này giúp tăng cường tính thanh khoản của thị trường, góp phần tạo nên một môi trường giao dịch mạnh mẽ và năng động hơn.

Một số nhà đầu tư tổ chức nhất định, chẳng hạn như quỹ hưu trí và công ty quản lý tài sản, có thể phải đối mặt với những hạn chế về quy định khi đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Bitcoin ETF cung cấp một giải pháp thay thế, cung cấp cho các thực thể này quyền truy cập dễ dàng hơn vào Bitcoin mà không vi phạm bất kỳ quy định pháp lý nào.

Đối với những người không quen với sự phức tạp của thị trường tiền điện tử, việc sử dụng ví Bitcoin hoặc tham gia giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử có thể gây ra rủi ro đáng kể, bao gồm hack, mất chìa khóa hoặc sử dụng sai mục đích. Bitcoin ETF cung cấp một con đường đầu tư an toàn hơn, giảm thiểu những cạm bẫy tiềm ẩn liên quan đến việc quản lý trực tiếp tài sản kỹ thuật số.

Tại các khu vực pháp lý có quy định về tiền điện tử đã được thiết lập, chẳng hạn như Hoa Kỳ, đầu tư trực tiếp vào Bitcoin có thể phải chịu nghĩa vụ thuế cao hơn so với giao dịch ETF giống như cổ phiếu trên thị trường chứng khoán truyền thống. Do đó, Bitcoin ETF đưa ra một giải pháp thay thế hiệu quả về thuế cho các nhà đầu tư muốn tối ưu hóa vị thế thuế của họ.

Sự thành công và được chấp nhận của các quỹ ETF Bitcoin mở đường cho sự chấp thuận tiềm năng của các quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử khác. Điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào thị trường tiền điện tử, tiếp tục mở rộng phạm vi tiếp cận và ảnh hưởng của nó trong bối cảnh tài chính.

Nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Một nhược điểm đáng chú ý của Bitcoin ETF là việc áp dụng phí quản lý hàng năm. Không giống như các khoản phí một lần hoặc thậm chí là phí bằng 0, liên quan đến việc mua và bán trên một số sàn giao dịch tiền điện tử nhất định, việc nắm giữ cổ phiếu trong Bitcoin ETF có thể tích lũy phí quản lý đáng kể theo thời gian. Nhà đầu tư cần cân nhắc cẩn thận những chi phí này với sự tiện lợi và lợi ích mà cơ cấu ETF mang lại.

Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, cho phép các nhà đầu tư tham gia bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, Bitcoin ETF hoạt động trong giới hạn giờ giao dịch của thị trường chứng khoán truyền thống. Sự sai lệch tạm thời này có thể hạn chế tính linh hoạt và tính tức thời mà các nhà đầu tư đã quen với hoạt động liên tục của thị trường tiền điện tử có thể gặp phải.

Mặc dù Bitcoin đóng vai trò là loại tiền kỹ thuật số phi tập trung có thể sử dụng để thanh toán ở một số quốc gia nhất định, nhưng Bitcoin ETF lại thiếu chức năng thực tế này. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong Bitcoin ETF không thể sử dụng chúng trực tiếp để thanh toán ngay lập tức, dẫn đến mất các tính năng thanh toán trực tiếp liên quan đến việc sở hữu Bitcoin thực tế.

Bitcoin ETF, theo thiết kế, theo dõi biến động giá của một nhóm tài sản cơ bản được quản lý, tạo ra khả năng xảy ra chênh lệch giá. Giá ETF có thể không phải lúc nào cũng phù hợp với giá trị tài sản ròng của quỹ, phản ánh tính năng động của tài sản được theo dõi. Các nhà đầu tư nên nhận thức được những khác biệt này để đưa ra quyết định sáng suốt về giá trị thực tế của khoản đầu tư của họ.

Kết luận

Mặc dù sự xuất hiện của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được đón nhận nồng nhiệt nhưng nó cũng đặt ra câu hỏi về tác động của chúng đối với phạm vi rộng hơn. thị trường cryptocurrency và hệ thống tài chính truyền thống.

Tiềm năng tăng cường áp dụng thể chế, giám sát quy định và sự phát triển của động lực thị trường là những khía cạnh mà các nhà quan sát trong ngành sẽ theo dõi chặt chẽ trong những tháng tới. Hy vọng đồng xucover của Bitcoin đã giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về ưu và nhược điểm của các Bitcoin ETF phổ biến.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

ARK 21Chia sẻ

Bitcoin

Bitcoin ETFs

Bitwise

BTC

phần mở rộng CM

ETF

Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến

SEC

ETF Bitcoin giao ngay

Hình đại diện của Harold

Tác giả

Harold

Với niềm đam mê giải quyết những vấn đề phức tạp của thế giới tài chính, tôi đã dành hơn bốn năm trong lĩnh vực báo chí tài chính, đề cập đến mọi thứ, từ cổ phiếu truyền thống đến lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiên tiến. Tôi thường nói: “Thị trường tài chính là một câu đố hấp dẫn và tôi thích giúp mọi người hiểu được chúng”. Đó là động lực thúc đẩy tôi mang đến những bài báo tài chính rõ ràng và sâu sắc cho độc giả của Coincu.
Hiểu biết

Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm

Kể từ khi nộp đơn đăng ký đầu tiên cho quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) của Hoa Kỳ vào năm 2013, khái niệm về Bitcoin ETF giao ngay đã trở thành mục tiêu đáng thèm muốn trong cộng đồng tiền điện tử. Sau nhiều năm chờ đợi, cộng đồng tiền điện tử chén thánh cuối cùng đã thành hiện thực. Hôm nay, hãy cùng tìm hiểu về Bitcoin ETF phổ biến với đồng xu.
Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm
Mục lục
  1. ETF Bitcoin là gì?
  2. Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?
  3. Sự khác biệt giữa các quỹ ETF Bitcoin là gì?
  4. Danh sách Bitcoin ETF phổ biến
  5. Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến
  6. Kết luận

ETF Bitcoin là gì?

Sản phẩm Bitcoin ETF là công cụ thay đổi cuộc chơi dành cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp cận giá trị của Bitcoin trong bối cảnh thị trường tài chính truyền thống. Không giống như các sàn giao dịch tiền điện tử thông thường, các quỹ ETF này giao dịch trên các sàn giao dịch thị trường đã được thiết lập, mang đến một con đường thuận tiện cho các nhà đầu tư tham gia vào Bitcoin mà không gặp sự phức tạp liên quan đến nền tảng tài sản kỹ thuật số.

Về bản chất, Bitcoin ETF hoạt động như một công cụ tài chính phản ánh giá trị của Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện được quản lý và dễ tiếp cận để tham gia vào thị trường tiền điện tử. Sự đổi mới này giúp các nhà đầu tư không cần phải điều hướng các quy trình trao đổi tiền điện tử thường phức tạp, đơn giản hóa trải nghiệm đầu tư và làm cho nó thân thiện hơn với người dùng.

Các quỹ ETF Bitcoin phổ biến: Khám phá ưu và nhược điểm

Một trong những những lợi thế chính của Bitcoin ETF nằm ở khả năng cung cấp đòn bẩy cho giá Bitcoin. Tính năng này cho phép các nhà đầu tư tăng mức độ tiếp xúc với biến động giá của tiền điện tử mà không cần trực tiếp nắm giữ hoặc quản lý tài sản kỹ thuật số.

Bằng cách giao dịch trên các sàn giao dịch thị trường truyền thống, các quỹ ETF này mang lại yếu tố quen thuộc và dễ dàng cho quá trình đầu tư, có khả năng thu hút nhiều người tham gia thị trường hơn.

Tìm hiểu thêm: Bitcoin Spot ETF giải thích: Tất cả những điều bạn cần biết!

Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?

Hoạt động tương tự như các ETF truyền thống, Bitcoin ETF sẽ phản ánh sự biến động của giá Bitcoin. Về bản chất, giá trị của một cổ phiếu của quỹ giao dịch trao đổi sẽ tương quan trực tiếp với giá trị thị trường của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin tăng, giá trị của ETF cũng tăng theo và ngược lại, giá trị của Bitcoin giảm sẽ được phản ánh trong ETF.

Điều làm nên sự khác biệt của Bitcoin ETF là nền tảng giao dịch của nó. Không giống như các loại tiền điện tử truyền thống giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử chuyên biệt, Bitcoin ETF sẽ tìm thấy vị trí của mình trên các sàn giao dịch thị trường được thiết lập tốt như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX). Tìm hiểu thêm

Sự khác biệt giữa các quỹ ETF Bitcoin là gì?

ETF Bitcoin giao ngay

Không giống như các đối tác của họ, các quỹ ETF tương lai BitcoinCác quỹ ETF Bitcoin giao ngay tự phân biệt bằng cách đầu tư trực tiếp vào Bitcoin làm tài sản cơ bản thay vì dựa vào các hợp đồng phái sinh gắn liền với giá Bitcoin.

Bitcoin ETF giao ngay đại diện cho một con đường được quản lý và dễ tiếp cận để các nhà đầu tư chính thống tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số. Phương tiện đầu tư này mang đến cơ hội cho những cá nhân có thể còn do dự hoặc không thể tham gia trực tiếp vào không gian tiền điện tử. Đáng chú ý, sự hấp dẫn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay nằm ở khả năng cung cấp khả năng tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin mà không cần phải điều hướng sự phức tạp của việc nắm giữ và quản lý Bitcoin thực tế. Tìm hiểu thêm

Bitcoin tương lai ETF

Một con đường đầu tư hấp dẫn khác là lĩnh vực hợp đồng tương lai, các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa trong đó hai bên cam kết trao đổi một số lượng cụ thể của một tài sản tiêu chuẩn hóa vào một ngày xác định trước trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận. Ví dụ: hợp đồng tương lai bitcoin tìm nhà của họ trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), cung cấp một nền tảng được quản lý cho giao dịch tiền điện tử.

Kết hợp hai đổi mới tài chính này—ETF và hợp đồng tương lai—dẫn chúng ta đến khái niệm về Bitcoin tương lai ETF—một quỹ giao dịch trao đổi mua và nắm giữ các hợp đồng tương lai bitcoin trong khi phát hành cổ phiếu của quỹ cho các nhà đầu tư. Điều làm nên sự khác biệt của phương tiện đầu tư này là khả năng các nhà đầu tư mua và bán những cổ phiếu này trên các sàn giao dịch chính thống, đưa ra mức độ tiếp cận thường không liên quan đến giao dịch tiền điện tử trực tiếp. Tìm hiểu thêm

Danh sách Bitcoin ETF phổ biến

Họ tênNgười làm dấuLệ Phí
ARK 21 Cổ phiếu Bitcoin ETFARKB0.21%
Niềm tin Bitcoin ETP theo bitwise bitb0.2%
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust FBTC0.25%
Quỹ tín thác Bitcoin iShares của BlackRock IBIT0.25%
Ủy thác Bitcoin thang độ xámGBTC1.5%
Franklin Bitcoin ETFEZBC0.29%
Hashdex Bitcoin ETFTHỬ THÁCH0.9%
Quỹ ETF Bitcoin của Invesco GalaxyBTCO0.39%
Ủy thác Bitcoin của VanEck HODL0.25%
Trí tuệ Bitcoin TrustBTCW0.3%
Quỹ Bitcoin ValkyrieBRRR0.25%

1. ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

Nổi tiếng với các quỹ tập trung vào công nghệ, được quản lý tích cực, Đầu tư ARK, được thành lập bởi Cathie Wood, hiện đã tham gia vào đấu trường Bitcoin ETF với ARKB. Tự hào với tỷ lệ chi phí hợp lý là 0.21%, ARKB được thiết lập để giao dịch trên CBOE. Điều làm nên sự khác biệt của ETF này là quyết định của ARK Invest miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi đạt tài sản 1 tỷ USD. Với Coinbase là người giám sát tiền điện tử và những người tham gia được ủy quyền đáng chú ý, ARKB nổi lên như một lựa chọn trên thị trường.

2. Quỹ tín thác ETP Bitcoin theo bit (BITB)

Bitwisesự kiên trì của họ đã được đền đáp bằng việc ra mắt Bitcoin ETF, BITB, với mức phí thấp 0.2%. Khoản phí này được miễn trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi quỹ đạt tài sản 1 tỷ USD. Quỹ trực tiếp trên NYSE Arca, sử dụng Coinbase làm người giám sát tiền điện tử và BNY Mellon làm quản trị viên và người giám sát tin cậy. Kinh nghiệm sâu rộng của Bitwise trong không gian tiền điện tử, cùng với phương pháp quảng cáo độc đáo, giúp BITB trở thành một đối thủ đáng chú ý trên thị trường.

Ngoài Bitcoin ETF, Bitwise còn cung cấp nhiều quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử, bao gồm Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 và Quỹ đầu tư đổi mới công nghiệp tiền điện tử Bitwise.

3. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

Fidelity, gã khổng lồ trong lĩnh vực quản lý tài sản, giới thiệu FBTC với tỷ lệ chi phí vừa phải là 0.25%. Đáng chú ý, Fidelity đã chọn tự lưu giữ Bitcoin làm cơ sở cho quỹ ETF, một sự khác biệt so với các tiêu chuẩn của ngành. Với việc miễn phí cho đến ngày 31 tháng 2024 năm XNUMX, FBTC trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với Bitcoin. Độ tin cậy và kinh nghiệm của Fidelity trong không gian tiền điện tử càng nâng cao sức hấp dẫn của FBTC.

4. Quỹ tín thác Bitcoin iShares (IBIT) của BlackRock

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã tạo nên làn sóng với đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay, hiện được gọi là iShares Bitcoin Trust (IBIT). Với mức phí tiêu chuẩn là 0.25%, BlackRock đang giảm xuống 0.12% cho tài sản trị giá 5 tỷ USD đầu tiên hoặc 12 tháng, tùy điều kiện nào đến trước. Sử dụng Coinbase làm người giám sát tiền điện tử và được hỗ trợ bởi những người tham gia được ủy quyền có uy tín, IBIT nổi bật là một trong những quỹ ETF Bitcoin cao cấp nhất.

5. Ủy thác Bitcoin thang độ xám (GBTC)

Ủy thác Bitcoin thang độ xám, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến các quyết định của SEC, đã chuyển đổi thành một quỹ ETF giao ngay Bitcoin chính thức trên NYSE Arca. Với mức phí tăng 1.5%, giảm so với mức 2% trước đó, GBTC đặt mục tiêu giữ chân các nhà đầu tư thông qua hồ sơ theo dõi sâu rộng và lượng BTC nắm giữ đáng kể. Coinbase, cùng với những người tham gia được ủy quyền khác, hỗ trợ GBTC khi nó điều hướng bối cảnh cạnh tranh của Bitcoin ETF.

6. Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

Franklin Templeton, một nhà quản lý tài sản toàn cầu giám sát tài sản trị giá khoảng 1.4 nghìn tỷ USD, đã tham gia cuộc đua Bitcoin ETF vào tháng 2023 năm 0.29 với Franklin Bitcoin ETF (EZBC). Giao dịch trên CBOE với mã EZBC, quỹ ETF tự hào có mức phí vừa phải là XNUMX%. Đáng chú ý, hiện tại không có miễn phí cho các nhà đầu tư sớm. Franklin Templeton đã chọn Coinbase làm người giám sát quỹ, với Jane Street và Virtu Americas được liệt kê là những người tham gia được ủy quyền.

7. Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)

Hashdex của Brazil mang đến một cách tiếp cận độc đáo với Bitcoin ETF (DEFI), được thiết lập để giao dịch trên NYSE. Với tỷ lệ chi phí là 0.9%, hashdex tạo sự khác biệt bằng cách nhận Bitcoin giao ngay từ CME (Sàn giao dịch hàng hóa Chicago) được quản lý. Quỹ, được biết đến với mối liên hệ với tài chính phi tập trung (DeFi), sẽ liệt kê Jane Street, Macquarie và Virtu Americas là những người tham gia được ủy quyền.

8. Quỹ ETF Bitcoin Invesco Galaxy (BTCO)

Sản phẩm Quỹ ETF Bitcoin của Invesco Galaxy (BTCO) là nỗ lực hợp tác giữa công ty quản lý tài sản truyền thống Invesco và công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Galaxy Digital Holdings. Giao dịch trên CBOE, ETF tính phí 0.39%, với tính năng độc đáo là miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi đạt được 5 tỷ USD tài sản được quản lý.

9. Quỹ tín thác Bitcoin VanEck (HODL)

VanEck, một người chơi dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực Bitcoin ETF, cung cấp VanEck Bitcoin Trust (HODL) trên sàn giao dịch Cboe. Với mức phí 0.25%, quỹ này nổi bật khi chọn Gemini làm người giám sát, đi chệch khỏi xu hướng chọn Coinbase phổ biến. Ngoài ra, VanEck thể hiện cam kết của mình bằng cách quyên góp 5% lợi nhuận của quỹ cho các nhà phát triển cốt lõi của Bitcoin. Jane Street, Virtu Americas và ABN AMRO Clearing đóng vai trò là những người tham gia được ủy quyền.

10. Quỹ tín thác Bitcoin WisdomTree (BTCW)

Dựa trên New York Trí tuệBitcoin ETF (BTCW) của Bitcoin tính phí 0.3% và giao dịch trên CBOE. Với kinh nghiệm trước đây trong việc ra mắt Bitcoin ETF trên sàn giao dịch chứng khoán SIX của Thụy Sĩ vào năm 2019, WisdomTree sẽ miễn phí trong sáu tháng đầu tiên hoặc cho đến khi tài sản của quỹ đạt 1 tỷ USD. Coinbase vẫn là đơn vị giám sát tiền điện tử, trong khi State Street Bank và Trust xử lý việc quản lý và lưu ký tiền mặt. Jane Street, Virtu Americas và Macquarie Capital được đăng ký với tư cách là những người tham gia được ủy quyền.

11. Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR)

Valkyrie, một người mới tham gia tương đối gần đây, giới thiệu Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR), giao dịch trên Nasdaq. Quỹ cung cấp ba tháng đầu miễn phí, sau đó là khoản phí 0.25%. Việc lựa chọn Coinbase làm nhà môi giới chính và người giám sát Bitcoin được bổ sung bởi Ngân hàng Hoa Kỳ đóng vai trò là người giám sát tiền mặt. Valkyrie đã đề cập một cách thú vị đến meme “máy in tiền hoạt động brrr” phổ biến trong mã cổ phiếu của nó. Những người tham gia được ủy quyền bao gồm Jane Street và Cantor Fitzgerald & Co.

Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Ưu điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Bitcoin ETF đã nổi lên như một cổng thân thiện với người dùng dành cho các cá nhân muốn đầu tư vào Bitcoin mà không đi sâu vào sự phức tạp của công nghệ chuỗi khối hoặc điều hướng các quy trình phức tạp trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Sự phát triển này mở ra thế giới giao dịch tiền điện tử cho nhiều đối tượng hơn.

Bitcoin ETF không chỉ cung cấp khả năng tiếp cận với tiền điện tử hàng đầu. Các quỹ này có thể kết hợp nhiều loại tài sản khác nhau, từ vàng đến cổ phiếu của những gã khổng lồ công nghệ như Apple. Tính năng này phù hợp với bản chất vốn có của ETF, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc tập trung đầu tư vào một nhóm tài sản hạn chế.

Sự ra đời của các quỹ ETF Bitcoin được giao dịch đã tạo ra một làn sóng mới các nhà đầu tư, có khả năng bao gồm cả những người chơi tổ chức gián tiếp tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Dòng tiền này giúp tăng cường tính thanh khoản của thị trường, góp phần tạo nên một môi trường giao dịch mạnh mẽ và năng động hơn.

Một số nhà đầu tư tổ chức nhất định, chẳng hạn như quỹ hưu trí và công ty quản lý tài sản, có thể phải đối mặt với những hạn chế về quy định khi đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Bitcoin ETF cung cấp một giải pháp thay thế, cung cấp cho các thực thể này quyền truy cập dễ dàng hơn vào Bitcoin mà không vi phạm bất kỳ quy định pháp lý nào.

Đối với những người không quen với sự phức tạp của thị trường tiền điện tử, việc sử dụng ví Bitcoin hoặc tham gia giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử có thể gây ra rủi ro đáng kể, bao gồm hack, mất chìa khóa hoặc sử dụng sai mục đích. Bitcoin ETF cung cấp một con đường đầu tư an toàn hơn, giảm thiểu những cạm bẫy tiềm ẩn liên quan đến việc quản lý trực tiếp tài sản kỹ thuật số.

Tại các khu vực pháp lý có quy định về tiền điện tử đã được thiết lập, chẳng hạn như Hoa Kỳ, đầu tư trực tiếp vào Bitcoin có thể phải chịu nghĩa vụ thuế cao hơn so với giao dịch ETF giống như cổ phiếu trên thị trường chứng khoán truyền thống. Do đó, Bitcoin ETF đưa ra một giải pháp thay thế hiệu quả về thuế cho các nhà đầu tư muốn tối ưu hóa vị thế thuế của họ.

Sự thành công và được chấp nhận của các quỹ ETF Bitcoin mở đường cho sự chấp thuận tiềm năng của các quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử khác. Điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào thị trường tiền điện tử, tiếp tục mở rộng phạm vi tiếp cận và ảnh hưởng của nó trong bối cảnh tài chính.

Nhược điểm của Bitcoin ETF phổ biến

Một nhược điểm đáng chú ý của Bitcoin ETF là việc áp dụng phí quản lý hàng năm. Không giống như các khoản phí một lần hoặc thậm chí là phí bằng 0, liên quan đến việc mua và bán trên một số sàn giao dịch tiền điện tử nhất định, việc nắm giữ cổ phiếu trong Bitcoin ETF có thể tích lũy phí quản lý đáng kể theo thời gian. Nhà đầu tư cần cân nhắc cẩn thận những chi phí này với sự tiện lợi và lợi ích mà cơ cấu ETF mang lại.

Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, cho phép các nhà đầu tư tham gia bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, Bitcoin ETF hoạt động trong giới hạn giờ giao dịch của thị trường chứng khoán truyền thống. Sự sai lệch tạm thời này có thể hạn chế tính linh hoạt và tính tức thời mà các nhà đầu tư đã quen với hoạt động liên tục của thị trường tiền điện tử có thể gặp phải.

Mặc dù Bitcoin đóng vai trò là loại tiền kỹ thuật số phi tập trung có thể sử dụng để thanh toán ở một số quốc gia nhất định, nhưng Bitcoin ETF lại thiếu chức năng thực tế này. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong Bitcoin ETF không thể sử dụng chúng trực tiếp để thanh toán ngay lập tức, dẫn đến mất các tính năng thanh toán trực tiếp liên quan đến việc sở hữu Bitcoin thực tế.

Bitcoin ETF, theo thiết kế, theo dõi biến động giá của một nhóm tài sản cơ bản được quản lý, tạo ra khả năng xảy ra chênh lệch giá. Giá ETF có thể không phải lúc nào cũng phù hợp với giá trị tài sản ròng của quỹ, phản ánh tính năng động của tài sản được theo dõi. Các nhà đầu tư nên nhận thức được những khác biệt này để đưa ra quyết định sáng suốt về giá trị thực tế của khoản đầu tư của họ.

Kết luận

Mặc dù sự xuất hiện của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được đón nhận nồng nhiệt nhưng nó cũng đặt ra câu hỏi về tác động của chúng đối với phạm vi rộng hơn. thị trường cryptocurrency và hệ thống tài chính truyền thống.

Tiềm năng tăng cường áp dụng thể chế, giám sát quy định và sự phát triển của động lực thị trường là những khía cạnh mà các nhà quan sát trong ngành sẽ theo dõi chặt chẽ trong những tháng tới. Hy vọng đồng xucover của Bitcoin đã giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về ưu và nhược điểm của các Bitcoin ETF phổ biến.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Đã truy cập 555 lần, 1 lần truy cập hôm nay