Ethereum ETF giao ngay so với ETF Bitcoin giao ngay: Các khoản đầu tư sẽ bùng nổ trong tương lai
Sự khác biệt giữa Bitcoin và Ethereum vượt ra ngoài các mục đích cơ bản của chúng và có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực của các Quỹ giao dịch trao đổi giao ngay (ETF). Ethereum ETF phục vụ cho các nhà đầu tư bị thu hút bởi tiềm năng đổi mới và đột phá của nền tảng trong hệ sinh thái blockchain rộng lớn hơn. Hãy cùng tìm hiểu với đồng xu sự khác biệt giữa hai loại ETF này.
Tổng quan về Spot Ethereum ETF
Ethereum ETF giao ngay là gì?
Hoạt động giống như các quỹ ETF truyền thống, các quỹ ETF Ethereum giao ngay được quản lý bởi các tổ chức cam kết mua và nắm giữ Ethereum (ETH) trong kho dự trữ của họ.
Các ETF này sau đó được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán thông thường, nơi họ phát hành cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu ETF. Sau đó, các nhà giao dịch có thể tiếp xúc với biến động giá theo thời gian thực của Ethereum thông qua giao dịch những cổ phiếu này vì chúng phản ánh giá trị của ETH mà tổ chức nắm giữ.
Điều cần thiết là phải hiểu rằng khi sở hữu cổ phiếu của một giao ngay Ethereum ETF cung cấp khả năng tiếp cận với dự trữ ETH cơ bản của ETF, nó không tương đương với quyền sở hữu trực tiếp các mã thông báo ETH riêng lẻ. Các cổ đông nắm giữ các yêu cầu về giá trị nắm giữ ETH thay vì bản thân tiền điện tử.
Hơn nữa, các tổ chức quản lý ETF có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau với ETH cơ bản, chẳng hạn như cho vay hoặc tham gia vào các hoạt động đặt cược, nhằm có khả năng nâng cao lợi nhuận cho ETF.
Tìm hiểu thêm: Ethereum Dencun: Cập nhật quan trọng tăng cường tính ổn định của mạng
ETF Ethereum giao ngay hoạt động như thế nào?
Ethereum ETF giao ngay hoạt động như một nhóm nơi các nhà giao dịch đóng góp tiền để mua Ethereum trực tiếp. Không giống như các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai, theo dõi giá của Ethereum bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai ETH, giao ngay Ethereum ETF giữ đồng Ether thực tế để phản ánh biến động giá của tiền điện tử. Đây là cách nó hoạt động:
Cơ cấu mua Ethereum ETF giao ngay
Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một quỹ ETF Ethereum giao ngay, tiền của họ sẽ được gộp lại với nhau để thu được tiền Ethereum. Giá trị của cổ phiếu ETF sau đó tương quan với giá của Ether. Nếu giá Ethereum tăng thì giá trị của cổ phiếu ETF cũng tăng tương ứng và ngược lại, nếu giá Ethereum giảm, giá trị của ETF cổ phiếu sụt giảm.
Đằng sau hậu trường, người quản lý ETF đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng ETF phản ánh chính xác thị trường theo thời gian thực. giá trị của Ethereum. Để duy trì sự phù hợp với biến động giá của Ethereum, người quản lý có thể tham gia vào các hoạt động như tạo và mua lại các đơn vị, bao gồm việc trao đổi khối lượng lớn cổ phiếu ETF lấy Ether cơ bản hoặc ngược lại.
Tiếp xúc với giá ETH
Bất chấp nỗ lực của người quản lý nhằm giữ giá trị của ETF phù hợp với giá của Ethereum, sự chênh lệch nhỏ có thể xảy ra do các yếu tố như chi phí giao dịch và tần suất tái cân bằng. Tuy nhiên, mục tiêu của Ethereum ETF giao ngay là cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện thuận tiện và minh bạch để tiếp cận với biến động giá của Ethereum mà không gặp sự phức tạp liên quan đến việc sở hữu và quản lý trực tiếp. tiền điện tử.
Lợi ích của Ethereum ETF giao ngay
Ethereum ETF mang lại một số lợi ích hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường Ethereum mà không gặp khó khăn trong việc quản lý trực tiếp tài sản kỹ thuật số. Dưới đây là một số lợi thế chính:
Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường Ethereum mà không cần trực tiếp sở hữu và quản lý tiền điện tử thông qua các sàn giao dịch truyền thống. Bằng cách đưa Ethereum ETF vào chiến lược đầu tư của mình, các cá nhân có thể phân tán rủi ro trên nhiều tài sản, có khả năng giảm thiểu tổn thất nếu một tài sản hoạt động kém.
Ethereum ETF thường có sẵn trên các sàn giao dịch công cộng, giúp các nhà đầu tư thuận tiện mua và bán cổ phiếu trong giờ giao dịch thông thường. Không giống như việc mua và quản lý Ethereum trực tiếp, có thể liên quan đến việc điều hướng các sàn giao dịch và ví tiền điện tử khác nhau, đầu tư vào Ethereum ETF đơn giản hóa quy trình, mang đến một con đường đầu tư quen thuộc và đơn giản.
Một trong những lợi thế đáng chú ý khi đầu tư vào Ethereum ETF là sự đảm bảo về quản lý chuyên nghiệp. Với ETF, các nhà đầu tư giao phó việc giám sát và bảo mật tài sản kỹ thuật số của họ cho các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, những người thay mặt họ quản lý quỹ.
Thay vào đó, họ có thể dựa vào chuyên môn của các nhà quản lý ETF để điều hướng thị trường tiền điện tử năng động và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt phù hợp với lợi ích của các cổ đông.
Lưu trữ và bảo mật mã thông báo Ethereum có thể là một nhiệm vụ khó khăn, đòi hỏi kiến thức về các phương pháp hay nhất về an ninh mạng và thường xuyên cảnh giác trước các mối đe dọa tiềm ẩn.
Bằng cách đầu tư vào Ethereum ETF, các cá nhân có thể tránh được những rủi ro liên quan đến việc lưu trữ ví và bảo vệ khóa riêng. Thay vào đó, trách nhiệm bảo vệ tài sản kỹ thuật số thuộc về người giám sát và quản lý ETF, những người sử dụng các biện pháp bảo mật mạnh mẽ để bảo vệ tài sản của nhà đầu tư.
ETF Bitcoin giao ngay là gì?
Bitcoin ETF giao ngay là quỹ đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, bỏ qua nhu cầu về hợp đồng phái sinh dựa trên giá của chúng. ETF Bitcoin giao ngay thể hiện sự khác biệt đáng kể so với các con đường đầu tư truyền thống, cung cấp cho các nhà đầu tư hàng ngày một cơ chế hợp lý để tận dụng biến động giá của Bitcoin trong tài khoản môi giới tiêu chuẩn của họ.
Các quỹ ETF này giúp các nhà đầu tư tiếp cận với giá trị vốn có của tiền kỹ thuật số mà không gặp phải sự phức tạp trong việc mua và lưu trữ tiền điện tử một cách an toàn một cách độc lập. Mặc dù phí quản lý và hoa hồng môi giới vẫn được áp dụng, việc loại bỏ các chi phí bổ sung, chẳng hạn như thời gian và phí trao đổi để mua và nắm giữ Bitcoin, là động lực hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường tiền điện tử.
Bitcoin ETF so với Ethereum ETF
Bitcoin và Ethereum ETF về cơ bản hoạt động như các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi chặt chẽ các chuyển động giá trị của Bitcoin và Ethereum.
Một trong những lợi thế chính của Bitcoin và Ethereum ETF nằm ở sự tiện lợi và nơi trú ẩn an toàn hơn so với việc tương tác trực tiếp với các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc chính tiền điện tử. Dành cho những ai chưa hiểu rõ sự phức tạp của giao dịch crypto, ETF cung cấp một phương tiện đầu tư đơn giản và được quản lý.
Mặc dù cả Bitcoin và Ethereum ETF đều cung cấp khả năng tiếp cận thị trường tiền điện tử, nhưng mỗi quỹ đều có những đặc điểm riêng phù hợp với sở thích của nhà đầu tư và động lực thị trường khác nhau.
Tìm hiểu thêm: Bitcoin Spot ETF và Futures ETF: Sự khác biệt để đưa ra lựa chọn đầu tư đúng đắn
Bitcoin ETFs
Bitcoin, thường được ca ngợi là vua của tiền điện tử, là hình ảnh thu nhỏ của một kho lưu trữ kỹ thuật số có giá trị tương tự như vàng. ETF của nó cung cấp cho các nhà đầu tư một con đường thuận tiện để tham gia vào biến động giá mà không gặp phải sự phức tạp về quyền sở hữu trực tiếp. Với thành tích lâu dài hơn và vốn hóa thị trường đáng kể, Bitcoin ETF thu hút những người ưu tiên sự ổn định và được thị trường công nhận.
Sức hấp dẫn của Bitcoin vượt ra ngoài lĩnh vực tiền điện tử, thâm nhập vào tài chính truyền thống. Sự ra đời của Bitcoin ETF giao ngay đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận Bitcoin với giá trị hàng nghìn tỷ đô la trong nền kinh tế truyền thống, khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư tiền điện tử. Các nhà phân tích dự đoán một quỹ đạo đầy hứa hẹn cho các quỹ ETF Bitcoin, dự đoán dòng vốn chảy vào dần dần từ tài chính truyền thống đẩy Bitcoin lên mức cao mới mọi thời đại vào cuối năm 2024. Thật vậy, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã đánh dấu một thời điểm quan trọng, đẩy Bitcoin lên mức cao hàng năm và củng cố nhà đầu tư tình cảm.
Ưu điểm
- Đơn giản hóa quy trình đầu tư vào Bitcoin
- Hợp pháp
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
- Thanh khoản cao
- Lợi ích về thuế
Bitcoin ETF hợp lý hóa quy trình đầu tư, cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới truyền thống. Khả năng truy cập này đặc biệt có lợi cho những người không quen với việc trao đổi tiền điện tử, vì nó cho phép họ thêm khả năng hiển thị Bitcoin vào danh mục đầu tư của mình mà không cần phải điều hướng các vấn đề phức tạp như khóa riêng tư và ví kỹ thuật số.
Sự giám sát quy định xung quanh Bitcoin ETF giúp tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy môi trường đầu tư an toàn. Sự chấp thuận theo quy định, chẳng hạn như sự chứng thực của SEC đối với quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên của Hoa Kỳ vào năm 2021 và sự chấp thuận tiếp theo đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 2024 năm XNUMX, biểu thị một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào thị trường tài chính chính thống.
Bitcoin ETF mang lại cơ hội đa dạng hóa, cho phép các nhà đầu tư phân tán rủi ro giữa các loại tài sản. Mối tương quan thấp của Bitcoin với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu có nghĩa là việc đưa Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư có thể mang lại khả năng phòng ngừa sự suy thoái của thị trường.
Bitcoin ETF thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn so với đầu tư Bitcoin trực tiếp, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu theo giá thị trường trong giờ giao dịch. Tính thanh khoản này tạo điều kiện phản ứng nhanh hơn trước những biến động của thị trường, đặc biệt là trong điều kiện không ổn định.
Đầu tư vào Bitcoin ETF có thể mang lại lợi ích về thuế so với đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. ETF thường được hưởng lợi từ việc xử lý thuế đặc biệt, chẳng hạn như hoãn thuế lãi vốn cho đến khi khoản đầu tư được bán, điều này có thể mang lại hiệu quả thuế cao hơn cho các nhà đầu tư.
Nhược điểm
Biến động là mối quan tâm lớn trong thị trường tiền điện tử và Bitcoin ETF không tránh khỏi điều này. Sự biến động giá cực kỳ đặc trưng của không gian tiền điện tử có thể chuyển thành biến động đáng kể đối với Bitcoin ETF, có khả năng dẫn đến những thay đổi nhanh chóng và khó lường về giá trị.
Bitcoin ETF có thể có cấu trúc phí cao hơn so với ETF truyền thống. Các khoản phí này được tính vào các chi phí liên quan đến việc duy trì và đảm bảo việc nắm giữ tiền điện tử cơ bản. Mặc dù các khoản phí này là hợp lý nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý đến tác động của chúng đối với lợi nhuận tổng thể.
Đầu tư vào Bitcoin ETF khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro thị trường vốn có trong không gian tiền điện tử. Thị trường vẫn còn tương đối trẻ và không ngừng phát triển, phải đối mặt với những bất ổn về quy định và thách thức tuân thủ ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau. Các trường hợp đàn áp quy định, chẳng hạn như những trường hợp đã chứng kiến ở Trung Quốc, đã gây ra sự suy thoái thị trường đáng kể, ảnh hưởng đến cả các quỹ ETF Bitcoin.
Tìm hiểu thêm: Bitcoin là gì? Đồng tiền kỹ thuật số vĩ đại nhất trong lịch sử tiền điện tử
ETF Ethereum
Ngược lại, Ethereum, thường được ca ngợi là chuỗi khối có thể lập trình, tự phân biệt thông qua chức năng hợp đồng thông minh của nó. Tính năng này cho phép nhiều ứng dụng đổi mới, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi) và mã thông báo không nấm (NFT), thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn và triển vọng tăng trưởng dài hạn. Ethereum ETF phục vụ cho các nhà đầu tư bị thu hút bởi những tiến bộ công nghệ và các trường hợp sử dụng đa dạng làm nền tảng cho hệ sinh thái Ethereum.
Bất chấp sức mạnh công nghệ và hệ sinh thái đang phát triển của Ethereum, các quỹ ETF Ethereum giao ngay vẫn chưa thành hiện thực do đang chờ phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Bối cảnh pháp lý xung quanh Ethereum ETF vẫn chưa chắc chắn, các nhà phân tích suy đoán về một quyết định tiềm năng vào khoảng tháng 2024 năm XNUMX.
Ưu điểm
Một trong những rào cản đáng kể nhất đối với những người mới tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử là quá trình khó khăn khi tiếp cận với tài sản kỹ thuật số. Sự phức tạp của quy trình Biết khách hàng (KYC) và mê cung lựa chọn cặp điểm thường đóng vai trò là những rào cản ghê gớm.
Tuy nhiên, với sự ra đời của Ethereum ETF giao ngay, việc tiếp cận thị trường Ethereum trở nên đơn giản như giao dịch các cặp ngoại hối hoặc cổ phiếu truyền thống. Các nhà giao dịch có tài khoản tại các công ty môi giới tài chính truyền thống (TradFi) có uy tín có thể tích hợp liền mạch các quỹ ETF Ethereum vào danh mục đầu tư của họ, loại bỏ sự phức tạp thường đi kèm với các khoản đầu tư tiền điện tử theo truyền thống.
Ngoài việc đơn giản hóa quyền truy cập cho các nhà đầu tư, Ethereum ETF còn mở ra vô số chiến lược giao dịch sáng tạo, mở rộng tầm nhìn cho những người tham gia thị trường. Ngoài việc mua và bán thông thường, các nhà giao dịch có thể khám phá các phương pháp thay thế như bán khống Ethereum ETF để phòng ngừa danh mục đầu tư của họ hoặc tận dụng tâm lý thị trường giảm giá.
Hơn nữa, việc giới thiệu các chiến lược quyền chọn như quyền chọn mua có bảo hiểm mang đến cơ hội cho các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận từ việc nắm giữ Ethereum ETF của họ, tạo ra một làn sóng thanh khoản mới vào hệ sinh thái tiền điện tử.
Khả năng phê duyệt các ETF Ethereum giao ngay có ý nghĩa đặc biệt đối với các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách thâm nhập vào thị trường tiền điện tử đang phát triển. Các tổ chức thể chế như quỹ hưu trí và nhà quản lý tài sản từ lâu đã bị hạn chế bởi các rào cản pháp lý cản trở đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử như Ether.
Sự ra đời của các quỹ ETF Ethereum giao ngay mang đến một tia hy vọng, mang đến một con đường được SEC phê duyệt cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận với Ethereum. Khả năng tiếp cận mới này có thể mở ra một làn sóng vốn tổ chức, thúc đẩy hơn nữa sự tăng trưởng và tính hợp pháp của thị trường tiền điện tử.
Nhược điểm
Một mối quan tâm đáng kể đối với các nhà giao dịch khi tìm hiểu về ETF là tác động của tỷ lệ chi phí đến lợi nhuận tổng thể. Các tỷ lệ này phản ánh tỷ lệ phần trăm tài sản của quỹ được phân bổ cho chi phí hành chính và hoạt động. Mặc dù tỷ lệ chi phí chính xác cho các quỹ ETF Ethereum giao ngay vẫn chưa chắc chắn, nhưng những hiểu biết sâu sắc về các quỹ ETF tương lai Bitcoin cung cấp cái nhìn thoáng qua về chi phí tiềm năng.
Chẳng hạn, phí VanEck Bitcoin Trust (HODL) là 0.25% quỹ, cao hơn đáng kể so với các quỹ ETF truyền thống như Vanguard S&P 500 ETF, ở mức 0.03%. Do tỷ lệ chi phí tích lũy hàng năm nên chúng có thể làm xói mòn đáng kể lợi nhuận kiếm được từ giao dịch Ethereum ETF theo thời gian, đảm bảo các nhà đầu tư phải cân nhắc cẩn thận.
Không giống như quyền sở hữu trực tiếp Ethereum, việc tham gia vào Ethereum ETF đòi hỏi mối quan hệ nhiều sắc thái với tài sản cơ bản. Mặc dù các nhà giao dịch mua cổ phiếu của ETF nhưng về mặt kỹ thuật, họ không sở hữu Ether cơ bản vì nó được quản lý bởi nhà phát hành ETF.
Những lo ngại về quyền giám hộ và câu thần chú “không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn” nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu được ý nghĩa của quyền sở hữu gián tiếp vốn có trong các quỹ ETF Ethereum.
Một nhược điểm khác của Ethereum ETF nằm ở việc tuân thủ giờ giao dịch truyền thống, trái ngược với đặc điểm tiếp cận 24/7 của thị trường tiền điện tử. Không giống như các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động suốt ngày đêm, Ethereum ETF phải chịu những hạn chế về giờ hoạt động thông thường của thị trường chứng khoán.
Do đó, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ các cơ hội sinh lợi trong thời gian thị trường truyền thống đóng cửa, có khả năng hạn chế khả năng tận dụng diễn biến thị trường và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của họ.
Tôi nên chọn Bitcoin ETF hay Ethereum ETF?
Việc lựa chọn ETF lý tưởng phụ thuộc vào việc xem xét cẩn thận các mục tiêu đầu tư cụ thể và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Dưới đây là các yếu tố chính cần xem xét khi xác định ETF phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của bạn:
Tiềm năng phát triển
Bitcoin, thường được mệnh danh là “vàng kỹ thuật số”, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh kinh tế bất ổn. Vị trí đã được thiết lập của nó bắt chước các tài sản lưu trữ giá trị truyền thống, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người ưu tiên sự ổn định.
Sức hấp dẫn của Ethereum nằm ở tiềm năng tăng trưởng và đổi mới công nghệ. Là một nền tảng năng động tạo điều kiện thuận lợi cho các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh, Ethereum có thể thu hút đầu tư nhờ hứa hẹn về những tiến bộ trong tương lai trong lĩnh vực này. Công nghệ blockchain.
Chấp nhận rủi ro
Hiểu được khẩu vị rủi ro của bạn là điều tối quan trọng khi đánh giá các lựa chọn ETF. Bitcoin, đặc trưng bởi độ biến động tương đối thấp hơn so với Ethereum, có thể phù hợp với các nhà đầu tư không thích rủi ro đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Tính biến động cao hơn của Ethereum mang đến cơ hội nhận được phần thưởng lớn hơn nhưng cũng kéo theo rủi ro cao hơn. Các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái với việc điều hướng các biến động của thị trường và chấp nhận sự không chắc chắn có thể thấy các quỹ ETF Ethereum hấp dẫn vì tiềm năng tăng lợi nhuận của chúng.
Bản chất của tài sản đầu tư
Điều chỉnh lựa chọn ETF của bạn với trọng tâm đầu tư là điều cần thiết để tối ưu hóa hiệu suất danh mục đầu tư. Bitcoin ETFs cung cấp khả năng tiếp cận với kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số, phản ánh vai trò của tài sản như một hàng rào chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế.
Ethereum ETF cung cấp quyền truy cập vào hệ sinh thái năng động được thúc đẩy bởi các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh. Các nhà đầu tư lạc quan về tiềm năng biến đổi của công nghệ blockchain và việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn có thể thấy Ethereum ETF phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn của họ.
Tìm hiểu thêm: Các quỹ ETF Bitcoin tốt nhất để mua vào năm 2024
Kết luận
Các đặc điểm tương phản của Bitcoin và Ethereum là tài sản kỹ thuật số và nền tảng định hình bối cảnh của ETF giao ngay theo những cách đặc biệt. Trong khi Bitcoin ETF cung cấp khả năng tiếp cận với một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy thì Ethereum ETF cung cấp một cửa ngõ cho các ứng dụng đổi mới và phi tập trung. Hiểu được những khác biệt này là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư đang định hướng bối cảnh phát triển của các khoản đầu tư tiền điện tử và quỹ ETF.
| KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư. |
Tác giả
Hiểu biết
Ethereum ETF giao ngay so với ETF Bitcoin giao ngay: Các khoản đầu tư sẽ bùng nổ trong tương lai
Sự khác biệt giữa Bitcoin và Ethereum vượt ra ngoài các mục đích cơ bản của chúng và có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực của các Quỹ giao dịch trao đổi giao ngay (ETF). Ethereum ETF phục vụ cho các nhà đầu tư bị thu hút bởi tiềm năng đổi mới và đột phá của nền tảng trong hệ sinh thái blockchain rộng lớn hơn. Hãy cùng tìm hiểu với đồng xu sự khác biệt giữa hai loại ETF này.
Tổng quan về Spot Ethereum ETF
Ethereum ETF giao ngay là gì?
Hoạt động giống như các quỹ ETF truyền thống, các quỹ ETF Ethereum giao ngay được quản lý bởi các tổ chức cam kết mua và nắm giữ Ethereum (ETH) trong kho dự trữ của họ.
Các ETF này sau đó được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán thông thường, nơi họ phát hành cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu ETF. Sau đó, các nhà giao dịch có thể tiếp xúc với biến động giá theo thời gian thực của Ethereum thông qua giao dịch những cổ phiếu này vì chúng phản ánh giá trị của ETH mà tổ chức nắm giữ.
Điều cần thiết là phải hiểu rằng khi sở hữu cổ phiếu của một giao ngay Ethereum ETF cung cấp khả năng tiếp cận với dự trữ ETH cơ bản của ETF, nó không tương đương với quyền sở hữu trực tiếp các mã thông báo ETH riêng lẻ. Các cổ đông nắm giữ các yêu cầu về giá trị nắm giữ ETH thay vì bản thân tiền điện tử.
Hơn nữa, các tổ chức quản lý ETF có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau với ETH cơ bản, chẳng hạn như cho vay hoặc tham gia vào các hoạt động đặt cược, nhằm có khả năng nâng cao lợi nhuận cho ETF.
Tìm hiểu thêm: Ethereum Dencun: Cập nhật quan trọng tăng cường tính ổn định của mạng
ETF Ethereum giao ngay hoạt động như thế nào?
Ethereum ETF giao ngay hoạt động như một nhóm nơi các nhà giao dịch đóng góp tiền để mua Ethereum trực tiếp. Không giống như các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai, theo dõi giá của Ethereum bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai ETH, giao ngay Ethereum ETF giữ đồng Ether thực tế để phản ánh biến động giá của tiền điện tử. Đây là cách nó hoạt động:
Cơ cấu mua Ethereum ETF giao ngay
Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một quỹ ETF Ethereum giao ngay, tiền của họ sẽ được gộp lại với nhau để thu được tiền Ethereum. Giá trị của cổ phiếu ETF sau đó tương quan với giá của Ether. Nếu giá Ethereum tăng thì giá trị của cổ phiếu ETF cũng tăng tương ứng và ngược lại, nếu giá Ethereum giảm, giá trị của ETF cổ phiếu sụt giảm.
Đằng sau hậu trường, người quản lý ETF đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng ETF phản ánh chính xác thị trường theo thời gian thực. giá trị của Ethereum. Để duy trì sự phù hợp với biến động giá của Ethereum, người quản lý có thể tham gia vào các hoạt động như tạo và mua lại các đơn vị, bao gồm việc trao đổi khối lượng lớn cổ phiếu ETF lấy Ether cơ bản hoặc ngược lại.
Tiếp xúc với giá ETH
Bất chấp nỗ lực của người quản lý nhằm giữ giá trị của ETF phù hợp với giá của Ethereum, sự chênh lệch nhỏ có thể xảy ra do các yếu tố như chi phí giao dịch và tần suất tái cân bằng. Tuy nhiên, mục tiêu của Ethereum ETF giao ngay là cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện thuận tiện và minh bạch để tiếp cận với biến động giá của Ethereum mà không gặp sự phức tạp liên quan đến việc sở hữu và quản lý trực tiếp. tiền điện tử.
Lợi ích của Ethereum ETF giao ngay
Ethereum ETF mang lại một số lợi ích hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường Ethereum mà không gặp khó khăn trong việc quản lý trực tiếp tài sản kỹ thuật số. Dưới đây là một số lợi thế chính:
Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường Ethereum mà không cần trực tiếp sở hữu và quản lý tiền điện tử thông qua các sàn giao dịch truyền thống. Bằng cách đưa Ethereum ETF vào chiến lược đầu tư của mình, các cá nhân có thể phân tán rủi ro trên nhiều tài sản, có khả năng giảm thiểu tổn thất nếu một tài sản hoạt động kém.
Ethereum ETF thường có sẵn trên các sàn giao dịch công cộng, giúp các nhà đầu tư thuận tiện mua và bán cổ phiếu trong giờ giao dịch thông thường. Không giống như việc mua và quản lý Ethereum trực tiếp, có thể liên quan đến việc điều hướng các sàn giao dịch và ví tiền điện tử khác nhau, đầu tư vào Ethereum ETF đơn giản hóa quy trình, mang đến một con đường đầu tư quen thuộc và đơn giản.
Một trong những lợi thế đáng chú ý khi đầu tư vào Ethereum ETF là sự đảm bảo về quản lý chuyên nghiệp. Với ETF, các nhà đầu tư giao phó việc giám sát và bảo mật tài sản kỹ thuật số của họ cho các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, những người thay mặt họ quản lý quỹ.
Thay vào đó, họ có thể dựa vào chuyên môn của các nhà quản lý ETF để điều hướng thị trường tiền điện tử năng động và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt phù hợp với lợi ích của các cổ đông.
Lưu trữ và bảo mật mã thông báo Ethereum có thể là một nhiệm vụ khó khăn, đòi hỏi kiến thức về các phương pháp hay nhất về an ninh mạng và thường xuyên cảnh giác trước các mối đe dọa tiềm ẩn.
Bằng cách đầu tư vào Ethereum ETF, các cá nhân có thể tránh được những rủi ro liên quan đến việc lưu trữ ví và bảo vệ khóa riêng. Thay vào đó, trách nhiệm bảo vệ tài sản kỹ thuật số thuộc về người giám sát và quản lý ETF, những người sử dụng các biện pháp bảo mật mạnh mẽ để bảo vệ tài sản của nhà đầu tư.
ETF Bitcoin giao ngay là gì?
Bitcoin ETF giao ngay là quỹ đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, bỏ qua nhu cầu về hợp đồng phái sinh dựa trên giá của chúng. ETF Bitcoin giao ngay thể hiện sự khác biệt đáng kể so với các con đường đầu tư truyền thống, cung cấp cho các nhà đầu tư hàng ngày một cơ chế hợp lý để tận dụng biến động giá của Bitcoin trong tài khoản môi giới tiêu chuẩn của họ.
Các quỹ ETF này giúp các nhà đầu tư tiếp cận với giá trị vốn có của tiền kỹ thuật số mà không gặp phải sự phức tạp trong việc mua và lưu trữ tiền điện tử một cách an toàn một cách độc lập. Mặc dù phí quản lý và hoa hồng môi giới vẫn được áp dụng, việc loại bỏ các chi phí bổ sung, chẳng hạn như thời gian và phí trao đổi để mua và nắm giữ Bitcoin, là động lực hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường tiền điện tử.
Bitcoin ETF so với Ethereum ETF
Bitcoin và Ethereum ETF về cơ bản hoạt động như các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi chặt chẽ các chuyển động giá trị của Bitcoin và Ethereum.
Một trong những lợi thế chính của Bitcoin và Ethereum ETF nằm ở sự tiện lợi và nơi trú ẩn an toàn hơn so với việc tương tác trực tiếp với các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc chính tiền điện tử. Dành cho những ai chưa hiểu rõ sự phức tạp của giao dịch crypto, ETF cung cấp một phương tiện đầu tư đơn giản và được quản lý.
Mặc dù cả Bitcoin và Ethereum ETF đều cung cấp khả năng tiếp cận thị trường tiền điện tử, nhưng mỗi quỹ đều có những đặc điểm riêng phù hợp với sở thích của nhà đầu tư và động lực thị trường khác nhau.
Tìm hiểu thêm: Bitcoin Spot ETF và Futures ETF: Sự khác biệt để đưa ra lựa chọn đầu tư đúng đắn
Bitcoin ETFs
Bitcoin, thường được ca ngợi là vua của tiền điện tử, là hình ảnh thu nhỏ của một kho lưu trữ kỹ thuật số có giá trị tương tự như vàng. ETF của nó cung cấp cho các nhà đầu tư một con đường thuận tiện để tham gia vào biến động giá mà không gặp phải sự phức tạp về quyền sở hữu trực tiếp. Với thành tích lâu dài hơn và vốn hóa thị trường đáng kể, Bitcoin ETF thu hút những người ưu tiên sự ổn định và được thị trường công nhận.
Sức hấp dẫn của Bitcoin vượt ra ngoài lĩnh vực tiền điện tử, thâm nhập vào tài chính truyền thống. Sự ra đời của Bitcoin ETF giao ngay đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận Bitcoin với giá trị hàng nghìn tỷ đô la trong nền kinh tế truyền thống, khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư tiền điện tử. Các nhà phân tích dự đoán một quỹ đạo đầy hứa hẹn cho các quỹ ETF Bitcoin, dự đoán dòng vốn chảy vào dần dần từ tài chính truyền thống đẩy Bitcoin lên mức cao mới mọi thời đại vào cuối năm 2024. Thật vậy, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã đánh dấu một thời điểm quan trọng, đẩy Bitcoin lên mức cao hàng năm và củng cố nhà đầu tư tình cảm.
Ưu điểm
- Đơn giản hóa quy trình đầu tư vào Bitcoin
- Hợp pháp
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
- Thanh khoản cao
- Lợi ích về thuế
Bitcoin ETF hợp lý hóa quy trình đầu tư, cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới truyền thống. Khả năng truy cập này đặc biệt có lợi cho những người không quen với việc trao đổi tiền điện tử, vì nó cho phép họ thêm khả năng hiển thị Bitcoin vào danh mục đầu tư của mình mà không cần phải điều hướng các vấn đề phức tạp như khóa riêng tư và ví kỹ thuật số.
Sự giám sát quy định xung quanh Bitcoin ETF giúp tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy môi trường đầu tư an toàn. Sự chấp thuận theo quy định, chẳng hạn như sự chứng thực của SEC đối với quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên của Hoa Kỳ vào năm 2021 và sự chấp thuận tiếp theo đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 2024 năm XNUMX, biểu thị một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào thị trường tài chính chính thống.
Bitcoin ETF mang lại cơ hội đa dạng hóa, cho phép các nhà đầu tư phân tán rủi ro giữa các loại tài sản. Mối tương quan thấp của Bitcoin với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu có nghĩa là việc đưa Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư có thể mang lại khả năng phòng ngừa sự suy thoái của thị trường.
Bitcoin ETF thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn so với đầu tư Bitcoin trực tiếp, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu theo giá thị trường trong giờ giao dịch. Tính thanh khoản này tạo điều kiện phản ứng nhanh hơn trước những biến động của thị trường, đặc biệt là trong điều kiện không ổn định.
Đầu tư vào Bitcoin ETF có thể mang lại lợi ích về thuế so với đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. ETF thường được hưởng lợi từ việc xử lý thuế đặc biệt, chẳng hạn như hoãn thuế lãi vốn cho đến khi khoản đầu tư được bán, điều này có thể mang lại hiệu quả thuế cao hơn cho các nhà đầu tư.
Nhược điểm
Biến động là mối quan tâm lớn trong thị trường tiền điện tử và Bitcoin ETF không tránh khỏi điều này. Sự biến động giá cực kỳ đặc trưng của không gian tiền điện tử có thể chuyển thành biến động đáng kể đối với Bitcoin ETF, có khả năng dẫn đến những thay đổi nhanh chóng và khó lường về giá trị.
Bitcoin ETF có thể có cấu trúc phí cao hơn so với ETF truyền thống. Các khoản phí này được tính vào các chi phí liên quan đến việc duy trì và đảm bảo việc nắm giữ tiền điện tử cơ bản. Mặc dù các khoản phí này là hợp lý nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý đến tác động của chúng đối với lợi nhuận tổng thể.
Đầu tư vào Bitcoin ETF khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro thị trường vốn có trong không gian tiền điện tử. Thị trường vẫn còn tương đối trẻ và không ngừng phát triển, phải đối mặt với những bất ổn về quy định và thách thức tuân thủ ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau. Các trường hợp đàn áp quy định, chẳng hạn như những trường hợp đã chứng kiến ở Trung Quốc, đã gây ra sự suy thoái thị trường đáng kể, ảnh hưởng đến cả các quỹ ETF Bitcoin.
Tìm hiểu thêm: Bitcoin là gì? Đồng tiền kỹ thuật số vĩ đại nhất trong lịch sử tiền điện tử
ETF Ethereum
Ngược lại, Ethereum, thường được ca ngợi là chuỗi khối có thể lập trình, tự phân biệt thông qua chức năng hợp đồng thông minh của nó. Tính năng này cho phép nhiều ứng dụng đổi mới, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi) và mã thông báo không nấm (NFT), thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn và triển vọng tăng trưởng dài hạn. Ethereum ETF phục vụ cho các nhà đầu tư bị thu hút bởi những tiến bộ công nghệ và các trường hợp sử dụng đa dạng làm nền tảng cho hệ sinh thái Ethereum.
Bất chấp sức mạnh công nghệ và hệ sinh thái đang phát triển của Ethereum, các quỹ ETF Ethereum giao ngay vẫn chưa thành hiện thực do đang chờ phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Bối cảnh pháp lý xung quanh Ethereum ETF vẫn chưa chắc chắn, các nhà phân tích suy đoán về một quyết định tiềm năng vào khoảng tháng 2024 năm XNUMX.
Ưu điểm
Một trong những rào cản đáng kể nhất đối với những người mới tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử là quá trình khó khăn khi tiếp cận với tài sản kỹ thuật số. Sự phức tạp của quy trình Biết khách hàng (KYC) và mê cung lựa chọn cặp điểm thường đóng vai trò là những rào cản ghê gớm.
Tuy nhiên, với sự ra đời của Ethereum ETF giao ngay, việc tiếp cận thị trường Ethereum trở nên đơn giản như giao dịch các cặp ngoại hối hoặc cổ phiếu truyền thống. Các nhà giao dịch có tài khoản tại các công ty môi giới tài chính truyền thống (TradFi) có uy tín có thể tích hợp liền mạch các quỹ ETF Ethereum vào danh mục đầu tư của họ, loại bỏ sự phức tạp thường đi kèm với các khoản đầu tư tiền điện tử theo truyền thống.
Ngoài việc đơn giản hóa quyền truy cập cho các nhà đầu tư, Ethereum ETF còn mở ra vô số chiến lược giao dịch sáng tạo, mở rộng tầm nhìn cho những người tham gia thị trường. Ngoài việc mua và bán thông thường, các nhà giao dịch có thể khám phá các phương pháp thay thế như bán khống Ethereum ETF để phòng ngừa danh mục đầu tư của họ hoặc tận dụng tâm lý thị trường giảm giá.
Hơn nữa, việc giới thiệu các chiến lược quyền chọn như quyền chọn mua có bảo hiểm mang đến cơ hội cho các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận từ việc nắm giữ Ethereum ETF của họ, tạo ra một làn sóng thanh khoản mới vào hệ sinh thái tiền điện tử.
Khả năng phê duyệt các ETF Ethereum giao ngay có ý nghĩa đặc biệt đối với các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách thâm nhập vào thị trường tiền điện tử đang phát triển. Các tổ chức thể chế như quỹ hưu trí và nhà quản lý tài sản từ lâu đã bị hạn chế bởi các rào cản pháp lý cản trở đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử như Ether.
Sự ra đời của các quỹ ETF Ethereum giao ngay mang đến một tia hy vọng, mang đến một con đường được SEC phê duyệt cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận với Ethereum. Khả năng tiếp cận mới này có thể mở ra một làn sóng vốn tổ chức, thúc đẩy hơn nữa sự tăng trưởng và tính hợp pháp của thị trường tiền điện tử.
Nhược điểm
Một mối quan tâm đáng kể đối với các nhà giao dịch khi tìm hiểu về ETF là tác động của tỷ lệ chi phí đến lợi nhuận tổng thể. Các tỷ lệ này phản ánh tỷ lệ phần trăm tài sản của quỹ được phân bổ cho chi phí hành chính và hoạt động. Mặc dù tỷ lệ chi phí chính xác cho các quỹ ETF Ethereum giao ngay vẫn chưa chắc chắn, nhưng những hiểu biết sâu sắc về các quỹ ETF tương lai Bitcoin cung cấp cái nhìn thoáng qua về chi phí tiềm năng.
Chẳng hạn, phí VanEck Bitcoin Trust (HODL) là 0.25% quỹ, cao hơn đáng kể so với các quỹ ETF truyền thống như Vanguard S&P 500 ETF, ở mức 0.03%. Do tỷ lệ chi phí tích lũy hàng năm nên chúng có thể làm xói mòn đáng kể lợi nhuận kiếm được từ giao dịch Ethereum ETF theo thời gian, đảm bảo các nhà đầu tư phải cân nhắc cẩn thận.
Không giống như quyền sở hữu trực tiếp Ethereum, việc tham gia vào Ethereum ETF đòi hỏi mối quan hệ nhiều sắc thái với tài sản cơ bản. Mặc dù các nhà giao dịch mua cổ phiếu của ETF nhưng về mặt kỹ thuật, họ không sở hữu Ether cơ bản vì nó được quản lý bởi nhà phát hành ETF.
Những lo ngại về quyền giám hộ và câu thần chú “không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn” nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu được ý nghĩa của quyền sở hữu gián tiếp vốn có trong các quỹ ETF Ethereum.
Một nhược điểm khác của Ethereum ETF nằm ở việc tuân thủ giờ giao dịch truyền thống, trái ngược với đặc điểm tiếp cận 24/7 của thị trường tiền điện tử. Không giống như các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động suốt ngày đêm, Ethereum ETF phải chịu những hạn chế về giờ hoạt động thông thường của thị trường chứng khoán.
Do đó, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ các cơ hội sinh lợi trong thời gian thị trường truyền thống đóng cửa, có khả năng hạn chế khả năng tận dụng diễn biến thị trường và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của họ.
Tôi nên chọn Bitcoin ETF hay Ethereum ETF?
Việc lựa chọn ETF lý tưởng phụ thuộc vào việc xem xét cẩn thận các mục tiêu đầu tư cụ thể và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Dưới đây là các yếu tố chính cần xem xét khi xác định ETF phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của bạn:
Tiềm năng phát triển
Bitcoin, thường được mệnh danh là “vàng kỹ thuật số”, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh kinh tế bất ổn. Vị trí đã được thiết lập của nó bắt chước các tài sản lưu trữ giá trị truyền thống, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người ưu tiên sự ổn định.
Sức hấp dẫn của Ethereum nằm ở tiềm năng tăng trưởng và đổi mới công nghệ. Là một nền tảng năng động tạo điều kiện thuận lợi cho các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh, Ethereum có thể thu hút đầu tư nhờ hứa hẹn về những tiến bộ trong tương lai trong lĩnh vực này. Công nghệ blockchain.
Chấp nhận rủi ro
Hiểu được khẩu vị rủi ro của bạn là điều tối quan trọng khi đánh giá các lựa chọn ETF. Bitcoin, đặc trưng bởi độ biến động tương đối thấp hơn so với Ethereum, có thể phù hợp với các nhà đầu tư không thích rủi ro đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Tính biến động cao hơn của Ethereum mang đến cơ hội nhận được phần thưởng lớn hơn nhưng cũng kéo theo rủi ro cao hơn. Các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái với việc điều hướng các biến động của thị trường và chấp nhận sự không chắc chắn có thể thấy các quỹ ETF Ethereum hấp dẫn vì tiềm năng tăng lợi nhuận của chúng.
Bản chất của tài sản đầu tư
Điều chỉnh lựa chọn ETF của bạn với trọng tâm đầu tư là điều cần thiết để tối ưu hóa hiệu suất danh mục đầu tư. Bitcoin ETFs cung cấp khả năng tiếp cận với kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số, phản ánh vai trò của tài sản như một hàng rào chống lại lạm phát và bất ổn kinh tế.
Ethereum ETF cung cấp quyền truy cập vào hệ sinh thái năng động được thúc đẩy bởi các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh. Các nhà đầu tư lạc quan về tiềm năng biến đổi của công nghệ blockchain và việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn có thể thấy Ethereum ETF phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn của họ.
Tìm hiểu thêm: Các quỹ ETF Bitcoin tốt nhất để mua vào năm 2024
Kết luận
Các đặc điểm tương phản của Bitcoin và Ethereum là tài sản kỹ thuật số và nền tảng định hình bối cảnh của ETF giao ngay theo những cách đặc biệt. Trong khi Bitcoin ETF cung cấp khả năng tiếp cận với một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy thì Ethereum ETF cung cấp một cửa ngõ cho các ứng dụng đổi mới và phi tập trung. Hiểu được những khác biệt này là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư đang định hướng bối cảnh phát triển của các khoản đầu tư tiền điện tử và quỹ ETF.
| KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư. |
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
90% khối lượng giao dịch Stablecoin không có sự tham gia của người dùng thực
Tin tức
Invesco Galaxy Ethereum ETF bị trì hoãn bởi SEC cho đến ngày 5 tháng XNUMX
Tin tức
Báo cáo phát hiện âm báo LayerZero đang được thực hiện với Chaos Labs và Nansen
Tin tức
90% khối lượng giao dịch Stablecoin không có sự tham gia của người dùng thực
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
