Những người nắm giữ Binance Coin (BNB) đã được hưởng mức tăng 1,760% từ 37 USD lên 692 USD trong khoảng thời gian từ tháng 2021 đến tháng 69 năm XNUMX, nhưng như thường lệ trong không gian tiền điện tử, mức tăng đó kéo theo sự điều chỉnh XNUMX% hai tuần sau đó.

Kể từ đó, việc lấy lại niềm tin của nhà đầu tư có phần khó khăn và BNB đã không thể thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) khác vào tháng 3 mặc dù tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đạt đỉnh XNUMX nghìn tỷ USD.

Biểu đồ giá BNB/USDT | Nguồn: TradingView

Ngoài mức giảm 33% so với ATH, các nhà đầu tư BNB còn có lý do khác để tự hỏi liệu mức 471 USD hiện tại có bền vững hay không. Đặc biệt là vì các nhà giao dịch gần đây đã phải trả tới 3% mỗi tuần để bán các hợp đồng tương lai và đặt cược vào giá giảm.

Các nhà giao dịch chuyển sang xu hướng giảm giá vào ngày 10 tháng XNUMX

Không giống như các hợp đồng hàng tháng thông thường, hợp đồng vĩnh viễn có giá rất giống với các sàn giao dịch giao ngay thông thường, giúp các nhà giao dịch bán lẻ dễ dàng hơn vì họ không còn cần phải tính phí bảo hiểm để đảo ngược các hợp đồng tương lai hoặc vị thế sắp hết hạn theo cách thủ công.

Tỷ lệ tài trợ khiến điều kỳ diệu này trở nên khả thi và sẽ được những người sáng lập tính phí miễn là họ cần thêm đòn bẩy. Tuy nhiên, khi tình hình đảo ngược và các nhà giao dịch bán khống sử dụng đòn bẩy quá mức, tỷ lệ cấp vốn trở nên âm và họ trở thành người trả tiền.

Tỷ lệ tài trợ Hợp đồng tương lai BNB khung 8 giờ | Nguồn: Coinglass.com

Lưu ý rằng tỷ lệ cấp vốn cho hợp đồng tương lai BNB hầu như không thay đổi trong khoảng thời gian từ ngày 15 tháng 10 đến ngày 0.13 tháng 2.8, nhưng sau đó nhanh chóng chuyển sang -410%. Tỷ lệ này tương đương XNUMX% mỗi tuần, một mức giá tương đối cao đối với những người đặt lệnh bán để giữ vị thế của mình. Động thái này diễn ra khi BNB kiểm tra mức hỗ trợ $XNUMX, mức thấp nhất giá trong 90 ngày.

Phần thưởng vượt trội hơn các blockchain cạnh tranh

Lý do đằng sau việc các nhà đầu tư thiết lập các lệnh bán BNB có thể là do phí bảo hiểm quá cao so với các chuỗi hợp đồng thông minh cạnh tranh. Ví dụ: vốn hóa thị trường 78.2 tỷ USD của BNB cao hơn 80% so với 43.3 tỷ USD (SOL) của Solana. Ngoài ra, phí bảo hiểm là 178% so với 28.2 tỷ USD của Terra (LUNA) và 275% so với 20.8 tỷ USD của Avalanche (AVAX). Các yếu tố khác cũng có thể là do tổng giá trị (TVL) của Binance Smart Chain (BSC) vẫn không đổi ở mức 14.6 tỷ USD.

TVL trên BSC | Nguồn: DefiLlama.com

Để so sánh, TVL của Terra đã tăng từ 9 tỷ USD lên 19 tỷ USD trong ba tháng, trong khi TVL của Avalanche tăng từ 6.5 tỷ USD lên 11.6 tỷ USD trong cùng kỳ. Cuộc thi đã vượt qua nhiều ứng dụng của BSC, ngoại trừ số lượng người dùng hoạt động trên PancakeSwap của sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Để đánh giá chính xác liệu việc sử dụng BSC đã đạt đỉnh hay chưa, nhà đầu tư cần phân tích hiệu suất của mạng. Một số ứng dụng phi tập trung (dApp) như trò chơi, thị trường xã hội và NFT yêu cầu một chút TVL để ký quỹ trên hợp đồng thông minh.

Giao dịch hàng ngày trên BSC | Nguồn: bscscan.com

Dữ liệu cho thấy giao dịch hàng ngày trên BSC đạt ATH hơn 15 triệu vào ngày 25/6.5 và gần đây đạt trung bình XNUMX triệu mỗi ngày.

Cũng cần lưu ý rằng đối thủ cạnh tranh chính của BSC, Ethereum, đang phải vật lộn với phí giao dịch trung bình từ 40 USD trở lên, tạo ra kịch bản hoàn hảo cho các chuỗi cạnh tranh.

Bất chấp các cơ hội thị phần tiềm năng, BSC trong giao dịch hàng ngày và TVL dường như đã ổn định, cả hai đều có dấu hiệu tăng trưởng và được áp dụng.

Vị trí dẫn đầu của Binance trên thị trường phái sinh có thể bị đánh bại

Cuộc cạnh tranh giành vị trí hàng đầu của Binance có thể bị thách thức khi Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ, có kế hoạch bắt đầu giao dịch phái sinh sau khi mua lại FairX.

Ngoài ra, sàn giao dịch tương lai FTX đã huy động được 1.32 tỷ USD từ các nhà đầu tư bán lẻ và FTX US đã hoàn tất việc mua lại sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử LedgerX vào ngày 25 tháng XNUMX, thúc đẩy kế hoạch cung cấp hợp đồng phái sinh cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ.

Rất có khả năng Binance sẽ giữ được vị trí dẫn đầu so với Coinbase và FTX vì nó có lợi thế là người dẫn đầu. Ngoài ra, vào ngày 12 tháng 1, Binance đã ra mắt quỹ phát triển trị giá XNUMX tỷ USD để mở rộng khả năng của hệ sinh thái BSC.

Được định giá quá cao hay không, các yếu tố cơ bản vững chắc đều hỗ trợ BNB và mặc dù hành động giá trong ngắn hạn không có nhiều hy vọng nhưng vẫn có nhiều chất xúc tác cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Tham gia CoinCu Telegram để theo dõi tin tức: https://t.me/coincunews

Theo dõi kênh Youtube CoinCu | Theo dõi trang Facebook của CoinCu