MACD (Average Variable Convergence Divergenence) ist ein Trendfolge-Momentum-Indikator, der von Händlern häufig verwendet wird. Obwohl der MACD ein langsamer Indikator ist, kann er bei der Identifizierung von Trendänderungen sehr nützlich sein.

BTC/USDT-Tageschart | Quelle: TradingView

Der MACD schwankt über und unter der Nulllinie, auch Mittellinie genannt. Der kürzere gleitende Durchschnitt subtrahiert den längeren gleitenden Durchschnitt, um den Wert der MACD-Linie zu erhalten, und die Signallinie ist der EMA der MACD-Linie.

Die blaue Linie ist der MACD und die rote Linie ist die Signallinie. Ein Kaufsignal wird generiert, wenn die blaue Linie die rote Linie kreuzt, und ein Verkaufssignal wird generiert, wenn die blaue Linie die rote Linie kreuzt. Und wenn die MACD-Linie die Mittellinie (die 0-Linie) kreuzt, ist das ebenfalls ein Kaufsignal.

Sehen wir uns an, wie Sie den Indikator für bessere Ein- und Ausstiege aus verschiedenen Positionen nutzen können. Anschließend untersuchen wir, wie sich der MACD während eines Pullbacks und während eines Aufwärtstrends verhält. Abschließend betrachten wir die Bedeutung der Divergenz beim MACD.

Passen Sie den Indikator an die Volatilität des Kryptomarktes an

Im Vergleich zum Aktienmarkt ist der Kryptowährungsmarkt kurzfristig volatiler. Daher müssen Ein- und Ausstiege, abgesehen von sprunghaften Schwankungen, schnell erfasst werden.

Wenn ein neuer Aufwärtstrend beginnt, ist dieser in der Regel mehrere Wochen oder Monate gültig. Allerdings gibt es in jeder Aufwärtsphase eine periodische Korrektur. Händler sollten versuchen, den Trend beizubehalten und sich nicht von jedem kleinen Rückschlag aufhalten zu lassen.

Das Ziel besteht darin, frühzeitig eine Position einzunehmen, wenn der Aufwärtstrend gerade erst begonnen hat, und in dieser Position zu bleiben, bis ein Trendumkehrsignal angezeigt wird. Allerdings ist das leichter gesagt als getan. Wenn der Indikator zu viele Signale gibt, wird einige unerwünschte Transaktionen generieren und emotional anstrengend.

Wenn andererseits die großen Zeitrahmen gewählt werden, um weniger Signale zu geben, können Händler einen großen Teil des Trends verpassen, da der Indikator die Wendepunkte langsam erkennt.

Dieses Problem wurde vom MACD-Erfinder Gerald Appel in seinem Buch „Technical Analysis: Power Tools for active investor“ angesprochen.

Appel hebt zwei MACD-Indikatoren hervor, die bei starken Trends verwendet werden können: Der empfindlichere Indikator wird für Einstiege und der weniger empfindliche Indikator für Ausstiege verwendet.

Ist die Verwendung von zwei MACD-Indikatoren besser als einer?

Der in den meisten Diagrammprogrammen verwendete Standardwert für den MACD-Indikator ist eine Kombination aus 12 und 26 Tagen. Für die nächsten Beispiele verwenden wir jedoch einen MACD mit einer weniger sensiblen Kombination von 19 bis 39 Tagen, um Verkaufssignale zu finden. Der zweite ist empfindlicher und verwendet eine Kombination aus 6- und 19-Tage-MACD, um Kaufsignale zu finden.

BTC/USDT-Tageschart | Quelle: TradingView

Bitcoin (BTC) wurde im September 2020 in einer kleinen Spanne gehandelt und während dieser Zeit blieben beide MACDs weitgehend unverändert. Als das Paar BTC/USDT im Oktober einen Aufwärtstrend begann, gab der MACD ein Kaufsignal, als der Indikator Mitte Oktober 2020 über die Mittellinie ausbrach.

Beobachten Sie nach dem Einstieg in den Handel, wie sich die MACD-Linie auf dem kombinierten 6- bis 19-Tage-MACD viermal der Signallinie nähert (im Histogramm als Ellipse markiert). Dies kann zu einem vorzeitigen Ausstieg führen und einen großen Teil der Gewinne auf dem Papier entgehen lassen, da der Aufwärtstrend gerade erst beginnt.

Andererseits deutet die weniger empfindliche 19- bis 39-Tage-Kombination immer noch auf Stabilität im Aufwärtstrend hin. Dies könnte Händlern dabei helfen, in ihrer Position zu bleiben, bis der MACD am 26. November 2020 die Signallinie unterschreitet und ein Verkaufssignal auslöst.

Tägliches BNB/USDT-Diagramm | Quelle: TradingView

In einem anderen Beispiel überschritt die MACD-Linie von Binance Coin (BNB) am 7. Juli 2020 die Mittellinie und löste so ein Kaufsignal aus. Der empfindliche MACD drehte jedoch schnell nach unten und fiel am 16. Juli unter die Signallinie, als das BNB/USDT-Paar eine geringfügige Korrektur durchführte.

Ebenso wird der weniger empfindliche MACD bis zum 12. August 2020 über der Signallinie bleiben und einen größeren Teil des Aufwärtstrends erfassen.

LTC/USDT-Tageschart | Quelle: TradingView

Händler, die Schwierigkeiten haben, den Überblick über die beiden MACD-Indikatoren zu behalten, können auch eine 12- bis 26-Tage-Kombination (Standard) verwenden. Der Aufstieg von Litecoin (LTC) von rund 75 US-Dollar auf 413.49 US-Dollar generierte fünf Kauf- und Verkaufssignale. Alle Trades generieren sehr gute Einstiegs- (mit Auslassungspunkten markiert) und Ausstiegssignale (mit einem Pfeil markiert).

Wie MACD eine Korrektur signalisieren könnte

Händler können den MACD auch zum Kauf während des Pullbacks nutzen. Während der Korrektur eines Aufwärtstrends fällt die MACD-Linie auf die Signallinie, aber wenn der Preis den Aufwärtstrend wieder aufnimmt, prallt die MACD-Linie von der Signallinie ab. Dieses Setup ähnelt einem Hook, der ein guter Einstiegspunkt sein kann.

Tägliches ADA/USDT-Diagramm | Quelle: TradingView

Im obigen Beispiel überschritt der Cardano (ADA) MACD am 8. Januar 2020 die Mittellinie und signalisierte damit einen Kauf. Als die Aufwärtsdynamik jedoch nachließ, sank die MACD-Linie am 26. Januar 2020 in die Nähe der Signallinie, konnte diese jedoch nicht durchbrechen. Als sich der Preis erholte, brach der MACD von der Signallinie ab und stieg weiter an.

Dadurch entstand eine Kaufgelegenheit für Händler, die den Kauf verpasst hatten, als die MACD-Linie die Mittellinie kreuzte. Das Verkaufssignal wurde am 16. Februar generiert, als das ADA/USDT-Paar eine tiefe Korrektur einleitete.

MACD-Divergenzen können auch eine Trendumkehr signalisieren

BTC/USDT-Tageschart | Quelle: TradingView

Der Bitcoin-Preis erreichte zwischen dem 21. Februar 2021 und dem 14. April weiterhin höhere Höchststände, der MACD erreichte jedoch niedrigere Höchststände und bildete in diesem Zeitraum eine rückläufige Divergenz. Dies ist ein Zeichen dafür, dass sich der Aufwärtstrend abschwächt.

Händler sollten vorsichtig sein, wenn der MACD eine rückläufige Divergenz bildet und in einem solchen Zeitraum keine Long-Trades tätigen. Die anhaltende rückläufige Divergenz gipfelte in diesem Fall in einem großen Pullback.

LTC/USDT-Tageschart | Quelle: TradingView

Litecoin zeigt, wie der MACD während des starken Abwärtstrends von Juli bis Dezember 2019 eine bullische Divergenz bildete. Händler, die kauften, als der MACD im September und November die Mittellinie überschritt, mussten lange Verluste hinnehmen.

Dies legt nahe, dass Händler warten sollten, bis die Preisbewegung Anzeichen einer Richtungsänderung zeigt, bevor sie auf MACD-Divergenzen reagieren.

Ein paar wichtige Dinge

Der MACD-Indikator kann Händlern dabei helfen, Trends zu erkennen und die Dynamik eines Vermögenswerts zu messen. Abhängig von den Marktbedingungen und den analysierten Vermögenswerten können Händler die Zeiteinstellung des MACD ändern. Händler können für bessere Ergebnisse auch eine Kombination aus dem weniger empfindlichen und dem empfindlicheren MACD verwenden.

Allerdings ist kein Indikator perfekt. Selbst mit den oben genannten Änderungen und Kombinationen können Trades wider Erwarten verlaufen.

Händler sollten die Grundsätze des Kapitalmanagements umsetzen, Verluste schnell reduzieren und Papiergewinne schützen, wenn der Handel ordnungsgemäß läuft.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sorgfältig recherchieren, bevor sie eine Entscheidung treffen. Wir sind nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich.

SN_Nour

Nach Cointelegraph

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