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Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

11. Dezember 2022 – Ungefähr 4 min Minuten zum Lesen
Im vorheriger Artikel, lernten wir etwas über das Konzept des Yield Farming, seine Funktionsweise und die heutigen Arten der Landwirtschaft. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie den damit verbundenen Gewinn und das damit verbundene Risiko berechnen.
Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

Wie berechnet man die Erträge der Ertragslandwirtschaft?

Üblicherweise werden erwartete Renditen verwendet. Die erwarteten Renditen werden im Laufe eines Jahres geschätzt.

Jährlicher Prozentsatz (APR) und Jährliche prozentuale Rendite (APY) sind zwei häufig verwendete Maßnahmen. Der Unterschied besteht darin Der APR berücksichtigt den Effekt der Aufzinsung nicht, der APY jedoch. In diesem Zusammenhang bedeutet Compounding die Reinvestition von Gewinnen, um weitere Renditen zu erzielen. Beachten Sie jedoch, dass die Begriffe APR und APY austauschbar verwendet werden können.

Bedenken Sie, dass es sich bei den beiden Maßen nur um Prognosen und Schätzungen handelt. Selbst kurzfristige Vorteile lassen sich nur schwer genau vorhersagen. Die Ertragslandwirtschaft ist ein hart umkämpfter, schnelllebiger Sektor mit ständig wechselnden Anreizen.

Wenn ein Yield-Farming-Ansatz eine Zeit lang funktioniert, werden andere Landwirte ihn nutzen, und irgendwann werden keine großen Gewinne mehr erzielt.

DeFi muss deshalb seine eigenen Gewinnschätzungen entwickeln April und APY sind veraltete Marktmaße. Aufgrund der hohen Geschwindigkeit von DeFi könnten wöchentliche oder sogar tägliche Renditeprognosen sinnvoller sein.

Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

Die Risiken der Ertragslandwirtschaft

Eine ertragsorientierte Landwirtschaft ist nicht einfach. Die erfolgreichsten Yield-Farming-Taktiken sind äußerst ausgefeilt und sollten nur von erfahrenen Landwirten angewendet werden. Darüber hinaus ist Yield Farming oft besser für Einzelpersonen geeignet, die viel Geld investieren können (z. B. Wale).

Yield Farming hat eine Vielzahl dezentraler Anwendungen ermöglicht, von denen jede ihr eigenes Wertversprechen und ihre eigene Variation der ursprünglichen Architektur bietet. Höhere Vorteile, als Verbraucher vom traditionellen Finanzgeschäft erwarten könnten, sind jedoch mit einer Reihe von Risiken verbunden.

Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

Zu den mit der Ertragslandwirtschaft verbundenen Gefahren gehören unter anderem:

Intelligentes Vertragsrisiko

Blockchains gelten oft als sehr sichere Plattformen zur Durchführung von Finanztransaktionen. Die zugrunde liegende Geschäftslogik intelligenter Verträge hängt jedoch von der Codequalität sowie dem Fachwissen und der Erfahrung bestimmter Entwicklungsteams ab.

Im DeFi-Ökosystem können Schwachstellen bei Smart Contracts, Hacker und Protokoll-Exploits auftreten, die Einleger einem Geldverlust aussetzen. Von Experten geprüfter Open-Source-Code, Sicherheitsüberprüfungen und hervorragende Testverfahren helfen Entwicklern, dieses Risiko zu mindern, aber Vorsicht ist immer geboten.

Liquidationsrisiko

Einige Yield-Farming-Taktiken setzen Hebelwirkung ein, um das Risiko einer Liquidity-Mining-Möglichkeit zu maximieren, wodurch der Benutzer einem Liquidationsrisiko ausgesetzt wird (Kapital wird zur Rückzahlung der Schulden verkauft).

Darüber hinaus steigt in Zeiten extremer Marktvolatilität und Netzwerküberlastung die Gefahr einer Liquidation, da die Aufstockung von Sicherheiten zur Verhinderung einer Liquidation unerschwinglich teuer werden kann. Wenn ein Benutzer eine Strategie wählt, die Hebelwirkung beinhaltet, sollte er diese Gefahr berücksichtigen; andernfalls sollten sie sich für nicht fremdfinanzierte Alternativen entscheiden.

Systemisches Risiko

Aufgrund der Modularität des Smart-Contract-Ökosystems kann eine bestimmte DeFi-Anwendung auf zahlreichen DeFi-Protokollen basieren, wodurch sich das potenzielle Risiko eines Smart-Contract-Defekts in nur einem von ihnen erhöht. Darüber hinaus gilt: Selbst wenn ein Smart Contract für sich genommen sicher ist, ist dies möglicherweise nicht der Fall, wenn er falsch mit anderen Verträgen gestapelt wird. Das Verständnis der protokollarischen Gefährdung einer Position ist entscheidend für die Minderung übermäßiger Risiken.

Unbeständiger Verlust

Der Wertunterschied im Laufe der Zeit zwischen dem Einfügen von Token in einen Multi-Token-Pool in einem automatisierter Market Maker (AMM) Für Yield Farming wird das bloße Speichern dieser Token in einer Wallet als vorübergehender Verlust bezeichnet. Wenn der Preis der Token im Liquiditätspool in die eine oder andere Richtung abweicht, kommt es zu diesem Verlust.

Das 'Verlust' wird synchronisiert 'unbeständig' denn es verschwindet, sobald das Preisverhältnis zwischen den Token-Paaren im Pool wieder seinen Wert zum Zeitpunkt der Einzahlung erreicht. Ein solcher Zustand kommt jedoch selten vor und die Verluste in anderen Situationen sind dauerhaft. Verschiedene Protokolle bieten Minderungsstrategien für vorübergehende Verluste, während andere Protokolle von diesem Risiko nicht betroffen sind.

„Rugpull“-Gefahr

A "rugpull" ist ein Umstand, in dem feindliche Spieler einen Token starten, um so viel Wert wie möglich herauszuholen, bevor sie das Projekt beenden. Rugpulls können auf verschiedene Weise erfolgen, einschließlich der Eliminierung eines großen Teils der Liquidität aus einem AMM, Blockieren des Verkaufs im Token-Vertrag, Prägen einer großen Anzahl neuer Token und mehr.

Bevor sie sich für ein neu gestartetes Projekt entscheiden, sollten DeFi-Benutzer die Gefahren bewerten, die mit Initiativen im Frühstadium verbunden sind, und ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen.

Um weiter über dieses Thema zu erfahren, können Sie weitermachen hier.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website werden als allgemeiner Marktkommentar bereitgestellt und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, bevor Sie investieren.

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Harold

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Harold

Mit einer Leidenschaft dafür, die Komplexität der Finanzwelt zu entwirren, habe ich über vier Jahre im Finanzjournalismus verbracht und dabei alles von traditionellen Aktien bis hin zu hochmodernem Risikokapital abgedeckt. „Die Finanzmärkte sind ein faszinierendes Rätsel“, sage ich oft, „und ich liebe es, Menschen dabei zu helfen, sie zu verstehen.“ Das ist es, was mich antreibt, den Lesern von Coincu klaren und aufschlussreichen Finanzjournalismus zu bieten.
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Im vorheriger Artikel, lernten wir etwas über das Konzept des Yield Farming, seine Funktionsweise und die heutigen Arten der Landwirtschaft. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie den damit verbundenen Gewinn und das damit verbundene Risiko berechnen.
Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

Wie berechnet man die Erträge der Ertragslandwirtschaft?

Üblicherweise werden erwartete Renditen verwendet. Die erwarteten Renditen werden im Laufe eines Jahres geschätzt.

Jährlicher Prozentsatz (APR) und Jährliche prozentuale Rendite (APY) sind zwei häufig verwendete Maßnahmen. Der Unterschied besteht darin Der APR berücksichtigt den Effekt der Aufzinsung nicht, der APY jedoch. In diesem Zusammenhang bedeutet Compounding die Reinvestition von Gewinnen, um weitere Renditen zu erzielen. Beachten Sie jedoch, dass die Begriffe APR und APY austauschbar verwendet werden können.

Bedenken Sie, dass es sich bei den beiden Maßen nur um Prognosen und Schätzungen handelt. Selbst kurzfristige Vorteile lassen sich nur schwer genau vorhersagen. Die Ertragslandwirtschaft ist ein hart umkämpfter, schnelllebiger Sektor mit ständig wechselnden Anreizen.

Wenn ein Yield-Farming-Ansatz eine Zeit lang funktioniert, werden andere Landwirte ihn nutzen, und irgendwann werden keine großen Gewinne mehr erzielt.

DeFi muss deshalb seine eigenen Gewinnschätzungen entwickeln April und APY sind veraltete Marktmaße. Aufgrund der hohen Geschwindigkeit von DeFi könnten wöchentliche oder sogar tägliche Renditeprognosen sinnvoller sein.

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Die Risiken der Ertragslandwirtschaft

Eine ertragsorientierte Landwirtschaft ist nicht einfach. Die erfolgreichsten Yield-Farming-Taktiken sind äußerst ausgefeilt und sollten nur von erfahrenen Landwirten angewendet werden. Darüber hinaus ist Yield Farming oft besser für Einzelpersonen geeignet, die viel Geld investieren können (z. B. Wale).

Yield Farming hat eine Vielzahl dezentraler Anwendungen ermöglicht, von denen jede ihr eigenes Wertversprechen und ihre eigene Variation der ursprünglichen Architektur bietet. Höhere Vorteile, als Verbraucher vom traditionellen Finanzgeschäft erwarten könnten, sind jedoch mit einer Reihe von Risiken verbunden.

Krypto 101: Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen? (Teil 2)

Zu den mit der Ertragslandwirtschaft verbundenen Gefahren gehören unter anderem:

Intelligentes Vertragsrisiko

Blockchains gelten oft als sehr sichere Plattformen zur Durchführung von Finanztransaktionen. Die zugrunde liegende Geschäftslogik intelligenter Verträge hängt jedoch von der Codequalität sowie dem Fachwissen und der Erfahrung bestimmter Entwicklungsteams ab.

Im DeFi-Ökosystem können Schwachstellen bei Smart Contracts, Hacker und Protokoll-Exploits auftreten, die Einleger einem Geldverlust aussetzen. Von Experten geprüfter Open-Source-Code, Sicherheitsüberprüfungen und hervorragende Testverfahren helfen Entwicklern, dieses Risiko zu mindern, aber Vorsicht ist immer geboten.

Liquidationsrisiko

Einige Yield-Farming-Taktiken setzen Hebelwirkung ein, um das Risiko einer Liquidity-Mining-Möglichkeit zu maximieren, wodurch der Benutzer einem Liquidationsrisiko ausgesetzt wird (Kapital wird zur Rückzahlung der Schulden verkauft).

Darüber hinaus steigt in Zeiten extremer Marktvolatilität und Netzwerküberlastung die Gefahr einer Liquidation, da die Aufstockung von Sicherheiten zur Verhinderung einer Liquidation unerschwinglich teuer werden kann. Wenn ein Benutzer eine Strategie wählt, die Hebelwirkung beinhaltet, sollte er diese Gefahr berücksichtigen; andernfalls sollten sie sich für nicht fremdfinanzierte Alternativen entscheiden.

Systemisches Risiko

Aufgrund der Modularität des Smart-Contract-Ökosystems kann eine bestimmte DeFi-Anwendung auf zahlreichen DeFi-Protokollen basieren, wodurch sich das potenzielle Risiko eines Smart-Contract-Defekts in nur einem von ihnen erhöht. Darüber hinaus gilt: Selbst wenn ein Smart Contract für sich genommen sicher ist, ist dies möglicherweise nicht der Fall, wenn er falsch mit anderen Verträgen gestapelt wird. Das Verständnis der protokollarischen Gefährdung einer Position ist entscheidend für die Minderung übermäßiger Risiken.

Unbeständiger Verlust

Der Wertunterschied im Laufe der Zeit zwischen dem Einfügen von Token in einen Multi-Token-Pool in einem automatisierter Market Maker (AMM) Für Yield Farming wird das bloße Speichern dieser Token in einer Wallet als vorübergehender Verlust bezeichnet. Wenn der Preis der Token im Liquiditätspool in die eine oder andere Richtung abweicht, kommt es zu diesem Verlust.

Das 'Verlust' wird synchronisiert 'unbeständig' denn es verschwindet, sobald das Preisverhältnis zwischen den Token-Paaren im Pool wieder seinen Wert zum Zeitpunkt der Einzahlung erreicht. Ein solcher Zustand kommt jedoch selten vor und die Verluste in anderen Situationen sind dauerhaft. Verschiedene Protokolle bieten Minderungsstrategien für vorübergehende Verluste, während andere Protokolle von diesem Risiko nicht betroffen sind.

„Rugpull“-Gefahr

A "rugpull" ist ein Umstand, in dem feindliche Spieler einen Token starten, um so viel Wert wie möglich herauszuholen, bevor sie das Projekt beenden. Rugpulls können auf verschiedene Weise erfolgen, einschließlich der Eliminierung eines großen Teils der Liquidität aus einem AMM, Blockieren des Verkaufs im Token-Vertrag, Prägen einer großen Anzahl neuer Token und mehr.

Bevor sie sich für ein neu gestartetes Projekt entscheiden, sollten DeFi-Benutzer die Gefahren bewerten, die mit Initiativen im Frühstadium verbunden sind, und ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen.

Um weiter über dieses Thema zu erfahren, können Sie weitermachen hier.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website werden als allgemeiner Marktkommentar bereitgestellt und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, bevor Sie investieren.

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