Nachdem BUSD ausgesetzt wurde, verändert sich die Stablecoin-Landschaft interessanter
Die wichtigsten Punkte:
- BUSD, der drittgrößte Stablecoin, der über große Marktanteile verfügt, wurde von der US-Regulierungsbehörde in Folge schwer getroffen.
- Nachdem BUSD in einen „deflationären“ destruktiven Modus eingetreten war, begann sein Marktanteil rapide zu sinken.
- Nach BUSD erobern Stablecoins langsam wieder ihren Platz im Spiel.
Unter den aufeinanderfolgenden schweren Schlägen der US-Aufsichtsbehörden war BUSD mit einem Marktwert von bis zu mehreren zehn Milliarden Dollar gezwungen, „aufzugeben“ und sich mit Bedauern aus der Stablecoin-Phase zurückzuziehen. Zuvor war BUSD, unterstützt von der weltweit größten Börse Binance, der drittgrößte Stablecoin und hatte große Marktanteile. Da der BUSD den Markt hastig verlässt, hat sich die Wettbewerbslandschaft der Stablecoins stillschweigend verändert. Welche Spieler stecken also ihr Land ab und nutzen die Gelegenheit, um den frei gewordenen Marktanteil aufzuteilen?
BUSD geht in den „Deflation“-Modus über, USDT profitiert vorübergehend am meisten
Betrachtet man den gesamten Stablecoin-Track, USDT, USDC und BUSD Es bildete sich einst eine dreiseitige Konfrontation, und der Wettbewerb zwischen den dreien war voller Schießpulver. Als Nachzügler BUSD kommt aggressiv. Es dauerte nur 4 Jahre, um einen Marktwert von mehr als zu erreichen 20 Milliarden Dollar, was auch großen Konkurrenzdruck auf die beiden anderen Konkurrenten ausübt.
Ein solch schnelles Expansionstempo hat auch Zweifel an der Angemessenheit seiner Reserven geweckt. Bloomberg Berichtet, dass Kreis, der Emittent von USDC, berichtete NYDFS (New York Department of Financial Services) im Herbst 2022 Binance verfügte nicht über genügend Reserven, um es über Paxos zu unterstützen. hat BUSD-Token ausgegeben, aber Binance Gründer Changpeng Zhao habe das nicht geglaubt.
Diesmal hat das NYDFS eine Regulierungsmaßnahme gegen BUSD eingeleitet. Der Hauptgrund ist, dass die Paketversion von BUSD, Binance-Peg BUSD, nicht autorisiert wurde. Unter dem „langen Schwert“ der Aufsicht hat Paxos die Ausgabe neuer BUSD-Tokens eingestellt und begonnen, Token zu zerstören.
Binance hat sich auch dafür entschieden, BUSD als Hauptwährung für Transaktionen aufzugeben, und Changpeng Zhao behauptete in der AMA, dass er noch nicht darüber nachgedacht habe, dezentralisierte Stablecoins auszugeben. Wir sind jedoch optimistisch, was Nicht-Dollar- und algorithmische Stablecoins angeht, und wir werden mehr Stablecoins sehen auf Basis von Euro, Yen und Singapur-Dollar erscheinen in Zukunft.
Nachdem BUSD in den Zerstörungsmodus „Deflation“ eingetreten war, begann sein Marktanteil schneller zu sinken. Entsprechend DeFiLama Daten zufolge ist der Gesamtmarktwert von BUSD mit Stand vom 17. Februar auf etwa gesunken 13.7 Milliarden Dollar, ein Rückgang von mehr als 15.1 % in den letzten 7 Tagen, und sein Marktanteil beträgt nur 10 %. Verglichen mit dem Hoch von 23.4 Milliarden Dollar im November 2022 ist BUSD um mehr als 41.4 % gefallen.
Der verlorene Marktanteil von BUSD wurde schnell aufgeteilt, wobei die führenden Stablecoins USDT und USDC ihren Marktwert am stärksten steigerten. Entsprechend DeFiLama Daten, Stand 17. Februar, seit Veröffentlichung der Regulierungsnachrichten am 13. Februar ist der Gesamtmarktwert von USDT auf gestiegen 70.1 Milliarden Dollar, verantwortlich für 51.4% des Marktes. Die Aktie ist auf mehr als zurückgekehrt 50% erneut.
Der Marktwert von USDC ist um gestiegen 500 Mio. US$, und der Marktanteil von 30.2 % hat sich gegenüber zuvor kaum verändert. Unter diesem Gesichtspunkt verändert sich die Wettbewerbslandschaft des Stablecoin-Marktes still und leise, und USDT profitiert vorübergehend am meisten.
Da Binance den Wettbewerb auf dem Stablecoin-Markt aussetzt, könnte BUSD Geschichte werden und andere Akteure werden den größeren Raum für die Präsentation eröffnen.
Wer verdient noch Aufmerksamkeit, wenn der Kampf um Stablecoins beginnt?
Obwohl die Panik auf dem Markt aufgrund der Unsicherheit der Stablecoin-Regulierung noch nicht vollständig beseitigt ist, sind Stablecoins als wichtiges „Rädchen“ für die Integration zwischen traditionellen Finanz- und Kryptowährungsmärkten immer noch ein attraktives neues Finanztief. In den letzten Jahren sind viele neue Stablecoin-Spieler auf den Plan getreten und haben Schritte unternommen, um mit den „Vorgängern“ zu ringen, und es gab sogar Brücken, bei denen die ersteren Wellen die letzteren besiegten.
Obwohl unter dem Einfluss der Regulierung der Marktwert des gesamten Stablecoin-Marktes um fast 300 Millionen US-Dollar vernichtet wurde, gibt es immer noch viele Projekte, deren Marktwert gegen den Trend gestiegen ist.
Welche aufstrebenden Stars können, abgesehen von den alten USDT und USDC auf dem Markt, möglicherweise die Marktwertlücke in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar teilen, die nach dem Ausstieg von BUSD entsteht? Im Folgenden werden einige aufstrebende stabile Währungsprojekte mit Potenzial und hohem Marktwert vorgestellt.
DAI
DAI ist ein dezentraler Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist und von der MakerDAO-Community erstellt und verwaltet wird, sodass Benutzer über das Maker-Protokoll überbesicherte Vermögenswerte prägen können. Wenn der Benutzer die verpfändeten Vermögenswerte einlösen möchte, wird das DAI vernichtet und eine Stabilitätsgebühr gezahlt.
Wenn der Wert der verpfändeten Vermögenswerte sinkt und der Hypothekenzins sinkt, um die Liquidation auszulösen, werden die verpfändeten Vermögenswerte mit einem Aufschlag verkauft und es wird eine Vertragsstrafe von 13 % und eine Bearbeitungsgebühr erhoben. . Zu den von DAI unterstützten Sicherheiten gehören derzeit: BTC, ETH, LINK, UNI, USDCusw. und der Off-Chain-Asset RWA.
Am 17. Februar betrug die Gesamtmarktkapitalisierung von DAI 5.09 Milliarden Dollar. Darunter etwa 3.25 Milliarden Dollar liegt fast in externen Adressen 470 Mio. US$ ist in der Kreuzkettenbrücke verriegelt, 540 Mio. US$ ist in DEX, und 370 Mio. US$ steht im Kreditvertrag. Aus dieser Sicht hat DAI einen hohen Bekanntheitsgrad und ist ein wichtiger Baustein der DeFi-Lego-Welt.
Obwohl die Sicherheiten von DAI diversifiziert sind, hat die übermäßige Abhängigkeit von USDC eine „versteckte Mine“ gelegt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels sind 39.6 % der Sicherheiten USDC. Auch Rune Christensen, der Mitbegründer von MakerDAO, wies darauf hin, dass dies das größte Potenzial für DAI sei.
Zu diesem Zweck schlug Rune Christensen einen „Endgame-Plan“ vor, um den DAI vor der Kontrolle durch die Regulierungsbehörden zu bewahren und ihn so unvoreingenommen wie möglich wie eine Weltwährung wie BTC zu machen, und sagte, wenn die Vereinbarung nicht innerhalb von drei Jahren 75 % des DAI erreichen könne, sei er dezentralisiert Nachdem er die Sicherheitenschwelle erreicht hat, verwandelt er den DAI-Stablecoin in einen frei schwebenden Vermögenswert.
FRAX
FRAX ist ein dezentrales Stablecoin-Protokoll, das eine Mischung aus Hypotheken und Algorithmen verwendet, mit einem aktuellen Marktwert von über 1.03 Milliarden US-Dollar. FRAX wird hauptsächlich auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism und BSC verbreitet. Unter ihnen übersteigt der Anteil von Ethereum 92.3 %, und der ursprüngliche FRAX unterstützt nur die Ethereum-Zirkulation, und der Rest sind kettenübergreifende Emissionen von Derivate-Emittenten.
Unabhängig davon, ob es sich um Prägen oder Einlösen handelt, müssen Benutzer die entsprechenden Stablecoins und FXS entsprechend dem Sicherheitensatz des Systems verpfänden. Der aktuelle Hypothekenzins beträgt beispielsweise 92 %, was bedeutet, dass 1 USD an FRAX durch 92 % der Sicherheiten gedeckt ist und die restlichen 8 % durch den Algorithmus gedeckt sind, der das Angebot an FXS verwaltet, und so weiter. Während der Laufzeit der Vereinbarung wird der Hypothekenzins entsprechend dem FRAX-Preis angepasst, stündlich angepasst und jedes Mal um 0.25 % angepasst.
Darüber hinaus hat FRAX.finance neben FRAX auch einen an den US-Verbraucherpreisindex gekoppelten Stable Asset FPI (FRAX-Preisindex) eingeführt, der als Stablecoin mit Anti-Inflations-Funktion verstanden werden kann.
In den letzten Jahren hat sich FRAX tatsächlich stetig weiterentwickelt und auch eine DeFi-Produktmatrix auf den Markt gebracht. Zusätzlich zur stabilen FRAX-Währung gibt es den zeitgewichteten durchschnittlichen AMM Fraxswap, den Kreditmarkt Fraxlend, das algorithmische Market-Making-Programm AMOs, den verschlüsselten nativen CPI-stabilen Währungs-FPI und die Cross-Chain-Bridge Fraxferry. Vor kurzem, als das Upgrade von Ethereum Shanghai näher rückt, hat Frax frxETH auf den Markt gebracht, ein ETH-Liquid-Pledge-Derivat.
USDP
Vor BUSD war PAX der erste von Paxos ausgegebene USD-Stablecoin, der später umbenannt wurde USDP, vom New York State Department of Financial Services (NYDFS) genehmigt und reguliert und in Ethereum und BSC verbreitet, wobei Ethereum 99.6 % der Gesamtmenge ausmacht. Laut DeFiLlama-Daten belegte USDP mit Stand vom 17. Februar den siebten Platz mit einem Gesamtmarktwert von 760 Millionen US-Dollar.
Laut ChainEye-Daten beträgt der Nettovermögensmarktwert der USDP-Reserven 770 Millionen US-Dollar (Stand Bericht 2022.11), was weniger ist als der aktuelle Tagesumlauf von 790 Millionen US-Dollar. Mit Ausnahme einiger Barmittel in US-Dollar handelt es sich bei den übrigen Reservefonds um US-Schatzwechsel und durch US-Staatsanleihen gesicherte umgekehrte Pensionsgeschäfte mit geringerem Risiko.
TUSD
TUSD ist ein Stablecoin, der von Trust Token ausgegeben und vom Stanford Venture Fund unterstützt wird. Es ist auch der erste Stablecoin der Welt, der die MSB-Lizenz von der US-amerikanischen Regulierungsbehörde erhalten hat. Darüber hinaus werden Kontrahentenrisiken durch eine Reihe von Treuhand- und Bankpartnern reduziert. Der zugrunde liegende Vermögenswert bietet Rechtsschutz. Zuvor haben TUSD und TRON auch bei der Einführung der stabilen Offshore-RMB-Währung TCNH zusammengearbeitet.
Laut Chaineye-Daten beträgt der Wert der Währungsreserven von TUSD (November 2022). 810 Mio. US$, was die damalige Auflage von 806 Millionen US-Dollar übertraf. Laut DeFiLlama-Daten betrug der TUSD-Umlaufmarktwert am 17. Februar 960 Mio. US$, ein Anstieg von 28 % gegenüber Jahresbeginn.
Derzeit wird TUSD auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, TRON, BSC, Avalanche und Polygon zirkuliert, wobei Ethereum und TRON 55.3 % bzw. 42.1 % ausmachen, während natives TUSD nur auf Ethereum, BSC, Tron und Avalanche basiert .
USTC
Der algorithmische Stablecoin UST, der einst einen Marktwert von mehreren zehn Milliarden Dollar hatte, ist der Vorgänger von USTC. Im Mai 2022, nach dem Zusammenbruch von Terra, entsteht eine neue Kette Grundstück 2.0 wurde durch Community-Voting gegründet. Die alte Kette wurde in Terra Classic umbenannt, die algorithmische stabile Währungsfunktion wurde beibehalten und UST wurde in USTC umbenannt. Während USTC nie zu seiner 1-Dollar-Bindung (derzeit bei 0.027 US-Dollar) zurückkehrte, arbeitet die Community an einer erneuten Bindung an den ursprünglichen Wert von 1 US-Dollar.
Laut DeFiLama Daten zufolge ist der Marktwert von USTC mit Stand vom 17. Februar von einem Minimum um etwa gestiegen 66 Mio. US$ nach dem Gewitter zu 270 Mio. US$, Eine Zunahme von 309%.
Kürzlich der Terra Classic-Community-Vorschlag 11324, „Neuverankerung von LUNC und UST“ wurde genehmigt. Dieser Vorschlag beschreibt einen operativen Rahmen für die LUNC-Community, um UST auf Codeebene, Konsensebene und Richtlinien neu zu binden. Das ultimative Ziel besteht darin, den durch das „Entkopplungsereignis“ im Mai 2022 verlorenen Wert wiederherzustellen.
USD
Liquidität ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das nur zinslose Kredite gegen die ETH zulässt. ETH ist der einzige Vermögenswert, der als Sicherheit verwendet werden kann, und Kreditnehmer müssen eine Mindestbesicherungsquote von einhalten 110%.
Laut DeFiLlama-Daten überstieg der Gesamtmarktwert von LUSD am 17. Februar 220 Mio. US$, Eine Zunahme von 22% ab Anfang des Jahres. LUSD wird hauptsächlich auf Ketten wie Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon und BSC verbreitet.
sUSD
sUSD ist ein Stablecoin, der vollständig durch den Projekt-Token SNX von Synthetix überbesichert ist, und SNX-Staker, die sUSD prägen, können die Vorteile des Synthetix-Protokolls nutzen. Mit der Einführung von Synthetix V3 werden jedoch weitere Arten von Sicherheiten verfügbar sein.
Laut DeFiLlama-Daten betrug der Gesamtmarktwert von sUSD am 17. Februar 120 Mio. US$, ein Anstieg von 16.5 % gegenüber Jahresbeginn. sUSD zirkuliert hauptsächlich auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, Optimism und Fantom.
AlterEUR
AlterEUR ist ein Euro-Stablecoin, der vom dezentralen Stablecoin-Protokoll Angle Protocol ausgegeben wird und Avalanche, Ploygon und BNB Chain usw. unterstützt. Mit agEUR können Benutzer nach Zahlung einer geringen Gebühr frei Stablecoins prägen oder Sicherheiten entsprechend dem Preis der Oracle-Maschine einlösen.
Gleichzeitig wurde mit der Vereinbarung auch ein Kreditmodul eingeführt, und Benutzer können AgEUR mit Vermögenswerten wie wETH, MATIC oder USDC leihen. Darüber hinaus wird Angle $agGOLD auf den Markt bringen, einen dezentralen Stablecoin, der an eine Unze Gold gekoppelt ist.
Nach Angaben von Dune Analytics hat agEUR mit einer Marktkapitalisierung von über 28.8 Millionen US-Dollar und einem Marktanteil von 12.2 % bereits einen Platz auf dem Euro-Stablecoin-Markt. Neben agEUR gibt es auch einige Euro-Stablecoins. PANews hat außerdem einen Artikel geschrieben, in dem der Ausgabemechanismus, der Umfang und die Anwendung mehrerer großer Euro-Stablecoins untersucht werden.
Darüber hinaus gibt es einige Stablecoins, die noch nicht gelistet sind und kurz vor der Einführung stehen:
HAUS
HAUS ist ein überbesicherter, USD-gebundener Stablecoin, der von Aave, dem führenden DeFi-Kreditgeber, eingeführt wird. Es wird mit geprägt aToken als Sicherheit und wurde offiziell im Ethereum-Goerli-Testnetzwerk gestartet. GHO wird von Benutzern (oder Kreditnehmern) erstellt, die Sicherheiten (zu einem bestimmten Sicherheitensatz) bereitstellen müssen, um GHO zu prägen.
Wenn der Benutzer das Darlehen zurückzahlt (oder liquidiert wird), zerstört das GHO-Protokoll das GHO des Benutzers und alle vom GHO-Minter generierten Zinsen werden direkt an das übertragen Aave DAO Schatzkammer. GHO führt außerdem das Konzept eines Vermittlers ein, der ohne Vertrauen GHO-Token generieren und zerstören kann. Darüber hinaus wird der Sollzinssatz von GHO bestimmt durch Aave DAODer Zinssatz bleibt stabil, kann jedoch den Marktbedingungen angepasst werden.
Es ist erwähnenswert, dass Stani, der Gründer von Aave, einmal angedeutet hat, dass sich die Ankervermögenswerte von GHO in Zukunft ändern werden: „Langfristige Bindungen an eine bestimmte Währung unterliegen Einschränkungen, und Sie möchten möglicherweise den Anker von einem Basisvermögenswert in einen ändern.“ andere (aus verschiedenen Gründen), und die Bindung an den US-Dollar wird ein großer limitierender Faktor sein.“ Darüber hinaus hat das dezentrale Kreditprotokoll Centrifuge kürzlich in der Aave-Community vorgeschlagen, reale Vermögenswerte (RWA) in Aave einzuführen und sie als Sicherheit für den nativen Stablecoin GHO zu verwenden.
crvUSD
crvUSD ist ein Stablecoin, der von Curve Finance ausgegeben wird. Das Hauptmerkmal von crvUSD besteht darin, dass es durch LP-Tokens besichert ist und einen neuen Liquidationsmechanismus verwendet Lamma (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm) zur Lösung des Problems uneinbringlicher Schulden, das durch die Liquidation besicherter Schuldenpositionen verursacht wird, die auf krummlinige Weise verkauft werden. Stablecoin-Sicherheiten zum Schutz vor plötzlichen Wertverlusten der Sicherheiten.
Darüber hinaus verfügt crvUSD auch über funktionale Funktionen wie Liquiditätsintervalle und EMA-Orakel.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.
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Nachdem BUSD ausgesetzt wurde, verändert sich die Stablecoin-Landschaft interessanter
Die wichtigsten Punkte:
- BUSD, der drittgrößte Stablecoin, der über große Marktanteile verfügt, wurde von der US-Regulierungsbehörde in Folge schwer getroffen.
- Nachdem BUSD in einen „deflationären“ destruktiven Modus eingetreten war, begann sein Marktanteil rapide zu sinken.
- Nach BUSD erobern Stablecoins langsam wieder ihren Platz im Spiel.
Unter den aufeinanderfolgenden schweren Schlägen der US-Aufsichtsbehörden war BUSD mit einem Marktwert von bis zu mehreren zehn Milliarden Dollar gezwungen, „aufzugeben“ und sich mit Bedauern aus der Stablecoin-Phase zurückzuziehen. Zuvor war BUSD, unterstützt von der weltweit größten Börse Binance, der drittgrößte Stablecoin und hatte große Marktanteile. Da der BUSD den Markt hastig verlässt, hat sich die Wettbewerbslandschaft der Stablecoins stillschweigend verändert. Welche Spieler stecken also ihr Land ab und nutzen die Gelegenheit, um den frei gewordenen Marktanteil aufzuteilen?
BUSD geht in den „Deflation“-Modus über, USDT profitiert vorübergehend am meisten
Betrachtet man den gesamten Stablecoin-Track, USDT, USDC und BUSD Es bildete sich einst eine dreiseitige Konfrontation, und der Wettbewerb zwischen den dreien war voller Schießpulver. Als Nachzügler BUSD kommt aggressiv. Es dauerte nur 4 Jahre, um einen Marktwert von mehr als zu erreichen 20 Milliarden Dollar, was auch großen Konkurrenzdruck auf die beiden anderen Konkurrenten ausübt.
Ein solch schnelles Expansionstempo hat auch Zweifel an der Angemessenheit seiner Reserven geweckt. Bloomberg Berichtet, dass Kreis, der Emittent von USDC, berichtete NYDFS (New York Department of Financial Services) im Herbst 2022 Binance verfügte nicht über genügend Reserven, um es über Paxos zu unterstützen. hat BUSD-Token ausgegeben, aber Binance Gründer Changpeng Zhao habe das nicht geglaubt.
Diesmal hat das NYDFS eine Regulierungsmaßnahme gegen BUSD eingeleitet. Der Hauptgrund ist, dass die Paketversion von BUSD, Binance-Peg BUSD, nicht autorisiert wurde. Unter dem „langen Schwert“ der Aufsicht hat Paxos die Ausgabe neuer BUSD-Tokens eingestellt und begonnen, Token zu zerstören.
Binance hat sich auch dafür entschieden, BUSD als Hauptwährung für Transaktionen aufzugeben, und Changpeng Zhao behauptete in der AMA, dass er noch nicht darüber nachgedacht habe, dezentralisierte Stablecoins auszugeben. Wir sind jedoch optimistisch, was Nicht-Dollar- und algorithmische Stablecoins angeht, und wir werden mehr Stablecoins sehen auf Basis von Euro, Yen und Singapur-Dollar erscheinen in Zukunft.
Nachdem BUSD in den Zerstörungsmodus „Deflation“ eingetreten war, begann sein Marktanteil schneller zu sinken. Entsprechend DeFiLama Daten zufolge ist der Gesamtmarktwert von BUSD mit Stand vom 17. Februar auf etwa gesunken 13.7 Milliarden Dollar, ein Rückgang von mehr als 15.1 % in den letzten 7 Tagen, und sein Marktanteil beträgt nur 10 %. Verglichen mit dem Hoch von 23.4 Milliarden Dollar im November 2022 ist BUSD um mehr als 41.4 % gefallen.
Der verlorene Marktanteil von BUSD wurde schnell aufgeteilt, wobei die führenden Stablecoins USDT und USDC ihren Marktwert am stärksten steigerten. Entsprechend DeFiLama Daten, Stand 17. Februar, seit Veröffentlichung der Regulierungsnachrichten am 13. Februar ist der Gesamtmarktwert von USDT auf gestiegen 70.1 Milliarden Dollar, verantwortlich für 51.4% des Marktes. Die Aktie ist auf mehr als zurückgekehrt 50% erneut.
Der Marktwert von USDC ist um gestiegen 500 Mio. US$, und der Marktanteil von 30.2 % hat sich gegenüber zuvor kaum verändert. Unter diesem Gesichtspunkt verändert sich die Wettbewerbslandschaft des Stablecoin-Marktes still und leise, und USDT profitiert vorübergehend am meisten.
Da Binance den Wettbewerb auf dem Stablecoin-Markt aussetzt, könnte BUSD Geschichte werden und andere Akteure werden den größeren Raum für die Präsentation eröffnen.
Wer verdient noch Aufmerksamkeit, wenn der Kampf um Stablecoins beginnt?
Obwohl die Panik auf dem Markt aufgrund der Unsicherheit der Stablecoin-Regulierung noch nicht vollständig beseitigt ist, sind Stablecoins als wichtiges „Rädchen“ für die Integration zwischen traditionellen Finanz- und Kryptowährungsmärkten immer noch ein attraktives neues Finanztief. In den letzten Jahren sind viele neue Stablecoin-Spieler auf den Plan getreten und haben Schritte unternommen, um mit den „Vorgängern“ zu ringen, und es gab sogar Brücken, bei denen die ersteren Wellen die letzteren besiegten.
Obwohl unter dem Einfluss der Regulierung der Marktwert des gesamten Stablecoin-Marktes um fast 300 Millionen US-Dollar vernichtet wurde, gibt es immer noch viele Projekte, deren Marktwert gegen den Trend gestiegen ist.
Welche aufstrebenden Stars können, abgesehen von den alten USDT und USDC auf dem Markt, möglicherweise die Marktwertlücke in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar teilen, die nach dem Ausstieg von BUSD entsteht? Im Folgenden werden einige aufstrebende stabile Währungsprojekte mit Potenzial und hohem Marktwert vorgestellt.
DAI
DAI ist ein dezentraler Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist und von der MakerDAO-Community erstellt und verwaltet wird, sodass Benutzer über das Maker-Protokoll überbesicherte Vermögenswerte prägen können. Wenn der Benutzer die verpfändeten Vermögenswerte einlösen möchte, wird das DAI vernichtet und eine Stabilitätsgebühr gezahlt.
Wenn der Wert der verpfändeten Vermögenswerte sinkt und der Hypothekenzins sinkt, um die Liquidation auszulösen, werden die verpfändeten Vermögenswerte mit einem Aufschlag verkauft und es wird eine Vertragsstrafe von 13 % und eine Bearbeitungsgebühr erhoben. . Zu den von DAI unterstützten Sicherheiten gehören derzeit: BTC, ETH, LINK, UNI, USDCusw. und der Off-Chain-Asset RWA.
Am 17. Februar betrug die Gesamtmarktkapitalisierung von DAI 5.09 Milliarden Dollar. Darunter etwa 3.25 Milliarden Dollar liegt fast in externen Adressen 470 Mio. US$ ist in der Kreuzkettenbrücke verriegelt, 540 Mio. US$ ist in DEX, und 370 Mio. US$ steht im Kreditvertrag. Aus dieser Sicht hat DAI einen hohen Bekanntheitsgrad und ist ein wichtiger Baustein der DeFi-Lego-Welt.
Obwohl die Sicherheiten von DAI diversifiziert sind, hat die übermäßige Abhängigkeit von USDC eine „versteckte Mine“ gelegt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels sind 39.6 % der Sicherheiten USDC. Auch Rune Christensen, der Mitbegründer von MakerDAO, wies darauf hin, dass dies das größte Potenzial für DAI sei.
Zu diesem Zweck schlug Rune Christensen einen „Endgame-Plan“ vor, um den DAI vor der Kontrolle durch die Regulierungsbehörden zu bewahren und ihn so unvoreingenommen wie möglich wie eine Weltwährung wie BTC zu machen, und sagte, wenn die Vereinbarung nicht innerhalb von drei Jahren 75 % des DAI erreichen könne, sei er dezentralisiert Nachdem er die Sicherheitenschwelle erreicht hat, verwandelt er den DAI-Stablecoin in einen frei schwebenden Vermögenswert.
FRAX
FRAX ist ein dezentrales Stablecoin-Protokoll, das eine Mischung aus Hypotheken und Algorithmen verwendet, mit einem aktuellen Marktwert von über 1.03 Milliarden US-Dollar. FRAX wird hauptsächlich auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism und BSC verbreitet. Unter ihnen übersteigt der Anteil von Ethereum 92.3 %, und der ursprüngliche FRAX unterstützt nur die Ethereum-Zirkulation, und der Rest sind kettenübergreifende Emissionen von Derivate-Emittenten.
Unabhängig davon, ob es sich um Prägen oder Einlösen handelt, müssen Benutzer die entsprechenden Stablecoins und FXS entsprechend dem Sicherheitensatz des Systems verpfänden. Der aktuelle Hypothekenzins beträgt beispielsweise 92 %, was bedeutet, dass 1 USD an FRAX durch 92 % der Sicherheiten gedeckt ist und die restlichen 8 % durch den Algorithmus gedeckt sind, der das Angebot an FXS verwaltet, und so weiter. Während der Laufzeit der Vereinbarung wird der Hypothekenzins entsprechend dem FRAX-Preis angepasst, stündlich angepasst und jedes Mal um 0.25 % angepasst.
Darüber hinaus hat FRAX.finance neben FRAX auch einen an den US-Verbraucherpreisindex gekoppelten Stable Asset FPI (FRAX-Preisindex) eingeführt, der als Stablecoin mit Anti-Inflations-Funktion verstanden werden kann.
In den letzten Jahren hat sich FRAX tatsächlich stetig weiterentwickelt und auch eine DeFi-Produktmatrix auf den Markt gebracht. Zusätzlich zur stabilen FRAX-Währung gibt es den zeitgewichteten durchschnittlichen AMM Fraxswap, den Kreditmarkt Fraxlend, das algorithmische Market-Making-Programm AMOs, den verschlüsselten nativen CPI-stabilen Währungs-FPI und die Cross-Chain-Bridge Fraxferry. Vor kurzem, als das Upgrade von Ethereum Shanghai näher rückt, hat Frax frxETH auf den Markt gebracht, ein ETH-Liquid-Pledge-Derivat.
USDP
Vor BUSD war PAX der erste von Paxos ausgegebene USD-Stablecoin, der später umbenannt wurde USDP, vom New York State Department of Financial Services (NYDFS) genehmigt und reguliert und in Ethereum und BSC verbreitet, wobei Ethereum 99.6 % der Gesamtmenge ausmacht. Laut DeFiLlama-Daten belegte USDP mit Stand vom 17. Februar den siebten Platz mit einem Gesamtmarktwert von 760 Millionen US-Dollar.
Laut ChainEye-Daten beträgt der Nettovermögensmarktwert der USDP-Reserven 770 Millionen US-Dollar (Stand Bericht 2022.11), was weniger ist als der aktuelle Tagesumlauf von 790 Millionen US-Dollar. Mit Ausnahme einiger Barmittel in US-Dollar handelt es sich bei den übrigen Reservefonds um US-Schatzwechsel und durch US-Staatsanleihen gesicherte umgekehrte Pensionsgeschäfte mit geringerem Risiko.
TUSD
TUSD ist ein Stablecoin, der von Trust Token ausgegeben und vom Stanford Venture Fund unterstützt wird. Es ist auch der erste Stablecoin der Welt, der die MSB-Lizenz von der US-amerikanischen Regulierungsbehörde erhalten hat. Darüber hinaus werden Kontrahentenrisiken durch eine Reihe von Treuhand- und Bankpartnern reduziert. Der zugrunde liegende Vermögenswert bietet Rechtsschutz. Zuvor haben TUSD und TRON auch bei der Einführung der stabilen Offshore-RMB-Währung TCNH zusammengearbeitet.
Laut Chaineye-Daten beträgt der Wert der Währungsreserven von TUSD (November 2022). 810 Mio. US$, was die damalige Auflage von 806 Millionen US-Dollar übertraf. Laut DeFiLlama-Daten betrug der TUSD-Umlaufmarktwert am 17. Februar 960 Mio. US$, ein Anstieg von 28 % gegenüber Jahresbeginn.
Derzeit wird TUSD auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, TRON, BSC, Avalanche und Polygon zirkuliert, wobei Ethereum und TRON 55.3 % bzw. 42.1 % ausmachen, während natives TUSD nur auf Ethereum, BSC, Tron und Avalanche basiert .
USTC
Der algorithmische Stablecoin UST, der einst einen Marktwert von mehreren zehn Milliarden Dollar hatte, ist der Vorgänger von USTC. Im Mai 2022, nach dem Zusammenbruch von Terra, entsteht eine neue Kette Grundstück 2.0 wurde durch Community-Voting gegründet. Die alte Kette wurde in Terra Classic umbenannt, die algorithmische stabile Währungsfunktion wurde beibehalten und UST wurde in USTC umbenannt. Während USTC nie zu seiner 1-Dollar-Bindung (derzeit bei 0.027 US-Dollar) zurückkehrte, arbeitet die Community an einer erneuten Bindung an den ursprünglichen Wert von 1 US-Dollar.
Laut DeFiLama Daten zufolge ist der Marktwert von USTC mit Stand vom 17. Februar von einem Minimum um etwa gestiegen 66 Mio. US$ nach dem Gewitter zu 270 Mio. US$, Eine Zunahme von 309%.
Kürzlich der Terra Classic-Community-Vorschlag 11324, „Neuverankerung von LUNC und UST“ wurde genehmigt. Dieser Vorschlag beschreibt einen operativen Rahmen für die LUNC-Community, um UST auf Codeebene, Konsensebene und Richtlinien neu zu binden. Das ultimative Ziel besteht darin, den durch das „Entkopplungsereignis“ im Mai 2022 verlorenen Wert wiederherzustellen.
USD
Liquidität ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das nur zinslose Kredite gegen die ETH zulässt. ETH ist der einzige Vermögenswert, der als Sicherheit verwendet werden kann, und Kreditnehmer müssen eine Mindestbesicherungsquote von einhalten 110%.
Laut DeFiLlama-Daten überstieg der Gesamtmarktwert von LUSD am 17. Februar 220 Mio. US$, Eine Zunahme von 22% ab Anfang des Jahres. LUSD wird hauptsächlich auf Ketten wie Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon und BSC verbreitet.
sUSD
sUSD ist ein Stablecoin, der vollständig durch den Projekt-Token SNX von Synthetix überbesichert ist, und SNX-Staker, die sUSD prägen, können die Vorteile des Synthetix-Protokolls nutzen. Mit der Einführung von Synthetix V3 werden jedoch weitere Arten von Sicherheiten verfügbar sein.
Laut DeFiLlama-Daten betrug der Gesamtmarktwert von sUSD am 17. Februar 120 Mio. US$, ein Anstieg von 16.5 % gegenüber Jahresbeginn. sUSD zirkuliert hauptsächlich auf öffentlichen Ketten wie Ethereum, Optimism und Fantom.
AlterEUR
AlterEUR ist ein Euro-Stablecoin, der vom dezentralen Stablecoin-Protokoll Angle Protocol ausgegeben wird und Avalanche, Ploygon und BNB Chain usw. unterstützt. Mit agEUR können Benutzer nach Zahlung einer geringen Gebühr frei Stablecoins prägen oder Sicherheiten entsprechend dem Preis der Oracle-Maschine einlösen.
Gleichzeitig wurde mit der Vereinbarung auch ein Kreditmodul eingeführt, und Benutzer können AgEUR mit Vermögenswerten wie wETH, MATIC oder USDC leihen. Darüber hinaus wird Angle $agGOLD auf den Markt bringen, einen dezentralen Stablecoin, der an eine Unze Gold gekoppelt ist.
Nach Angaben von Dune Analytics hat agEUR mit einer Marktkapitalisierung von über 28.8 Millionen US-Dollar und einem Marktanteil von 12.2 % bereits einen Platz auf dem Euro-Stablecoin-Markt. Neben agEUR gibt es auch einige Euro-Stablecoins. PANews hat außerdem einen Artikel geschrieben, in dem der Ausgabemechanismus, der Umfang und die Anwendung mehrerer großer Euro-Stablecoins untersucht werden.
Darüber hinaus gibt es einige Stablecoins, die noch nicht gelistet sind und kurz vor der Einführung stehen:
HAUS
HAUS ist ein überbesicherter, USD-gebundener Stablecoin, der von Aave, dem führenden DeFi-Kreditgeber, eingeführt wird. Es wird mit geprägt aToken als Sicherheit und wurde offiziell im Ethereum-Goerli-Testnetzwerk gestartet. GHO wird von Benutzern (oder Kreditnehmern) erstellt, die Sicherheiten (zu einem bestimmten Sicherheitensatz) bereitstellen müssen, um GHO zu prägen.
Wenn der Benutzer das Darlehen zurückzahlt (oder liquidiert wird), zerstört das GHO-Protokoll das GHO des Benutzers und alle vom GHO-Minter generierten Zinsen werden direkt an das übertragen Aave DAO Schatzkammer. GHO führt außerdem das Konzept eines Vermittlers ein, der ohne Vertrauen GHO-Token generieren und zerstören kann. Darüber hinaus wird der Sollzinssatz von GHO bestimmt durch Aave DAODer Zinssatz bleibt stabil, kann jedoch den Marktbedingungen angepasst werden.
Es ist erwähnenswert, dass Stani, der Gründer von Aave, einmal angedeutet hat, dass sich die Ankervermögenswerte von GHO in Zukunft ändern werden: „Langfristige Bindungen an eine bestimmte Währung unterliegen Einschränkungen, und Sie möchten möglicherweise den Anker von einem Basisvermögenswert in einen ändern.“ andere (aus verschiedenen Gründen), und die Bindung an den US-Dollar wird ein großer limitierender Faktor sein.“ Darüber hinaus hat das dezentrale Kreditprotokoll Centrifuge kürzlich in der Aave-Community vorgeschlagen, reale Vermögenswerte (RWA) in Aave einzuführen und sie als Sicherheit für den nativen Stablecoin GHO zu verwenden.
crvUSD
crvUSD ist ein Stablecoin, der von Curve Finance ausgegeben wird. Das Hauptmerkmal von crvUSD besteht darin, dass es durch LP-Tokens besichert ist und einen neuen Liquidationsmechanismus verwendet Lamma (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm) zur Lösung des Problems uneinbringlicher Schulden, das durch die Liquidation besicherter Schuldenpositionen verursacht wird, die auf krummlinige Weise verkauft werden. Stablecoin-Sicherheiten zum Schutz vor plötzlichen Wertverlusten der Sicherheiten.
Darüber hinaus verfügt crvUSD auch über funktionale Funktionen wie Liquiditätsintervalle und EMA-Orakel.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.
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