Als ob 2020 nicht genug gruselige Momente wären, wird 2021 zu einem ziemlich aufregenden Jahr für Krypto. Während der Preis von Bitcoin (BTC) um die 35,000-Dollar-Marke schwankt, strömen Skeptiker und Social-Media-Experten auf die Straße, um den lang erwarteten Niedergang der afrikanischen Wirtschaft zu feiern. Natürlich vergessen sie völlig, dass der Bitcoin-Preis seit der dritten Halbierung im Mai 533 um 2020 % gestiegen ist.

Angesichts der Zahl der Menschen, die behaupten, die Kryptoblase sei geplatzt – darunter auch der ehemalige US-Präsident Donald Trump – ist es fast schwer, sich daran zu erinnern, dass Bitcoin noch vor zwölf Monaten zwischen 12 und 9,000 US-Dollar lag. Der Dollar schwankte.

Tatsächlich hat sich das dezentrale Finanzwesen (DeFi) seit der Halbierung zum vielversprechendsten Sektor der Kryptoökonomie entwickelt und die Einführung des Kryptoraums vorangetrieben. Ein Blick auf die Wachstumsstatistik macht deutlich, wie viel Dynamik DeFi im vergangenen Jahr ausgelöst hat. Im Juni 2020 betrug der Total Value Locked in DeFi (TVL) rund 1.05 Milliarden US-Dollar. Heute verfügt DeFi über mehr als 104 Milliarden US-Dollar an verbotenen Protokollen.

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Während DeFi den Krypto-Raum zum Mainstream machen wird, wurde DeFi in den letzten zwei Jahren bis ins Mark herausgefordert. Auch wenn einige Zuschauer auf Hindernisse im März 2020 und Mai 2021 hinweisen, bleibt die Tatsache bestehen, dass DeFi recht widerstandsfähig ist und für weiteres Wachstum in der Zukunft gerüstet ist.

Ruhe im Sturm

Trotz des schnellen Wachstums von DeFi wurde der Raum in den letzten zwei Jahren zwei großen Stresstests unterzogen: März 2020 und Mai 2021. Es ist klar, dass diese Umstände den Raum vor Herausforderungen gestellt haben. Die weltweite Ausbreitung der COVID-19-Pandemie und der von Elon Musk ausgelöste Panikverkauf haben zusammen mit dem Vorgehen gegen chinesische Bitcoin-Miner zu einem Verlust von 1,000 Milliarden US-Dollar auf dem gesamten Kryptowährungsmarkt geführt.

Während Musks Twitter-Account mitverantwortlich für die Auslösung des Sturms war, sorgte DeFi für eine beruhigende Präsenz während des Sturms.

Nach Musks massivem Panikverkauf geschah etwas Bezeichnenderes und Dramatischeres: Nichts. DeFi-Protokolle funktionieren weiterhin genau wie geplant: keine Abstürze, keine Störungen. Tatsächlich wird der DeFi-Sektor einen Wert von über 100 Milliarden US-Dollar haben – und seinen Stresstest mit Bravour bestehen.

Diese Leistung ist besonders beeindruckend, wenn man den Stresstest im März 2020 berücksichtigt. Die Gesamtkapitalisierung des DeFi-Sektors ist stark gesunken – unter 1 Milliarde US-Dollar. Schlimmer noch, die Aufregung gipfelte in einem Zusammenbruch im Liquidationssystem von MakerDAO, bei dem das Protokoll weniger kapitalisiert wurde und Ether (ETH) im Wert von etwa 8 Millionen US-Dollar versteigert und für einen Zeitraum von 40 Minuten kostenlos gekauft wurde.

Allerdings existiert MakerDAO, wie der Rest des DeFi-Raums, immer noch. Während seine Existenz die Versteigerung einheimischer MKR-Token erfordert, um uneinbringliche Schulden zu begleichen, kann es auch den Sturm am Schwarzen Donnerstag im März 2020 überstehen.

Nur 12 Monate später setzt sich DeFi erneut für die Beschleunigung des Kryptoraums ein. Sogar der prominente Mainstream-Investor Mark Cuban würde argumentieren, dass DeFi „die Verwendung von Kryptowährungen verändert hat.“ Es gibt viele Dinge, die Sie jetzt tun können. Wenn ich mein Bitcoin hätte, könnte ich, egal ob es an Wert steigt oder fällt, einen Prozentsatz davon nehmen und leihen, verleihen und verdienen und mein persönlicher Bankier sein. „

CEX- und DEX-Leistung

Auch die Auswirkungen der beiden oben genannten Krisen waren auf zentralisierten und dezentralen Börsen (DEXs) sehr unterschiedlich. Während DEXs Situationen relativ effizient bewältigen, kam es bei ihren zentralisierten Gegenstücken zu erheblichen Ausfällen und Liquidationschaos.

Die Krise im Mai 2021 ist für die Centralized Exchanges (CEX) äußerst schwierig, da an einem einzigen Tag mehr als 7 Milliarden US-Dollar an Futures-Positionen liquidiert wurden, was einem eintägigen Liquidationsstatus entspricht. Darüber hinaus treten bei CEX-Benutzern funktionale Probleme auf, darunter die Verhinderung der Hinterlegung von Sicherheiten, der Aufnahme von Krediten oder der Durchführung von Transaktionen.

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Dezentrale Börsen hingegen vermeiden nicht nur Ausfälle oder Ausfallzeiten, sondern DEXs verfügen laut Dune Analytics auch über beispiellose Handelsvolumina. Das bedeutet jedoch nicht, dass es unterwegs keine Probleme geben wird. Innerhalb von zwei Tagen wurde ein Rekordwert von 700 Millionen US-Dollar an DeFi-Protokollen liquidiert, und die Benutzer litten unter überhöhten Gaspreisen. Die Protokolle funktionieren jedoch wie geplant und stellen für den Benutzer zu keinem Zeitpunkt ein Verbindungsproblem dar.

Dies allein unterstreicht die Robustheit von DeFi im Vergleich zu zentralisierten Plattformen.

DeFi ist der neue sichere Vermögensfonds für Benutzer

Der vielleicht wichtigste Faktor für die Widerstandsfähigkeit von DeFi ist die Fähigkeit von Krypto-Händlern, unabhängig von der Marktvolatilität erhebliche Gewinne mit Token zu erzielen. DeFi-Protokolle erfreuen sich im vergangenen Jahr wachsender Beliebtheit, da sie Händler mit Gewinnen für ihre Sicherheiten und ihre Landwirtschaft belohnen. Im weiteren Sinne hilft Profit Farming Händlern dabei, maximale Gewinne aus ihren Krypto-Assets zu erzielen, indem sie verschiedene DeFi-Protokolle aufnehmen, verleihen und abstecken. Diese Handelstechnik ähnelt stark der Dividendenzahlung im traditionellen Bankensystem, bei dem die Gewinne an die Händler ausgezahlt werden, was ihnen hilft, ihre Gewinne zu verdoppeln.

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Diese Strategie ist von entscheidender Bedeutung, um DeFi dabei zu helfen, die Stürme von 2020 und 2021 zu überstehen, da Händler weiterhin im Rahmen der DeFi-Protokolle arbeiten, um eine jährliche prozentuale Rendite (APY) zu erzielen und gleichzeitig die Volatilität auf dem Markt zu stören.

Die Volatilität, die wir in den letzten 18 Monaten erlebt haben, hat Händler größtenteils nicht davon abgehalten, in DeFi zu investieren. Tatsächlich zeigen die Statistiken das Gegenteil. Während einige Spekulanten ihre Schneemäntel abstaubten, um sich auf den Krypto-Winter vorzubereiten, verzeichnete DeFi Logs beispiellose monatliche Einnahmen – der TLV in DeFi Logs stieg auf fast 8 Milliarden US-Dollar.

Die großen wirtschaftlichen Stresstests in den Jahren 2020 und 2021 werden wahrscheinlich frühere Iterationen der dezentralen Wirtschaft stören. Allerdings ist diese ausgereifte, weiterentwickelte Version der Kryptowelt viel besser darauf vorbereitet, den Sturm zu überstehen. Wie der Influencer Logan Paul gegen den Leichtgewichts-Champion Floyd Mayweather ist nur das Überleben ein großer Sieg. Und ähnlich wie bei Paul schneidet der DeFi-Raum viel besser ab, als die meisten Leute annehmen.

DeFi-Protokolle überleben nicht nur, sie gedeihen auch. Die Volatilität auf dem freien Markt ist nicht mehr so ​​hoch wie vor zwei Jahren. Noch bemerkenswerter ist, dass DeFi diese Tests bestanden hat – Tests, mit denen zentralisierte Protokolle zu kämpfen haben.

Allein die Widerstandsfähigkeit von DeFi sagt viel über sein Potenzial und seine Ausdauer aus.