Der Total Value Locked (TVL) in DeFi auf Solana und der BNB Chain ist im vergangenen Jahr stark zurückgegangen. DeFi auf anderen Layer-1-Ketten wie Terra und Fantom hat sich viel besser geschlagen.

DeFi auf alternativen Layer-1-Netzwerken

TVL in DeFi ist in den letzten Monaten zurückgegangen. Laut Daten von Defi Llama gibt es in DeFis mittlerweile 209.5 Milliarden US-Dollar an TVLs, verglichen mit einem Höchststand von 255 Milliarden US-Dollar im Dezember 2021, als der Kryptomarkt einen massiven Rückgang der Vermögenswerte verzeichnete.

TVL in DeFi | Quelle: Defi Llama

Ethereum, die weltweit größte Smart-Contract-Blockchain, hält etwa 115 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten in Hunderten von DeFi-Anwendungen, 30 % weniger als 163 US-Dollar im letzten Monat. November 2021, als ETH auf einem Allzeithoch (ATH) gehandelt wird. Die Verlagerung von TVL auf die sogenannte „Alternative Layer-1“-Blockchain, die um Marktanteile von Ethereum konkurriert, hat einen großen Unterschied gemacht.

Während einige Netzwerke in den letzten Monaten einen TVL-Rückgang in ihrem DeFi-Ökosystem verzeichneten, florierten andere. Inmitten schwieriger Marktbedingungen bleibt Ethereum das Herzstück von DeFi.

Die BNB-Kette und Solana DeFi waren erfolgreich

Es wird angenommen, dass die BNB-Kette, früher bekannt als Binance Smart Chain, das erste alternative Layer-1-Netzwerk ist, das heftig mit Ethereum konkurriert, da es Ende 2020 an Fahrt gewinnt. Anfang 2021 gewann die von Binance betriebene Kette an Popularität, als die Gasgebühren für Ethereum in die Höhe schossen , was viele DeFi-Enthusiasten in die Flucht treibt. Von Januar bis Mai 2021 stieg der TVL der BNB-Kette sprunghaft von 124 Millionen US-Dollar auf 31 Milliarden US-Dollar.

Im Mai 2021 kam es jedoch zu einem starken Einbruch des Kryptomarktes. DeFi in der BNB-Kette ist ebenfalls um fast 60 % gesunken, wobei der TVL derzeit bei 12.39 Milliarden US-Dollar liegt.

Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Rückgang erklären könnten, darunter die Konzentration der BNB Chain, mangelnde Innovation und die große Anzahl von Angriffen auf das Netzwerk. Die BNB-Kette ist ein Klon von Ethereum, aber mit nur 21 Validatoren viel zentralisierter. Dies hat möglicherweise verhindert, dass Ethereum-DeFi-Mainstreams wie Aave und Curve trotz der offensichtlichen Schritte in Richtung einer Zukunft mit mehreren Ketten im Netzwerk übernommen wurden. Die BNB-Kette wurde auch von zahlreichen Hacks und Rug Pulls heimgesucht, die ihrem Ruf als vertrauenswürdiges DeFi-Ökosystem geschadet haben. Allerdings gehört die BNB-Kette in Bezug auf TVL weiterhin zu den drei besten Layer-1-Blockchains, vor allem dank der großen Menge an Liquidität, die in Apps wie PancakeSwap, Venus, Alpaca und Ellipsis Finance gebunden ist.

Auch Solana wurde in den letzten Monaten hart getroffen. Im Gegensatz zu vielen anderen Ethereum-Konkurrenten ist Solana nicht mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel, die zum Ausbruch im Jahr 2021 beigetragen hat. Allerdings ist SOL jetzt 60 % niedriger als ATH und die Liquidität ist begrenzt. Auch die Sperren bei Solana DeFi sind seit mehreren Monaten rückläufig. TVL auf Solana ist von einem Höchststand von 14.9 Milliarden US-Dollar im Dezember 2021 auf heute 7.31 Milliarden US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von mehr als 50 % entspricht. Solanas Flaggschiff-DeFi-Protokolle wie Sabre, Raydium und Serum verzeichneten in den letzten Monaten alle starke Rückgänge.

Auch das Solana-Ökosystem erlebte im Februar einen großen Rückschlag, als Wormhole, eine Solana-DeFi-Brücke zu Ethereum und anderen Layer-1-Netzwerken, für 322 Millionen US-Dollar gehackt wurde. Das Solana-Netzwerk kämpft auch mit seinen eigenen Problemen, die durch wiederholte Spam-Probleme verursacht werden, die schon oft zu Netzwerküberlastungen geführt haben. Solana sagte, dass sie daran arbeiten, das Problem zu beheben.

Während Solana im Jahr 2021 die meisten anderen Krypto-Assets übertrifft, deuten jüngste Entwicklungen darauf hin, dass sein DeFi-Ökosystem hinterherhinkt.

Terra und Fantom explodieren

Während einige Layer-1-Netzwerke Schwierigkeiten hatten, TVL in ihrem DeFi-Ökosystem aufrechtzuerhalten, haben sich andere als widerstandsfähig erwiesen. TVL auf Terra liegt derzeit bei einem ATH von 23.51 Milliarden US-Dollar, was etwa 11 % des DeFi-Raums entspricht. Das DeFi-Ökosystem von Terra verfügt über eine Reihe von Produkten, die sich von denen auf Ethereum unterscheiden. Sein Flaggschiff-Protokoll, Anchor, hat mit über 11.5 Milliarden US-Dollar, die in Kredit- und Kreditpools gebunden sind, den höchsten Wert. Andere große Apps wie Astroport und Mirror Protocol haben selbst in einem rückläufigen Markt Benutzer angezogen.

Während der gesamte Kryptomarkt zu Beginn des Jahres Probleme hatte, war der Januar ein guter Monat für DeFi auf Fantom. Obwohl FTM an Wert gewann, wuchs TVL im Fantom-Netzwerk von 4.9 Milliarden US-Dollar auf 12.8 Milliarden US-Dollar. Damals war ein Großteil des Netzwerkwerts von Fantom an Abracadabra Finance von Daniele Sestagalli gebunden, ein Stablecoin und algorithmisches Kreditprotokoll, das als innovatives „DeFi 2.0“-Projekt angepriesen wurde. Abracadabra litt, als Wonderland, ein weiteres von Sestagalli errichtetes Projekt, heftige Kontroversen auslöste, nachdem sein Finanzmanager als ehemaliger Sträfling abgesetzt worden war. Als die Liquidität aus den Abracadbra-Pools zunahm, sank der TVL von Fantom von 12.8 Milliarden US-Dollar auf 7 Milliarden US-Dollar im Februar 2022.

Im Februar wurde jedoch auch Solidly gestartet, ein mit Spannung erwartetes Projekt des hoch angesehenen DeFi-Entwicklers Andre Cronje. Der Start trug dazu bei, Fantoms TVL wiederherzustellen, der teilweise aufgrund seiner innovativen Tokenomics gesperrt war. Solidly ist ein sich erholendes DeFi-Protokoll, das ein Voting-Treuhandsystem ähnlich dem von Curve verwendet. Als Cronje ankündigte, dass nur Fantom-Protokolle für den Solidly-Token-Airdrop infrage kamen, stieg die Netzwerknutzung sprunghaft an. Solidly hat im Netzwerk Geld im Wert von 2.3 Milliarden US-Dollar gesammelt, wobei große native Fantom-Apps wie SpookySwap und Geist von der Einführung profitierten. Der TVL auf Fantom beträgt derzeit 11.65 Milliarden US-Dollar, etwa 7 % weniger als der vorherige ATH.

Die Zukunft für DeFi

Angesichts des marktweiten Rückgangs und des wachsenden Interesses an anderen Bereichen wie NFT fragen sich aktive Krypto-Nutzer schon lange, was als nächstes mit DeFi passieren wird. Governance-Token für frühe DeFi-Projekte wie Synthetix und Uniswap haben in den letzten Wochen Jahrestiefststände erreicht und tendieren im Laufe des Jahres 2021 im Vergleich zu Ethereum nach unten. Auch die Gewinne vieler DeFi-Protokolle gingen zurück, da der Markt fiel. Da der DeFi-Bereich jedoch immer noch über Hunderte Milliarden Dollar an Liquidität verfügt und die Technologie enorm vielversprechend ist, gibt es guten Grund zu der Annahme, dass sie trotz ihrer starken Präsenz im Internet wieder florieren wird. alle wichtigen Layer1-Netzwerke oder nur 1-2 Ökosysteme.

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Herr Lehrer

Laut CryptoBriefing

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