Kann Ondo Finance den Durchbruch schaffen, indem es Stablecoins erlaubt, Staatsanleihen zu kaufen?
DeFi erweitert schrittweise die Grenzen des Kryptowährungsgeschäfts. Kürzlich wurde das DeFi-Protokoll Ondo Finance eingeführt angekündigt die Einführung eines tokenisierten Fonds, der es Stablecoin-Inhabern ermöglicht, in Anleihen und US-Staatsanleihen zu investieren, was bedeutet, dass reale Vermögenswerte ihre Integration mit DeFi beschleunigen. In einer Zeit sinkender Kryptozinsen können Benutzervermögen mit höheren Renditen zugewiesen werden.
Drei tokenisierte US-Staatsanleihen und Anleihenprodukte, die ein Whitelist-System einführen
Als wichtiges Finanzierungsmittel und Finanzinstrument sind Anleihen risikoarme sichere Häfen und festverzinsliche Anlageprodukte, insbesondere der Zinssatz von US-Staatsanleihen wird allgemein als risikofreier Zinssatz auf dem Markt anerkannt.
Der Donner ertragsstarker Produkte wie z UST, die einst Werbung machte 20% Zinsen im Kryptowährungsmarkt beeinträchtigt das Vertrauen der Anleger und die Renditeentwicklung des auf hohe Renditen ausgerichteten DeFi-Bereichs ist nicht zufriedenstellend. Nehmen Sie als Beispiel die führenden Kreditprojekte Compound und Aave. KreditScan Daten zeigen, dass ab Januar 21, die Einlagenzinsen von USDC on Compounds und Aave haben fallen gelassen zu 2.34% und 2.36%, welche sind weit niedriger als die Zinssätze für US-Staatsanleihen.
Um das Risiko auszugleichen und die Rentabilität weitestgehend zu verbessern, entscheiden sich viele Krypto-Projekte tatsächlich für Staatsanleihen als Anlagemöglichkeit. Beispielsweise hat MakerDAO 500 Millionen DAI für Investitionen in US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen bereitgestellt, und Circle wird alle Mittel bereitstellen USDC Goldreserven in Form von Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen, USDT-Emittent Tether hat seine Bestände an US-Staatsanleihen um mehr als erhöht 10 Milliarden Dollar Nach der Entfernung von Commercial Paper aus seinen Reserven wird die Staatskasse des Sui-Entwicklungsunternehmens Mysten Labs vollständig aus Bargeld und der Zusammensetzung der Staatsschulden finanziert.
Ondo Finanzen ist ein großer, hochliquider ETF, der von Institutionen wie dem Vermögensverwaltungsgiganten verwaltet wird BlackRock und Pacific Investment Management Corporation (PIMCO). Es hat drei tokenisierte US-Staatsanleihen und Anleiheprodukte aufgelegt, nämlich US-Staatsanleihenfonds (OUSG). Kurzfristige Investment-Grade-Anleihenfonds (OSTB) und High Yield Corporate Bond Fund (OHYG).
Darunter, OUSG wird ausschließlich in kurzfristige US-Staatsanleihen investieren, zunächst über das BlackRock US Short-Term Treasury Bond ETF (SHV), was voraussichtlich nachgeben wird 4.62%; OSTB wird zunächst in kurzfristige Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating investieren PIMCO Enhanced Short-Term Maturity Active ETF (MINT)Man erhält 5.45%; OHYG wird zunächst über in hochverzinsliche Unternehmensanleihen investieren BlackRock iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG)Man erhält 8.02%. Anleiheinvestoren können den Nettoeigenkapitalwert des durch den Smart-Vertrag genehmigten tokenisierten Fonds in der Kette übertragen, und Ondo Finance erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0.15%.
Angesichts des Scheiterns unregulierter Unternehmen im Verschlüsselungsbereich im Jahr 2022 entschied sich Ondo Finance für die Zusammenarbeit mit streng regulierten Drittanbietern und die Verwahrung von Vermögenswerten in bankrotten, weitaus qualifizierten Depotinstituten.
Unter ihnen ist Clear Street, eine erstklassige Brokerage-Plattform für institutionelle Anleger, der Hauptmakler des Fonds und wird die Wertpapiere des Fonds auf dem DTC-Konto (American Depository Trust Company) verwahren; Coinbase Custody kümmert sich um alle vom Fonds gehaltenen stabilen Vermögenswerte.
Coinbase Prime kümmert sich um die Umrechnung zwischen Stablecoins und Fiat-Währungen; Richey May, ein Buchhaltungs- und Finanzberatungsunternehmen, wird als Steuerberater und Wirtschaftsprüfer des Fonds fungieren. Das Unternehmen wurde von Inside Public Accounting mehrfach als bestes Unternehmen ausgezeichnet.
Aus Compliance-Gründen wird Ondo Finance jedoch ein Whitelist-System einführen. Anleger müssen die KYC- und AML-Prüfung bestehen, bevor sie die Zeichnungsdokumente unterzeichnen können. Es können Stablecoins oder US-Dollar verwendet werden. Die SEC definiert Ein „qualifizierter Käufer“ ist eine natürliche oder juristische Person, die mindestens 5 Millionen US-Dollar investiert.
Ondo Finance wurde von Nathan Allman, einem ehemaligen Mitglied des Digital-Asset-Teams von Goldman Sachs, und Pinku Surana, dem ehemaligen Vizepräsidenten des Technologieteams von Goldman Sachs, gegründet. Es handelte sich ursprünglich um ein auf Ethereum basierendes DeFi-Protokoll, das es Benutzern ermöglichte, kryptogesicherte Kredite zu vergeben, um Einnahmen zu erzielen. Kreditgeber und Kreditnehmer investieren gemeinsam Geld in „Ondo Vaults“, die intelligente Verträge nutzen, um Kreditbedingungen durchzusetzen.
Im Jahr 2022 sammelte Ondo Finance 10 Millionen US-Dollar durch öffentliche Token-Verkäufe ein und schloss eine Finanzierung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar unter der Leitung von ab Gründerfonds und Pantera-Hauptstadt. Zuvor Ondo Finance und das Stablecoin-Protokoll Fei-Protokoll ins Leben gerufen Liquidität als Dienstleistung, insgesamt investiert 100 Mio. US$ bei der Umsetzung des Plans und erreichte eine Zusammenarbeit mit UMA, GRO, FOX, IN DER NÄHE und andere bekannte DeFi-Protokolle helfen ihnen durch Liquidity as a Service dabei, die Liquidität dezentraler Börsen zu erhöhen und nicht nachhaltige Liquidity-Mining-Aktivitäten zu eliminieren, die zu Währungspreisschwankungen führen. Derzeit sind jedoch auch die Vault-Seiten mit Fei Protocol und UMA 404. Das ist erwähnenswert dass das Fei-Protokoll seinen Betrieb aufgab, nachdem es gehackt und 80 Millionen Dollar gestohlen wurden.
Derzeit enthält die offizielle Website von Ondo Finance jedoch keine relevanten Inhalte zum bisherigen Kredit- und Liquiditäts-as-a-Service-Geschäft. Laut der Rede seines CEO Nathan Allman wurde die Geschäftstransformation durchgeführt. Alternativen zur Überbrückung der Lücke zwischen ertragsschwachen und risikoreichen Renditen in der Kette, die es Anlegern ermöglichen, schnell und einfach zwischen Stablecoins und traditionellen Vermögenswerten, insbesondere hochliquiden Produkten mit geringem Risiko, hin und her zu wechseln.“
Durch die Überwindung des Volumenengpasses beschleunigen sich reale Vermögenswerte in DeFi
Tatsächlich drehen sich die meisten DeFi-Protokolle um die ursprünglichen Vermögenswerte in der Kette, was auch eine unsichtbare Grenze für die Entwicklung von DeFi darstellt. DefiLama Daten. erklärt dass im vergangenen Jahr, beeinflusst durch den starken Rückgang der Kryptowährungsanlagen, das gesamte Sperrvolumen von DeFi von einem Höchstwert auf über gesunken ist 180 Milliarden Dollar bis etwa 39 Milliarden Dollar, ein Tropfen mehr als 78%, was sich vom Volumen traditioneller Vermögenswerte unterscheidet.
Zuvor gab es tatsächlich viele Projekte, die das Terrain testeten, um echte Vermögenswerte in DeFi einzuführen. Zum Beispiel, JPMorgan Chase, DBS Bank und SBI Digital Asset Holdings haben das Aave-Protokoll auf Polygon verwendet, um Devisen- und Staatsanleihentransaktionen im Ethereum-Netzwerk abzuschließen. Testweise tauschte die Bank tokenisierte Versionen singapurischer Staatsanleihen gegen japanische Staatsanleihen und Yen gegen Singapur-Dollar. Dieser On-Chain-Devisen- und Anleihen-Börsentest richtet sich jedoch an Regulierungsbehörden wie die Monetary Authority of Singapore.
Ein weiteres Beispiel ist die Ausgabe des weltweit ersten DeFi-basierten Sachwertkredits durch MakerDAO. Der Fix&Flip Kreditpool Neues Silber auf Tinlake, einer auf dem Centrifuge-Protokoll basierenden Kreditplattform, nutzte als Vermögensinitiator MakerDAO als Kreditinstrument, um den ersten Kredit zu erhalten. Nicht nur das, sondern HerstellerDAO Außerdem wurde gemeinsam mit BlockTower Credit ein 220-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt, um Kapital für reale Vermögenswerte bereitzustellen. Aave hat sich mit dem Verschlüsselungsunternehmen Centrifuge zusammengetan, um einen realen Asset-Markt, den RWA-Markt, zu starten, der es Unternehmen ermöglicht, in allen Aspekten ihres Geschäfts in reale Asset-Backed-Märkte zu investieren.
Generell gilt für DeFi, das in einem Entwicklungsengpass steckt, obwohl es in der Frühphase eine schnelle ökologische Expansion mit hohen Erträgen erzielte, es jedoch immer noch nicht mit der traditionellen Finanzierung konkurrieren kann. Nur durch die Einbeziehung realer Vermögenswerte kann es besser in die Mainstream-Welt eintreten. Ondo Finance und andere Projekte bringen traditionelle Vermögenswerte in die Kette ein, was DeFi dabei helfen wird, die Tür zum inkrementellen Markt zu öffnen und ein neues Paradigma für die Anwendung traditioneller Vermögenswerte zu verwirklichen.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.
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DeFi erweitert schrittweise die Grenzen des Kryptowährungsgeschäfts. Kürzlich wurde das DeFi-Protokoll Ondo Finance eingeführt angekündigt die Einführung eines tokenisierten Fonds, der es Stablecoin-Inhabern ermöglicht, in Anleihen und US-Staatsanleihen zu investieren, was bedeutet, dass reale Vermögenswerte ihre Integration mit DeFi beschleunigen. In einer Zeit sinkender Kryptozinsen können Benutzervermögen mit höheren Renditen zugewiesen werden.
Drei tokenisierte US-Staatsanleihen und Anleihenprodukte, die ein Whitelist-System einführen
Als wichtiges Finanzierungsmittel und Finanzinstrument sind Anleihen risikoarme sichere Häfen und festverzinsliche Anlageprodukte, insbesondere der Zinssatz von US-Staatsanleihen wird allgemein als risikofreier Zinssatz auf dem Markt anerkannt.
Der Donner ertragsstarker Produkte wie z UST, die einst Werbung machte 20% Zinsen im Kryptowährungsmarkt beeinträchtigt das Vertrauen der Anleger und die Renditeentwicklung des auf hohe Renditen ausgerichteten DeFi-Bereichs ist nicht zufriedenstellend. Nehmen Sie als Beispiel die führenden Kreditprojekte Compound und Aave. KreditScan Daten zeigen, dass ab Januar 21, die Einlagenzinsen von USDC on Compounds und Aave haben fallen gelassen zu 2.34% und 2.36%, welche sind weit niedriger als die Zinssätze für US-Staatsanleihen.
Um das Risiko auszugleichen und die Rentabilität weitestgehend zu verbessern, entscheiden sich viele Krypto-Projekte tatsächlich für Staatsanleihen als Anlagemöglichkeit. Beispielsweise hat MakerDAO 500 Millionen DAI für Investitionen in US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen bereitgestellt, und Circle wird alle Mittel bereitstellen USDC Goldreserven in Form von Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen, USDT-Emittent Tether hat seine Bestände an US-Staatsanleihen um mehr als erhöht 10 Milliarden Dollar Nach der Entfernung von Commercial Paper aus seinen Reserven wird die Staatskasse des Sui-Entwicklungsunternehmens Mysten Labs vollständig aus Bargeld und der Zusammensetzung der Staatsschulden finanziert.
Ondo Finanzen ist ein großer, hochliquider ETF, der von Institutionen wie dem Vermögensverwaltungsgiganten verwaltet wird BlackRock und Pacific Investment Management Corporation (PIMCO). Es hat drei tokenisierte US-Staatsanleihen und Anleiheprodukte aufgelegt, nämlich US-Staatsanleihenfonds (OUSG). Kurzfristige Investment-Grade-Anleihenfonds (OSTB) und High Yield Corporate Bond Fund (OHYG).
Darunter, OUSG wird ausschließlich in kurzfristige US-Staatsanleihen investieren, zunächst über das BlackRock US Short-Term Treasury Bond ETF (SHV), was voraussichtlich nachgeben wird 4.62%; OSTB wird zunächst in kurzfristige Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating investieren PIMCO Enhanced Short-Term Maturity Active ETF (MINT)Man erhält 5.45%; OHYG wird zunächst über in hochverzinsliche Unternehmensanleihen investieren BlackRock iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG)Man erhält 8.02%. Anleiheinvestoren können den Nettoeigenkapitalwert des durch den Smart-Vertrag genehmigten tokenisierten Fonds in der Kette übertragen, und Ondo Finance erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0.15%.
Angesichts des Scheiterns unregulierter Unternehmen im Verschlüsselungsbereich im Jahr 2022 entschied sich Ondo Finance für die Zusammenarbeit mit streng regulierten Drittanbietern und die Verwahrung von Vermögenswerten in bankrotten, weitaus qualifizierten Depotinstituten.
Unter ihnen ist Clear Street, eine erstklassige Brokerage-Plattform für institutionelle Anleger, der Hauptmakler des Fonds und wird die Wertpapiere des Fonds auf dem DTC-Konto (American Depository Trust Company) verwahren; Coinbase Custody kümmert sich um alle vom Fonds gehaltenen stabilen Vermögenswerte.
Coinbase Prime kümmert sich um die Umrechnung zwischen Stablecoins und Fiat-Währungen; Richey May, ein Buchhaltungs- und Finanzberatungsunternehmen, wird als Steuerberater und Wirtschaftsprüfer des Fonds fungieren. Das Unternehmen wurde von Inside Public Accounting mehrfach als bestes Unternehmen ausgezeichnet.
Aus Compliance-Gründen wird Ondo Finance jedoch ein Whitelist-System einführen. Anleger müssen die KYC- und AML-Prüfung bestehen, bevor sie die Zeichnungsdokumente unterzeichnen können. Es können Stablecoins oder US-Dollar verwendet werden. Die SEC definiert Ein „qualifizierter Käufer“ ist eine natürliche oder juristische Person, die mindestens 5 Millionen US-Dollar investiert.
Ondo Finance wurde von Nathan Allman, einem ehemaligen Mitglied des Digital-Asset-Teams von Goldman Sachs, und Pinku Surana, dem ehemaligen Vizepräsidenten des Technologieteams von Goldman Sachs, gegründet. Es handelte sich ursprünglich um ein auf Ethereum basierendes DeFi-Protokoll, das es Benutzern ermöglichte, kryptogesicherte Kredite zu vergeben, um Einnahmen zu erzielen. Kreditgeber und Kreditnehmer investieren gemeinsam Geld in „Ondo Vaults“, die intelligente Verträge nutzen, um Kreditbedingungen durchzusetzen.
Im Jahr 2022 sammelte Ondo Finance 10 Millionen US-Dollar durch öffentliche Token-Verkäufe ein und schloss eine Finanzierung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar unter der Leitung von ab Gründerfonds und Pantera-Hauptstadt. Zuvor Ondo Finance und das Stablecoin-Protokoll Fei-Protokoll ins Leben gerufen Liquidität als Dienstleistung, insgesamt investiert 100 Mio. US$ bei der Umsetzung des Plans und erreichte eine Zusammenarbeit mit UMA, GRO, FOX, IN DER NÄHE und andere bekannte DeFi-Protokolle helfen ihnen durch Liquidity as a Service dabei, die Liquidität dezentraler Börsen zu erhöhen und nicht nachhaltige Liquidity-Mining-Aktivitäten zu eliminieren, die zu Währungspreisschwankungen führen. Derzeit sind jedoch auch die Vault-Seiten mit Fei Protocol und UMA 404. Das ist erwähnenswert dass das Fei-Protokoll seinen Betrieb aufgab, nachdem es gehackt und 80 Millionen Dollar gestohlen wurden.
Derzeit enthält die offizielle Website von Ondo Finance jedoch keine relevanten Inhalte zum bisherigen Kredit- und Liquiditäts-as-a-Service-Geschäft. Laut der Rede seines CEO Nathan Allman wurde die Geschäftstransformation durchgeführt. Alternativen zur Überbrückung der Lücke zwischen ertragsschwachen und risikoreichen Renditen in der Kette, die es Anlegern ermöglichen, schnell und einfach zwischen Stablecoins und traditionellen Vermögenswerten, insbesondere hochliquiden Produkten mit geringem Risiko, hin und her zu wechseln.“
Durch die Überwindung des Volumenengpasses beschleunigen sich reale Vermögenswerte in DeFi
Tatsächlich drehen sich die meisten DeFi-Protokolle um die ursprünglichen Vermögenswerte in der Kette, was auch eine unsichtbare Grenze für die Entwicklung von DeFi darstellt. DefiLama Daten. erklärt dass im vergangenen Jahr, beeinflusst durch den starken Rückgang der Kryptowährungsanlagen, das gesamte Sperrvolumen von DeFi von einem Höchstwert auf über gesunken ist 180 Milliarden Dollar bis etwa 39 Milliarden Dollar, ein Tropfen mehr als 78%, was sich vom Volumen traditioneller Vermögenswerte unterscheidet.
Zuvor gab es tatsächlich viele Projekte, die das Terrain testeten, um echte Vermögenswerte in DeFi einzuführen. Zum Beispiel, JPMorgan Chase, DBS Bank und SBI Digital Asset Holdings haben das Aave-Protokoll auf Polygon verwendet, um Devisen- und Staatsanleihentransaktionen im Ethereum-Netzwerk abzuschließen. Testweise tauschte die Bank tokenisierte Versionen singapurischer Staatsanleihen gegen japanische Staatsanleihen und Yen gegen Singapur-Dollar. Dieser On-Chain-Devisen- und Anleihen-Börsentest richtet sich jedoch an Regulierungsbehörden wie die Monetary Authority of Singapore.
Ein weiteres Beispiel ist die Ausgabe des weltweit ersten DeFi-basierten Sachwertkredits durch MakerDAO. Der Fix&Flip Kreditpool Neues Silber auf Tinlake, einer auf dem Centrifuge-Protokoll basierenden Kreditplattform, nutzte als Vermögensinitiator MakerDAO als Kreditinstrument, um den ersten Kredit zu erhalten. Nicht nur das, sondern HerstellerDAO Außerdem wurde gemeinsam mit BlockTower Credit ein 220-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt, um Kapital für reale Vermögenswerte bereitzustellen. Aave hat sich mit dem Verschlüsselungsunternehmen Centrifuge zusammengetan, um einen realen Asset-Markt, den RWA-Markt, zu starten, der es Unternehmen ermöglicht, in allen Aspekten ihres Geschäfts in reale Asset-Backed-Märkte zu investieren.
Generell gilt für DeFi, das in einem Entwicklungsengpass steckt, obwohl es in der Frühphase eine schnelle ökologische Expansion mit hohen Erträgen erzielte, es jedoch immer noch nicht mit der traditionellen Finanzierung konkurrieren kann. Nur durch die Einbeziehung realer Vermögenswerte kann es besser in die Mainstream-Welt eintreten. Ondo Finance und andere Projekte bringen traditionelle Vermögenswerte in die Kette ein, was DeFi dabei helfen wird, die Tür zum inkrementellen Markt zu öffnen und ein neues Paradigma für die Anwendung traditioneller Vermögenswerte zu verwirklichen.
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