Sind ve(3,3) und veToken die Zukunft von DeFi?

15. März 2023 – Ungefähr 7 min Minuten zum Lesen

Die wichtigsten Punkte:

Andre Cronje und Daniele Sestagalli haben mit der veToken-Anwendung den ve(3,3)-Mechanismus geschaffen, der DeFi schrittweise verändert.
Der Zweck des Mechanismus besteht darin, die Token-Emission besser mit positiven Verhaltensweisen in Einklang zu bringen und das Problem mit aktuellen AMM-Systemen zu beheben.
Solange Andres Mechanismus ein Monopol ist, gibt es Chancen für Investoren und viele Einzelpersonen werden teilnehmen

Andre Cronje und Daniele Sestagalli, zwei der mächtigsten Persönlichkeiten im Bereich DeFi (dezentrales Finanzwesen), haben das Debüt eines neuen Produkts namens ve(3,3) auf der Fantom-Blockchain angedeutet, und seine Anwendung veToken ist ebenfalls ein Lichtblick.

Sind ve(3,3) und veToken die Zukunft von DeFi?

Verdient dieses Projekt also die Zukunft von DeFi? Coincu liefert Ihnen in diesem Artikel wichtige Informationen zu diesem Projekt.

Was ist ve(3,3)?

Ve(3,3) ist ein neuartiges DeFi-Tokenomics-Konzept, das vom Yearn Finance-Erfinder Andre Cronje vorgestellt wurde.

Es wird in Cronjes jüngster Initiative Solidly Exchange verwendet, die weiterhin läuft, obwohl Andre Cronje am 6. März 2022 seinen Abschied von DeFi angekündigt hat. Das Konzept kombiniert die Olympus DAO (3,3)-Architektur mit Vote-Escrow-Tokenomics ( „ve“) aus Protokollen wie Curve und Convex.

Durch die Teilnahme an DeFi-Initiativen wie Curve Finance müssen Benutzer häufig ihre Vermögenswerte innerhalb der Plattform sperren, um Transaktionen durchführen zu können. Infolgedessen werden ihre Token nicht auf dem Markt in Umlauf gebracht, was dazu führt, dass der Token eingeschränkt ist und keine zusätzlichen Investitionen getätigt werden können.

Infolgedessen wurde ve(3,3) geschaffen, um das Liquiditätsproblem in DeFi zu überwinden. Die Methode trägt zur erhöhten Liquidität der auf DeFi gesperrten Token bei, indem sie es Benutzern ermöglicht, ihre Token frei auf dem Markt zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln.

Es handelt sich um den Namen des Wirkmechanismus eines Protokolls und nicht um einen symbolischen Namen, wie viele Menschen fälschlicherweise glauben. Zu seinen Mechanismen gehören, wie erwähnt:

Der Mechanismus „ve“ steht für die Stimmhinterlegung (Vote Escrow)

Hierbei handelt es sich um ein System zur Sperrung von Vermögenswerten, um Stimmrechte und Preise zu erhalten; Je länger die Sperrzeit, desto größer sind die Stimmrechte und Vorteile. Der Nachteil dieser Technik ist die mangelnde Liquidität. Curve Finance hat dieses Modell implementiert.

Wenn Sie beispielsweise den CRV-Token im Curve Finance-Modell sperren, erhalten Sie veCRV. Die CRV-Sperrfrist beträgt zwischen einer Woche und vier Jahren; Je länger die Sperrzeit ist, desto mehr veCRVs werden empfangen. Mit den veCRVs können Sie an der Protokollverwaltung teilnehmen, über Änderungen abstimmen, Transaktionsgebühren erhalten und Anreize verbessern.

Einsatz/Verwässerung (3,3)

Das Olympus DAO-Projekt hat diesen Ansatz entwickelt, um Benutzer zu motivieren, so viel OHM wie möglich zu setzen. Der Nachteil dieses Systems ist die Inflation der Token-Belohnungen; Je mehr OHMs produziert werden, desto geringer wird der Wert des Tokens.

Im Protokoll wird das Olympus DAO-Modell (3,3) in der Spieltheorie verwendet, das das Verhalten und die Entscheidungen von Plattformspielern (Einsetzen, Bonden, Verkaufen) analysiert. (3,3) bezeichnet optimales Verhalten, bei dem alle Benutzer an der Plattform beteiligt sind und alle davon profitieren.

Aber laut psychologischer Forschung der Spieltheorie haben aufgrund der unterschiedlichen Belohnungen nicht alle die gleiche Denkweise und das gleiche Verhalten; daher wird (3,3) nur als vorübergehender Gleichgewichtspunkt angesehen. Dieses Gleichgewicht kann irgendwann gestört sein. Letztendlich besteht das Ziel darin, das endgültige Gleichgewicht des Modells zu ermitteln, von dem beide Seiten profitieren.

Basierend auf den Modellen der beiden vorherigen Methoden entwickelten Andre Cronje und Daniele Sestagalli ve(3,3) mit dem Ziel, Benutzer dazu zu ermutigen, Token im Pool zu sperren und von diesem Verhalten zu profitieren.

Highlights des Mechanismus

Der Zweck von ve(3,3) besteht darin, die Token-Emission besser an positive Verhaltensweisen anzupassen und ein Problem mit bestehenden AMM-Designs (Autonome Market Maker) anzugehen, bei denen die Liquiditätsbereitstellung vorübergehend subventioniert wird, die Gebührengenerierung jedoch der nachhaltigere Mechanismus zur Anreizgenerierung ist , ist nicht.

Aktuelle AMMs sind in erster Linie für LPs gedacht und fördern Liquiditätseinlagen in die Liquiditätspools der Protokolle im Austausch für eine kurze Ausgabe kostenloser Token. Cronje glaubt, dass AMMs einige Änderungen erfordern, damit Protokolle sie leichter ausnutzen können:

Es muss einfach möglich sein, Token-Anreize in die Liquidität des Benutzers einzubeziehen.
Token-Emissionen müssen leicht mit Ihrer Liquidität bestochen werden.
Aus der von Ihnen geförderten Liquidität müssen Gebühren anfallen können.
Sie müssen Ihre Liquidität unbefugt einsetzen können.

Und in diesem Moment sind die oben genannten Fragen beantwortet. Das schwierige Problem von DeFi wird durch die Vorteile hervorgehoben, die ve(3,3) mit sich bringt, darunter:

Token-Inhaber erhalten einen Anreiz, Vermögenswerte zu sperren

Anstatt Liquidität bereitzustellen, bietet der Mechanismus Anreize für die Erhebung von Transaktionsgebühren. Dies bedeutet, dass Personen, die ihr Geld sperren, 100 % der Transaktionsgebühren erhalten, die von dem Pool erhoben werden, für den sie gestimmt haben. Dies ist eine attraktive Strategie, um Verbraucher dazu zu verleiten, ihre Vermögenswerte innerhalb des Systems zu sperren.

Emissionsrate

Der Mechanismus hat die Fähigkeit, die Emissionsrate des Tokens zu ändern. Das Angebot auf dem Markt wird das Tempo der Produktion neuer Token bestimmen, und der Anreiz wird größer sein, wenn weniger Token an das Protokoll gebunden sind. Dies trägt dazu bei, Angebot und Nachfrage des Tokens auszugleichen und erhöht die Preishaltefähigkeit des Tokens.

veToken

Es handelt sich um einen NFT, der als DeFi-Sicherheit verwendet werden kann. Dadurch kann der Vermögenswert auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden. Darüber hinaus trägt die NFTisierung zu mehr Transparenz bei der Vermögensverwaltung des Protokolls bei.

Benutzer können ihre nativen Token gegen nicht übertragbare veTokens und Stimmrechte eintauschen. Dies trägt zum Aufbau einer Community aktiver Protokollmanager bei und erhöht gleichzeitig die Sicherheit des DeFi-Systems, indem die Möglichkeit von Angriffen Dritter verringert wird.

Warum ist es die Zukunft von DeFi?

Protokolle kämpfen nun darum, ein Gleichgewicht zwischen ihrem Anreizmechanismus und der Wertschöpfung für Token-Inhaber zu finden. Darüber hinaus weisen die Token Liquiditätsprobleme auf und sind nicht optimal, da man sie im Allgemeinen nicht verkaufen kann, wenn man möchte.

Aufgrund dieses Paradigmas sind veTokens erneut wertvolle NFTs, die auf dem Sekundärmarkt getauscht werden können. Es wird ein Sekundärmarkt für gesperrte Governance-Token eingerichtet; Dieser Markt kann als Ort für den Verkauf von Stimmrechten betrachtet werden.

Kombinieren Sie dies mit einem Vermögenswerttyp, der mehrere Vorteile bietet, darunter:

Es hat eine Deflation gegeben.
Hat die Fähigkeit zur freien Übertragung.
Direkte Verteilung der Transaktionsgebühren (Gebühren werden direkt an die Staatskasse abgeführt, kein Rückkauf-/Burn-/Verteilungsverfahren).
Schaffen Sie einen Sekundärmarkt für politische Macht.

Wenn dieses Design erfolgreich ist, wird es die Funktionsweise von Protokollen grundlegend verändern und möglicherweise erheblich zur Token-Deflation beitragen. Das bedeutet, dass ve(3,3) den Trend vorgeben wird und Projekte, die es sofort nutzen, erheblich davon profitieren werden.

Wo liegen die Chancen für Investoren?

Derzeit wird IDO mit ve(3,3) den „Fair-Launch“-Ansatz verfolgen. Die gesperrte Anzahl an Token wird den Top-20-Projekten des Fantom-Ökosystems mit dem höchsten TVL zugeteilt. Wenn es richtig eingesetzt wird, wird es das derzeitige Defi-Spielfeld völlig verändern. Um den Token zu erhalten, haben wir zahlreiche Möglichkeiten, darunter:

Kaufen Sie FTM
Das Fantom-Ökosystem hat den höchsten TVL aller 20 zufällig gekauften Projekte.
Kaufen Sie KP3R, weil es eines der Schlüsselprojekte von Andre Cronje ist; Es ist jetzt ERC-20-konform, wird aber in Kürze auf die Blockchain von Fantom umgestellt. Andre hat bestätigt, dass das Modell für KP3R getestet wird und in Kürze veröffentlicht wird. Wenn diese Methode funktioniert, hat KP3R also ein enormes Entwicklungspotenzial.

Zusammenfassung

Dies ist eine Weiterentwicklung früherer Modifikationen wie veToken oder model (3,3). Daher bleiben einige Einschränkungen des alten Modells in diesem neuen Mechanismus bestehen.

Obwohl die Modifikation von Andre Cronje erfinderisch ist, ist dieses Konzept eingeschränkt, da es ein Monopolsystem hervorbringt. Da es einen Fair-Launch-Mechanismus gibt, besteht eine gute Chance, dass viele große Spieler diesen Spieltisch kaufen. Dieses Problem kann für AMMs, die die Verwendung dieses Paradigmas in Betracht ziehen, ein erheblicher Nachteil sein.

Doch solange Andres Ansatz ein Monopol bleibt, können Projekte, die ve(3,3) nach der Einführung von Solidly verwenden, ihn schließlich stärker von der Community leiten. Das wird mehr Menschen zur Teilnahme animieren. Es könnte eine Chance für Anleger sein.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

Begleiten Sie uns, um Neuigkeiten zu verfolgen: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu Aktuelles

Wissen