In einem gemeinsamen Bericht haben der Internationale Währungsfonds (IWF), die Weltbank und die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) der G20 vorgeschlagen, ein grenzüberschreitendes digitales Währungsnetzwerk der Zentralbank (CBDC) aufzubauen, unterstützt Durch effektive Technologieintegration und proaktive internationale Zusammenarbeit kann die globale Wirtschaft erhebliche Vorteile bringen.

Der Bericht konzentriert sich auf die Erweiterung des Horizonts über einzelne Zentralbankstudien zu CBDCs mit Inlandsnachfrage hinaus und betont, wie wichtig es ist, die Arbeit auf globaler Ebene zu koordinieren und eine gemeinsame Basis zwischen verschiedenen nationalen Bemühungen zu finden, um die Vorteile der digitalen Währung voll auszuschöpfen.

IWF, Weltbank und BIZ glauben, dass die Schaffung von CBDCs bei geschicktem Einsatz ein „sauberes Vehikel“ sein kann, das es dem globalen Finanzsystem ermöglicht, Finanzinstitute effizienter zu machen.

Der Bericht zeichnet ein düsteres Bild des aktuellen grenzüberschreitenden Zahlungssystems, das aufgrund der großen Anzahl von Vermittlern, die in verschiedenen Zeitzonen tätig sind, von langen Transaktionsverzögerungen und hohen Kosten im Agent-Banking-Prozess geplagt wird.

Darüber hinaus sind grenzüberschreitende Ströme oft undurchsichtig und schwer zu verfolgen, was ein Problem bei der Umsetzung der Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CFT) darstellt. Im letzten Jahrzehnt hat die Schwächung der grenzüberschreitenden Bankbeziehungen es einigen Ländern erschwert, sich vollständig in das globale Finanzsystem zu integrieren.

Der Bericht untersuchte die erheblichen Vorteile, die CBDCs bieten können, um die Effizienz zu steigern und die wirtschaftliche Integration zu verbessern, im Vergleich zu den potenziellen globalen makroökonomischen Auswirkungen und Risiken, die mit einer weit verbreiteten Nutzung verbunden sind.

Zu diesen Herausforderungen gehören der Umgang mit plötzlichen Kapitalzuflüssen aufgrund reibungsloserer grenzüberschreitender Ströme und die möglichen Auswirkungen auf die Fähigkeit der Länder, Wechselkurse zu kontrollieren. Wenn es einfacher wird, Fremdwährungen zu verdienen, zu lagern und auszugeben, könnte eine weit verbreitete Währungssubstitution die Währungsunabhängigkeit des Landes untergraben und sowohl für das Emittenten- als auch für das Empfängerland Risiken mit sich bringen.

Der Bericht stellt fest, dass die Beschleunigung der weltweiten Einführung von CBDCs die enge Integration mehrerer CBDCs und die Homogenität von Designentscheidungen sowie spezifische Maßnahmen zur Minimierung dieser Makrorisiken erfordert.

Die Plattform wird sich nicht nur auf Konzept und Design konzentrieren, sondern auch Koordinationsstrategien, Standardisierungspraktiken und strukturelle Integrationsebenen abdecken, von der Schaffung neuer internationaler Zahlungsinfrastrukturen bis hin zu Targeting-Richtlinien. Letzteres kann beispielsweise die Einführung von Beschränkungen für den Besitz oder die Übertragung ausländischer CBDCs umfassen.

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Neben einer umfassenden Infrastrukturkooperation im Bereich der technologischen Interoperabilität und des Zugangs zu Zahlungssystemen ist ein ähnliches Maß an regulatorischer Koordinierung erforderlich, was eine Angleichung der Aufsicht und des Aufsichtsrahmens für grenzüberschreitende Zahlungsströme sowie eine Kombination von Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung erfordert .

Während die meisten Länder Forschung oder Pilotentwicklung für CBDCs betreiben, haben die Zentralbanken unterschiedliche Ansätze für die CBDC-Gestaltung gewählt und ihre Forschungs- und Entwicklungsbemühungen auf unterschiedliche Weise durchgeführt. Chinas digitaler Yuan ist international führend und viele Länder haben CBDCs für den grenzüberschreitenden Einsatz getestet, darunter Frankreich, die Schweiz, Singapur und Bahrain, um nur einige zu nennen.