Während sich islamische Gelehrte schon seit langem mit der Frage auseinandersetzen, ob Kryptowährungen Halal sind, stellt sich die Frage, ob es sich tatsächlich um erlaubnisloses Fiat handelt.

Der Islam hat strenge Finanzvorschriften und definierte Geld in der Vergangenheit als eine Ware mit einem inneren Wert – einschließlich Gold, Silber oder Salz. Waseem Mamlouk von der DeFi-Plattform Nimbus argumentierte, dass von der Regierung ausgegebene Fiat-Währungen keinen inneren Wert hätten und möglicherweise nicht mit einer sorgfältigen Auslegung der Scharia vereinbar seien. Dies wird ein Problem für die aufstrebende islamische Finanzindustrie darstellen, die nach religiösem Recht finanzielle Gewinne erzielen will.

Geminte Kryptowährungen haben einen inneren Wert, weil ihre Herstellung einen bestimmten Betrag kostet – digital gedruckte Fiat-Währungen in Bilanzen haben jedoch keinen inneren Wert.

Mamlouk sieht Kryptowährungen als mögliche Alternative. Als Vizepräsident für Kapitalmärkte bei Nimbus arbeitet Mamlouk daran, Teile des Unternehmens als Scharia-konform zertifizieren zu lassen, um einen wachsenden Kreis investitionswilliger Investoren zu erreichen. Dies wird sicherlich profitabel sein, aber Mamlouk sieht in der islamischen Finanzierung auch eine Möglichkeit, verantwortungsvolles langfristiges Investieren zu fördern.

Mamlouks Ansicht, dass Fiat-Geld keinen inneren Wert hat, ist sicherlich ein kontroverses Thema und hätte große Auswirkungen auf die islamische Finanzindustrie, wenn seine Einschätzung breiter akzeptiert würde. Tatsächlich sagt er, dass Fiat nicht halal sei. Er ist nicht der Erste, der die Unvereinbarkeit von Fiat mit dem islamischen Finanzwesen in Frage stellt, da der Wunsch nach einer Rückkehr zum Goldstandard – wie in der klassischen byzantinischen Zeit – seit langem wissenschaftlich diskutiert wird.

„Wenn wir also gleich davon reden, dass jemand Scharia-konforme Gelder in Dollar macht, ergibt das zunächst keinen Sinn. Da jedoch Kryptowährungen geschürft werden, macht es wirklich Sinn. „

Es war mir eine Ehre, an den Podiumsdiskussionen zum Thema „Disruption von Challenger-Banken und FinTech“ beim 1. International Islamic Fintech Summit 2019 unter dem Vorsitz von teilzunehmen. teilnehmen @ashurst London. Tolle Ideen/Möglichkeiten für FinTech und Krypto im islamischen Finanzwesen. pic.twitter.com/oJKi4eKaSo

– Dr. Kingsley Udofa (@DrKUdofa) 15. Februar 2019

Islamische Finanzen

Mamlouk glaubt, dass Kryptowährungen der Schlüssel zur besseren Umsetzung des islamischen Bankwesens sind. Kurz gesagt handelt es sich hierbei um Finanz- und Bankgeschäfte im Einklang mit der islamischen Religionslehre. Unter diesen religiösen Lehren ist das Verbot die zentrale die Grenze, oft als Wucher oder Zins bezeichnet.

Da Zinsen einen großen Teil der aktuellen DeFi-Landschaft ausmachen, benötigt Muslim DeFi unabhängig vom Interesse maßgeschneiderte Lösungen. Im islamischen Bankwesen erklärt Mamlouk, dass Bankgebühren manchmal Einnahmen verdrängen, die sonst aus Zinsen stammen würden, aber er ist kein Fan davon.

„Banken spielen gerne mit Menschen mit unterschiedlichen Worten und Konzepten. „Wir berechnen Ihnen, aber wir berechnen Ihnen keine Zinsen“ – wir wissen, was das ist. „

Die islamische Ökonomie vertritt die allgemeine Idee, dass Geld durch faire und legitime Arbeit und nicht durch unfaire Ausbeutung verdient werden muss, was oft mit der Arbeitswerttheorie verglichen wird. Aus dem gleichen Grund muss das für die Arbeit erhaltene Geld einen realen und inneren Wert haben.

Allerdings gibt es keine genauen Zahlen Der Ökonom schätzt, dass die islamische Finanzierung 2 Billionen US-Dollar pro Jahr beträgt und laut Gulf Business „bis 3.69 2024 Billionen US-Dollar erreichen wird“. Betrachtet man die Weltbevölkerung der Muslime, so wird laut Pew Research Center „ein Wachstum von 70 % erwartet – von 1.8 Milliarden im Jahr 2015 auf fast 3 Milliarden im Jahr 2060“. Pew Research wird sicherlich weiterhin Kapital für die „sensiblen“ Finanzdienstleistungen anziehen .

Obwohl es das islamische Finanzwesen schon viel länger gibt, ist es nicht der Bruder der Kryptoindustrie. Bei beiden handelt es sich um schnell wachsende Finanzbranchen, von denen jede etwa 1 % des weltweiten Vermögens kontrolliert, und die in den kommenden Jahren mit weitaus größeren Marktanteilen rechnen.

Wie lauten die Regeln

Ein Großteil der Regeln des islamischen Bankenzentrums dreht sich um das Konzept von die Grenze, allgemein bekannt als Wucher. Dadurch zahlen oder verdienen Sie Zinsen haramwas verboten bedeutet. „Auf einen bestimmten Geldbetrag, den man einzahlt, bekommt man keine Zinsen“, sagt Mamlouk.

Es gebe ein Verbot, Dinge zu verkaufen, die man nicht besitzt, sagt er, was bedeutet, dass Leerverkäufe, Derivate und möglicherweise sogar Daytrading-Aktien nicht in Frage kommen, da Stammaktien erst am Ende eines jeden Geschäftstages bezahlt werden. , und eine Person kann am Ende Aktien weiterverkaufen, bevor sie sie „erhält“. Zumindest wenn es um die Verwahrung geht, könnte eine sofortige Abwicklung von Swaps im Kryptowährungsmarkt eine Antwort sein.

Während viele Krypto-Händler entsetzt wären über die Aussicht, sich auf mehrtägige Spot-Trades statt auf margenstarken Day-Trading zu beschränken, hat Mamlouk nicht das Gefühl, etwas zu verpassen. „So etwas habe ich persönlich noch nie gemacht, und wissen Sie, hier lebe ich und es geht mir gut – es ist nicht schwer, die Regeln zu befolgen“, sagte er mit einem freundlichen Lächeln.

Glücksspiel, genannt Maisir, ist ebenfalls verboten. Dies liegt zum Teil daran, dass es sich dabei um Geldverdienen aus Versehen und nicht durch legitime Unternehmungen handelt. Ein vergleichbares Konzept Fliege al-Gharar, einschließlich aller Geschäfte mit unverhältnismäßigem, unverhältnismäßigem Risiko – das macht es auch schwierig.

Irrationales Risiko klingt vor allem in der Anfangszeit sehr nach Kryptowährung. Dogecoin, eine auf Spekulationen und Memes basierende Kryptowährung, scheint der Beschreibung von Glücksspiel oder übermäßigem Risiko zu entsprechen. Ist Dogecoin ein Haram? Mamlouk vermutete, dass dies der Fall sein würde, und argumentierte vorsichtig, dass es kein „Projekt“ gebe und dass „es reine Spekulation“ sei. Das ist etwas, was Doge von Mamlouk nicht anbietet (aber die Richter sind noch nicht entschieden).

Ein weiterer wichtiger Aspekt des islamischen Finanzwesens besteht laut Mamlouk darin, sicherzustellen, dass Scharia-konforme Gelder nicht mit nicht konformen Geldern vermischt werden. Dies ist eine sehr schwierige Anforderung für das moderne Finanzsystem, da Banken Geld aus vielen verschiedenen Quellen halten.

„Es könnte sich um Blutgeld handeln – es könnte sich um das Geld eines Waffenhändlers handeln, das bei einer ausländischen Bank hinterlegt ist“, wobei die Bankmitarbeiter keine Möglichkeit hätten, zu wissen, woher das Geld eines Kunden tatsächlich kam, und daher auch nicht in der Lage seien, anderen Kunden dies mitzuteilen Die bei der Bank eingezahlten Gelder stammen aus legitimen und autorisierten Quellen.

Mamlouk glaubt, dass Kryptowährungen der Schlüssel zur Überwindung vieler dieser Probleme sind. Dazu gehört vor allem die inhärente Rückverfolgbarkeit vieler Kryptowährungen, und man kann neu geschürfte oder geprägte Coins mit einem überprüfbaren Stammbaum schürfen oder kaufen – und damit einer mit Sicherheit feststellbaren moralischen Reinheit.

Der rigorose Ansatz des islamischen Finanzwesens könnte nur als Gegengewicht wirken und einer Milliarde Muslimen auf der ganzen Welt die Tür öffnen, an der Blockchain-Revolution teilzunehmen.

Erste Leidenschaften

Mamlouk wurde in DC, USA, geboren, wuchs aber im Königreich Saudi-Arabien auf, wo sein Vater für den staatlichen Ölkonzern Saudi Aramco arbeitete. Das Umfeld, in dem er aufgewachsen ist und in dem er noch heute lebt, beschreibt er als „hochintellektuelle, internationale Gemeinschaft“. Er erinnert sich, dass ihm als Kind ein Supercomputer gezeigt wurde, einer von damals nur drei auf der Welt. Die Erfahrung blieb ihm im Gedächtnis und weckte sein Interesse an Technologie, Kryptowährungen und Finanzlösungen.

Er kehrte in seine Heimat DC zurück, um an der American University Wirtschaftsrecht zu studieren, wo er 1994 seinen Abschluss machte und eine Karriere als IT-Finanzberater (hauptsächlich Fintech) und IT-Sicherheit begann – abseits des Gerichtssaals, um Rat in den Bereichen Finanzen und Technologie einzuholen und Telekommunikationsunternehmen im Nahen Osten und auf der ganzen Welt.

Investmentbanking habe es im Nahen Osten damals noch nicht wirklich gegeben, sagte er. Mamlouk half bei der Gründung der Atlas Investment Group in Amman, Jordanien, die er später an die Arab Bank verkaufte, die er als „die größte Bank im Nahen Osten“ bezeichnet. Im Laufe seiner Karriere bemerkte er die wachsende Dominanz von Computern und dem Internet, was ihn dazu veranlasste, in die Vereinigten Staaten zurückzukehren, um an der University of Virginia Informatik zu studieren und 2, ein Jahr vor seiner Karriere, den berüchtigten Y1999K-Bug zu beenden .

Nimbus

Mamlouks nächstes Ziel ist es, einige Nimbus-Lösungen als Scharia-konform zertifizieren zu lassen, um mehr Nutzer zu erreichen. Nimbus mit Sitz in Malta ist eine DAO-regulierte Plattform, die Benutzern Zugriff auf eine Reihe von DApps bietet und die Tür zu verschiedenen potenziellen Einnahmequellen öffnet, darunter unter anderem das Abstecken elektronischer Geldmittel, Transaktionen und Kredite.

Wie wird ein Finanzunternehmen als Scharia-konform zertifiziert?

Weder der Prozess noch die Anforderungen sind standardisiert, beispielsweise ist der Islam keine Zentralreligion im katholischen Sinne. Stattdessen wird jedes Land – wie Pakistan, Iran, Malaysia und die Mitgliedstaaten des Golf-Kooperationsrates – seine eigenen Systeme und Verfahren haben.

Diese Systeme können variieren, wie der malaysische Shariah Advisory Board zeigt, der das „große Potenzial“ von Kryptowährungen lobt. Während andere, darunter der Großmufti Ägyptens und das Fatwa-Zentrum Palästinas, zuvor Kryptowährungen angekündigt hatten …