BTC

$63925.182

0.13%

ETH

$3138.403

0.55%

BNB

$589.5

0.66%

XRP

$0.529

-0.42%

Wissen

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

5. März 2023 – Ungefähr 7 min Minuten zum Lesen

Die wichtigsten Punkte:

  • Silvergate steht immer noch unter der Beobachtung der SEC und der Bank, steckt aber immer noch mitten in einer Krise.
  • Das innovative Geschäftsmodell hat es der Bank ermöglicht, im letzten Bullenmarkt viel Geld zu verdienen. Allerdings hängt es stark vom Marktumfeld ab.
  • Der Schlüssel zur Überwindung dieser Schwierigkeit liegt für die Bank darin, ob sie genügend Unterstützung erhalten kann, um den Abhebungsbedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden.
Gegen die kryptofreundliche Bank Silvergate wurde viel Kritik geübt.
Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Am 2. März erklärte Silvergate kürzlich, dass es die Veröffentlichung seines Jahresberichts 2022 verschieben werde, und räumte ein, dass das Unternehmen „unterkapitalisiert“ sei. Infolgedessen stellten Coinbase, Paxos und Circle ihre Geschäfte mit Silvergate ein, und Tether und Gemini sagten, dass sie kein Engagement in Silvergate hätten. Infolgedessen fiel die Aktie an einem einzigen Tag um etwa 60 %.

Als zweitgrößter Krypto-Banking-Dienstleister nach der Signature Bank unterhält das Unternehmen enge Beziehungen zu vielen Börsen, Market Makern und Stablecoin-Emittenten und hat nach dem FTX-Unwetter eine Reihe von Rückschlägen erlitten. Der durch den Bärenmarkt verursachte Kundenengpass könnte die Liquiditätssituation verschärfen.

Dennoch unterliegt Silvergate weiterhin der SEC und der Bankenaufsicht im Allgemeinen. Es hat viele Kredite und Rettungsgelder angenommen. Wenn der große Ansturm gestoppt werden kann und das Markt- und Verbrauchervertrauen nach regulatorischen Maßnahmen wiederhergestellt wird, wird die Krise voraussichtlich in einem bestimmten Rahmen eingedämmt.

Krypto wird bei der Umstellung von Gemeinschaftsbanken eingesetzt

Silvergate wurde nach eigener Aussage 1988 in Kalifornien, USA, gegründet. Es begann als Privatkundenbank in der Nachbarschaft. CEO Alan Lane war bereit, 2013 in den Kryptosektor einzusteigen.

Sein globales Krypto-Geschäftsmodell kann in drei Sektoren unterteilt werden: Kredit, SEN und der totgeborene DIEM-Stablecoin, der von Facebook gekauft wurde. Das Finanzierungsgeschäft erfolgt hauptsächlich für die Bergbauunternehmen Marathon und Microstrategy, während das SEN-Netzwerk hauptsächlich für Börsen bestimmt ist.

Die Hauptkunden sind große Börsen und Handelsinstitute, die Börsen und Verbraucher bei der Ein- und Auszahlung von Bargeld und bei der Anbindung an das traditionelle Bankensystem unterstützen. und Kryptofirmen sowie die Funktion der Fiat-zu-Krypto-Beziehung. Silvergate hat im Dezember 1620 104 Kunden, darunter 2022 Tauscher.

SEN (Silvergate Trade Network, Silvergate Exchange Network) ist die wichtigste Geschäftskomponente und ermöglicht es Börsen und institutionellen Anlegern, Dollars ohne Unterbrechung zwischen ihren eigenen Silvergate-Konten und anderen Silvergate-Kundenkonten zu überweisen und den Handel in Echtzeit abzuwickeln.

Seine RESTful-JSON-APIs ermöglichen es Kunden, Überweisungsdaten abzufragen und gleichzeitig Transaktionsverzögerungen aufgrund von Einschränkungen der Geschäftszeiten der Banken zu vermeiden. Es ist eine entscheidende Säule, die das 24-Stunden-Funktionieren des globalen Bitcoin-Marktes unterstützt. Als Hauptgeschäftszweig unterstützt SEN die Bank dabei, Überweisungs- und Servicegebühren zu erwirtschaften, die rund 20 % der Gesamteinnahmen ausmachen.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?
CEO Alan Lane

Silvergate hat im vergangenen Bullenmarkt aufgrund seines kreativen Geschäftsansatzes viel Geld verdient. Die Kundeneinlagen erreichten am 112. Oktober 20 einen Wert von 2021 US-Dollar. SEN wickelte im vierten Quartal 200 Unternehmenstransaktionen im Wert von mehr als 2021 Milliarden US-Dollar ab und ist damit der zweitgrößte der Welt. Nach Signature ist dies die zweitgrößte kryptofreundliche Bank.

Bis zum Ende des dritten Quartals 2022 werden Coinbase, Paxos, Crypto.com, Gemini, Kraken, Bitstamp und Circle zu den zehn größten Einlegern von Silvergate gehören und über die Hälfte der Einlagen der Bank ausmachen.

Allerdings trägt die Kreditbranche am meisten zu den Einnahmen bei, und das Gewinnmodell ist auch die klassische Zinsspanne traditioneller Banken, bei der kurzfristige Einlagen zum Kauf von Anleihen, Aktien und anderen Anlagen oder zur Kreditvergabe verwendet werden, und auch niedrige Zinssätze enthalten -Zinshypotheken für digitale Vermögenswerte.

MicroStrategy erhielt im März 205 von Silvergate ein Darlehen in Höhe von 2022 Millionen US-Dollar, das 2025 ausläuft. Das Unternehmen gab außerdem an, dass es die Schulden aufgrund der Insolvenz von Silvergate nicht im Voraus zurückzahlen werde. Silvergate verpfändete außerdem Wertpapiere, um mehr Geld zu erhalten, was zu einem Darlehen der Federal Home Loan Bank in Höhe von 4.3 Milliarden US-Dollar führte.

Silvergate wird nach den FTX-Stürmen überrannt

Silvergate galt einst als Liebling der Börse. Cathie Woods ARK Fintech Innovation, State Street Bank und das Market-Maker-Unternehmen Citadel hielten alle große Aktienanteile und halfen dem Unternehmen dabei, seinen Aktienkurs vom 21. November 2021 zu erreichen.

Der Höchstwert lag bei 239 US-Dollar und der Marktwert überstieg 7 Milliarden US-Dollar. Als sich das Problem jedoch verschlimmerte, fiel der Aktienkurs des Unternehmens am 12. Januar dieses Jahres unter den IPO-Preis von 5 US-Dollar. Besorgniserregend war, dass mehr als 70 % der Aktien leerverkauft waren. Auch Soros nutzte die Gelegenheit zum Kauf von 100,000 Put-Optionen.

Diese Strategie ist jedoch stark von der Marktsituation abhängig. Tatsächlich steht das gesamte Krypto-Finanzsystem im Jahr 2022 vor einem katastrophalen Problem, aber die tödlichste Auswirkung auf Silvergate ist das FTX-Gewitter. FTX und Alameda haben beide Silvergate-Konten eröffnet. Das US-Justizministerium beschlagnahmte seine Vermögenswerte.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Mit dem Untergang von FTX wurde die konsolidierte Rückzugsbewegung mehrerer Börsen aktiviert. Das Vertrauen der Nutzer in die Börse war erschüttert und viele zogen ihr Geld ab. Anschließend nahm die Börse Abhebungen von der Silvergate-Genossenschaft vor. Die einzige Möglichkeit für Silvergate bestand darin, weiterhin eigene Vermögenswerte zu veräußern, um den daraus resultierenden Rücknahmeverpflichtungen nachzukommen.

Allein im vierten Quartal 68 sanken die kryptowährungsbezogenen Einlagen von Silvergate um 4 % und das Unternehmen verarbeitete mehr als 2022 Milliarden US-Dollar an Kundenabhebungen, was zu einem erheblichen Liquiditäts- und Rückzahlungsproblem für Silvergate und kumulierten Verlusten von mehr als 8.1 Millionen US-Dollar führte. Seit 949 werden alle Erträge abgezogen, was zu einer Schuldenoperation führt. Um sich zu schützen, wird das Unternehmen im vierten Quartal 2013 Anleihen im Wert von 5.2 Milliarden US-Dollar mit einem kumulierten Abschlag verkaufen und 4 % (etwa 2022) seiner Mitarbeiter entlassen.

Silvergate verfügte zum 4.6. Dezember 31 über mehr als 2022 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, während sich die gesamten Kundeneinlagen auf 3.8 Milliarden US-Dollar beliefen, was oft die Zahl der Verbraucherabhebungen decken kann.

Allerdings sind diese Vermögenswerte nicht vollständig aktuell und aufgrund der Laufzeitinkongruenz ist es unmöglich, dem Auszahlungswunsch des Benutzers sofort nachzukommen. Im Gegensatz zu Börsen verfügen Banken seit jeher über ein Teilreservesystem. Wenn sie also kurzfristig mit einem großen Abhebungsbedarf konfrontiert werden, wird dies zu einem erheblichen Folgeproblem führen.

Silvergate hat seinen 10-K-Bericht noch nicht veröffentlicht und seine Zahlungsfähigkeit gibt Anlass zur Sorge. Die SEC verlangt von Unternehmen die Einreichung von 10-K-Berichten. Er ist oft umfangreicher als der Geschäftsbericht und enthält vollständige Finanzberichte, Bilanzen und eine Kapitalflussrechnung. Silvergate hat erklärt, dass es im Jahr 2023 eines ausstellen wird, um seine Zahlungsfähigkeit nachzuweisen.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Zusammenfassung

Aufgrund seiner Wirtschaftsstrategie verlässt sich Silvergate viel zu stark auf die Kryptoindustrie. Eine Bank mit weniger als 1,000 Kunden wird erfolgreich sein, während sie alles verliert. Sollte es zu einer Krise in der Kryptoindustrie kommen, gerät es schnell in eine Todesspirale.

Seine Fähigkeit, den Sturm zu überstehen, hängt davon ab, ob es genügend Unterstützung erhalten kann, um den Auszahlungsbedarf der Kunden zu decken und gleichzeitig das Marktvertrauen aufrechtzuerhalten, ob „Nehmer“ bereit sind, zu erwerben, oder ob sie in den Null-Rendite-Modus eintreten und ein weiterer wichtiger Akteur werden der Kryptokreis.

Es ist ein Rätsel. Sollten sich die Krypto-Beschränkungen jedoch verschärfen, wird das auf Börsen basierende Geschäftsmodell der Bank nicht mehr tragfähig sein. Silvergate wird in Zukunft vor einem erheblichen Problem stehen, wenn es darum geht, zu entscheiden, wie es seine Geschäftsstrategie ändern kann.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

Begleiten Sie uns, um Neuigkeiten zu verfolgen: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu-Nachrichten

Alan Lane

Krypto

FTX

SEK

Silvergate

Avatar von Harald

Autor

Harold

Mit einer Leidenschaft dafür, die Komplexität der Finanzwelt zu entwirren, habe ich über vier Jahre im Finanzjournalismus verbracht und dabei alles von traditionellen Aktien bis hin zu hochmodernem Risikokapital abgedeckt. „Die Finanzmärkte sind ein faszinierendes Rätsel“, sage ich oft, „und ich liebe es, Menschen dabei zu helfen, sie zu verstehen.“ Das ist es, was mich antreibt, den Lesern von Coincu klaren und aufschlussreichen Finanzjournalismus zu bieten.
Wissen

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Die wichtigsten Punkte:

  • Silvergate steht immer noch unter der Beobachtung der SEC und der Bank, steckt aber immer noch mitten in einer Krise.
  • Das innovative Geschäftsmodell hat es der Bank ermöglicht, im letzten Bullenmarkt viel Geld zu verdienen. Allerdings hängt es stark vom Marktumfeld ab.
  • Der Schlüssel zur Überwindung dieser Schwierigkeit liegt für die Bank darin, ob sie genügend Unterstützung erhalten kann, um den Abhebungsbedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden.
Gegen die kryptofreundliche Bank Silvergate wurde viel Kritik geübt.
Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Am 2. März erklärte Silvergate kürzlich, dass es die Veröffentlichung seines Jahresberichts 2022 verschieben werde, und räumte ein, dass das Unternehmen „unterkapitalisiert“ sei. Infolgedessen stellten Coinbase, Paxos und Circle ihre Geschäfte mit Silvergate ein, und Tether und Gemini sagten, dass sie kein Engagement in Silvergate hätten. Infolgedessen fiel die Aktie an einem einzigen Tag um etwa 60 %.

Als zweitgrößter Krypto-Banking-Dienstleister nach der Signature Bank unterhält das Unternehmen enge Beziehungen zu vielen Börsen, Market Makern und Stablecoin-Emittenten und hat nach dem FTX-Unwetter eine Reihe von Rückschlägen erlitten. Der durch den Bärenmarkt verursachte Kundenengpass könnte die Liquiditätssituation verschärfen.

Dennoch unterliegt Silvergate weiterhin der SEC und der Bankenaufsicht im Allgemeinen. Es hat viele Kredite und Rettungsgelder angenommen. Wenn der große Ansturm gestoppt werden kann und das Markt- und Verbrauchervertrauen nach regulatorischen Maßnahmen wiederhergestellt wird, wird die Krise voraussichtlich in einem bestimmten Rahmen eingedämmt.

Krypto wird bei der Umstellung von Gemeinschaftsbanken eingesetzt

Silvergate wurde nach eigener Aussage 1988 in Kalifornien, USA, gegründet. Es begann als Privatkundenbank in der Nachbarschaft. CEO Alan Lane war bereit, 2013 in den Kryptosektor einzusteigen.

Sein globales Krypto-Geschäftsmodell kann in drei Sektoren unterteilt werden: Kredit, SEN und der totgeborene DIEM-Stablecoin, der von Facebook gekauft wurde. Das Finanzierungsgeschäft erfolgt hauptsächlich für die Bergbauunternehmen Marathon und Microstrategy, während das SEN-Netzwerk hauptsächlich für Börsen bestimmt ist.

Die Hauptkunden sind große Börsen und Handelsinstitute, die Börsen und Verbraucher bei der Ein- und Auszahlung von Bargeld und bei der Anbindung an das traditionelle Bankensystem unterstützen. und Kryptofirmen sowie die Funktion der Fiat-zu-Krypto-Beziehung. Silvergate hat im Dezember 1620 104 Kunden, darunter 2022 Tauscher.

SEN (Silvergate Trade Network, Silvergate Exchange Network) ist die wichtigste Geschäftskomponente und ermöglicht es Börsen und institutionellen Anlegern, Dollars ohne Unterbrechung zwischen ihren eigenen Silvergate-Konten und anderen Silvergate-Kundenkonten zu überweisen und den Handel in Echtzeit abzuwickeln.

Seine RESTful-JSON-APIs ermöglichen es Kunden, Überweisungsdaten abzufragen und gleichzeitig Transaktionsverzögerungen aufgrund von Einschränkungen der Geschäftszeiten der Banken zu vermeiden. Es ist eine entscheidende Säule, die das 24-Stunden-Funktionieren des globalen Bitcoin-Marktes unterstützt. Als Hauptgeschäftszweig unterstützt SEN die Bank dabei, Überweisungs- und Servicegebühren zu erwirtschaften, die rund 20 % der Gesamteinnahmen ausmachen.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?
CEO Alan Lane

Silvergate hat im vergangenen Bullenmarkt aufgrund seines kreativen Geschäftsansatzes viel Geld verdient. Die Kundeneinlagen erreichten am 112. Oktober 20 einen Wert von 2021 US-Dollar. SEN wickelte im vierten Quartal 200 Unternehmenstransaktionen im Wert von mehr als 2021 Milliarden US-Dollar ab und ist damit der zweitgrößte der Welt. Nach Signature ist dies die zweitgrößte kryptofreundliche Bank.

Bis zum Ende des dritten Quartals 2022 werden Coinbase, Paxos, Crypto.com, Gemini, Kraken, Bitstamp und Circle zu den zehn größten Einlegern von Silvergate gehören und über die Hälfte der Einlagen der Bank ausmachen.

Allerdings trägt die Kreditbranche am meisten zu den Einnahmen bei, und das Gewinnmodell ist auch die klassische Zinsspanne traditioneller Banken, bei der kurzfristige Einlagen zum Kauf von Anleihen, Aktien und anderen Anlagen oder zur Kreditvergabe verwendet werden, und auch niedrige Zinssätze enthalten -Zinshypotheken für digitale Vermögenswerte.

MicroStrategy erhielt im März 205 von Silvergate ein Darlehen in Höhe von 2022 Millionen US-Dollar, das 2025 ausläuft. Das Unternehmen gab außerdem an, dass es die Schulden aufgrund der Insolvenz von Silvergate nicht im Voraus zurückzahlen werde. Silvergate verpfändete außerdem Wertpapiere, um mehr Geld zu erhalten, was zu einem Darlehen der Federal Home Loan Bank in Höhe von 4.3 Milliarden US-Dollar führte.

Silvergate wird nach den FTX-Stürmen überrannt

Silvergate galt einst als Liebling der Börse. Cathie Woods ARK Fintech Innovation, State Street Bank und das Market-Maker-Unternehmen Citadel hielten alle große Aktienanteile und halfen dem Unternehmen dabei, seinen Aktienkurs vom 21. November 2021 zu erreichen.

Der Höchstwert lag bei 239 US-Dollar und der Marktwert überstieg 7 Milliarden US-Dollar. Als sich das Problem jedoch verschlimmerte, fiel der Aktienkurs des Unternehmens am 12. Januar dieses Jahres unter den IPO-Preis von 5 US-Dollar. Besorgniserregend war, dass mehr als 70 % der Aktien leerverkauft waren. Auch Soros nutzte die Gelegenheit zum Kauf von 100,000 Put-Optionen.

Diese Strategie ist jedoch stark von der Marktsituation abhängig. Tatsächlich steht das gesamte Krypto-Finanzsystem im Jahr 2022 vor einem katastrophalen Problem, aber die tödlichste Auswirkung auf Silvergate ist das FTX-Gewitter. FTX und Alameda haben beide Silvergate-Konten eröffnet. Das US-Justizministerium beschlagnahmte seine Vermögenswerte.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Mit dem Untergang von FTX wurde die konsolidierte Rückzugsbewegung mehrerer Börsen aktiviert. Das Vertrauen der Nutzer in die Börse war erschüttert und viele zogen ihr Geld ab. Anschließend nahm die Börse Abhebungen von der Silvergate-Genossenschaft vor. Die einzige Möglichkeit für Silvergate bestand darin, weiterhin eigene Vermögenswerte zu veräußern, um den daraus resultierenden Rücknahmeverpflichtungen nachzukommen.

Allein im vierten Quartal 68 sanken die kryptowährungsbezogenen Einlagen von Silvergate um 4 % und das Unternehmen verarbeitete mehr als 2022 Milliarden US-Dollar an Kundenabhebungen, was zu einem erheblichen Liquiditäts- und Rückzahlungsproblem für Silvergate und kumulierten Verlusten von mehr als 8.1 Millionen US-Dollar führte. Seit 949 werden alle Erträge abgezogen, was zu einer Schuldenoperation führt. Um sich zu schützen, wird das Unternehmen im vierten Quartal 2013 Anleihen im Wert von 5.2 Milliarden US-Dollar mit einem kumulierten Abschlag verkaufen und 4 % (etwa 2022) seiner Mitarbeiter entlassen.

Silvergate verfügte zum 4.6. Dezember 31 über mehr als 2022 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, während sich die gesamten Kundeneinlagen auf 3.8 Milliarden US-Dollar beliefen, was oft die Zahl der Verbraucherabhebungen decken kann.

Allerdings sind diese Vermögenswerte nicht vollständig aktuell und aufgrund der Laufzeitinkongruenz ist es unmöglich, dem Auszahlungswunsch des Benutzers sofort nachzukommen. Im Gegensatz zu Börsen verfügen Banken seit jeher über ein Teilreservesystem. Wenn sie also kurzfristig mit einem großen Abhebungsbedarf konfrontiert werden, wird dies zu einem erheblichen Folgeproblem führen.

Silvergate hat seinen 10-K-Bericht noch nicht veröffentlicht und seine Zahlungsfähigkeit gibt Anlass zur Sorge. Die SEC verlangt von Unternehmen die Einreichung von 10-K-Berichten. Er ist oft umfangreicher als der Geschäftsbericht und enthält vollständige Finanzberichte, Bilanzen und eine Kapitalflussrechnung. Silvergate hat erklärt, dass es im Jahr 2023 eines ausstellen wird, um seine Zahlungsfähigkeit nachzuweisen.

Wird Silvergate in eine Krypto-Sackgasse geraten?

Zusammenfassung

Aufgrund seiner Wirtschaftsstrategie verlässt sich Silvergate viel zu stark auf die Kryptoindustrie. Eine Bank mit weniger als 1,000 Kunden wird erfolgreich sein, während sie alles verliert. Sollte es zu einer Krise in der Kryptoindustrie kommen, gerät es schnell in eine Todesspirale.

Seine Fähigkeit, den Sturm zu überstehen, hängt davon ab, ob es genügend Unterstützung erhalten kann, um den Auszahlungsbedarf der Kunden zu decken und gleichzeitig das Marktvertrauen aufrechtzuerhalten, ob „Nehmer“ bereit sind, zu erwerben, oder ob sie in den Null-Rendite-Modus eintreten und ein weiterer wichtiger Akteur werden der Kryptokreis.

Es ist ein Rätsel. Sollten sich die Krypto-Beschränkungen jedoch verschärfen, wird das auf Börsen basierende Geschäftsmodell der Bank nicht mehr tragfähig sein. Silvergate wird in Zukunft vor einem erheblichen Problem stehen, wenn es darum geht, zu entscheiden, wie es seine Geschäftsstrategie ändern kann.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

Begleiten Sie uns, um Neuigkeiten zu verfolgen: https://linktr.ee/coincu

Harold

Coincu-Nachrichten

51 Mal besucht, 1 Besuch(e) heute