Raydium Review: Die besten Liquiditäts- und Spothandelsfunktionen für das Solana-Ökosystem

9. März 2023 – Ungefähr 10 min Minuten zum Lesen

Mit dem jüngsten Aufstieg von Solana zu einer der sieben größten Kryptowährungen nach Marktgröße wurde mehr Wert auf dezentrale Börsen und Apps gelegt, die auf der skalierbaren Blockchain basieren.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels umfasste das Solana-Ökosystem 350 Projekte. Raydium ist einer der bekanntesten dieser Standorte. Beginnen wir daher mit unserem Raydium-Test, um herauszufinden, ob es die richtige Plattform für Sie ist.

Raydium Review: Die besten Liquiditäts- und Spothandelsfunktionen für das Solana-Ökosystem

Überblick

Raydium ist ein automatisierter Market Maker (AMM) auf der Solana-Blockchain, der das zentrale Orderbuch und die Tiefe von Serum nutzt, einer bekannten dezentralen Börse mit Sitz in Solana. Es ist ein wichtiger Bestandteil des Solana-Ökosystems, das Liquiditätspools nutzt, um ultraschnelle Token-Swaps und -Transaktionen zu ermöglichen.

Es wurde am 21. Februar 2021 von drei erfinderischen Entwicklern – AlphaRay, XRay und GammaRay – mit einem maximalen Bestand von 555 Millionen Münzen gegründet.

Raydium unterscheidet sich von anderen AMMs dadurch, dass es nach den besten potenziellen Kursen für Token-Swaps sucht, indem es Aufträge entweder über einen Liquiditätsanbieter oder das Hauptauftragsbuch weiterleitet. Es verfügt außerdem über eine gute Benutzeroberfläche und Benutzererfahrung.

Raydium nutzt, wie andere dezentrale Börsen, eine Liquiditätspool-Methode, um Benutzern die Verschiebung von Vermögenswerten zu ermöglichen. Raydium hingegen erreicht dies durch die Verwendung des auf Solana entwickelten Serum DEX. Über die Serum DEX-Schnittstelle erhalten Nutzer Zugang zu einem ökosystemweiten zentralen Limit-Orderbuchsystem, das im Vergleich zu anderen Plattformen eine konkurrenzlose Liquidität bietet.

Raydium verfügt außerdem über einen eigenen Token, „RAY“, der den Inhabern Zugang zum nativen Launchpad der Plattform, „AcceleRaytor“, sowie einen Prozentsatz der Protokolleinnahmen gewährt. RAY soll in Zukunft als Governance-Token fungieren und den Inhabern künftige Governance-Privilegien bieten. Laut DeFi Llama liegt „Raydium“ derzeit an vierter Stelle im Gesamt-TVL im Solana-Ökosystem und verfügt über ein Vermögen von über 317 Millionen US-Dollar auf seiner Plattform.

Raydium wurde im Sommer 2020 vom pseudonymen Entwickler AlphaRay und seinem Team gegründet. DeFi hatte damals gerade erst begonnen und AlphaRay, ein erfahrener Händler, der von den hohen Gaspreisen von Ethereum frustriert war, suchte nach einer Lösung. Also kontaktierte er das FTX-Team und teilte ihm sein Konzept mit. Im Gegenzug stellte FTX AlphaRay zwei Projekte vor, an denen sie zuvor beteiligt waren und an denen sie gearbeitet hatten: die Solana-Blockchain und das Serum-Protokoll.

AlphaRay und andere Teammitglieder erkannten das Versprechen von Serum DEX und begannen mit der Arbeit an Raydium, das im Februar 2021 Premiere hatte. Die Mitarbeiter von Raydium verfügen über mehr als zwei Jahrzehnte Erfahrung in den Bereichen Kryptowährung und konventionelle Märkte, Market Making, Arbitrage und Hochfrequenzhandel.

Die gesamte Strategie, der Betrieb, die Produktausrichtung und das kommerzielle Wachstum von Raydium werden von AlphaRay überwacht. Zuvor arbeitete er im algorithmischen Handel mit Rohstoffen, bevor er 2017 zur Schaffung von Bitcoin-Märkten und zur Bereitstellung von Liquidität wechselte.

GammaRay und XRay sind zwei weitere berühmte Teammitglieder. GammaRay ist Direktor für Marketing und Kommunikation. Er überwacht die Produktentwicklung und -strategie. Bevor er zu Raydium kam, lag seine Krypto-Expertise in den Bereichen Marketing und technische Analyse.

XRay ist der Leiter der Technologieabteilung und Leiter des Entwicklungsteams. Er verfügt über fast acht Jahre Erfahrung im Krypto- und traditionellen Markthandel sowie im Systemdesign. X hat auch die Infrastruktur und Technologien von Raydium entworfen. Der Raydium Review-Artikel bietet Ihnen nun Informationen zu den Handelsfunktionen der Börse.

Handelsfunktionen

Handeln oder Tauschen

Raydium bietet seinen Verbrauchern zwei Umtauschoptionen. Dies geschieht entweder über ihre „Trade“-Option oder einfach über „Swap“.

„Trade“ ermöglicht es Benutzern, ihre Token über eine Schnittstelle auszutauschen, die der einer zentralen Börse ähnelt. Dank der Interaktion mit Serum können Benutzer Limit-Orders aufgeben und zahlreiche Märkte für den Handel erkunden.

„Swap“ ist eine einfache Methode zum Wechseln zwischen beliebigen SPL-Token. Das System bewertet, ob der Austausch innerhalb eines Liquiditätspools oder über das Hauptauftragsbuch seinen Kunden mithilfe der Best Price Swaps von Raydium die besten Preise bietet.

Da die Liquidität sowohl aus den eigenen Liquiditätspools als auch aus dem Auftragsbuch von Serum stammt, gibt es für die Verbraucher eine höhere Liquidität und weniger Slippage.

Die Handelserfahrung von Raydium ist mit der von Ethereum DEXs vergleichbar, weist jedoch zwei wichtige Unterschiede auf: beispiellose Liquidität und die Möglichkeit, Limitaufträge für bestimmte Münzen zu erteilen. Die Schnittstelle von Raydium mit Serum DEX ermöglicht beide Funktionen.

Wenn Sie noch nie von Serum gehört haben: Es handelt sich um eine dezentrale Austauschprotokollschicht, die es Entwicklern ermöglicht, darauf ihre eigenen DEXs zu erstellen. Dies ermöglicht es den von Serum betriebenen Börsen, über die zentrale Limit-Orderbuch-Technologie in der Kette auf Liquidität zuzugreifen und diese zu teilen.

Auftragsbuch begrenzen

Die Limit-Order-Book-Schnittstelle von Raydium bietet Kunden ein Erlebnis, das mit zentralisierten Börsen vergleichbar ist, wo sie das Preisdiagramm des Ziel-Token-Paares sowie die höchsten Kauf- oder Verkaufsgebote der Börsenbenutzer sehen können.

Es ermöglicht Benutzern, Limitaufträge für bestimmte Token zu erteilen, die über die Handelsschnittstelle verfügbar sind. Benutzer können Limit-Orders verwenden, um den Preis zu definieren, zu dem ihre Transaktion ausgeführt werden soll. Im Vergleich zu den meisten anderen DeFi-Börsen ermöglicht dies den Verbrauchern ein sehr stressfreies Handelserlebnis.

Derzeit unterstützt die Benutzeroberfläche von Raydium aktiv über 260 Marktpaarungen. Benutzer können jedoch auf jedes neue Marktpaar zugreifen und es hinzufügen, das nicht auf der Benutzeroberfläche angezeigt wird, solange es bereits einen Markt auf Serum gibt.

Benutzer müssen auf der Benutzeroberfläche einen neuen Markt erstellen, indem sie auf das „+“-Zeichen über dem Handelsdiagramm klicken und die Markt-ID des gewünschten Paares eingeben, um ein bestehendes Marktpaar auf Serum zu Raydium hinzuzufügen. Aber seien Sie vorsichtig; Einige benutzerdefinierte Marktpaarungen sind möglicherweise veraltet. Handeln Sie nicht damit.

Bereitstellung von Liquidität

Wenn Sie Belohnungen aus Ihren Solana-Tokens erhalten möchten, können Sie einem Pool Liquidität anbieten. Die Liquiditätspools von Raydium ermöglichen es jedem, Liquidität bereitzustellen, indem er Vermögenswerte in den Pool einbringt und Transaktionsgebühren für Swaps innerhalb des Pools einzieht.

Sie benötigen einen gleichen Anteil von zwei SLP-Tokens, um einem Pool Liquidität bereitzustellen. Sie können die Swap-/Trade-Option von Raydium nutzen, wenn Sie diese noch nicht haben. Wenn Sie zu einem Pool beitragen, erhalten Sie Liquidity Provider (LP)-Token, die effektiv Ihren Poolanteil darstellen. Mit diesen LP-Tokens kann der Benutzer seine Token jederzeit abrufen.

Ackerbau

Wenn Sie einem Pool Liquidität anbieten, können Sie über Farms nicht nur Handelsgebühren, sondern auch zusätzliche Preise verdienen. Sie können Ihre Liquiditätsanbieter-Token (LP) bei Raydium Farms einsetzen, um Belohnungen in mehreren Kryptowährungen zu erhalten.

Zum Zeitpunkt des Schreibens können Sie 28 % APY auf Ihre LP-Token-Einzahlungen verdienen. Bedenken Sie jedoch, dass Sie weniger von der Ernte erhalten, je mehr Einzelpersonen Geld in den Liquiditätspool einzahlen, da Ihr Anteil am gesamten Pool verwässert wird.

Bei der Bereitstellung von Liquidität besteht ein erhebliches Risiko im Zusammenhang mit vorübergehenden Verlusten. Dies ist der Hauptunterschied zwischen der Speicherung von Token in einem AMM und der Speicherung in einer Wallet. Abhängig davon, wie die Leute handeln, erhalten Sie möglicherweise mehr als einen Token, nachdem Sie die Liquidität erhöht haben.

Wenn einer dieser Token viel weniger wert ist, geht es Ihnen möglicherweise schlechter, als wenn Sie lediglich die Token, die Sie in einen Pool eingezahlt haben, halten oder einsetzen.

Staking

Raydium ermöglicht das Abstecken einzelner Vermögenswerte seines RAY-Tokens. Da die Zinssätze derzeit bei 10 % effektiver Jahreszins liegen, ist dies eine einfache Möglichkeit, zusätzliches Einkommen zu erzielen. Benutzer zahlen einfach ihre RAY-Token ein, um zusätzliche RAY-Preise zu erhalten. Da die Token nicht gesperrt sind, kann das eingesetzte Geld jederzeit abgehoben werden.

AcceleRaytor

Das native Launchpad von Raydium, AcceleRaytor, unterstützt Projekte bei der Beschaffung von Finanzmitteln und der Förderung früher Liquidität auf dezentrale Weise. Dazu gehören die Bemühungen von Raydium, das Wachstum im Solana-Ökosystem anzuführen und zu fördern. In den meisten Fällen wird dies durch die Durchführung eines ersten Token-Angebots auf der Raydium-Plattform erreicht. Bevor Token auf dem Raydium-Launchpad platziert werden, kuratiert und analysiert das Raydium-Team Projekte, um herauszufinden, ob sie zur Mission der Plattform passen.

Vor-und Nachteile

Vorteile

Schnelle Transaktionen und niedrige Gebühren
Skalierbarkeit
Intuitive Handelsplattform
Zugriff auf das Serum DEX-Auftragsbuch

Nachteile

Integration mit nur einem Serum
Das Team dahinter ist noch nicht vollständig identifiziert

Raydium-Token

Beim Debüt verfügt RAY über einen maximalen Vorrat von 555 Millionen Token. Mining Reserve (34 %) und der Ecosystem and Partnership Fund (30 %) machen mehr als 60 % des Token-Angebots aus. Diese Token werden verwendet, um das Ökosystem zu erweitern und frühe RAY-Community-Mitglieder zu belohnen.

Das Team verfügt über eine Token-Versorgungszuteilung von 20 % mit einer Sperrfrist von drei Jahren. Die verbleibenden Token verteilen sich auf die AMM-Liquidität beim Start (8 %), den Community-Pool (6 %) und Berater (2 %). Die Sperrfrist für den Community-Pool und die Berater-Token beträgt ein Jahr bzw. drei Jahre.

Honorare

Bei der Ausführung eines Swaps in seinen Liquiditätspools erhebt Raydium eine Gebühr von 0.25 % sowohl für Maker- als auch für Taker-Orders. Diese Gebühr von 0.25 % wird wie folgt aufgeteilt und verteilt:

22 % (88 % der Gebühr) werden als Entschädigung für Liquiditätsanbieter wieder in den Liquiditätspool eingezahlt.
03 % (12 % der Gebühr) werden verwendet, um RAY zu kaufen und es als RAY-Staker-Belohnung an den Einsatzpool zu verteilen.

Die Transaktionsgebühr für über den Serum DEX abgeschlossene Bestellungen wird an Serum gezahlt und richtet sich nach der Menge der eingesetzten SRM-Token. Serum kostet durchschnittlich 0.22 % und sinkt mit der mitgeführten SRM-Menge.

Benutzer müssen sich zusätzlich zu den von Raydium für die Nutzung seiner Plattform erhobenen Gebühren der Netzwerkkosten bewusst sein. Transaktionen in Solana kosten oft zwischen 0.0001 und 0.001 SOL.

Sicherheit

DEX-Server sind oft über die ganze Welt verteilt. Dies unterscheidet sich von zentralisierten Börsen, die häufig über konzentriertere Server verfügen. Diese Streuung der Server verringert die Wahrscheinlichkeit eines Serverausfalls und macht DEXs im Wesentlichen unempfindlich gegenüber Angriffen. Dies liegt daran, dass das Entfernen eines der Server kaum oder gar keine Auswirkungen auf das gesamte Netzwerk hat. Wenn Sie es jedoch schaffen, Zugriff auf einen Server an einer zentralen Vermittlungsstelle zu erhalten, können Sie noch größeren Schaden anrichten.

Darüber hinaus berührt die Börse niemals Ihr Vermögen, wenn Sie an einer DEX handeln. Selbst wenn ein Hacker in der Lage ist, die Börse zu hacken (ungeachtet des Vorstehenden), kann er daher nicht auf Ihre Vermögenswerte zugreifen. Wenn Sie an einer zentralen Börse handeln, halten Sie häufig Vermögenswerte an dieser Börse. Es sei denn, Sie heben sie auf Ihr eigenes Portemonnaie ab. Infolgedessen kann eine zentrale Börse gehackt werden und Ihr dort aufbewahrtes Bargeld kann gestohlen werden. Dies ist bei dezentralen Börsen wie Raydium nicht der Fall.

Raydium wurde erstmals 2021 von Kudelski Security geprüft und hat seitdem verschiedene Revisionen durchlaufen. Obwohl derzeit eine umfassende Neuprüfung stattfindet, hat das Team daher durch eine Bug-Bounty-Vereinbarung beträchtliches Feedback von Neodyme-Teammitgliedern erhalten.

Die Programme AcceleRaytor, DropZone und Stable-Curve AMM wurden noch nicht geprüft. Für das zweite Quartal 2022 ist jedoch eine umfassendere Prüfung aller Renovierungen und neueren Initiativen geplant.

Darüber hinaus verwendet das AMM von Raydium die Preiskurve mit konstanter Funktion k=x*y, um den Preis basierend auf dem Token-Verhältnis in einem Liquiditätspool zu berechnen. Dies bedeutet, dass Raydium nun nicht mehr auf ein externes Oracle für Preis-Feeds angewiesen ist, wodurch das Potenzial einer Oracle-Manipulation bei Flash-Darlehensangriffen beseitigt wird. Ebenso begrenzen die geringe Latenz und der schnelle Durchsatz von Solana die Gefahr, dass Transaktionen zu Spitzenreitern werden.

Fazit der Raydium-Rezension

Raydium ist ohne Frage eines der besten DeFi-Unternehmen, die man auf Solana starten kann, und bietet Kunden erstaunliche Liquidität. Ihr Launchpad ist ebenfalls eine beeindruckende Kraft, da sie mehrere hochwertige Produkte im Solana-Ökosystem auf den Markt gebracht hat.

Raydium ist eine fantastische Wahl, wenn Sie DeFi auf Solana zum ersten Mal erkunden. Seine Benutzeroberfläche ähnelt der anderer Ethereum-DEXs, zeigt den Kunden aber auch, dass Solana den Handel mit geringer Latenz und On-Chain-Auftragsbüchern verspricht. Hoffentlich hat Ihnen der Raydium Review-Artikel dabei geholfen, mehr über das Projekt zu erfahren.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

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Harold

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