Was ist Maple Finance?

konzept

Zunächst müssen Sie verstehen, dass es zwei beliebte Arten von Krediten gibt: ungesichertes Darlehen (ungesichertes Darlehen) und Hypothekendarlehen (gesichertes Darlehen).

Ein ungesicherter Kredit ist ein Kredit, den Sie aufgrund Ihres guten Rufs oder der von Ihnen geleiteten Organisation aufnehmen. Wenn Sie beispielsweise zu einer Bank gehen, um sich auf der Grundlage persönlicher, beruflicher und Gehaltsinformationen Geld zu leihen, ist der Kredit ungesichert.

Eine Hypothek hingegen ist ein Darlehen, bei dem Sie sich gegen Sicherheiten Geld leihen. Zum Beispiel: Ein Kredit für den Kauf eines Autos und das Auto ist gleichzeitig eine Sicherheit … Hypothekendarlehen werden in zwei Arten unterteilt: überbesichert (einen Betrag leihen, der unter dem Wert der Sicherheit liegt) und unterbesichert (mehr Geld leihen als Sicherheiten).

Im Hinblick auf die Sicherheit für den Kreditgeber lässt sich der Auftrag daher wie folgt einstufen:

Ungesichertes Darlehen

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Festlegung

Nach der Definition des Projekts: Maple Finance ist ein dezentraler Marktplatz für Unternehmenskredite, dessen Ziel es ist, Kreditnehmern transparente und effiziente Finanzierungen bereitzustellen, die on-chain abgeschlossen werden.

Nach der Definition des Autors: Maple Finance ist ein Protokoll, das es Unternehmen ermöglicht, gegen Sicherheiten Geld zu leihen.

Der Zweck von Maple Finance besteht darin, Unternehmen dezentral unterbesicherte Kredite zur Verfügung zu stellen. Ihre Idee beruht auf der Tatsache, dass Organisationen und Investmentfonds (wie Alameda Research, Coinbase, Multicoin Capital …) Kapital benötigen, um sich an Projektinvestitionen zu beteiligen (da Projekte oft einen Zahlungsplan haben. Nehmen Sie Token.) Für eine lange Zeit und zahlen Sie nur a Bruchteil, so dass eine schnelle Rückzahlung mit Mitteln nicht möglich ist). Aus diesem Grund wird Maple Finance ein Protokoll erstellen, das es Fonds ermöglicht, Gelder unter Sicherheit aus Liquiditätspools (vom Benutzer bereitgestellt) zu leihen.

Mitglieder, die Maple besuchen. teilnehmen

Liquiditätsanbieter (LPs): Denn diejenigen, die Liquidität bereitstellen oder ein grobes Verständnis davon haben, bringen Kapital in den Pool ein. Diese Männer legen Geld zusammen, um Kredite aufzunehmen, und erhalten Zinsen, wenn der Kredit abbezahlt ist.

Pool-Delegierte: Als Vertreter von Pool. Diese Personen bewerten die oben genannten Organisationen und Fonds, überprüfen die Kreditbedingungen und entscheiden, ob der Kredit genehmigt wird oder nicht.

Institutioneller Kreditnehmer: Es versteht sich, dass Finanzinstitute und Investmentfonds Kapital benötigen und in der Lage sind, im Rahmen der Reputation der Organisation Kapital zu leihen (unterzubesichern).

Spieler: Wer versichert den Pool? Jeder Pool ist sozusagen versichert, indem ein bestimmter Betrag an Vermögenswerten im Pool-Staking gebunden wird. Bei einem Kreditausfall besteht die Gefahr einer Liquidation, der Teil der Vermögenswerte in diesem Stake-Pool wird zunächst liquidiert, nachdem die Sicherheit vollständig liquidiert wurde. Im Gegenzug erhalten diese Staker am Ende des Darlehens Zinsen in Höhe von %.

Betriebsablauf

zuerst. Zunächst genehmigt Maple Governance den Pooldelegierten.

2. Nach der Genehmigung erstellt der Pool-Delegierte eine Strategie, veröffentlicht sie im Pool und aktiviert den Pool, indem er einen Mindestbetrag an MPL und USDC einsetzt. Zu diesem Zeitpunkt werden auf Maple viele Pools erstellt, wobei jeder Pool eine andere Kreditstrategie und einen anderen Zinssatz hat. Beispielsweise vergibt Pool A nur an Investmentfonds mit einer durchschnittlichen Rendite von 30 % in den letzten 5 Jahren; Pool B vergibt Kredite an Investmentfonds mit einer durchschnittlichen Rendite von 20 % in den letzten 3 Jahren …

3. Die LPs selbst beziehen sich auf die Strategie jedes Pools, wählen dann den entsprechenden Pool aus und fügen Liquidität hinzu.

4. Der Kreditnehmer erstellt ein Kreditprofil (dieses Profil liegt in Form einer Bankkreditakte vor, die die Kreditwürdigkeit aller Arten von Geldern zeigt) und einen Kreditvertrag (Bedingungen für die Kredithöhe, Zahlungsfrist, Zinssatz …).

5. Dieses Profil wird vom Pooldelegierten geprüft. Wenn es in Ordnung ist, wird der Kreditvertrag initiiert.

6. Der Kreditnehmer entnimmt dem Pool den Kreditbetrag und hinterlegt zusätzlich eine gewisse Sicherheit für eine Transaktion (Stake Collateral). Für diese Aktion wird eine Gebühr (die so genannte Gründungsgebühr) erhoben und an das Maple DAO-Finanzministerium überwiesen.

7. Kreditnehmer zahlen bei Fälligkeit des Kredits Zinsen entsprechend der versprochenen Laufzeit und dem versprochenen Kapital.

8th Der Pooldelegierte wird die vom Kreditnehmer während des Kreditvergabevorgangs gezahlten Zinsen + Kapital einfordern. Dieser Betrag kann von LPs und Stakern jederzeit während des Darlehensprozesses eingefordert werden.

9. Bis zum Fälligkeitsdatum haben Kreditnehmer, die ihre Schulden nicht beglichen haben, weitere 5 Tage Zeit, um die Zahlung zu leisten. Erfolgt die Zahlung immer noch nicht, wird die Sicherheit vom Pool-Delegierten liquidiert und an den Liquiditätspool zurückgegeben, der den Kredit finanziert hat. Darüber hinaus erleidet die säumige Organisation auch einen Reputationsschaden, wenn die Aufzeichnung dieser Nichteinhaltung verfügbar ist. Wenn die Sicherheit liquidiert wird, aber immer noch nicht ausreicht, um die Liquiditätspools zu bezahlen, kann der Fehlbetrag aus dem Einsatzpool (dem durch den Einsatz eingezahlten Teil) entnommen werden.

Gebühren für Maple

Bei Maple gibt es zwei Arten von Gebühren, darunter:

So erzielen Sie mit Maple Gewinne

Aus der Gebührentabelle oben gibt es drei Möglichkeiten, wie Sie mit Maple Geld verdienen können:

– Liquidität bereitstellen: Benutzer können sich an der Bereitstellung von Liquidität für Pools beteiligen, um einen festen Zinssatz auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des Pools zu erhalten. Dieser feste Zinssatz wird durch die vom Gruppenagenten und dem Kreditnehmer festgelegten Bedingungen bestimmt. Darüber hinaus können Teilnehmer, die Liquidität bereitstellen, durch Liquidity Mining in einigen ausgewählten Pools zusätzliche MPL verdienen.

– Abdeckung des Stake-Pools: Maple belohnt Benutzer, die an Schließfachverträgen teilnehmen. Bei den Vermögenswerten in diesem Locker-Vertrag handelt es sich um eine Reserve, die jederzeit liquidiert werden kann, um die LPs im Falle eines Ausfalls zu schützen. Stake-Teilnehmer erhalten 1 % der von den Kreditnehmern generierten Zinsen.

– Werden Sie Pool-Delegierter: Werden Sie Pool-Delegierter, vertreten Sie den Pool bei der Bewertung, genehmigen Sie Kredite, verwalten Sie den Pool und erhalten Sie Gebühren zurück.

MPL-Token

MPL ist ein ERC-20-Token auf Ethereum des Maple-Protokolls. Das Gesamtangebot an MPL beträgt 10 Millionen Token mit drei Hauptmerkmalen: Governance, Einsatz, Beteiligung an Netzwerkgebühren, insbesondere:

MPL-Inhaber können über Änderungen des Protokolls abstimmen, einschließlich Vorschlägen zur Gebührenanpassung, Prägung oder Verbrennung von MPL und anderen Vorschlägen im Zusammenhang mit der Funktionsweise des Protokolls. Insbesondere haben MPL-Inhaber das Recht, über die Verteilung der im Maple DAO Treasury angesammelten Gebühren abzustimmen.

MPL-Inhaber erhalten außerdem einen Teil der Gebühren, die Kreditnehmer für das Maple Protocol zahlen. Alle Maple-Eigentümer erhalten einen Anteil der Gründungsgebühren, die im Maple DAO Treasury angesammelt werden. Darüber hinaus können Inhaber bei der Teilnahme am Staking zusätzliche laufende Gebühren erhalten.

Entwicklungsgeschwindigkeit

Derzeit sehe ich nur 1 Liquiditätspool von Orthogonal Trading auf Maple mit einem Gesamtpoolwert von 37.2 Millionen.

Nach einigen Informationen, die ich gelesen habe, wurde Maples erstes Darlehen in Höhe von 17 Millionen US-Dollar bei den Kreditnehmern Alameda Research, Wintermute und Amber Group aufgenommen.

Geldgeber und Investoren

Den Informationen, die ich herausgefunden habe, hat Maple Finance zwei Finanzierungsrunden durchlaufen, die Seed-Runde und die Venture-Runde, mit ziemlich bekannten Namen wie Framework Capital, Bitscale, Alameda Research, One Block Capital, Polychain …

Kommentar

Das aktuelle Hauptbetriebsmodell von Maple ist zu sehen drehen sich um die Kreditvergabe im Rahmen von Hypotheken. Alle Gewinnprotokolle beinhalten Gründungsgebühren und laufende Gebühren. Damit sich das Projekt entwickeln kann, erfordert, dass mehr teilnehmende Institutionen Geld leihen bei Maple, wodurch die erhobenen Gebühren steigen und Delegierten, LPs, Stakern und Eigentümern größere Vorteile geboten werden. Nur wenn diese Bedingung eintritt, steigt die Nachfrage nach dem Kauf und Halten von MPL-Tokens und der Preis des Tokens kann steigen.

Derzeit sehe ich, dass die Nachfrage nach Krediten nicht hoch ist, die Anzahl der teilnehmenden Pools auf Maple beträgt nur 1 Pool. Um zu bestätigen, ob der Markt in naher Zukunft tatsächlich ein solches Produkt benötigt, ist es daher notwendig, die Überwachung fortzusetzen. Positiv ist im Gegenzug, dass der erste Pool eine große Menge an Einlagen (20.2 Millionen USDC) anzog, was zeigt, dass viele Leute immer noch daran interessiert sind, mit Maple Geld zu verdienen.

Der Wirkungsmechanismus von Maple ähnelt tatsächlich dem einer „Spezialbank“. Benutzer zahlen Geld ein, Maple bringt dieses Geld über sein Protokoll zur Kreditvergabe ein (Delegierte sind Bankgutachter, genehmigen Kredite), die Zinsen werden zwischen den Parteien aufgeteilt. Der Maple-Mechanismus hat die Risiken für die Benutzer minimiert, indem das Risiko auf einen anderen Pool-Einsatz übertragen wurde, im Gegenzug erhalten die Staker mehr Belohnungen. Derzeit ist die Kreditgenehmigung jedoch noch stark von Delegierten abhängig (gefiltert nach MPL-Inhaber durch Governance). Daher ist meiner Meinung nach die Dezentralisierung in diesem Protokoll noch relativ begrenzt.

Allerdings bin ich ein wenig Uneinigkeit über den Belohnungsmechanismus für Delegierte. Delegierte sind Bonitätsprüfer. Wenn Delegierte also für die Erstbewertung und Genehmigung des Ventilpakets belohnt werden (Chartergebühren), macht dies keinen Sinn, da Delegierte gierig sein können, viele Kredite zu genehmigen, selbst wenn sie nicht qualifiziert sind. Es ist wie bei einem Mann, der über Investmentfonds für Kleinanleger verfügt, aber Gebühren für Investitionsprojekte erhält. Um es vernünftiger zu machen: Ich gehe davon aus, dass die Delegierten Gründungsgebühren erhalten, wenn das Darlehen abbezahlt ist.

Aus der obigen Analyse geht hervor, dass ich das Gefühl habe Die Kaufkraft für MPL-Tokens ist noch nicht großInsbesondere das Halten und Abstecken von MPL hat nicht genügend attraktive Gewinne erbracht. Ich persönlich werde Maple Finance auf die Beobachtungsliste setzen und die zukünftige Entwicklung des Projekts überwachen.

Poseidon

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