Willkommen in der Welt der digitalen Zentralbankwährungen, auch bekannt als CBDCs, in der große Länder wie China und kleine Länder wie die Bahamas versuchen, sich zu differenzieren. Es ist eine Welt, in der 86 % der Zentralbanken der Welt versuchen, digitale Währungen zu schaffen. Knapp 60 % davon arbeiten am Konzept und 14 % haben ein Pilotprogramm umgesetzt.

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CBDC: Globale Perspektive

CBDCs sind digitale Versionen nationaler Währungen, die weltweit getauscht werden können. Im Gegensatz zu nationalen Währungen können Sie eine digitale Währung auf Ihrem Smartphone behalten, um zu kaufen, was Sie wollen.

Fünf Länder haben ihre digitalen Währungen eingeführt. Der Atlantic Council schätzt, dass rund 81 Länder (die 90 % des globalen BIP ausmachen) bereits mit der Erforschung digitaler Währungen begonnen haben. Und das ist erst der Anfang.

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Laut einer im Januar veröffentlichten Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) wird es in den nächsten Jahren zu einer Explosion digitaler Währungen kommen. Nach Angaben der BIZ werden Länder, die ein Fünftel der Weltbevölkerung ausmachen, bald eine digitale Währung einführen.

China liegt derzeit an der Spitze der Liga. Sie haben mit CBDC, dem digitalen Yuan, Transaktionen im Wert von über 5 Milliarden US-Dollar getätigt. Einige befürchten, dass dies China einen Vorteil gegenüber dem US-Dollar verschaffen wird.

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Aber wie kann man CBDC nutzen? Nun, es gibt mehrere Möglichkeiten. Sie können dort lebensnotwendige Dinge wie Lebensmittel und medizinische Versorgung kaufen. Am besten ist es jedoch, wenn die digitale Währung nicht zum Kauf von Alkohol oder Zigaretten verwendet wird. Kryptowährungen können auch während einer Pandemie nützlich sein. Über digitale Geldbörsen kann es schnelle staatliche Hilfe leisten. Es kann der Regierung auch dabei helfen, Nachlässigkeit zu vermeiden.

Ist Amerika bereit, in die CBDC-Welt einzutreten?

Die US-Notenbank bleibt hinsichtlich der Wirksamkeit digitaler Zentralbankwährungen skeptisch. Von der Entwicklung einer eigenen digitalen Währung sind noch viele Jahre entfernt. Unterdessen werden laut einem Bericht der Bank of America digitale Währungen dazu führen, dass der US-Dollar „sehr wettbewerbsfähig bleibt … gegenüber anderen Währungen“.

Der Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses hielt eine Anhörung zu den Vorteilen und Grenzen digitaler Zentralbankwährungen ab. Viele Anwesende, darunter Julia Coronado von MacroPolicy Perspectives, äußerten die Ansicht, dass die USA ernster sein und eine Führungsrolle im CBDC übernehmen müssen.

China hat das Rennen angeführt und auch andere Länder machen stetige Fortschritte. Wenn die USA ihre entspannte Haltung gegenüber der digitalen Währung beibehalten, verlieren sie die Fähigkeit, über die Zukunft der digitalen Währung zu entscheiden.

Mögliche Gründe für Amerikas angenehme Haltung gegenüber Kryptowährungen

Ein möglicher Grund dafür, dass die USA keine proaktiven Schritte in Bezug auf Kryptowährungen unternommen haben, ist, dass der US-Dollar immer noch die Oberhand hat. Was die USA jedoch nicht verstehen, ist, dass CBDCs den US-Dollar aus den USA entfernen können Null Positionierung als globale Reservewährung in der Zukunft.

Eine digitale Währung würde die Hindernisse für Länder beseitigen, direkte Finanztransaktionen untereinander durchzuführen. Sie werden nicht mehr vom US-Dollar abhängig sein. Ein Grund dafür, dass der US-Dollar die Welt dominiert, ist, dass er eine Reservewährung ist. Die Leute nutzen es aus Bequemlichkeitsgründen. Aber mit dem Aufkommen von Kryptowährungen können diese Leute Geschäfte direkt zwischen Handelspaaren abschließen.

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Der US-Dollar ist ein integraler Bestandteil der US-Außenpolitik. Die Bundesregierung kann sanktionierte Länder aus dem Dollar-basierten System ausschließen.

Jetzt hängt alles von den Vereinigten Staaten ab. Wenn das Land kein eigenes CBDC einführt, erhält es möglicherweise nicht viele Informationen über zukünftige grenzüberschreitende Transaktionen. Wenn andere Länder digitale Währungen für Transaktionen verwenden würden, müssten sie nicht das Interbank Financial Telecommunication-Netzwerk des Global Consortium nutzen, das von den USA überwacht werden kann.

Was kann Amerika tun?

Die digitale Währung hat einen Nachteil, nämlich den Mangel an Privatsphäre. Vielen Amerikanern gefällt möglicherweise nicht, wie einfach die Regierung digitale Währungstransaktionen überwachen kann. Die US-Regierung kann eine wichtige Rolle dabei spielen, diese Bedenken auszuräumen. Es ist möglich, eine digitale Währung zu entwickeln, die nicht in die Privatsphäre eingreift. Laut Mitbegründer des Digital Dollar Project, Chris Giancarlo:

„Wenn dies die Technologie der Zukunft sein soll, wollen wir sicherstellen, dass die Vereinigten Staaten über demokratische Werte verfügen, mit denen sie arbeiten können.“

Abschließende Notizen

Eine genaue Betrachtung des aktuellen Szenarios legt nahe, dass die digitale Währung hier bleiben wird. Digitale Währungen können den Zentralbanken dabei helfen, sich direkt mit den Menschen abzustimmen. Dies ist in Krisenzeiten äußerst nützlich.

Die weit verbreitete Nutzung digitaler Währungen könnte die Betriebskosten der globalen Finanzindustrie senken. Es könnte der bequemste Weg sein, Finanztransaktionen abzuwickeln und uns in eine bargeldlose Gesellschaft zu führen.

Wird das Bargeld vollständig abgeschafft? Nun, es ist noch zu früh, um Vorhersagen zu treffen, da Bargeld immer noch die privateste Währungsform ist. Die Zentralbanken empfehlen nicht, Bargeld gänzlich abzuschaffen.

Wird es Bitcoin (BTC) oder andere Kryptowährungen ersetzen? Der grundlegende Unterschied zwischen CBDC und Kryptowährung besteht darin, dass es sich bei der ersten um eine staatliche digitale Währung und bei der zweiten um eine staatliche digitale Währung handelt. Derzeit ist es weniger wahrscheinlich, dass CBDC Kryptowährungen ersetzt, die für private Transaktionen geeignet sind (obwohl es nicht reguliert und anfällig für Hacker ist).

Dann kommt die nächste große Frage: Wie steht es mit Amerikas Platz in der CBDC-Welt? Einfache Antwort. Wenn die USA immer noch nicht bereit für eine digitale Währung sind, werden sie am Rande bleiben. Es wird die Fähigkeit verlieren, eine digitale Währung zu schaffen, die demokratisch und stark auf den Datenschutz ausgerichtet ist. Michael Sung vom Fudan Fanhai Fintech Research Center in Shanghai: „Sie werden eine massive Transformation des internationalen Währungssystems erleben.“

Wenn dies zutrifft und sich die digitale Währung verbreitet, wird der Wert des US-Dollars als globale Währung sinken. Wenn Amerika klug handelt und digitale Währungen entwickelt, könnte es etwa 14 Millionen amerikanische Erwachsene ohne Bankverbindung in das Finanzsystem bringen.