Kapitaleffizienz

21. November 2023 – Ungefähr 3 min Minuten zum Lesen

Kapitaleffizienz verstehen

Unter Kapitaleffizienz versteht man den Vergleich zwischen den Ausgaben eines Unternehmens für Umsatzwachstum und den daraus resultierenden Gewinnen. Das Verhältnis von Ausgaben zu Erträgen bestimmt, wie kapitaleffizient ein Unternehmen ist. Wenn ein Unternehmen beispielsweise für jeden ausgegebenen Dollar 1 Dollar verdient, beträgt das Verhältnis 1:1. Eine höhere Quote weist auf eine höhere Kapitaleffizienz und höhere Gewinne hin.

Durch die Untersuchung der Kapitaleffizienz können Unternehmen potenzielle Kostensenkungen identifizieren, ohne die Betriebsqualität zu beeinträchtigen. Insbesondere Startups müssen der Kapitaleffizienz Priorität einräumen, da übermäßige Ausgaben im Verhältnis zum Wachstum die Mittelbeschaffung behindern können.

Im Bereich der Kryptowährung lässt sich die Kapitaleffizienz mit digitalen Vermögenswerten oft effektiver erreichen als mit Fiat-Geld. Digitale Assets sind im Allgemeinen kostengünstiger in der Wartung, Nutzung, Verarbeitung und dem Versand, insbesondere wenn man langfristige Skalierbarkeit und Sicherheit auf globaler Ebene berücksichtigt.

Unabhängig davon, ob es sich um Fiat oder Krypto handelt, stellt die Aufrechterhaltung einer effizienten Kapitalquote eine Herausforderung dar, insbesondere wenn eine 1:1-Besicherung eines Vermögenswerts erforderlich ist. Stablecoins wie Tether stehen vor Schwierigkeiten, da der Bedarf an Sicherheiten mit zunehmendem Kapital von Token-Käufern steigt. Diese Situation gilt als kapitalineffizient.

Das Aufkommen Blockchain-basierter Finanzinnovationen revolutioniert die Kapitaleffizienz. Stablecoins, die durch Sicherheiten und algorithmische Modifikationen besichert sind, erfordern keine vollständige Sicherheitenunterstützung wie Tether. Nur ein bestimmter Prozentsatz des Angebots muss mit Sicherheiten besichert werden, was eine effizientere Kapitalnutzung ermöglicht. Wenn beispielsweise eine Bindung von 1 US-Dollar aufrechterhalten werden kann und nur 85 % davon durch Fiat-Stablecoins gedeckt sind, erhöht sich die Kapitaleffizienz um 15 %.

Autor: Travis Moore, CTO von Frax

Biografie: Travis Moore ist ein Angel-Investor, Programmierer, Unternehmer und CTO von Frax, dem weltweit ersten fraktionierten algorithmischen Stablecoin, der teilweise durch Sicherheiten abgesichert und algorithmisch stabilisiert ist. Frax ist Open Source und erlaubnislos und stellt einen wirklich vertrauenswürdigen, skalierbaren und stabilen Vermögenswert für die Zukunft des dezentralen Finanzwesens dar. Moore ist außerdem Mitbegründer der Blockchain-basierten Wissensdatenbank Everipedia. Moore hat einen dreifachen Abschluss von der UCLA in Neurowissenschaften, Biochemie und Molekular-, Zell- und Entwicklungsbiologie. Seine Leidenschaften sind künstliche Intelligenz und Blockchain-Technologie, von denen er glaubt, dass sie die beiden Branchen sind, die die Welt im kommenden Jahrzehnt am stärksten beeinflussen werden.

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