Der Anstieg von Bitcoin auf 69,000 US-Dollar überraschte die Bären und die Bullen konsolidierten morgen (400. November) die erwarteten Gewinne von 1.2 Milliarden US-Dollar an Optionen auf 12 Millionen US-Dollar.

Jedes Mal, wenn Bitcoin ein neues Allzeithoch (ATH) erreicht, sind überzogene Erwartungen die Folge. Diesmal ist keine Ausnahme, da der Preis gestern Abend (69,000. November) schnell die Marke von 10 US-Dollar erreichte.

Bitcoin 8h, wir haben unsere historische Korrektur vom 9. November erhalten, scheint vorerst sehr niedrig zu sein. Natürlich erwarte ich eine größere Korrektur, nachdem wir den 84k-Bereich erreicht haben und dann in die Explosion hineingegangen sind.$ BTC #Crypto #Bitcoin pic.twitter.com/cfbBkOIFEK

– Miles J Creative (@JohalMiles) 9. November 2021

„Bitcoin 8 Uhr, die historische Korrektur am 9. November scheint vorerst sehr gering zu sein. Natürlich erwarte ich eine größere Korrektur, nachdem BTC die 84,000-Dollar-Marke erreicht hat und dann explodierte. „

Der Kauf von Wörtern ist kostenlos, es gibt also nichts zu verlieren, wenn die Erwartungen zu stark steigen oder fallen. Auf den Optionsmärkten muss man für diese Wetten jedoch eine Prämie zahlen. Beispielsweise wurde am 10. November eine Bitcoin-Call-Option für 100,000 US-Dollar am 0.022. Dezember bei 1,460 BTC (31 US-Dollar) gehandelt. Um dieses Privileg zu erhalten, muss der Anleger eine Vorabgebühr, auch Prämie genannt, zahlen.

Nachdem Bitcoin seinen höchsten Monatsschluss aller Zeiten erreicht hatte, legten Analysten und Experten schnell ihr Ziel von 100,000 US-Dollar fest. Allerdings hat die Geschichte gezeigt, dass kurzfristige Preisschätzungen selten funktionieren.

Bitcoin-Preisschätzungen weichen oft von der Entwicklung ab

Während Tim Draper ein erfolgreicher Risikokapitalgeber ist, liegt die Preisprognose für 2020 von 250,000 US-Dollar um 88 % niedriger. Auch berühmte Bankanalysten können Fehler machen. Tom Fitzpatrick, Global Product Manager bei Citibank, weist auf einen potenziellen Höchstwert von 318,000 US-Dollar für Bitcoin im Jahr 2021 hin. In 50 Tagen bis zum Jahresende ist es jedoch möglich, dass einige dieser Prophezeiungen wahr werden, die meisten jedoch eine Zufallszahl sein werden .

Bitcoin-Preisprognosediagramm | Quelle: Twitter

Die Bären haben möglicherweise regulatorische Hürden im Visier, wie beispielsweise Singapur, das als letztes Land Krypto-Derivatdienste verbietet. Am Dienstag (9. November) kündigte Huobi Global an, die Konten aller Nutzer in Singapur bis Ende März 2022 zu schließen. Im September empfahl die thailändische Börsenaufsichtsbehörde außerdem, Huobis lokale Betriebslizenz zu widerrufen.

Eine erste Analyse auf Basis des Open Interest (OI) von Call- und Put-Optionen zeigt ein Gleichgewicht für Optionen in Höhe von 1.2 Milliarden US-Dollar, die am 12. November verfallen.

OI-Zusammenfassung für Bitcoin-Optionen 12. November | Quelle: Bybt

Die Call-Optionen im Wert von 630 Millionen US-Dollar liegen bei wöchentlichem Verfall nur 12 % über den Put-Optionen im Wert von 565 Millionen US-Dollar.

Allerdings ist das aktuelle Call-to-Put-Verhältnis von 1.12 ungenau, da die jüngste Rallye wahrscheinlich die meisten bärischen Wetten zunichte machen wird. Wenn der Bitcoin-Preis beispielsweise heute um 66,000:3 Uhr KST immer noch über 00 US-Dollar liegt, ist fast jede Put-Option wertlos. Es besteht kein Recht, Bitcoin für 58,000 US-Dollar oder 62,000 US-Dollar zu verkaufen, wenn der Preis darüber liegt.

Bullen könnten 410 Millionen US-Dollar gewinnen, wenn Bitcoin über 70,000 US-Dollar gehandelt wird

Hier sind die vier wahrscheinlichsten Szenarien für den morgigen Optionsverfall. Das Ungleichgewicht zugunsten einer der Parteien stellt den theoretischen Gewinn dar. Mit anderen Worten: Abhängig vom Verfallspreis variiert die Anzahl der aktiven Kauf- und Verkaufskontrakte:

• Von 64,000 $ auf 66,000 $: 2,440 Kaufaufträge vs. 310 Verkaufsaufträge. Der Nettogewinn beträgt 135 Millionen US-Dollar zugunsten von Call-Optionen (Bullen).
• Von 66,000 $ auf 68,000 $: 3,430 Kaufaufträge vs. 50 Verkaufsaufträge. Das Nettoergebnis beträgt 225 Millionen US-Dollar zugunsten von Call-Optionen (Bullen).
• Von 68,000 $ auf 70,000 $: 44,070 Kaufaufträge vs. 10 Verkaufsaufträge. Der Nettogewinn beträgt 305 Millionen US-Dollar zugunsten von Call-Optionen (Bullen).
• Über 70,000 $: 5,820 Kaufaufträge vs. 0 Verkaufsaufträge. Das Nettoergebnis ist eine vollständige Bullendominanz von 410 Millionen US-Dollar.

Diese grobe Schätzung geht davon aus, dass ein Call nur bei bullischen Wetten verwendet wird, während ein Put bei neutralen bis bärischen Trades verwendet wird. Diese Vereinfachung bedeutet keine komplexeren Anlagestrategien.

Nach der 30-tägigen Rallye von 19 % setzten sich die Bullen während des Wochenlaufs am 12. November durch. Ein Teil davon war darauf zurückzuführen, dass das Value Infrastructure-Gesetz keine negativen Auswirkungen auf die Preisgestaltung hatte. Der Gesetzentwurf sieht vor, dass alle Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten über 10,000 US-Dollar dem Internal Revenue Service (IRS) gemeldet werden müssen.

Händler müssen bedenken, dass selbst rückläufige Nachrichten während eines Bullenlaufs kaum oder gar keine Auswirkungen auf die Preise haben.

Die Bullen können aus der aktuellen Situation Kapital schlagen, indem sie Bitcoin über 70,000 US-Dollar treiben, was zu einem geschätzten Gewinnanstieg von 105 Millionen US-Dollar auf insgesamt 410 Millionen US-Dollar führen wird.

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Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sorgfältig recherchieren, bevor sie eine Entscheidung treffen. Wir sind nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich.

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