Die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen ist seit ihrem Höchststand von 40 Billionen US-Dollar Anfang Mai um mehr als 2.5 % gesunken, aber institutionelle Anleger strömen weiterhin in Scharen auf den Markt. Obwohl Bitcoin (BTC) mehr als die Hälfte seines Wertes in US-Dollar verliert und Altcoins im Durchschnitt um fast 70 % fallen, gehen große Geldakteure wie Hedgefonds weiterhin Krypto-Investitionspositionen ein.

Vom direkten Engagement in Kryptowährungen bis hin zur Unterstützung von Unternehmen bei der Entwicklung digitaler Asset-Produkte und -Dienstleistungen bauen institutionelle Anleger eine stärkere Präsenz im Kryptowährungs- und Blockchain-Bereich auf. Bereits im Juni ergab eine Umfrage unter 100 CFOs von Hedgefonds auf der ganzen Welt, dass das Verhältnis von Krypto zu Hedgefonds über einen Zeitraum von fünf Jahren voraussichtlich steigen wird.

Während regulierte Unternehmen weiterhin Investitionsmöglichkeiten für digitale Währungen prüfen, scheinen in vielen Gerichtsbarkeiten auch Kryptovorschriften Gestalt anzunehmen. In den Vereinigten Staaten stehen Regulierungsbehörden wie die Securities and Exchange Commission unter erheblichem Druck, strengere Regulierungsrahmen für Kryptowährungen zu erlassen.

Der Ruf, in Kryptowährungen zu investieren, ist nach wie vor gut

Anfang Juli berichtete Cointelegraph, dass der in London ansässige Hedgefonds-Riese Marshall Wace ein Portfolio mit Schwerpunkt auf digitalen Vermögenswerten aufgebaut habe. Dem Bericht zufolge zielt der 55-Milliarden-Dollar-Hedgefonds auf die Spätfinanzierung von digitalen Finanzunternehmen und Blockchain-Unternehmen ab, die an Anwendungsfällen wie Zahlungssystemen für Geld, digitale Währungen und Stablecoins arbeiten.

Amit Rajpal, CEO von Marshall Wace Asia Limited, erläuterte die Position des Unternehmens zu Investitionen in digitale Vermögenswerte und erklärte, dass der Schwerpunkt auf Projekten liegen werde, die darauf abzielen, Finanzdienstleistungen, insbesondere im Bereich Zahlungen, neu zu definieren. Laut Rajpal verändert das digitale Finanzwesen die Architektur des zugrunde liegenden Finanzsystems.

Noch bevor kryptofokussierte Portfolioberichte auftauchten, unternahm Marshall Wace bereits mehrere Vorstöße in den Bereich der digitalen Vermögenswerte. Bereits im Mai beteiligte sich der Hedgefonds an einer 440-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde des Stablecoin-Emittenten USD Coin (USDC).

Marshall Wace ist nur der jüngste in einer wachsenden Liste von Hedgefonds und anderen institutionellen Anlegern, die sich mit Krypto-Investitionsmöglichkeiten befassen. Im April hat die britische Vermögensverwaltungsgesellschaft Brevan Howard einen Krypto-Investmentfonds im Wert von 84 Millionen US-Dollar aufgelegt.

Im Gespräch mit Cointelegraph China Anfang Juli erklärte Emin Gün Sirer, Professor an der Cornell University und Avalanche-Erfinder, dass der aktuelle Marktabschwung die Begeisterung institutioneller Anleger für das Krypto-Engagement gedämpft habe. Laut Sirer ist die Legitimität von Kryptowährungen als Anlageklasse „unbestreitbar“:

„Ich hatte Kontakte von Pensionsfonds, nicht von Hedgefonds, sondern von Pensionsfonds. Ein völlig anderes Stück, das sich viel langsamer bewegt, aber vielleicht zehnmal so viele Dollar unter Ihrer Kontrolle hat und langsam seinen Weg in die Kryptowährung findet. „

Auch Joe DiPasquale, CEO des Krypto-Hedgefonds BitBull Capital, stimmte den Kommentaren von Sirer zu und sagte gegenüber Cointelegraph: „Institutionelle Anleger bleiben interessiert und bauen weiterhin Positionen auf wichtigen Ebenen auf.“

Der CEO von BitBull Capital fügte hinzu: „Natürlich hat der Marktrummel nachgelassen, aber diese Abschwünge sind historische Gelegenheiten für einen langfristigen Einstieg.“

Ein Sprecher von Nickel Digital Asset Management, einem 200-Millionen-Dollar-Krypto-Hedgefonds, gab auch Einblick in neue Strategien, die von institutionellen Akteuren in der Krypto-Handelslandschaft eingesetzt werden. Im Gespräch mit Cointelegraph sagte ein Vertreter von Nickel Digital: „Wir sehen ein aktives und kontinuierliches Engagement der gesamten institutionellen Gemeinschaft, einschließlich (aber nicht beschränkt auf) Renten, Stiftungen, Schenkungen usw., Zuschüsse und Hedgefonds“, fügte hinzu:

„Die jüngste Volatilität hat sich als Chance für bestimmte Handelsstrategien (wie marktneutrale Arbitrage) erwiesen, während sie für andere einen Gegenwind darstellt (Beta macht finanzielle Vermögenswerte offen). zugrunde liegendes Krypto-Asset). Tatsächlich entsteht dadurch eine unmittelbare Nachfrage nach Hedgefonds mit geringerer Volatilität. Anlageziel, Größe und Risikotoleranz sind wichtige Faktoren bei der Bewertung einer Anlagemöglichkeit, insbesondere im Kryptobereich. „

Tatsächlich hat Nickel Digital kürzlich seine Liquiditätsposition als Reaktion auf den jüngsten Marktrückgang neu ausbalanciert, was das Unternehmen als Übung in „finanzieller Disziplin“ bezeichnet. Laut Fonds-CEO Anatoly Crachilov hält Nickel Digital sein Investitionspulver trocken, um künftig parabolische Kursgewinne auf dem Kryptomarkt zu generieren.

Große Geldspieler begrüßen eine stärkere Krypto-Regulierung

Da immer mehr institutionelle Akteure Krypto-Angriffe starten, sagen Interessenvertreter, dass Vermögensverwalter sich keine Sorgen über regulatorische Risiken machen. Tatsächlich scheint sich ein Großteil der Aufmerksamkeit der Finanzaufsichtsbehörden auf den Schutz von Privatanlegern zu konzentrieren.

In der Zwischenzeit scheinen Banken und andere regulierte Unternehmen von den Aufsichtsbehörden klarere Vorgaben zum Umgang mit digitalen Vermögenswerten zu erhalten. Ein Sprecher von Nickel Digital kommentierte gegenüber Cointelegraph die Vorteile der Einführung klarer Regeln für Kryptowährungen:

„Wir akzeptieren Regulierung, weil wir glauben, dass Regulierung Klarheit schafft und Klarheit zu einer breiteren Beteiligung am Markt führt. Kryptowährungen sind in den USA seit Jahren reguliert und die jüngsten Änderungen in Deutschland könnten Milliarden von Dollar in den Kryptoraum freisetzen. „

Anfang Juli haben die Behörden in Deutschland einen bahnbrechenden Beschluss erlassen, der institutionellen Fonds erlaubt, bis zu 20 % ihres verwalteten Vermögens in Kryptowährungen zu investieren. Der Schritt erfolgt trotz Warnungen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vor Spekulationsrisiken.

Mit der neuen Gesetzgebung in Deutschland dürften Investitionen im Wert von bis zu 415 Milliarden US-Dollar in den Kryptoraum fließen. Das deutsche Fondszuteilungsgesetz übertrifft auch frühere Vorschriften, die Wertpapiertoken mit anderen regulierten Anlageinstrumenten im Land gleichsetzen.

DiPasquale forderte Cointelegraph auf, Bedenken hinsichtlich der staatlichen Aufsicht mit negativen Auswirkungen auf die institutionelle Beteiligung von Kryptowährungen in der Zukunft auszuräumen. „

Die Polizei wird im Herbst zurück sein

Wenn der aktuelle Krypto-Abschwung eine erstklassige Anlageoption für Hedgefonds und andere institutionelle Anleger darstellt, basiert eine solche Strategie höchstwahrscheinlich auf der Erwartung einer zukünftigen Markterholung. Wie Cointelegraph zuvor berichtete, hat Sirer vorhergesagt, dass die Seitwärtsakkumulation die Preisbewegung bei Kryptowährungen in den Sommermonaten dominieren wird.

Tatsächlich liegt Bitcoin seit seinem Rückgang um mehr als 32,000 % in einer Preisspanne zwischen 36,000 und 50 US-Dollar. Das Ausbleiben eines signifikanten Ausbruchs bei Bitcoin bedeutet fast, dass es auf dem Kryptomarkt zu erneuten kleinen Preisrückgängen und Pumpbewegungen kommt.

Sirer sagte jedoch, er erwarte im vierten Quartal eine Rückkehr zur parabolischen Preisbewegung. Nach Angaben des Avalanche-Gründers soll die Wiederbelebung im Oktober oder November beginnen.

„Ich bin sehr gespannt auf das, was kommt, denn ich weiß, dass großes Interesse an Institutionen, dem Einzelhandel und neuen Technologien besteht, die diese Welt verändern werden. […] Wir stehen am Anfang einer sehr großen Bewegung zur Umstrukturierung der gesamten Finanzinfrastruktur. „

„Der Bärenmarkt ist wirklich großartig, um die Arbeit zu erledigen. Die finanzielle Transformation wird nicht aufhören, weil wir eine relative Preiskorrektur gesehen haben“, fügte Sirer hinzu. Cointelegraph China. Der Professor der Cornell University erklärte außerdem, dass ernsthafte Interessengruppen die aktuelle Zeit als Zeit der Konsolidierung und des Wachstums nutzen.

In Verbindung gebracht: Avalanche-Gründer Emin Gün Sirer ist „ziemlich optimistisch“, was die Aussichten für den Kryptomarkt angeht

Wie Rajpal von Sirer und Marshall Wace wächst die Überzeugung, dass der Krypto- und Blockchain-Bereich auf dem Weg ist, das globale Finanzsystem zu verbessern, weshalb das Interesse von Institutionen wächst. Auch auf der Privatkundenseite sind regulierte Institutionen wie Banken zunehmend daran interessiert, kryptobezogene Dienstleistungen anzubieten.

Angesichts der Tatsache, dass jeden Tag Millionen von Dollar in die Kontotresore von Börsen wie Coinbase fließen, sagen Unternehmen wie NYDIG, dass US-Banken daran interessiert sind, sich der Aktion anzuschließen und Dienstleistungen anzubieten. Bitcoin-Transaktionen für Kontoinhaber. Aus diesem Grund kündigte das Unternehmen kürzlich eine Reihe von Partnerschaften an, die den Handel mit Kryptowährungen direkt von den Bankkonten der Kunden in den USA aus ermöglichen werden.

DiPasquale von BitBull erwähnte auch die Möglichkeit einer Rückkehr eines Bullenmarktes im Jahr 2021, gab jedoch ein Datum näher an der Winterperiode an und fügte hinzu: „Wir könnten eine Rückkehr im Jahr 2021 sehen, ja, aber der parabolische Anstieg wird möglicherweise erst im Dezember oder Dezember früh beobachtet.“ nächstes Jahr. Allerdings prognostiziert DiPasquale, dass Bitcoin zum Jahresende über der 50,000-Dollar-Marke notieren wird.