Bitcoin hat Schwierigkeiten, an Dynamik zu gewinnen, da historisch niedrige Spotmarktvolumina und ein starker Dollar die meisten Händler zögern lassen.

Wenn es ein Wort gibt, um die Stimmung der Mehrheit der Teilnehmer des Krypto-Ökosystems hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten für Bitcoin zu beschreiben, dann ist es „Zögern“, da eine Reihe gemischter Signale von allen Indikatoren bevor große Bewegungen in die eine oder andere Richtung ihren nächsten Einstieg planen Punkt.

Ein neuer Bericht von Delphi Digital untersuchte die aktuelle Preisbewegung von Bitcoin auf Makroebene und stellte fest, dass mehrere Faktoren, darunter ein geringes Spotvolumen und ein stärkerer US-Dollar, hart getroffen haben.

Bitcoin-Preistabelle | Quelle: TradingView

Der jüngste Rückgang von Bitcoin auf 31,000 US-Dollar verstärkt die Angst, die derzeit auf dem Kryptomarkt vorherrscht, und Analysten warnen nun, dass der Bitcoin-Kurs in den Bereich von 31,000 bis 24,000 US-Dollar sinken könnte, wenn es nicht gelingt, einen Deal über 29,000 US-Dollar abzuschließen.

Hier sind drei Schlüsselaspekte, die laut Delphi Digital den größten Einfluss auf die kurzfristige Preisentwicklung von Bitcoin haben.

Spot-Volumen und Open Interest brechen ein

Laut Delphi Digital ist der Rückgang der Handelsaktivität einer der größten Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dies geschah nach dem Ausverkauf vom 19. Mai, bei dem Bargeld- und Derivatehändler von den Börsen abwanderten.

Handelsvolumen am Spotmarkt | Quelle: Delphi Digital

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, ist das Handelsvolumen am Spotmarkt nach einem deutlichen Anstieg im ersten Halbjahr 2021 um mehr als 60 % zurückgegangen, da der Preisverfall einsetzte und Händler aufhörten, Hebelwirkung zu nutzen.

Der rasante Preisverfall trägt auch dazu bei, eine hohe Hebelwirkung privater Händler auf den Derivatemärkten zu verhindern, was sich in den seit Anfang 2021 wieder rückläufigen Niveaus der Bitcoin Futures Open Interest (OI) widerspiegelt.

Delphi Digital sagt:

„Diese Bereinigung hatte negative Auswirkungen auf die Struktur des Bullenmarktes, da die Futures-Basis nahe bei 0 % lag und die Finanzierungsraten für unbefristete Verträge sanken.“

Positiv zu vermerken ist, dass die massive Liquidation im Mai dazu beigetragen hat, überschuldete Händler auszusortieren, was bedeutet, dass „die wahrscheinlichsten Teilnehmer die Eigentümer des Marktes sind“.

Der US-Dollar wird stärker

Ein weiterer Faktor, der den Preis von Bitcoin beeinflusst, ist die jüngste Stärke des US-Dollars, der sich seit seinem Tief von 89.53 am 25. Mai im Aufwärtstrend befindet.

US-Dollar-Index (DXY) 1-Tages-Chart | Quelle: TradingView

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, hat sich auf dem US-Dollar-Indexdiagramm ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet (DXY) mit einem Abschnitt, der sich derzeit im dritten Test befindet.

Wenn der US-Dollar-Index steigt, könnte die aktuelle wirtschaftliche Erholung gefährdet sein, da sich die finanziellen Bedingungen verschärfen und viele der beliebtesten Trades des Jahres 2021 belasten.

„Rohstoffe, Gold, Aktien aus Schwellenländern und Bitcoin sind alle anfällig für einen stärkeren US-Dollar, obwohl die Geschwindigkeit, mit der er sich bewegt, immer noch ein wichtiger Faktor ist“, sagte Delphi Digital.

Bitcoin-Preis sinkt aufgrund langfristiger Unterstützung

Während der Rückgang der Bitcoin-Preise um 51 % viele Analysten beunruhigt, dass ein weiterer längerer Bärenmarkt beginnen könnte, ist es wichtig, einige der größeren Makrotrends zu berücksichtigen, die zu den aktuellen Bedingungen führen.

Monatliche Bitcoin-Einnahmen | Quelle: Delphi Digital

Die obige Grafik zeigt, dass Bitcoin sechs Monate in Folge bullisch ist und wenn er steigt, wird es natürlich zu einem Retracement kommen.

Auch wenn Bitcoin von seinem Allzeithoch (ATH) nahe 51 US-Dollar auf Jahresbasis um 65,000 % gefallen ist, liegt sein Preis immer noch 250 % über seiner Bewertung von 9,100 US-Dollar am 16. Juli 2020.

Der langfristige Aufwärtstrend von Bitcoin bleibt intakt, wobei der Preis derzeit den gleitenden 12-Monats-Durchschnitt testet, ein wichtiges Unterstützungsniveau, das bestimmen wird, wohin sich der Preis von hier aus entwickeln wird.

Bitcoin vs. 1-Monats-Chart mit einem gleitenden Durchschnitt über 12 Monate | Quelle: Delphi Digital

Das rückläufige Volumen des Bitcoin-Handels an den Spot- und Terminbörsen sowie die Aussicht auf einen stärkeren Dollar belasten die globalen Finanzmärkte. Dies hat dazu geführt, dass derzeit Unentschlossenheit die Hauptemotion ist, die den Kryptowährungsmarkt dominiert, und diese Stimmung wird wahrscheinlich anhalten, bis eine größere Preisbewegung oder ein treibendes Ereignis den Kryptowährungsmarkt vorantreibt.

Herr Lehrer

Nach Cointelegraph

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