DeFi 101 – Review Yield Farming – Der Schlüssel von DeFi

15. Februar 2022 – Ungefähr 8 min Minuten zum Lesen

Wenn Sie neu sind und in der Welt der Kryptowährungen recherchieren, müssen Sie mindestens einmal von Yield Farming gehört haben, denn dies ist das heißeste Thema in der Community, insbesondere in der DeFi-Community. Was genau ist Yield Farming? Nun, lasst uns in diesem Artikel mehr erfahren!

Beginnen wir mit einer klaren und einfachen Statistik. Bezogen auf den Total Value Locked (TVL) in Dollar beträgt der Es wird erwartet, dass der DeFi-Bereich bis 150 um 2020 % wachsen wird. Im Vergleich dazu ist die Die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen ist nur um 37 % gewachsen so weit.

Viele Experten führen das phänomenale Wachstum im DeFi-Bereich in diesem Jahr auf die Ertragslandwirtschaft zurück. Verantwortlich für den Fortschritt ist das Konzept des Liquidity Farming. Daran sind sowohl Investoren als auch Spekulanten beteiligt, die Liquidität für Plattformen bereitstellen, die Kredit- und Kreditdienstleistungen anbieten. Im Gegenzug zahlen ihnen die Kredit- und Kreditplattformen hohe Zinssätze. Als Anreiz erhalten sie außerdem einen Teil der Token der Plattformen.

Die Liquiditätsanbieter sind die aktuellen Stars im DeFi-Bereich. Sie sind als Ertragsbauern bekannt. Zu den führenden Namen gehören Verbindung (COMP), Kurvenfinanzierung (CRV) und Guthaben (BAL).

Yield Farming – Der Schlüssel von DeFi

Was ist DeFi?

Dezentrale Finanzierung (DeFi) macht Vermittler überflüssig Es ermöglicht Einzelpersonen, Händlern und Unternehmen, Finanztransaktionen mithilfe neuer Technologien durchzuführen. Dies wird durch Peer-to-Peer-Finanznetzwerke erreicht, die Sicherheitsprotokolle, Konnektivität, Software- und Hardware-Fortschritte usw. nutzen.

Mit einer Software, die Finanztransaktionen in verteilten Finanzdatenbanken aufzeichnet und überprüft, können Sie Kredite verleihen, handeln und leihen – von jedem Ort aus, an dem Sie über eine Internetverbindung verfügen. Auf eine verteilte Datenbank kann von mehreren Standorten aus zugegriffen werden. Es sammelt und aggregiert Daten aller Benutzer und überprüft sie mithilfe eines Konsensmechanismus.

DeFi nutzt diese Technologie, um zentralisierte Finanzmodelle zu beseitigen, indem es jedem, unabhängig davon, wer oder wo er sich befindet, ermöglicht, Finanzdienstleistungen überall zu nutzen. Durch persönliche Wallets und auf Einzelpersonen zugeschnittene Handelsdienste geben DeFi-Anwendungen den Benutzern mehr Kontrolle über ihr Geld.

Warum ist Yield Farming der Schlüssel von DeFi?

Was ist das dringendste Problem im DeFi-Bereich? Die Lösung heißt Liquidität. Sie fragen sich wahrscheinlich, warum die DeFi-Spieler Geld brauchen. Banken zum Beispiel haben viel Geld, aber sie leihen sich mehr, um ihr Tagesgeschäft zu betreiben, zu investieren usw.

Fremde im Internet sorgen in DeFi für die nötige Liquidität. Infolge, DeFi-Projekte nutzen innovative Strategien, um HODLer mit ungenutzten Vermögenswerten anzulocken.

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass einige Dienste eine hohe Liquidität erfordern, um einen erheblichen Preisverfall zu vermeiden und ein insgesamt besseres Handelserlebnis zu bieten. DEXs (dezentrale Börsen) sind ein Paradebeispiel.

Das Ausleihen bei anderen Nutzern erfreut sich immer größerer Beliebtheit. In Zukunft könnte es sogar mit der Kreditaufnahme von Fremdkapitalgebern und Risikokapitalgebern konkurrieren.

Was ist Ertragslandwirtschaft?

Um Yield Farming mit Altfinanzierungen zu vergleichen, stellen Sie sich das wie die Einzahlung von Geld bei einer Bank vor. Traditionell zahlen Banken denjenigen, die ihr Geld über die Jahre in Einlagen halten, unterschiedliche Zinssätze. Mit anderen Worten, Sie erhalten einen bestimmten Betrag an jährlichen Zinsen für die Aufbewahrung Ihres Geldes bei einer Bank.

Dies ähnelt der Ertragslandwirtschaft im DeFi-Bereich. Benutzer sperren ihre Gelder mit einem bestimmten Protokoll (wie Compound, Balancer usw.), der sie dann an Personen verleiht, die zu einem bestimmten Zinssatz Kredite aufnehmen müssen. Im Austausch, Die Plattform würde diejenigen belohnen, die ihr Geld gesperrt haben, und gelegentlich einen Teil der Gebühren für die Bereitstellung des Darlehens mit ihnen teilen.

Die Einnahmen der Kreditgeber aus Zinsen und Gebühren sind von geringerer Bedeutung. Wenn es um die tatsächliche Auszahlung geht, sind es die Einheiten der neuen Krypto-Tokens der Kreditplattform. Wenn der Wert des Tokens des Krypto-Kreditgebers steigt, wird der Benutzer mehr profitieren.

Insgesamt handelt es sich bei Yield Farming um eine Anlagestrategie im dezentralen Finanzwesen oder DeFi. Dabei handelt es sich um das Verleihen oder Abstecken Ihrer Kryptowährungsmünzen oder -token, um Belohnungen in Form von Transaktionsgebühren oder Zinsen zu erhalten.

Wie funktioniert Yield Farming? Ausführliche Erklärung

Benutzer, die ihre Kryptowährungen in den Betrieb der DeFi-Plattform einbringen, werden als Liquiditätsanbieter (LPs) bezeichnet. Diese LPs spenden Münzen oder Token in einen Liquiditätspool, bei dem es sich um eine auf Smart Contracts basierende dezentrale Anwendung (dApp) handelt, die alle Mittel enthält. Wenn LPs Token in einem Liquiditätsfonds platzieren, erhalten sie eine Gebühr oder einen Zins, der von der zugrunde liegenden DeFi-Plattform generiert wird, auf der der Liquiditätspool läuft.

Einfach ausgedrückt handelt es sich um eine Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem Sie Ihre Token über eine dezentrale Anwendung (dApp) verleihen. Im Kreditvergabeprozess gibt es keinen Mittelsmann oder Vermittler, da dieser über intelligente Verträge abgewickelt wird.

Der Liquiditätspool ist die treibende Kraft hinter einem Marktplatz, auf dem jeder Token verleihen oder ausleihen kann. Den Nutzern werden für die Nutzung dieser Marktplätze Gebühren berechnet, die als Entschädigung für Liquiditätsanbieter für das Abstecken ihrer eigenen Token im Pool dienen.

Der Großteil der Ertragslandwirtschaft findet auf der Ethereum-Plattform statt. Daher erfolgt die Belohnung in Form eines ERC-20-Tokens. Während Kreditgeber die Token nach eigenem Ermessen verwenden können, sind die meisten Kreditgeber derzeit Spekulanten, die nach Arbitragemöglichkeiten suchen, indem sie aus den Marktschwankungen des Tokens Kapital schlagen.

Was sind die Risiken der Ertragslandwirtschaft?

Unbeständiger Verlust

Bei der Ertragslandwirtschaft besteht eine angemessene Wahrscheinlichkeit, Geld zu verlieren. Automatisierte Market Maker können für bestimmte Protokolle wie Uniswap recht profitabel sein. Volatilität hingegen kann dazu führen, dass Sie Geld verlieren. Jede negative Preisänderung verringert den Wert Ihres Anteils im Vergleich zum Besitz des ursprünglichen Vermögens.

Das Konzept ist einfach und nur möglich, wenn Sie Token einsetzen, die keine Stablecoins sind, da Sie Preisschwankungen ausgesetzt sind. Mit anderen Worten: Wenn Sie 50 % ETH und 50 % eines zufälligen Stablecoins einsetzen, um einen dritten Token zu farmen, verlieren Sie möglicherweise mehr Geld, wenn der Preis der ETH dramatisch fällt, als wenn Sie den Token, den Sie farmen, einfach auf dem Markt gekauft hätten .

Intelligente Vertragsrisiken

Smart Contracts können von Hackern ausgenutzt werden, im vergangenen Jahr gab es zahlreiche Fälle. Curve, 1 Million US-Dollar gefährdet in bZx und lend.me sind nur einige Beispiele. Der DeFi-Boom hat zu einem Anstieg des TVL neu entstehender DeFi-Protokolle um eine Million Dollar geführt. Dies führt dazu, dass Angreifer zunehmend DeFi-Protokolle ins Visier nehmen.

Risiken beim Protokolldesign

Weil die meisten DeFi-Protokolle befinden sich noch in einem frühen Stadium, besteht die Möglichkeit, dass die Anreize manipuliert werden können. Betrachten Sie die Ereignisse bei YAM Finance, wo ein Fehler im Umbasierungsmechanismus dazu führte, dass das Projekt innerhalb weniger Stunden mehr als 90 % seines Dollarwerts verlor. Trotzdem hatte das Entwicklungsteam die Risiken der Verwendung des ungeprüften Protokolls klar dargelegt.

Hohes Liquidationsrisiko

Ihre Sicherheiten sind anfällig für die Volatilität von Kryptowährungen. Auch Marktschwankungen können Ihre Schuldenpositionen gefährden. Infolgedessen kann es zu einer Unterbesicherung kommen. Aufgrund ineffizienter Liquidationsmechanismen können Ihnen auch zusätzliche Verluste entstehen.

Das Blasenrisiko betrifft DeFi-Token

Die den Ertragslandwirtschaftsprotokollen zugrunde liegenden Token sind reflexiv. Mit zunehmender Nutzung kann ihr Wert steigen. Dies erinnert an die Anfänge des ICO-Booms 2017. Wir haben alle gesehen, wie es endete.

Der DeFi-Boom könnte anders sein; Allerdings sind die meisten Projekte durch den Hype motiviert und nicht durch ihren Nutzen, höhere als erwartete Marktkapitalisierungen zu erreichen.

Teppich zieht

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass auf Plattformen wie Uniswap, das an der Spitze von DeFi steht, kann jeder jederzeit seine Liquidität abheben, es sei denn, sie ist durch einen Mechanismus Dritter gesperrt.

Darüber hinaus sind die Entwickler in vielen, wenn nicht den meisten Fällen für große Mengen des zugrunde liegenden Vermögenswerts verantwortlich und können diese Token leicht auf den Markt werfen, was bei den Anlegern einen schlechten Geschmack hinterlässt.

Das Beispiel stammt von Sushiswap, einem einst vielversprechenden Projekt, dessen Hauptentwickler seine Token im Wert von mehreren Millionen ETH abwarf, was den Preis von SUSHI in die Höhe trieb schlagartig um mehr als 50 % einbrechen.

Zusammenfassung

Yield Farming ist der neueste Trend unter Kryptowährungsbegeisterten. Es lockt auch eine große Anzahl neuer Benutzer in die Welt von DeFi. Die dezentrale Finanzierung befindet sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium. Erstens ist es unreguliert, was bedeutet, dass das Ökosystem immer noch voller Infrastrukturpannen, Hacks und Betrügereien ist. Auch wenn es besonders profitabel sein kann, ist es wichtig, diese Herausforderungen zu berücksichtigen und nur Kapital einzusetzen, dessen Verlust Sie sich leisten können.

Die aktuellen Gesetze basieren auf dem Konzept unterschiedlicher Finanzgerichtsbarkeiten mit jeweils eigenen Gesetzen und Regeln. Die Fähigkeit von DeFi, grenzenlose Transaktionen durchzuführen, wirft kritische Fragen für diese Art der Regulierung auf. Wer ist beispielsweise für die Untersuchung eines Finanzverbrechens zuständig, das über Grenzen, Protokolle und DeFi-Apps hinweg auftritt? Wer würde die Regeln durchsetzen und wie würden sie durchgesetzt?

Wenn Sie Fragen, Kommentare, Vorschläge oder Ideen zum Projekt haben, senden Sie bitte eine E-Mail Ventures@coincu.com.

Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

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