Der in Paris ansässige Derivate-Fondsmanager Melanion Capital hat einen neuen, in der EU verwalteten Fonds aufgelegt, der darauf abzielt, die Bitcoin-Kosten mit einer Korrelation von bis zu 90 % zu verfolgen.

Der Fonds ist der erste seiner Art, der unter der Schirmherrschaft des OGAW der Europäischen Union aufgelegt wird – ein Akronym für „Collective Investment Commitment in Tradedable Securities“. Nach Angaben der Europäischen Kommission machen UCITS-konforme Fonds rund 75 % aller kollektiven Finanzierungspläne von Privatanlegern in Europa aus. OGAW bieten einen Regulierungsrahmen auf europäischer und nicht auf nationaler Ebene und legen den Fondsmanagern bestimmte Anforderungen fest.

Der Fonds von Melanion Capital, bekannt als Melanion BTC Equities Universe UCITS ETF, nutzt eine Beta-gewichtete Technik, um die „Lücke“ zwischen Aktien und Bitcoin zu schließen. Dementsprechend verfolgt es einen Korb von bis zu 30 Aktien in Bereichen wie Krypto-Mining und Blockchain-Wachstum, der laut Melanonion eine Korrelation mit dem BTC-Preis von bis zu 90 % aufweist.

Cyril Sabbagh, ETF-Direktor bei Melanion Capital, bewarb das Produkt als eine Möglichkeit für Anleger, Bitcoin bekannt zu machen und gleichzeitig Gefahren wie Verlust oder Piraterie zu beseitigen:

„Durch die Investition in Aktien, die die Leistung von Bitcoin nachbilden, können Anleger eine diversifizierte Vermögensallokation erhalten, die es zuvor nicht gab.“ Angesichts der Tatsache, dass Bitcoin keine Korrelation zu herkömmlichen Vermögenswerten aufweist und der UCITS-Charakter eines ETFs besteht, sollten Allokatoren unbedingt einbezogen werden. „

Jad Comair, CEO von Melanion, sagte Reportern, dass der Erhalt des Fonds von der französischen Autorité des marés financiers genehmigt wurde. [AMF] ist „ein echtes Problem aufgrund der Sensibilität und Politik, die derzeit Bitcoin und Bitcoin-Investitionen umgeben“. Wie bereits berichtet, gibt es in Europa keinen Mangel an Bitcoin Exchange Traded Products (ETPs), aber keines dieser Produkte ist UCITS-konform.

Kryptowährungs-Mining-Aktien machen einen großen Teil der Top-10-Aktien im Melanion Bitcoin Exposure Index aus, der vom Melanions ETF verfolgt wird: In der Reihenfolge ihrer Gewichtung sind sie derzeit Marathon Patent, Riot Blockchain, HIVE Blockchain, Argo Blockchain und Hut 8 Mining , hält weitere Beteiligungen aus Segmenten wie Krypto-Banking sowie Krypto-Asset-Management und -Handel, darunter Arcane Crypto AB, Microstrategy und Future Fintech.

Die vom deutschen Fintech-Unternehmen BITA berechneten Komponenten des Index sind, wie Melanion darlegt, gegenüber Bitcoin beta-gewichtet, „auf das Konzept der Liquidität beschränkt und neu gewichtet und umgekehrt“. Der ETF wird zunächst an der Euronext in Paris notiert und kostet eine Verwaltungsgebühr von 0.75 %.

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Da sich immer mehr Investoren auf den Bereich der digitalen Vermögenswerte konzentrieren, bleibt die behördliche Genehmigung eines Bitcoin-ETFs in mehreren Gerichtsbarkeiten, insbesondere in den Vereinigten Staaten, eine vielversprechende Aussicht. Greg King, CEO von Osprey Funds, argumentierte kürzlich, dass die Zahl der Bitcoin-ETF-Anwendungen in den USA zu Beginn des Jahres trotz der langjährigen Zurückhaltung der US-Regulierungsbehörden, sie zu genehmigen, anhaltend hoch war und zum ungewöhnlichen Bullenlauf von Bitcoin im Jahr 2021 beitrug Hat.