Bitcoin zeigt eine gewisse Macht, aber ist es wahrscheinlicher, dass es nächste Woche weitergeht? Der Artikel befasst sich mit den wichtigsten Bereichen, die berücksichtigt werden müssen, sowie mit Indikatoren in der Kette, um diese Frage zu beantworten.

BTC / USDT | Quelle: Tradingview

Zusammenfassung der Bitcoin-Übung für die Woche:

• Bitcoin konsolidiert sich immer noch unter dem Widerstand auf dem Höhepunkt einer Mehrmonatsspanne.
• Der Einzelhandel ist bei der Akkumulation führend.
• Die qualitativen und quantitativen Maße für Angebotsschock/-knappheit zeigen ein starkes Aufwärtsmuster.
• Das On-Chain-Geschäft bleibt ruhig, es gibt weniger Transaktionen, aber größere Transaktionsgrößen.
• Der Markt handelte in einem lohnenden Zustand, wobei der SOPR über 1 stieg.
• Die Ruhe wird fast vollständig zurückgesetzt.
• Im Normalfall akkumulieren die Miner immer noch.

Berücksichtigen Sie zunächst die URPD, bei der es sich eigentlich um eine Mengendatei in der Kette handelt. Dieser Indikator zeigt, wie viel BTC sich in verschiedenen Preisklassen bewegt hat. Bitcoin hat eine große Akkumulationszone zwischen 31,000 und 42,000 US-Dollar geschaffen; 21.71 % des Bitcoin-Angebots sind mittlerweile hierher verlagert. Er hat nun einen Kurs von 61 % bei 39,500 US-Dollar und ist damit der einzelne Barren mit dem höchsten Preis seit 3,800 US-Dollar. Der 42,000-Dollar-Durchschnitt und der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 45,000 Dollar fungieren als Widerstand, wenn der Preis steigt.

Bitcoin UTXO Real Price Distribution (URPD) | Quelle: Glassnode

Als nächstes folgen die Hoch-/Rückseite-Muster, zusammen mit der Hochstichprobe (eine Variation des gleitenden Durchschnitts), dem Delta-Preis (genauer Preis – gemeinsamer Preis), dem genauen Preis, dem gemeinsamen Preis/Hoch/Preis-Delta und schließlich dem gemeinsamen Preis dazwischen Präziser Preis und Gemeinsamkeit zwischen Peak / Delta. Wenn wir alle diese Indikatoren zusammenfassen, sehen wir, dass der Preis jederzeit zwischen dem Überschuss und dem Delta schwankt.

Wenn der Marktpreis unter den tatsächlichen Preis fällt, ist das ein gutes Zeichen dafür, mit der Akkumulation auf makroökonomischen Tiefstständen zu beginnen. Dies liegt daran, dass der Preis niedriger ist als der durchschnittliche Preis, zu dem Händler die Münze kaufen, was darauf hindeutet, dass der Markt gefangen ist. Bitcoin erreicht die orangen und roten Linien, die eine historische Überhitzung/Euphorie markieren. Der Durchbruch des Marktpreises über die gelbe Mittellinie ist für Bitcoin ein entscheidender Grad, um einen starken Aufwärtstrend zu bestätigen.

Im Jahr 2013 bewegte sich der Preis vertikal, nachdem er die gelbe Linie durchbrochen hatte, und nach dem Zusammenbruch begann der Bärenmarkt. Es wurde Anfang 2017 als Widerstand angesehen, bevor es die Unterstützung umkehrte und BTC direkt in einen Aufwärtstrend trieb. Dies ist auch die Ablehnung des Dead Cat Bounce im Jahr 2018. Fungierte im Januar 2021 als Unterstützung, markierte im Mai einen starken Rückgang und jetzt muss Bitcoin über die gelbe Linie zurückkehren, um den Erhalt zu bestätigen, der derzeit bei rund 53,000 US-Dollar liegt XNUMX .

Muster nach oben / unten | Quelle: Glassnode

Die Akkumulation geht entsprechend den Indikatoren weiter. Der illiquide Lieferstoß (blau) vergleicht die Münzbewegungen flüssiger Modelle (schwache Hände) mit illiquiden Modellen (starke Hände). Das Exchange Supply Shock Ratio (lila) vergleicht das an den Börsen gehaltene Angebot mit dem gesamten Umlaufangebot. Beide weisen einen starken Aufwärtstrend auf, während der Preis langsamer steigt. Es gibt derzeit keine Grundlage, um herauszufinden, wann diese massiven mehrmonatigen Divergenzen enden werden. Darüber hinaus muss beachtet werden, dass der RSI des Liquiditätsbereitstellungsindikators auch im Makrokaufbereich liegen kann.

Illiquide sorgen für Schockbelastung (blau), sorgen für Schockbelastung an Börsen (rosa) | Quelle: Glassnode

Schaut man sich genau nach Dimensionen an, wer gerade einkauft, türmt sich praktisch jede Gruppe dicht auf. Insbesondere kleinere Spieler fielen seit Ende Mai mit erhöhten Lagerbeständen auf. Auf relativer Basis wird das Angebot eines Einzelhändlers berechnet, indem das Verhältnis aller Anteile geteilt wird. On-Chain-Unternehmen mit weniger als 10 BTC für die gesamte Umlaufmenge. Dies im Hinblick auf die beispiellose übermäßige Internet-Menschenentwicklung ist ein Beweis für eine heilsame Akzeptanz/Verbreitung in der Community.

Beachten Sie, dass die Internetnutzerentwicklung zunimmt, während die Zahl neuer Modelle abnimmt. Es versteht sich von selbst, dass die Zahl der „inaktiven Einheiten“ stärker abnimmt als die Zahl neuer Einheiten, was beweist, dass sich die Verbraucher dafür entscheiden, im Netzwerk zu bleiben.

Angebot von Einzelhändlern | Quelle: Glassnode

Darüber hinaus nahm die Vielfalt der langfristigen Anlagen weiter zu, während die kurzfristigen Anlagen zurückgingen. Daher halten Kurzzeitbesitzer länger durch und überschreiten die 155-Tage-Schwelle (5 Monate), und Kurzzeitbesitzer sind außerdem die größten Verkäufer. Kombinieren Sie dies mit Metriken wie CDD, Dormancy, SOAB und ASOL, die alle eine identische Geschichte liefern.

Langzeitbesitzer verfügen mittlerweile über mehr als 66 % des Angebots, Kurzzeitbesitzer sind derzeit auf fast 20 % gesunken. Vor dem großen Bullenmarkt, der im Oktober 2020 begann, lag der Grad der langfristigen Gerechtigkeit bei knapp über 68 %.

Anteil kurzfristiger/langfristiger Eigentümer | Quelle: Glassnode

Die Ruhelinie, ein von David Puell erstellter Index, stellt die Marktkapitalisierung im Vergleich zum jährlichen Anteil inaktiver Barmittel (in USD) an einem bestimmten Tag dar. Der Ruhezeitraum ist die Anzahl der Tage, an denen eine Münze zerstört wurde, angepasst an die Menge. Jedes Mal, wenn diese Kennzahl in die Nähe des blauen Feldes fällt, deutet dies laut Diagramm auch auf ein Makro-Niveau hin. Bitcoin ist einfach aus dem Nichts herausgekommen und hat die Entspannungslinie praktisch vollständig zurückgesetzt. Derzeit tendiert der Indikator teilweise aufgrund der geringeren Menge nach unten, so dass die Gesamtzahl der innerhalb von Tagen vernichteten Gelder viel geringer ist, aber das Alter der gekauften Gelder deutet darauf hin, dass sie erneuert werden. Daher betonen wir noch einmal, dass Neueinsteiger den Umsatz steigern, während Langzeitinvestoren akkumulieren.

Entitätsmodifizierte Entspannungslinie | Quelle: Glassnode

Für Ausgänge mit einer Lebensdauer von weniger als 1 Stunde folgt ein maßgeschneidertes SOPR (aSOPR). Der Indikator scheint auf die lohnende Vielfalt der Trades auf dem Markt hinzuweisen. Der aSOPR-Ausbruch der letzten Woche über 1 stellte den Stand der Online-Gewinne dar, Analysten gehen jedoch davon aus, dass er sich über 1 stabilisieren oder sich von 1 erholen möchte, wenn die Kosten sinken. Der Preis fiel leicht, nachdem er auf 42,000 US-Dollar gefallen war, und der Indikator stieg erwartungsgemäß von 1 an. Jetzt muss der Indikator zur Bestätigung über 1 steigen.

aSOPR-Indikator | Quelle: Glassnode

Für die Bergleute hat sich nichts geändert. Das Muster ist nach wie vor in erster Linie eine Akkumulation und ist diese Woche sogar etwas gestiegen.

Änderung im Internet-Bereich des Bergmanns | Quelle: Glassnode

Ein negativer Indikator für Bitcoin aus On-Chain-Sicht ist ein deutlicher Rückgang der Transaktionsaktivität, wie z. B. der Mempool, die Anzahl der Transaktionen, aktive Adressen und vieles mehr. kann in Richtung der anerkannten Ziele fliehen.

Anzahl der Trades (MA 7d) | Quelle: Glassnode

Zu Hause zu Hause

Laut Pomp Substack

Folgen Sie dem Youtube-Kanal | Abonnieren Sie den Telegram-Kanal | Folgen Sie der Facebook-Seite