Bitcoin wird in einem absteigenden Kanal gehandelt, seit es am 67,000. Oktober ein neues Allzeithoch (ATH) von 20 US-Dollar erreichte, nur einen Tag nach der Einführung des ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) an der New York Stock Exchange (NYSE). .

Allerdings haben die Bullen genug Schwung, um den Bitcoin-Preis morgen (60,000. Oktober) auf über 29 US-Dollar zu begrenzen, wenn monatliche Optionen im Wert von 3.2 Milliarden US-Dollar auslaufen.

Bitcoin-Preistabelle | Quelle: TradingView

Derzeit sind Anleger verwirrt über die Genehmigung des Exchange Traded Fund (ETF), obwohl dieser innerhalb von 1 Stunden ein verwaltetes Vermögen von 48 Milliarde US-Dollar erreicht hat. Die Markterwartungen für diese Fonds waren entweder zu hoch oder es wurde bereits im Vorfeld ein Gewinn von 42 % von Oktober bis 19. Oktober eingepreist.

Auch die regulatorische Unsicherheit in den USA war ein wesentlicher Faktor, der dazu führte, dass einige große institutionelle Anleger nicht teilnahmen. In einer Anhörung im US-Senatsausschuss verglich Rostin Behnam, amtierender Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die Durchsetzung des Kryptoraums durch die Regierungsbehörde mit der eines diensthabenden Polizisten.

Behnam fügte hinzu:

„Die derzeit auf dem Markt stattfindenden Transaktionen machen einen großen Teil des Risikos aus, das von digitalen Vermögenswerten ausgeht.“

Bulls machen einen potenziellen Gewinn von 715 Millionen US-Dollar

Normalerweise hätten diese Bemerkungen kaum oder gar keine Auswirkungen auf einen Bullenmarkt, was die Frage aufwirft, ob die 13-prozentige Korrektur seit dem ATH am 20. Oktober das Ende eines Preisanstiegs markiert.

Morgen wird ein Krafttest für die Bären, denn jeder Preis über 58,000 US-Dollar wird den Bullen einen Gewinn von 385 Millionen US-Dollar oder mehr bescheren.

Zusammenfassung der Öffnungsrate von Bitcoin-Optionen für den 29. Oktober | Quelle: Bybt

Wenn Sie sich die Grafik oben ansehen, können Sie sehen, dass sich die Call-Optionen auf insgesamt 1.94 Milliarden beliefen.

Allerdings ist das Call-to-Put-Verhältnis von 1.56 unterdurchschnittlich, da die Bären unerwartet abgestoßen wurden und die meisten ihrer Put-Optionen vernichtet werden, wenn der Bitcoin-Preis bis zum Ende des Tages über 58,000 US-Dollar bleibt.

Eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 55,000 US-Dollar wird wertlos, wenn der Preis über diesem Niveau liegt.

Bullen kontrollieren Bitcoin bequem über 58,000 US-Dollar

68 % eines Puts, der das Recht darstellt, Bitcoin zu einem voreingestellten Preis zu verkaufen, wurden bei 58,000 USD oder weniger platziert.

Hier sind die vier wahrscheinlichsten Szenarien unter Berücksichtigung der aktuellen Preise. Darüber hinaus zeigen die Daten, wie viele Kontrakte sowohl für Put- als auch für Call-Optionen am 20. Oktober verfügbar sein werden.

• Von 52,000 $ auf 55,000 $: 6,500 Kaufaufträge vs. 6,530 Verkaufsaufträge. Das Nettoergebnis ist ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären.
• Von 55,000 $ auf 58,000 $: 9,510 Kaufaufträge vs. 4,610 Verkaufsaufträge. Das Nettoergebnis ist ein Gewinn von 270 Millionen Dollar für die Bullen.
• Von 58,000 $ auf 60,000 $: 9,900 Kaufaufträge vs. 3,490 Verkaufsaufträge. Die Nettoergebnisse sprechen weiterhin für die 385-Millionen-Dollar-Bullen.
• Über 60,000 $: 13,870 Kaufaufträge vs. 1,970 Verkaufsaufträge. Das Nettoergebnis wird den Bullen einen Gewinn von 715 Millionen Dollar bescheren.

Welche Seite des Ungleichgewichts begünstigt, wie oben gezeigt, den potenziellen theoretischen Gewinn bei Ablauf?

Diese grobe Schätzung berücksichtigt Calls, die in bullischen und Put-Strategien speziell für neutrale bis bärische Trades verwendet werden. Möglicherweise hat ein Händler jedoch einen Put verkauft, was ein effektiver Weg ist, um ab einem bestimmten Preis ein gewisses Maß an positiver Stimmung für Bitcoin zu erreichen. Leider gibt es keine einfache Möglichkeit, diesen Effekt abzuschätzen.

Können die Bären Bitcoin unter 55,000 drücken?

Die Bären benötigen eine Korrektur von 6 % vom aktuellen Preisniveau von 58,500 US-Dollar, um einen Verlust von 270 Millionen US-Dollar zu vermeiden. Auch wenn es auf den ersten Blick nicht viel zu sein scheint, müssen Händler auch die Aufwärtsdynamik berücksichtigen, die durch die ETF-Zulassung verursacht wird.

Weniger als 36 Stunden vor Ablauf der Option am 29. Oktober dürften sich die Bullen den Sieg sichern, indem sie Bitcoin über 59,000 US-Dollar halten. Für die Bären erscheint der Weg unter 55,000 US-Dollar weit hergeholt, ist aber immer noch möglich.

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Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sorgfältig recherchieren, bevor sie eine Entscheidung treffen. Wir sind nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich.

Herr Lehrer

Nach Cointelegraph

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