Wenn ein Wort verwendet werden könnte, um zu beschreiben, wie die Mehrheit der Teilnehmer des Krypto-Ökosystems über die kurzfristigen Aussichten für Bitcoin (BTC) denkt, wäre es „unentschlossen“. Da die Signale aller Indikatortypen gemischt sind und viele Händler auf eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung warten, bevor sie ihren nächsten Einstieg planen.

Ein neuer Bericht von Delphi Digital warf einen Blick auf das aktuelle Preisaktionsmakro von Bitcoin und stellte fest, dass mehrere Faktoren, darunter ein niedriges Wechselkursvolumen und ein stärkerer US-Dollar, die Kryptowährung stark belasteten.

Der jüngste Rückgang von Bitcoin auf 31,000 US-Dollar verstärkt die Angst, die derzeit auf den Kryptomärkten vorherrscht, und Analysten warnen nun, dass ein Scheitern des Schlusskurses über 31,000 US-Dollar BTC in den Bereich von 29,000 bis 24,000 US-Dollar stürzen könnte.

Hier sind drei Schwerpunktbereiche, die Delphi Digital als diejenigen hervorgehoben hat, die den stärksten Einfluss auf die kurzfristige Preisentwicklung von Bitcoin haben

Spot-Volumen und Open Interest brechen ein

Laut Delphi Digital ist der Rückgang der Handelsaktivität einer der größten Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dies liegt daran, dass nach dem Ausverkauf am 19. Mai Bargeld- und Derivatehändler die Börsen verließen.

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, ist das Börsenvolumen nach einem starken Anstieg im ersten Halbjahr 2021 aufgrund des Preisverfalls und Händlern, die auf Hebelwirkung schwören, um mehr als 60 % zurückgegangen.

Der rasche Rückgang des BTC-Preises hat auch dazu beigetragen, den Einsatz einer hohen Hebelwirkung durch Einzelhändler auf den Derivatemärkten zu verhindern. Ein Beweis dafür ist der Rückgang der offenen Positionen für BTC-Futures seit Anfang 2021.

Delphi Digital sagt:

„Diese Bereinigung hat der Bullenmarktstruktur erheblichen Schaden zugefügt, da die Basis der Futures-Kontrakte nahe bei 0 % liegt und die Finanzierungssätze für unbefristete Verträge gesenkt wurden.“

Positiv zu vermerken ist, dass die massive Liquidation im Mai dazu beitrug, überhöhte Händler auszusortieren, was bedeutete, dass „die aggressiveren Teilnehmer am wichtigsten waren“.

Dollarstärke führt zu BTC-Schwäche

Ein weiterer Faktor, der den Preis von Bitcoin beeinflusst, ist die jüngste Stärke des US-Dollars, der sich seit seinem Tief von 89.53 am 25. Mai im Aufwärtstrend befindet.

Wie im obigen Diagramm zu sehen ist, hat sich auf dem DXY-Diagramm ein großes inverses Kopf-Schulter-Muster gebildet, dessen Abschnitt nun zum dritten Mal getestet wird.

Wenn der Dollar weiter an Stärke gewinnt, könnte die derzeitige wirtschaftliche Erholung durch die Verschärfung der finanziellen Bedingungen gefährdet sein, was viele der beliebtesten Trades des Jahres 2021 belasten könnte.

Delphi Digital sagt:

„Rohstoffe, Gold, Aktien aus Schwellenländern und Bitcoin sind alle anfällig für einen stärkeren Dollar, obwohl die Geschwindigkeit, mit der er sich bewegt, immer noch ein wichtiger Faktor ist.“

Bitcoin-Preis fällt auf langfristige Unterstützung h.

Während der Rückgang des BTC-Preises um 51 % viele Analysten beunruhigt hat, dass ein weiterer mehrjähriger Bärenmarkt beginnen könnte, ist es wichtig, einige der größeren Makrotrends zu berücksichtigen, die die Bedingungen bestimmen.

Die obige Grafik zeigt, dass Bitcoin vor dem Abschwung sechs Monate in Folge Gewinne verzeichnete und sich der Vermögenswert aus historischer Sicht erholen muss.

Auch wenn BTC seit Jahresbeginn 51 % unter seinem Allzeithoch liegt, liegt sein Preis immer noch 250 % über seiner Bewertung von 9,100 US-Dollar vom 16. Juli 2020.

Der langfristige Aufwärtstrend von Bitcoin bleibt intakt, wobei der Preis derzeit den gleitenden 12-Monats-Durchschnitt testet, ein wichtiges Unterstützungsniveau, das darüber entscheidet, wohin der Preis von hier aus steigen wird.

Das Bitcoin-Spot- und Derivatehandelsvolumen sinkt und die Aussicht auf einen stärkeren Dollar belastet die globalen Finanzmärkte. Dies hat dazu geführt, dass derzeit Unentschlossenheit das Hauptgefühl ist, das den Kryptomarkt dominiert, und diese Stimmung wird wahrscheinlich anhalten, bis eine größere Preisbewegung oder ein treibendes Ereignis den Kryptomarkt antreibt.